德 邦 增 利 货币 市 场 基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
德邦增利货币 2016 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月01 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 德邦增 利货 币
基金主 代码 002240
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年12 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,070,631,788.93 份
投资目 标
在严格 控制 基金 资产 风险 、 保持 基金 资产 高流 动 性 的
前提下 ，力 争实 现超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下， 在对 国 内 外
宏观经 济运 行、 金融 市场 运行、 资金 流动 格局 、 货 币
市场收 益率 曲线 形态 等各 方面的 分析 的基 础上 ， 科 学
预计未 来利 率走 势， 择优 筛选并 优化 配置 投资 范 围 内
的各种 金融 工具 ，进 行积 极的投 资组 合管 理。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 其预期 收益 及预 期风 险 水 平
低于债 券型 基金、 混合 型 基金及 股票 型基 金 ， 属 于 低
风险水 平的 投资 品种 。
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 002240 002241
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 8,135,722.47 份 1,062,496,066.46 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B
1. 本期已 实现 收益 67,211.28 6,648,653.81
2．本 期利 润 67,211.28 6,648,653.81
3．期 末基 金资 产净 值 8,135,722.47 1,062,496,066.46
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 ；
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益要低 于所 列 数 字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
德邦增利货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6721% 0.0055% 0.3403% 0.0000% 0.3318% 0.0055%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率（ 税后）
德邦增利货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.7331% 0.0055% 0.3403% 0.0000% 0.3928% 0.0055%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率（ 税后） 德邦增利货币 2016 年第 4 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2015 年12 月23 日 ， 基 金合 同生 效日 至报 告 期期末 ， 本基 金运 作
时间已 满1 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合同
规定。 图示 日期 为2015 年 12 月23 日至 2016 年12 月 31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张翔
本基金的
基金经 理、
德邦福鑫
灵活配置
混合型证
券投资基
金、 德 邦多
元回报灵
活配置混
合型证券
投资基金
2015 年 12
月 23 日
- 9 年
硕士， 历 任汇 富融 略投 资顾 问
有限公 司助 理副 总裁； 派杰 亚
洲证券 有限 公司 研究 员及 产
品协调 员； 华 富基 金管 理有 限
公司机 构投 资部 理财 经理、 机
构投资 部高 级经 理；2014 年
10 月 起任 德邦 基金 管理 有 限
公司机 构专 户部 经理； 现任 本
公司基 金经 理。 德邦增利货币 2016 年第 4 季度 报告
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的基金经
理。
注：1 、 任 职日 期和 离任 日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定， 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 在本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 公司
内部相 关制 度规 定， 从研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 事后 监控 等环 节严 格把关 ，通 过系 统和
人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 ， 未发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的 情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发现 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 。本基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本季度 ，债 券市 场快 速大 幅调整 ，短 端信 用债 收益 率水平 快速 上行 。在 金融 去杠杆 的大 环境
下，货 币政 策开 始强 调稳 健中性 ，货 币市 场流 动性 较为紧 张。 本基 金严 格遵 守货币 基金 的相 关法
律法规 ，控 制久 期及 杠杆 比例， 优选 个券 ，根 据对 短期市 场利 率走 势的 判断 以及货 币基 金季 末申
购赎回 规律 ，不 断优 化组 合各类 资产 配置 结构 ，实 现了较 为稳 定的 投资 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 德邦增 利货 币 A 份额净 值增 长率 为0.6721% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.3403% ；
德邦增 利货 币B 份额 净值 增长率 为 0.7331% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为0.3403% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无 。 德邦增利货币 2016 年第 4 季度 报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 520,697,583.91 48.48
其中： 债券 520,697,583.91 48.48
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
191,081,044.37
17.79
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
359,807,358.86 33.50
4 其他资 产 2,413,923.01 0.22
5 合计 1,073,999,910.15 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 6.69
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 债券正 回购 的资 金余 额未 超过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 33
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 96
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 33
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 发生超 过 120 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 59.20
0.14
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 16.78 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 17.64 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 6.47 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 100.09 0.14
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 投资组 合平 均剩 余存 续期 未发生 超 过240 天的 情况 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 73,107,745.62 6.83
其中： 政策 性金 融债 73,107,745.62 6.83
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 447,589,838.29 41.81
8 其他 - -
9 合计 520,697,583.91 48.63
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
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5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111695323
16 贵州 仁怀
茅台农 商行
CD010
300,000 29,963,298.17 2.80
2 111695874
16 柳州 银行
CD013
300,000 29,919,347.80 2.79
3 111695871
16 珠海 农商
行CD022
300,000 29,918,013.11 2.79
4 111695938
16 石狮 农商
银行CD035
300,000 29,916,009.21 2.79
5 111695978
16 沂水 农商
行CD029
300,000 29,914,570.71 2.79
6 130212 13 国开 12 200,000 20,097,502.96 1.88
7 160401 16 农发 01 200,000 19,995,338.61 1.87
8 111696067
16 郑州 市市
郊农联 社
CD007
200,000 19,936,471.37 1.86
9 111696652
16 长春 农村
商业银 行
CD072
200,000 19,913,538.38 1.86
10 111696931
16 福建 南安
农商行
CD025
200,000 19,902,975.93 1.86
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0583%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2397%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0913%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 基金 本报 告期 内无 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况 德邦增利货币 2016 年第 4 季度 报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 照票 面利 率 或协议 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在剩 余存 续期 内平 均摊 销，每 日计 提损 益。
5.9.2
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 2,407,709.01
4 应收申 购款 6,214.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 2,413,923.01
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告 中因 四舍 五入 的原 因，投 资组 合报 告中 市值 占总资 产或 净资 产比 例的 分项之 和与 合计
可能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 德邦增 利货 币A 德邦增 利货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 12,179,913.73 1,006,286,282.69
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,114,516.53 836,234,430.26
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 12,158,707.79 780,024,646.49
报告期 期末 基金 份额 总额 8,135,722.47 1,062,496,066.46
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 德邦增利货币 2016 年第 4 季度 报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦增 利货 币市 场基 金 基金合 同；
3 、德 邦增 利货 币市 场基 金 托管协 议；
4 、德 邦增 利货 币市 场基 金 招募说 明书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
8.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件， 亦可通 过公 司网
站查询 ，公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
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