德 邦 景 颐 债券 型 证 券 投资 基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 渤海银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
德邦景颐债券 2016 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 渤海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月01 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 德邦景 颐债 券
基金主 代码 003176
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 200,011,847.20 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的前 提下， 追求 超过 当期 业
绩比较 基准 的投 资收 益， 力争基 金资 产的 长期 、
稳健、 持续 增值 。
投资策 略
本基金 运用 自上 而下 的宏 观分析 和自 下而 上的
市场分 析相 结合 的方 法实 现大类 资产 配置 ， 把 握
不同的 经济 发展 阶段 各类 资产的 投资 机会 ， 根 据
宏观经 济、 基准 利率 水平 等因素 ，预 测债 券类 、
货币类 等大 类资 产的 预期 收益率 水平 ， 结 合各 类
别资产 的波 动性 以及 流动 性状况 分析 ， 在 有效 控
制风险 的基 础上 ， 在 不同 的大类 资产 之间 进行 动
态调整 和优 化， 以 规避 市 场风险， 获得 基金 资产
的稳定 增值 ，提 高基 金收 益率。
业绩比 较基 准
中债综 合全 价指 数收 益率 ×80%+ 沪深300 指数 收
益率× 20%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较
低风险 品种 ， 其 预期 风险 与预期 收益 高于 货币 市
场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 渤海银 行股 份有 限公 司 德邦景颐债券 2016 年第 4 季度 报告
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下属分 级基 金的 基金 简称 德邦景 颐债 券 A 德邦景 颐债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003176 003177
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 200,009,847.27 份 1,999.93 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
德邦景 颐债 券 A 德邦景 颐债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 684,203.27 5.88
2．本 期利 润 82,774.16 -0.36
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0004 -0.0002
4．期 末基 金资 产净 值 200,226,773.03 2,000.64
5．期 末基 金份 额净 值 1.0011 1.0004
注：1 、 本 基金 合同 生效 日 为 2016 年8 月26 日 ， 基 金合同 生效 日至 报告 期末 ， 本 基金 运作 时间 未
满一年 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
德邦景颐债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.0400% 0.0300% -1.4900% 0.2100% 1.5300% -0.1800%
德邦景颐债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.0000% 0.0300% -1.4900% 0.2100% 1.4900% -0.1800%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 债综 合全 价指 数收 益率×80%+ 沪深 300 指数 收益率 ×20 % 。 德邦景颐债券 2016 年第 4 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2016 年8 月26 日 ，基金 合同 生效 日至 报告 期期末 ，本 基金 运作
时间未 满1 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月,自2016 年 8 月 26 日合 同生 效日 起 至2016 年12 月 31
日，本 基金 运作 时间 未 满6 个月 ，仍 处于 建仓 期中 。 图示 日期 为2016 年8 月26 日至2016 年 12
月31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
戴鹤忠
公 司 事
业 七 部
总监、 本
基 金 的
基 金 经
理、 德 邦
鑫 星 稳
健 灵 活
2016 年8
月26 日
- 17 年
博士，2001 年 5 月至 2004
年9 月期 间在 中国 人民 保 险
公司担任投资管理部投资
经理；2004 年 10 月至2006
年5 月期 间在 国民 人寿 保 险
公司担任投资管理部投资
经理；2006 年 6 月至 2006
年 12 月 期间 在天 弘基 金 管德邦景颐债券 2016 年第 4 季度 报告
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配 置 混
合 型 证
券 投 资
基 金 的
基 金 经
理。
理有限公司担任投资管理
部负责 人；2007 年 1 月至
2011 年2 月期 间在 中国 出 口
信用保险公司担任资产管
理部人 民币 业务 处长；2011
年 3 月至 2012 年 8 月期间
在工银瑞信基金管理有限
公司担任专户投资总监；
2013 年 12 月至 2014 年 11
月在中国出口信用保险公
司担任资产管理部股票投
资处主 管。2014 年 12 月加
入德邦 基金， 现任 公司 事 业
七部总监、本公司基金经
理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定， 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 在本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 公司
内部相 关制 度规 定， 从研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 事后 监控 等环 节严 格把 关 ，通 过系 统和
人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 ， 未 发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发现 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 。本基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 四季 度特 别是 临近年 底， 债券 市场 的资 金面往 往会 出现 阶段 性紧 张的局 面， 四季
度债券 市场 经历 了较 大的 回调。 本基 金通 过控 制久 期，精 选个 券， 规避 信用 风险， 力争 提高 本基德邦景颐债券 2016 年第 4 季度 报告
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金的投 资收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告 期 内， 德邦 景颐 债 券A 份额 净值 增长 率为0.04% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为-1.49% ；
德邦景 颐债 券C 份额 净值 增长率 为 0.00% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-1.49% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
97,389,400.00 48.57
其中： 债券
97,389,400.00 48.57
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
92,166,799.43 45.96
8 其他资 产
10,975,755.79 5.47
9 合计
200,531,955.22
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 97,389,400.00 48.64
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 97,389,400.00 48.64
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011698708
16 外 高桥
SCP001
200,000 19,910,000.00 9.94
2 041664042
16 中航 租赁
CP002
200,000 19,864,000.00 9.92
3 041651042
16 扬子 国资
CP001
200,000 19,862,000.00 9.92
4 041658061
16 京能 洁能
CP003
200,000 19,856,000.00 9.92
5 041659043
16 青海 盐湖
CP001
180,000 17,897,400.00 8.94
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 德邦景颐债券 2016 年第 4 季度 报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 6,409.93
2 应收证 券清 算款 10,009,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 960,345.86
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,975,755.79
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末没 有流通 受限 的股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告 中因 四舍 五入 原因 ，投资 组合 报告 中市 值占 总资产 或净 资产 比例 的分 项之和 与合 计可
能存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 德邦景 颐债 券 A 德邦景 颐债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 200,012,295.22 2,000.07 德邦景颐债券 2016 年第 4 季度 报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 - 99.86
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,447.95 100.00
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 200,009,847.27 1,999.93
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦景 颐债 券型 证券 投 资基金 基金 合同 ；
3 、德 邦景 颐债 券型 证券 投 资基金 托管 协议 ；
4 、德 邦景 颐债 券型 证券 投 资基金 招募 说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
8.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件， 亦可通 过公 司网
站查询 ，公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德邦基金管理有限公司
2017 年1 月20 日
