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德邦纯债A(000947)

德邦纯债:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
德 邦 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金 
2016 年第4 季度报告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 德邦基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 1 月20 日 
 
 
 德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 
第 2 页 共 19 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 1 月 19 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年10 月01 日 起至 12 月31 日止 。 §2 基金产 品概况 转型后 : 基金简 称 德邦纯 债债 券 基金主 代码 000947 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 11 月 24 日 报告期 末基 金份 额总 额 33,440,732.99 份 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险并 保证充 分流 动性 的前 提 下, 通过 积极 主动 的资 产 管理 , 力 争为 投资 者提 供 稳健持 续增 长的 投资 收益 。 投资策 略 本基金 在对 宏观 经济 和债 券市场 综合 研判 的基 础 上, 通 过自 上而 下的 宏观 分 析和自 下而 上的 个券 研 究, 积极 把握 宏观 经济 发 展趋势 、 利率 走势 、 债券 市场相 对收 益率 、 债券 的 流动性 以及 信用 水平 , 结 合定量 分析 方法 , 确 定资 产 在非信 用类 固定 收益 类 证券 (国 债 、 中 央银 行票 据 等) 和信 用类 固定 收益 类证券 之间 的配 置比 例 。 主要包 括久 期策 略 、 期 限 结构策 略 、 类 属配 置策 略 、 信用债 投资 策略 、 杠杆 投资策 略 、 可 转换 债券 的 投资策 略 、 中 小企 业私 募 债券投 资策 略 、 资 产支 持 证券的 投资 策略 、 个券 挖 掘策略 、国 债期 货投 资策 略等。 业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于 证券投 资基 金中 的较 低 风险品 种, 其预 期风 险与 预 期收益 高于 货币 市场 基 金,低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 3 页 共 19 页


基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 德邦纯 债债 券 A 德邦纯 债债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000947 002113 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 18,828,930.80 份 14,611,802.19 份


转型前 : 基金简 称 德邦新 动力 基金主 代码 000947 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 2 月 10 日 报告期 末基 金份 额总 额 49,998,324.73 份 投资目 标 本基金 通过 投资 符合 经济 增长模 式转 变的 行业,在 有效控 制风 险的 前提 下, 分 享中国 经济 快速 持续 增 长的成 果, 力求 为投 资者 实 现长期 稳健 的超 额收 益。 投资策 略 本基金 通过 主题 发掘 、资 产灵活 配置 、股 票投 资、 固定收 益投 资、 衍生 品投 资等多 方面 进行 全面 分 析,调 整投 资组 合配 置。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×40 % + 一年 银行 定期 存款 利 率(税后 )× 60% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预 期收益 和预 期风 险水 平 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 , 但 低于 股票 型基 金,属 于中 等风 险水 平的 投资品 种。 基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 德邦新 动 力 A 德邦新 动 力 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000947 002113 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 20,787,703.69 份 29,210,621.04 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 (转 型后) 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 11 月 24 日 - 2016 年 12 月 31 日 ) 德邦纯 债债 券 A 德邦纯 债债 券 C 1.本期 已实 现收 益 -382.45 -10,182.29 2.本期 利润 815.91 -9,856.05 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0000 -0.0005 4.期末 基金 资产 净值 19,621,606.03 14,989,842.19 5.期末 基金 份额 净值 1.0421 1.0259 德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 4 页 共 19 页


注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.1 主 要财 务指标 (转 型前) 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 10 月1 日 - 2016 年 11 月23 日 ) 德邦新 动 力 A 德邦新 动 力 C 1.本期 已实 现收 益 199,283.66 23,108.17 2.本期 利润 -21,335.76 -34,372.68 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0010 -0.0014 4.期末 基金 资产 净值 21,661,574.93 29,978,086.49 5.期末 基金 份额 净值 1.0420 1.0263 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 (转 型后) 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 德邦纯债债券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.01% -0.01% -1.84% 0.05% 1.85% -0.06% 德邦纯债债券 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.03% -0.01% -1.84% 0.05% 1.81% -0.06% 注: 本 基金 份额 持有 人大 会于 2016 年11 月 23 日 表 决通过 了 《 关于 德邦 新动 力灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 转型 及基 金合 同修改 有关 事项 的议 案》 , 自 2016 年11 月24 日起 , 本基金 由原 德邦 新 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金转 型为 德邦 纯债 债券型 证券 投资 基金 ,业 绩比较 基准 由原 沪深 300 指 数收 益率 ×40 %+ 一 年银行 定期 存款 利率(税后)×60% 变更 为中 债综 合全 价指数 收益 率。 德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 5 页 共 19 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 6 页 共 19 页


注1 : 本基 金份 额持 有人 大 会于 2016 年 11 月 23 日 表 决通过 了 《 关于 德邦 新动 力灵活 配置 混合 型 证券投 资基 金转 型及 基金 合同修 改有 关事 项的 议案 》 , 自 2016 年 11 月 24 日 起, 本基 金由 原德 邦 新动力 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 转型 为德 邦纯 债债券 型证 券投 资基 金, 基金转 型日 起至 报告 期期末 ,本 基金 运作 时间 未满一 年。 业绩 比较 基准 由原沪 深 300 指 数收 益率 ×40%+ 一年 银行 定期 存款利 率( 税后) ×60% 变 更 为中债 综合 全价 指数 收益 率。 本 基金 的建 仓期 为 6 个月, 建仓 期结 束时 各项资 产配 置比 例符 合本 基金基 金合 同规 定。 图1 所示日 期 为 2016 年11 月24 日至 2016 年12 月31 日。 注2:图 2 所示 日期 为2016 年 11 月 24 日至 2016 年12 月 31 日。 3.2 基 金净 值表现 (转 型前) 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 德邦新动力 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.10% 0.02% 2.82% 0.23% -2.92% -0.21% 德邦新动力 C 德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 7 页 共 19 页


阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.17% 0.02% 2.82% 0.23% -2.99% -0.21% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为沪 深 300 指 数收 益率 ×40%+ 一年 银行 定期 存款 利率( 税后) ×60 % 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 8 页 共 19 页


注1 : 本基 金基 金合 同生 效日 为 2015 年2 月10 日 ,基金 合同 生效 日至 报告 期期末 ,本 基金 运作 时间已 满一 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月 ,建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合同 规定。 图1 所示 日期 为2015 年2 月 10 日至 2016 年11 月 23 日。 注2 : 投资 者自2015 年 11 月 18 日 起持 有本 基金C 类份额 , 图 2 所 示日 期 为2015 年 11 月 18 日 至2016 年11 月23 日。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 (转型 前) 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 许文波 公 司 投 资 研 究 部 副 总 经 理 兼 研 究 部 总 监 。 本 基 金 的 基 金 经 2015 年 8 月 12 日 - 15 年 硕 士 , 历 任 新华 证 券 有 限 责 任 公 司投 资 顾 问 部 分 析 师 ,东 北 证 券 股 份 有 限 公司 上 海 分 公 司 投 资 经 理 ,德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 9 页 共 19 页


理 、 德 邦 优 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 德 邦 新 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 德 邦 鑫 星 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基金经 理。 2015 年7 月 加入 德邦 基 金 管 理 有 限公 司 , 现 任 本 公 司 投资 研 究 部 副 总 经 理 兼研 究 部 总 监 、 本 公 司基 金 经 理。 注:1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ; 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即任职 ,则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 (转型 后) 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 许文波 公 司 投 资 研 究 部 副 总 经 理 兼 研 究 部 总 监 。 本 基 金 的 基 金 经 理 、 德 邦 优 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 德 邦 新 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 德 邦 鑫 星 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基金经 理。 2015 年 8 月 12 日 - 15 年 硕 士 , 历 任 新华 证 券 有 限 责 任 公 司投 资 顾 问 部 分 析 师 ,东 北 证 券 股 份 有 限 公司 上 海 分 公 司 投 资 经 理 , 2015 年7 月 加入 德邦 基 金 管 理 有 限公 司 , 现 任 本 公 司 投资 研 究 部 副 总 经 理 兼研 究 部 总 监 、 本 公 司基 金 经 理。 刘长俊 本 基 金 的 基 金 经 理 、 德 邦德焕 9 个 月 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 德 邦 德 景 一 2016 年12 月 16 日 - 6 年 硕士,2012 年 7 月至 2013 年3 月 担任 上海 大 智 慧 股 份 有限 公 司 宏 观 行 业 部 研究 员 ; 2013 年 3 月至 2015 年 6 月 担任 上海 新世 纪 资 信 评 估 投资 服 务德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 10 页 共 19 页


年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 德 邦 优 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理。 有 限 公 司 债 项评 级 部 分析师 。2015 年 6 月 加 入 德 邦 基 金管 理 有 限 公 司 , 任 职于 投 资 研 究 部 , 现 任本 公 司 基金经 理。 注:1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ; 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即任职 ,则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金 招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定, 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 在控 制风险 的前 提下 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益。 在本 报告 期内 ,基 金运作 合法 合规 ,无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 公司 内部相 关制 度规 定, 从研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 事后 监控 等环 节严 格把关 ,通 过系 统和 人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 , 未 发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的情 况 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发现 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。本基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 回顾四 季度 ,全 球经 济整 体增长 乏力 ,复 苏进 展缓 慢且不 平衡 ,全 球货 币政 策也继 续呈 现分 化格局 。其 中美 国经 济复 苏态势 较好 ,特 朗普 当选 加剧了 美国 经济 复苏 及通 胀预期 ,美 联储 也于 12 月 如期 加息 。OPEC 也于 11 月底 达成 了8 年来 首 次石油 减产 协议 。过 去数 年间, 多国 央行 的货 币政策 过度 宽松 造成 了全 球性的 流动 性泛 滥, 随着 全球通 胀预 期抬 头, 货币 政策拐 点预 期有 所加 强,全 球主 要经 济体 的国 债收益 率也 都出 现了 明显 的反弹 。 国内经 济方 面, 随着 固定 资产投 资、 汽车 工业 等需 求的持 续拉 动, 以及 供给 侧改革 效果 逐渐德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 11 页 共 19 页


显现, 经济 先行 指标 出现 触底反 弹态 势, 经济 运行 整体平 稳。 因工 业企 业补 库存以 及供 给侧 改革 持续, 大宗 商品 价格 大涨 , 带 动 PPI 强势 反弹 。CPI 也在食 品价 格等 因素 带动 下, 出 现温 和复 苏, 且通胀 预期 有所 抬头 。因 美联储 加息 等因 素, 美元 指数明 显走 强, 国内 外汇 占款持 续净 流出 ,人 民币出 现较 大幅 度的 贬值 。央行 持续 通 过MLF 、逆 回购等 方式 向市 场投 放资 金,但 是外 汇占 款大 幅净流 出以 及“ 锁短 放长 ”等使 得资 金成 本逐 步抬 升,货 币政 策防 风险 、去 杠杆的 政策 意图 得到 市场充 分认 识 。 叠加 MPA 考核 、 以 及季 节性 等因 素 , 流 动性 收紧 对本 身估 值 偏高的 债券 市场 造成 剧烈的 流动 性冲 击, 同时 信用违 约的 再次 出现 ,也 扰动投 资者 的神 经, 债市 出现被 动去 杠杆 ,经 历了史 无前 例的 大幅 快速 下跌。 从市场 走势 看, 中债 总财 富指数 从四 季度 以来 的跌 幅最大 时超 过 3.7% , 利率 及信用 债均 出 现 坍塌式 的下 跌。 随着 市场 暴跌, 债市 投资 价值 逐渐 显现, 在“ 国海 ”事 件得 到缓解 以及 央行 向市 场投放 资金 后, 市场 情绪 明显缓 解, 债市 年 12 月 底 又出现 一波 超跌 反弹 的行 情。 本基金 在操 作上 保持 了较 为稳健 的操 作策 略, 根据 市场节 奏灵 活调 节组 合的 资产配 置、 杠杆 和久期 等, 并挖 掘个 券阿 尔法, 避免 了组 合的 大幅 回撤。 未来 本基 金将 在保 持基金 良好 流动 性的 同时提 高静 态收 益, 积极 灵活把 握市 场波 段操 作。 本基金 将密 切跟 踪经 济走 势、政 策和 资金 面的 情况, 争取 为投 资者 创造 理想的 回报 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至转 型后 报告 期末 ,本 报告期 (2016 年 11 月 24 日- 2016 年 12 月 31 日) 德邦 纯债 债券 A 份额 净值 增长 率为0.01% , 同期 业绩 比较 基准 收益 率为-1.84% ; 德 邦纯 债债 券C 份 额净 值增 长率 为-0.03%, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为-1.84% 。 截至转 型前 报告 期末 , 本 报告期 (2016 年9 月1 日 - 2016 年11 月 23 日) 德邦纯 债债 券A 份额净 值增 长率 为-0.10% ,同期 业绩 比较 基准 收益 率为 2.82%; 德邦 纯债 债 券 C 份 额净 值增 长率 为-0.17%, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 2.82% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 本报 告期自2016 年11 月29 日至2016 年12 月31 日期 间出 现连续20 个工作 日基 金资 产净值 低 于5000 万 的情 形 。 德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 12 页 共 19 页


§5 投资组 合报告 转 型后 : 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


2,634,524.60 7.49 其中: 债券


2,634,524.60 7.49








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


18,000,132.00 51.16 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


14,482,535.70 41.16 8 其他资 产


69,048.95 0.20 9 合计





35,186,241.25 100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 2,600,000.00 7.51 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 13 页 共 19 页


7 可转债 (可 交换 债) 34,524.60 0.10 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,634,524.60 7.61


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 019533 16 国债 05 26,000 2,600,000.00 7.51 2 132007 16 凤凰 EB 330 34,524.60 0.10





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内, 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查, 或在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 5.11.2


报告期 内, 本基 金投 资的 前十名 股票 中, 无超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 之外的 股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 14 页 共 19 页


1 存出保 证金 4,389.25 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 64,560.02 5 应收申 购款 99.68 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 69,048.95








5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末没 有流通 受限 的股 票。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 本报告 中因 四舍 五入 原因 ,投资 组合 报告 中市 值占 总资产 或净 资产 比例 的分 项之和 与合 计可 能存在 尾差 。 转 型前 : 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


2,633,000.00 5.03 其中: 债券


2,633,000.00 5.03








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


18,000,000.00 34.40 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


11,998,728.50 22.93 8 其他资 产


19,686,810.48 37.63 9 合计





52,318,538.98





100.00


德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 15 页 共 19 页


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 2,600,000.00 5.03 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 33,000.00 0.06 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,633,000.00 5.10


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 019533 16 国债 05 26,000 2,600,000.00 5.03 2 132007 16 凤凰 EB 330 33,000.00 0.06





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 16 页 共 19 页


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内, 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查, 或在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 5.11.2


报告期 内, 本基 金投 资的 前十名 股票 中, 无超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 之外的 股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 5,020.59 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 61,818.04 5 应收申 购款 927.96 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 19,619,043.89 9 合计 19,686,810.48








5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末没 有流通 受限 的股 票。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 本报告 中因 四舍 五入 原因 ,投资 组合 报告 中市 值占 总资产 或净 资产 比例 的分 项之和 与合 计可德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 17 页 共 19 页


能存在 尾差 。 §6 开放式 基金份额变动 (转 型后) 单位: 份 项目 德邦纯 债债 券 A 德邦纯 债债 券 C 基金合 同生 效日 ( 2016 年11 月24 日 ) 基金份 额总 额 - - 报告期 期初 基金 份额 总额 20,787,703.69 29,210,621.04 基金合同生 效日起 至报告 期期末基金 总 申购份 额 9,656.42 194.94 减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金总赎 回份 额 1,948,648.46 14,599,013.79 基金合同生 效日起 至报告 期期末基金 拆 分变动 份额 (份 额减 少以"-"填列 ) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 18,828,930.80 14,611,802.19 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。 §6 开放式 基金份额变动 (转 型前) 单位: 份 项目 德邦新 动 力 A 德邦新 动 力 C 基金合 同生 效日 ( 2015 年2 月10 日 ) 基金份 额总 额 - - 报告期 期初 基金 份额 总额 24,120,497.62 12,509.60 基金合同生 效日起 至报告 期期末基金 总 申购份 额 19,344.40 29,198,501.22 减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金总赎 回份 额 3,352,138.33 389.78 基金合同生 效日起 至报告 期期末基金 拆 - - 德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 18 页 共 19 页


分变动 份额 (份 额减 少以"-"填列 ) 报告期 期末 基金 份额 总额 20,787,703.69 29,210,621.04 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 ( 转型后) 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 (转 型后) 注:报 告期 内, 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 ( 转型前) 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 (转 型 前) 注:报 告期 内, 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 报告期 内 , 本 基金 召开 了 基金份 额持 有人 大会 , 详 见本公 司 于2016 年11 月24 日 发布 《德 邦 基金管 理有 限公 司关 于德 邦新动 力灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金份 额持 有人大 会决 议生 效的 公告》 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件;


























2 、德 邦纯 债债 券型 证券 投 资基金 基金 合同 ;





3 、德 邦纯 债债 券型 证券 投 资基金 托管 协议 ;





4 、德 邦纯 债债 券型 证券 投 资基金 招募 说明 书;


5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照;























6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。 9.2 存 放地 点 上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。 德邦纯债债券 2016 年第 4 季度 报告 第 19 页 共 19 页


9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ,也 可按工 本费 购买 复印 件, 亦可通 过公 司网 站查询 ,公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人。 咨询电 话:400-821-7788 德邦基金管理有限公司 2017 年1 月20 日