德 邦 福 鑫 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
德邦福鑫 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月01 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 德邦福 鑫
基金主 代码 001229
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 742,791,011.28 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通 过对 不同 类
别资产 的优 化配 置， 分享 中国经 济快 速持 续增 长
的成果 ，力 求为 投资 者实 现长期 稳健 的超 额收
益。
投资策 略
本基金 通过 资产 灵活 配置 、 股票投 资、 固 定收 益
投资、 衍 生品 投资、 资产 支持证 券投 资等 多方 面
进行全 面分 析， 调整 投资 组合配 置。
业绩比 较基 准
中国人 民银 行公 布的1 年 期定期 存款 利率 （税 后）
+1%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益和 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金， 但低 于股 票
型基金 ，属 于中 等风 险水 平的投 资品 种。
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 德邦福 鑫 A 德邦福 鑫 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001229 002106
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 341,575,824.67 份 401,215,186.61 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
德邦福 鑫 A 德邦福 鑫 C
1． 本 期已 实现 收益 3,407,714.85 2,651,334.53
2．本 期利 润 2,222,482.46 956,643.91
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0050 0.0026
4．期 末基 金资 产净 值 363,264,825.52 425,265,277.09
5．期 末基 金份 额净 值 1.0635 1.0599
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
德邦福鑫 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.5000% 0.0600% 0.6100% 0.0100% -0.1100% 0.0500%
德邦福鑫 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.4300% 0.0600% 0.6100% 0.0100% -0.1800% 0.0500%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 国人 民银 行公 布 的1 年期 定期 存款 利率 （税 后）+1% 德邦福鑫 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注1 ： 本基 金基 金合 同生 效日 为 2015 年4 月27 日 ，基金 合同 生效 日至 报告 期期末 ，本 基金 运作
时间已 满一 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合同
规定。 图1 所示 日期 为2015 年4 月 27 日至 2016 年12 月 31 日。
注2 ： 投资 者自2015 年 11 月 18 日 起持 有本 基金C 类份额 ， 图 2 所 示日 期 为2015 年 11 月 18 日
至2016 年12 月31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张翔
本 基 金
的 基 金
经理、 德
邦 增 利
货 币 市
场基金 、
德 邦 多
元 回 报
2015 年7
月15 日
- 9 年
硕士， 历 任汇 富融 略投 资 顾
问有限 公司 助理 副总 裁； 派
杰亚洲证券有限公司研究
员及产 品协 调员； 华富 基 金
管理有限公司机构投资部
理财经 理、 机 构投 资部 高 级
经理；2014 年 10 月起 任 德
邦基金管理有限公司机构德邦福鑫 2016 年第 4 季度报告
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灵 活 配
置 混 合
型 证 券
投 资 基
金 的 基
金经理 。
专户部 经理； 现任 本公 司 基
金经理 。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定， 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 在本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 公司
内部相 关制 度规 定， 从研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 事后 监控 等环 节严 格把关 ，通 过系 统和
人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 ， 未 发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发现 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 。本基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本季度 股票 市场 仍维 持震 荡的态 势， 本基 金在 保持 股票低 仓位 的同 时适 当波 段操作 ，重 点关
注必须 消费 和 制 造升 级两 条主线 ，并 积极 参与 新股 的申购 ，整 体表 现较 为稳 健。债 券市 场本 季度
经历了 快速 大幅 调整 ，各 类债券 收益 率水 平均 上行 较快， 本基 金对 债券 配置 采取短 久期 并严 把信
用关, 保证 了组 合流 动性 ， 并使基 金净 值获 得较 稳定 增长。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 德 邦福 鑫 A 份 额净值 增长 率 为0.50% ， 同 期业绩 比较 基准 增长 率 为0.61% ； 德 邦福
鑫C 份 额净 值增 长率 为0.43% ， 同期 业绩 比较 基准 增 长率 为0.61% 。 德邦福鑫 2016 年第 4 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 72,553,174.58 8.06
其中： 股票
72,553,174.58 8.06
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
708,905,890.60 78.79
其中： 债券
708,905,890.60 78.79
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
104,200,508.80 11.58
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,754,045.03 0.75
8 其他资 产
7,356,489.35 0.82
9 合计
899,770,108.36
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 5,258,400.00 0.67
B 采矿业 6,445,000.00 0.82
C 制造业 39,227,994.89 4.97
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
1,605,900.00 0.20
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业 3,930,986.08 0.50
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 464,400.00 0.06
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
425,500.00 0.05
J 金融业 11,582,780.00 1.47
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 德邦福鑫 2016 年第 4 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 851,933.38 0.11
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,744,688.00 0.35
S 综合 - -
合计 72,553,174.58 9.20
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000876 新 希 望 500,000 4,025,000.00 0.51
2 000963 华东医 药 54,544 3,930,986.08 0.50
3 600547 山东黄 金 100,000 3,651,000.00 0.46
4 600305 恒顺醋 业 310,000 3,620,800.00 0.46
5 600999 招商证 券 200,000 3,266,000.00 0.41
6 000001 平安银 行 350,000 3,185,000.00 0.40
7 601988 中国银 行 900,000 3,096,000.00 0.39
8 002078 太阳纸 业 430,000 2,872,400.00 0.36
9 600108 亚盛集 团 500,000 2,860,000.00 0.36
10 600633 浙报传 媒 140,000 2,472,400.00 0.31
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 12,990,900.00 1.65
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 66,358,700.00 8.42
其中： 政策 性金 融债 66,358,700.00 8.42
4 企业债 券 3,202,760.00 0.41
5 企业短 期融 资券 349,124,000.00 44.28
6 中期票 据 50,535,000.00 6.41
7 可转债 （可 交换 债） 170,530.60 0.02
8 同业存 单 226,524,000.00 28.73
9 其他 - -
10 合计 708,905,890.60 89.90 德邦福鑫 2016 年第 4 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1282051
12 海泰
MTN1
500,000 50,535,000.00 6.41
2 011698335
16 中天 科技
SCP002
400,000 40,008,000.00 5.07
3 041653019
16 连云 港港
CP001
300,000 30,090,000.00 3.82
4 011698748
16 吉利
SCP003
300,000 30,024,000.00 3.81
5 011698950
16 新兴 际华
SCP005
300,000 29,967,000.00 3.80
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持性 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 过基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 德邦福鑫 2016 年第 4 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 37,760.11
2 应收证 券清 算款 2,298.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,316,430.63
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,356,489.35
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132007 16 凤凰 EB 170,530.60 0.02
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告 中因 四舍 五入 原因 ，投资 组合 报告 中市 值占 总资产 或净 资产 比例 的分 项之和 与合 计可
能存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 德邦福 鑫 A 德邦福 鑫 C
报告期 期初 基金 份额 总额 425,706,973.82 287,461,925.78
报告期 期间 基金 总申 购份 额 24,029,175.15 226,146,601.28
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 108,160,324.30 112,393,340.45
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 341,575,824.67 401,215,186.61
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额 。 德邦福鑫 2016 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦福 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 ；
3 、德 邦福 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 ；
4 、德 邦福 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
8.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件， 亦可通 过公 司网
站查询 ，公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
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