招 商 大 盘 蓝筹 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 招商大 盘蓝 筹混 合
基金主 代码 217010
交易代 码 217010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 6 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 587,161,743.17 份
投资目 标
发掘价 值被 低估 的投 资品 种进行 积极 投资 ， 在 控制 风 险的前 提下
为投资 者谋 求资 本的 长期 增值。
投资策 略
本基金 采取 主动 投资 管理 模式。 在投 资策 略上 ， 本 基 金从两 个层
次进行 ， 首 先是 进行 积极 主动的 大类 资产 配置 ， 尽 可能地 规避 证
券市场 的系 统性 风险 ， 把 握市场 波动 中产 生的 投资 机会； 其次 是
采取自 下而 上的 分析 方法 ， 从定 量和 定性 两个 方面 ， 通过深 入的
基本面 研究 分析 ， 精 选价 值被低 估的 个股 和个 券， 构建股 票组 合
和债券 组合 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率*75%+ 中债固 定利 率国 债全 价（ 总值） 指数
收益率*25%
风险收 益特 征
本基金 是一 只进 行主 动投 资的混 合型 基金 ， 其 风险 和 预期收 益均
低于股 票型 基金 ， 高 于债 券型基 金和 货币 市场 基金 。 在证 券投 资
基金中 属于 风险 较高 、预 期收益 较高 的基 金产 品。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -4,384,649.70
2.本期 利润
-42,521,792.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0655
4.期末 基金 资产 净值 825,023,797.58
5.期末 基金 份额 净值 1.405
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.81% 0.77% 0.71% 0.55% -5.52% 0.22%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
郭锐
本 基 金 的
基金经 理
2015 年4
月 1 日
- 9
男， 经济 学硕 士。2007 年7 月起 先后 任
职 于 易方 达 基金 管理 有 限公 司 及华 夏 基
金 管 理有 限 公司 ，任 行 业研 究 员， 从 事
钢 铁 、有 色 金属 、建 筑 建材 等 行业 的 研
究工作。 2011 年 加 入招商 基 金 管理 有
限 公 司， 曾 任首 席行 业 研究 员 、助 理 基
金 经 理、 招 商优 势企 业 灵活 配 置混 合 型
证 券 投资 基 金基 金经 理 ，现 任 招商 核 心
价 值 混合 型 证券 投资 基 金、 招 商大 盘 蓝
筹 混 合型 证 券投 资基 金 、招 商 国企 改 革招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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主 题 混合 型 证券 投资 基 金、 招 商境 远 保
本 混 合型 证 券投 资基 金 及招 商 瑞庆 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理。
张林
离任本基
金 的 基 金
经理
2015 年7
月 22 日
2016 年12
月 31 日
6
男， 经济 学硕 士。2010 年7 月加 入国 泰
基金管 理有 限公 司， 任助 理 研究员 ； 2011
年 11 月加 入万 家基 金管 理 有限公 司 ， 任
研究员 、 助理 基金 经理；2015 年6 月加
入 招 商基 金 管理 有限 公 司， 曾 任招 商 大
盘 蓝 筹混 合 型证 券投 资 基金 基 金经 理 ，
现 任 招商 优 势企 业灵 活 配置 混 合型 证 券
投资基 金基 金经 理。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日期 ， 后任 基金 经 理的任 职日 期为 公司
相关会 议做 出决 定的 公告 （生效 ）日 期；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 的 中关于 证券 从业
人员范 围的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在本 报告 期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商大
盘蓝筹 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》等 基金 法律 文件的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则
管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提 下， 为基金 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基
金运作 整体 合法 合规 ，无 损害基 金持 有人 利益 的行 为。基 金的 投资 范围 以及 投资运 作符 合有 关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （以 下简 称“ 公 司” ）已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ，确保 各投 资组
合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库， 制定明 确的 备选 库建
立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ，明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理
等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ，投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策， 超过 投资 权限
的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放， 在投 资研 究层
面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致 不 公平 交易和 利益 输送
的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年最 后一 个月 市场 在 债 灾和 股市 见顶 回调 中收 官， 结 束了 动荡 的一 年。 四季度 前两 个月
在各种 举牌 概念 股票 的带 领下市 场一 路上 扬， 直到 政府干 预举 牌告 一段 落， 市场重 回理 性。
最后一 个季 度仍 然动 荡， 除了举 牌概 念股 票的 冲高 和回落 之外 ， 电 动车 政策 的屡次 不达 预期 ，
特朗普 上台 后周 期的 冲动 和回落 ，房 地产 政策 的密 集出台 和成 交量 的回 落， 资金收 紧流 动性 预期
改变， 所有 这些 事情 都具 有很强 的突 然性 和不 可预 测性， 市场 在这 种氛 围下 方向和 结构 变得 非常
难捉摸 。
在这些 现象 下面 ，比 较好 的办法 是谨 守能 力圈 ，在 自己能 看得 明白 的领 域里 寻找机 会。 农业
供给侧 改革 是一 个新 进入 大家视 野的 方向 ，在 年底 演绎了 一波 向上 的行 情。
在市场 因为 举牌 概念 上涨 的时候 ，我 们最 终选 择了 从研究 出发 挑选 个股 的思 路，没 有跟 随市
场追涨 ，而 是在 市场 追逐 举牌股 的时 候开 始了 对农 业供给 侧股 票的 布局 。这 也是我 们一 贯追 求的
组合操 作思 路。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.405 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-4.81% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为0.71% ， 基金业 绩表 现落 后 于 业绩 比较基 准 ， 幅 度为5.52% ， 原因主 要是 我们 没
有跟随 市场 投资 领涨 的举 牌概念 股票 和行 业， 在市 场上涨 时落 后基 准。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的 相关 要求 ，基金 合同 生效
后，连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 636,046,620.89 76.62
其中： 股票
636,046,620.89 76.62
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
168,834,203.26 20.34
8 其他资 产
25,254,646.07 3.04
9 合计
830,135,470.22
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 23,580,015.84 2.86
B 采矿业 - -
C 制造业 490,773,554.59 59.49
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 37,917.66 0.00
E 建筑业 19,454,211.33 2.36
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 42,020,909.68 5.09
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 39,908,931.79 4.84
J 金融业 106,780.00 0.01
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
8,052,300.00 0.98
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 12,112,000.00 1.47
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- - 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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S 综合 - -
合计 636,046,620.89 77.09
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持 有沪港 通投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002250 联化科 技 3,092,833 50,042,037.94 6.07
2 603899 晨光文 具 1,999,822 36,396,760.40 4.41
3 300203 聚光科 技 1,142,366 34,899,281.30 4.23
4 300340 科恒股 份 631,109 33,518,198.99 4.06
5 300228 富瑞特 装 2,587,200 33,090,288.00 4.01
6 002366 台海核 电 443,854 23,799,451.48 2.88
7 600318 新力金 融 715,210 23,029,762.00 2.79
8 601006 大秦铁 路 3,080,800 21,812,064.00 2.64
9 601333 广深铁 路 3,984,100 20,199,387.00 2.45
10 002310 东方园 林 1,373,754 19,438,619.10 2.36
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 台 海核 电 （ 股票 代码 002366 ） 外其他 证券 的发行 主体 未 有
被监管 部门 立案 调查 ，不 存在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
台海核 电 （ 股票 代 码 002366）
《2015 年 度业 绩快 报》 披 露的净 利润 与 2015 年 度 实际数 据均 存在 较大 差异 ，且公 司未 及时
修正业 绩预 告和 业绩 快报 。 ，公司 的上 述行 为违 反了 中国证 监会 《股 票上 市规 则（2014 年修 订） 》
第2.1 条、 第2.5 条、第 11.3.3 条 和第11.3.7 条 的规定 。中 国证 监会 给予 公开批 评。
对该股票的投 资决策程 序 的说明： 本基 金管理人 看 好该公司定增 大幅提升 资 本实力，为各 项
业务发 展打 开了 广阔 空间 ，经过 内部 严格 的投 资决 策流程 ，该 股票 被纳 入实 际投资 组合 。
5.11.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 516,081.80 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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2 应收证 券清 算款 24,675,259.90
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,263.77
5 应收申 购款 41,040.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,254,646.07
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 675,853,594.63
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,371,454.85
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 99,063,306.31
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 587,161,743.17
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 大盘 蓝筹 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、《 招商 大盘 蓝筹 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、《 招商 大盘 蓝筹 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、《 招商 大盘 蓝筹 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅，或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
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