招 商 稳 祥 定期 开 放 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年第 4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 宁波银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月11 日 （基 金合 同生 效日 ） 起至 12 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 招商稳 祥定 开灵 活混 合
交易代 码 003355
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年10 月 11 日
报告期 末基 金份
额总额
758,834,602.01 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 通过 定期 开放 的形 式保 持适度 流动 性， 力求 取得
超越基 金业 绩比 较基 准的 收益。
投资策 略
本基金 采取 运作 周期 和到 期开放 期相 结合 的运 作方 式， 在每 个运 作周 期
内， 本 基金 在封 闭期 内封 闭运作 ， 封 闭期 与封 闭期 之间的 期间 开放 期定 期开
放。 本基 金在 封闭 期与 开 放期 （包 括期 间开 放期 和 到期开 放期 ） 采取 不同 的
投资策 略。
1 、封 闭期 投资 策略
本基金 的投 资组 合在 债券 久期与 运作 周期 进行 适当 匹配的 基础 上 ， 将 视
大类资 产的 市场 环境 实施 积极的 投资 组合 管理 ，以 获取较 高的 组合 投资 收
益。本 基金 的具 体投 资策 略包括 ： （1 ）资 产配 置策 略、 （2 ）股 票投 资策 略、
（3） 债券 投资 策略、 （4 ） 权证投 资策 略、 （5） 可转 换债券 和可 交换 债券 投
资策略 、 （6 ）股 指期 货投 资策略 、 （7 ） 、 国债 期货 投 资策略 、 （8 ）中 小企 业
私募债 券投 资策 略、 （9） 资产支 持证 券投 资策 略
2 、开 放期 投资 策略
开放期 内 ，本 基金 为保 持 较高的 组合 流动 性 ，方 便 投资人 安排 投资 ， 在遵 守
本基金 有关 投资 限制 与投 资比例 的前 提下 ， 将主 要 投资于 高流 动性 的投 资品
种，防 范流 动性 风险 ，满 足开放 期流 动性 的需 求。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率*70%+ 沪深 300 指 数收 益率*30% 招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货币市 场型 基金 、 债 券型
基金 ，低 于股 票型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 中高 风险 、中 高预 期收 益的 品
种。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的
基金简 称
招商稳 祥定 开灵 活混 合 A 招商稳 祥定 开灵 活混 合 C
下属分 级基 金的
交易代 码
003355 003356
报告期 末下 属分
级基金 的份 额总
额
454,324,217.82 份 304,510,384.19 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月 11 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
招商稳 祥定 开灵 活混 合 A 招商稳 祥定 开灵 活混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 4,325,176.84 2,424,197.56
2．本 期利 润 685,149.86 -12,863.27
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0015 0.0000
4．期 末基 金资 产净 值 455,009,367.68 304,497,520.92
5．期 末基 金份 额净 值 1.0015 1.0000
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、本 基金 合同 于2016 年10 月 11 日 生效 ，截 至本 报告期 末基 金成 立未 满一 年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
招商稳祥定开灵活混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率 标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.15% 0.08% -1.24% 0.26% 1.39% -0.18%
招商稳祥定开灵活混合 C
阶段 净值增 长 净值增 长率 业绩比 较基 业绩比 较基 准收 ①－③ ②－④ 招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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率① 标准差 ② 准收益 率③ 益率标 准差 ④
过去三 个
月
0.00% 0.08% -1.24% 0.26% 1.24% -0.18%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较 招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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注： 本基 金合 同于2016 年10 月 11 日 生效 ， 截至 本报 告期末 基金 成立 未满 一年 ； 自 基金 成立 日起
6 个月 内为 建仓 期， 截至 报告期 末基 金尚 未完 成建 仓。
§4 管理人 报告
4.1 基金 经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
康晶
本 基 金 基
金经理
2016 年10 月
11 日
- 6
男，理学 硕士。2009 年加 入魏斯曼 资
本公司交 易部， 任交易 员 ；2011 年 1
月 加 入 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 债 券 资
本市场 部， 任研 究员 ；2012 年 3 月加
入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 投
资部， 曾任 研究 员， 现任 招 商安本 增利
债券型 证券 投资 基金 、 招 商 安泰债 券基
金、 招 商产 业债 券型 证券 投资基 金、 招
商境远 保本 混合 型证 券投 资基金 、 招 商
招兴纯 债债 券型 证券 投资 基金、 招商 安
博保本 混合 型证 券投 资基 金、 招 商安 裕招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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保本混 合型 证券 投资 基金 、 招商安 达保
本混合 型证 券投 资基 金、 招 商安润 保本
混合型 证券 投资 基金 、 招 商 安盈保 本混
合型证 券投 资基 金、 招商 丰 达灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 、 招 商 丰睿灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金、 招 商稳祥 定期
开放灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 招
商招坤 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 招 商
稳 荣 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 、 招 商招 乾纯 债债 券 型证券 投资
基金、 招商 招益 两年 定期 开 放债券 型证
券 投 资 基 金 及 招 商 稳 乾 定 期 开 放 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日期 ， 后任 基金 经 理的任 职日 期以 及历
任基金 经理 的离 任日 期为 公司相 关会 议做 出决 定的 公告（ 生效 ）日 期；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在本 报告 期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商稳
祥定期 开放 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》等基 金法 律文 件的 约定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的前 提下 ，为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。本
报告期 内， 基金 运作 整体 合法合 规， 无损 害基 金持 有人利 益的 行为 。基 金的 投资范 围以 及投 资运
作符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （以 下简 称“ 公司” ）已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ，确保 各投 资组
合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库， 制定明 确的 备选 库建
立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ，明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理
等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ，投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策， 超过 投资 权限
的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放， 在投 资研 究层
面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。 招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送
的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过 该 证券 当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观与 政策 分析 ：
2016 年四 季度 经济 基本 稳 定。工 业增 加值 基本 持平 在 6% ，但 工业 企业 利润 有 相对不 错表 现。
房地产 市场 销售 随着 各地 紧缩政 策的 出台 同比 下 滑20% 左 右， 但房 地产 投资 依 然维持 在 6.5% 的水
平，相 比 于3 季 度出 现了 反弹。 基建 投资 和制 造业 投资基 本稳 定， 民间 投资 也开始 企稳 回升 。从
先行指 标来 看，10-12 月PMI 数 据在 51 以 上， 经济 短期站 在荣 枯线 以上 ；同 时新订 单指 数 自 10
月的52.8 到12 月的 53.2 ， 表 明总 需求 增长 偏强 。11 月的 信贷 数据 结构 也出 现好转 ， 企业 中长 贷
占比明 显抬 升， 显示 出整 体融资 需求 适度 复苏 。整 体看经 济短 期内 偏强 ，下 行压力 不大 。
CPI 稳 中有 升， 主要 是受 到非食 品上 升的 影响 ；PPI 回到 了3.3% 的 水平 。4 季度以 来生 猪存
栏量和 能繁 母猪 数量 同比 依然下 滑， 猪粮 比 在9.4 的水平 ，但 补库 存并 没有 到来。 猪肉 价格 再次
缓慢回 落， 体现 出需 求相 对偏弱 的特 点。 非食 品方 面，房 价持 续上 涨和 成品 油价格 多次 上调 ，成
为推升 通胀 的主 要动 力。 部分工 业品 受益 于供 给收 缩，价 格震 荡回 升， 带 来PPI 环 比连 续两 个月
回正。 总体 来看 ，市 场的 通缩预 期明 显缓 和。
货币政 策四 季度 转向 中性 偏紧， 经济 压力 缓解 ，中 央关注 金融 去泡 沫的 问题 。央行 继续 以公
开市场 操作 维持 市场 流动 性，但 从 结 构上 看， 逆回 购占比 减少 ，MLF 等 操作 占比增 加， 整体 利率
中枢抬 升50bp 。12 月中 央 经济工 作会 议中 再次 提到 流动性 闸门 的说 法， 提到 货币政 策稳 健中 性，
预期货 币政 策在 明 年1 季 度将转 向偏 紧。
债券市 场回 顾：
10 月 初收 益率 延续 之前 趋 势继续 大幅 下行 ，10 月中旬 10 年期 国开 债一 度冲 击 3.01% ， 随后
开始回 落。 11 月 以来 ， 先 是 特朗普 当选 带来 经济 复苏 和再通 胀预 期的 外部 冲击 和银行 表外 纳 入 MPA
监管冲 击， 再是 经济 数据 的强劲 以及 央行 净回 笼造 成的资 金面 极度 紧张 带来 的基本 面和 资金 面的
影响 ， 各 种负 面因 素叠 加 ， 债 市调 整在12 月 中旬 国 海代 持 事件 的情 绪冲 击下 达到高 潮 ， 债 市出 现招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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了大幅 调整 ，10Y 国债 收益 率从最 低的 接 近 2.6% ， 最 高一度 冲 击 3.4% 的 水平 ， 上行 近 80bp 。 市 场
表现形 式主 要是 资金 利率 大幅抬 升， 银行 的流 动性 紧张， 存单 利率 大幅 上行 ，货基 的大 额赎 回，
债基赎 回及 降杠 杆等 。 期 限利差 方面 ， 短 端7 天回 购加权 利率 从 10 月 的 2.7%逐步 抬升 到 12 月的
3%的水 平， 长端 收益 率大 幅上行 ，曲 线形 态从 极度 平坦转 为相 对平 坦。
基金操 作回 顾：
回顾2016 年4 季度 的基 金 操作， 我们 严格 遵照 基金 合同的 相关 约定 ， 按 照既 定的投 资流 程进
行了规 范运 作。 在债 券投 资上， 根据 市场 行 情 的节 奏变化 及时 进行 了合 理的 组合调 整，10-11 月
份采取 防御 策略 ，12 月 初 期开始 重回 适度 进攻 策略 ，增加 杠杆 配置 高收 益的 短融和 高等 级中 票 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 招商 稳祥 定开灵 活混 合A 份额 净值 为1.0015 元， 招商 稳祥 定开 灵活混 合C 份额
净值为1.000 元 。 本 报告 期 ， 招 商稳 祥定 开灵 活混 合A 份额净 值增 长率 为0.15% ， 招商稳 祥定 开灵 活
混合C 份额 净值 增长 率为0.00%， 同期 业绩 基准 增长 率 为-1.24%， 招商 稳祥 定开 灵活混 合A 份额 基金
业绩优 于同 期比 较基 准1.39%，招 商稳 祥定 开灵 活混 合C份 额基 金业 绩 优 于同 期 比较基 准1.24% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的 相关 要求 ，基金 合同 生效
后，连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 73,829,300.00 8.74
其中： 股票
73,829,300.00 8.74
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
458,428,097.60 54.25
其中： 债券
458,428,097.60 54.25
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
308,802,056.35 36.54
8 其他资 产
3,969,299.05 0.47
9 合计 845,028,753.00
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 19,271,000.00 2.54
D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应 业 22,665,000.00 2.98
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,550,000.00 1.13
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 23,343,300.00 3.07
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 73,829,300.00 9.72
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600900 长江电 力 1,000,000 12,660,000.00 1.67
2 600886 国投电 力 1,500,000 10,005,000.00 1.32
3 600377 宁沪高 速 1,000,000 8,550,000.00 1.13
4 000895 双汇发 展 300,000 6,279,000.00 0.83 招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5 000858 五 粮 液 150,000 5,172,000.00 0.68
6 601988 中国银 行 1,450,000 4,988,000.00 0.66
7 601398 工商银 行 1,130,000 4,983,300.00 0.66
8 601939 建设银 行 900,000 4,896,000.00 0.64
9 601288 农业银 行 1,560,000 4,836,000.00 0.64
10 000725 京东方 Ａ 1,500,000 4,290,000.00 0.56
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 39,864,000.00 5.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,687,000.00 1.28
其中： 政策 性金 融债 9,687,000.00 1.28
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,561,097.60 0.34
8 同业存 单 406,316,000.00 53.50
9 其他 - -
10 合计 458,428,097.60 60.36
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111615366 16 民生 CD366 1,000,000 96,160,000.00 12.66
2 111614226 16 江 苏银 行CD226 500,000 48,955,000.00 6.45
3 019546 16 国债 18 400,000 39,864,000.00 5.25
4 111619200 16 恒 丰银 行CD200 400,000 39,196,000.00 5.16
5 111619193 16 恒 丰银 行CD193 300,000 29,397,000.00 3.87
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货 合约 。
本基金 力争 利用 股指 期货 的杠杆 作用 ，以 实现 管理 市场风 险和 调节 股票 仓位 的目的 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险， 本基 金将 根据风 险管 理的
原则， 以套 期保 值为 主要 目的， 适度 运用 国债 期货 提高投 资组 合运 作效 率。 在国债 期货 投资 过程
中，基 金管 理人 通过 对宏 观经济 和利 率市 场走 势的 分析与 判断 ，并 充分 考虑 国债期 货的 收益 性、
流动性 及风 险特 征， 通过 资产配 置， 谨慎 进行 投资 ，以调 整债 券组 合的 久期 ，降低 投资 组合 的整
体风险 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。 招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 34,677.90
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,934,621.15
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,969,299.05
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 招商稳 祥定 开灵 活混 合 A 招商稳 祥定 开灵 活混 合 C
基金合 同生 效日 （ 2016 年10 月11 日 ）
基金份 额总 额
454,324,217.82 304,510,384.19
报告期 期初 基金 份额 总额 - -
基金合同生 效日起 至报告 期期末基金 总
申购份 额
- -
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基
金总赎 回份 额
- -
基金合同生 效日起 至报告 期期末基金 拆
分变动 份额 （份 额减 少以"-"填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 454,324,217.82 304,510,384.19
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 稳祥 定期 开放 混合型 证券 投资 基金 设立 的文件 ；
3 、《 招商 稳祥 定期 开放 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
4 、《 招商 稳祥 定期 开放 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、《 招商 稳祥 定期 开放 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅，或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2017 年1 月20 日
