富 兰 克 林 国海 亚 洲 （ 除日 本 ） 机 会股 票 型
证 券 投 资 基金 2016 年第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 国海富兰克 林基金管理有限公 司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 国富亚 洲机 会股 票（QDII ）
基金主 代码 457001
交易代 码 457001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 2 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 384,971,327.71 份
投资目 标
本基金 的投 资目 标是 通过 投资在 亚洲 地区 （ 不包 括 日
本） 证券 市场 进行 交易 以 及公司 总部 或经 营范 围在 亚
洲地区 （ 不包 括日 本） 的 上市公 司以 实现 基金 资产 的
长期增 值。
投资策 略
本 基 金 在 投 资 过 程 中 首 先 强 调 亚 洲 国 家 和 地 区 上 市
公司的 品质 与成 长性 的结 合。 采取"自 下而 上"的选股
策略 ， 注 重个 股成 长性 指 标分析 ， 挖掘 拥有 更佳 成 长
特性的 公司 ， 构 建股 票池 。 同时 ， 在 亚洲 国家 和地 区
经济发 展格 局下 ， 注重 各 区域市 场环 境 、 政 经前 景 分
析， 甄别 不同 亚洲 国家 与 地区 、 行 业与 板块 的投 资 机
会， 优先 考虑 国家 与地 区 的资产 配置 ， 决定 行业 与 板
块的基 本布 局， 并 从中 筛 选出具 有国 际比 较优 势的 优
质上市 公司 。 最后 通过 深 入的投 资价 值评 估 ， 形 成 优
化的投 资组 合。
在固定 收益 类投 资部 分 ， 其资产 布局 坚持 安全 性 、 流
动 性 和 收 益 性 为 资 产 配 置 原 则, 并 结 合 现 金 管 理 、 货
币市场 工具 等来 制订 具体 策略。 富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 3 页 共 11 页
业绩比 较基 准 MSCI 亚洲 （除 日本 ）净 总 收益指 数
风险收 益特 征
本基金 为区 域性 股票 型证 券投资 基金， 基金 预期 投 资
风险收 益水 平高 于混 合型 基金和 债券 型基 金， 属 于 较
高预期 风险 、较 高预 期收 益的基 金品 种。
基金管 理人 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 Franklin Advisers, Inc.
JP Morgan Chase Bank, National
Association
中文 富兰克 林顾 问公 司 摩根大 通银 行
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31
日 ）
1.本期 已实 现收 益 10,917,587.89
2.本期 利润 -1,987,001.85
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0051
4.期末 基金 资产 净值 327,088,201.22
5.期末 基金 份额 净值 0.850
注：
1.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回费
等） ， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 -0.58% 0.86% -6.64% 0.80% 6.06% 0.06% 富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 4 页 共 11 页
个月
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2012 年2 月22 日 。本基 金 在 6 个 月建 仓期 结束时 ，各 项投 资比
例符合 基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
徐成
国富亚洲
机会股票
(QDII) 基
金及国富
大中华精
2015 年12
月24 日
- 10 年
徐成先 生，CFA ， 朴茨 茅斯 大
学（英国）金融决策分析硕
士。 历 任永 丰金 证券 （ 亚洲 ）
有限公司上海办事处研究
员, 新加坡东京海上国际资富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 5 页 共 11 页
选 混 合
(QDII) 基
金的基金
经理
产管理有限公司上海办事处
研究员、高级研究员、首席
代表。截至本报告期末任国
海富兰克林基金管理有限公
司 国 富 亚 洲 机 会 股 票(QDII)
基金及国富大中华精选混合
(QDII) 基金 的基 金经 理。
注：
1. 表中 “ 任职 日期 ”和 “ 离任日 期 ” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期， 其中， 首
任基金 经理 的 “ 任职 日期 ”为基 金合 同生 效日 。
2. 表中 “ 证券 从业 年限 ” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投 资等 相关 金融
领域的 工作 年限 的总 和。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名
在境外投资顾问所任
职务
证券从业年限 说明
斯蒂芬 多佛
（Stephen
H.Dover ）
董事总经理和国际首
席投资官
31年
他负责韩国、巴西和印度
地区管理和销售的基金产
品和其他受托管理资产的
投资，以及富兰克林名下
的亚洲股权类成长性投资
产品的投资。他也是国海
富兰克林基金管理有限公
司投资团队的顾问。
苏库玛 拉贾
（Sukumar
Rajah ）
常务董事和亚洲权益
资本的首席投资官
25年
他负责印度权益类投资团
队，并管理印度国内的富
兰克林权益类基金、富兰
克林印度基金和印度以外
的机构帐户。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 、法
规和 《 富兰 克林 国海 亚洲 （除日 本） 机 会股 票型 证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定， 本着 诚实 信用、富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 6 页 共 11 页
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 投资 组合符 合有 关法 律、 法规 的规定 及基 金合 同的
约定。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 在研 究报 告发布 公平 性、 投资 决策 独立性 、交 易公 平分 配、 信息隔 离等 方面
均能严 格执 行《 公平 交易 管理制 度》 ，严 格按 照制 度要求 对异 常交 易进 行控 制和审 批。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格按 照《 异常 交易 监控与 报告 制度 》和 《同 日反向 交易 管理 办法 》对 异常交 易进 行监
控。报 告期 内公 司不 存在 投资组 合之 间发 生同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当
日成交 量 的5% 的情 况。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
本基金 仍以 投资 香港 中小 盘股票 为主 。尽 管香 港市 场有一 定涨 幅， 但估 值较 欧美发 达市 场、
东南亚 市场 以 及A 股 仍相 对便宜 ， 特 别是 一些 中小 盘的成 长股(PEG 还 大多 在1x 以下)， 颇具 投资
价值。 同时 ，本 基金 会在 选股上 进一 步注 重公 司质 地的研 判， 注重 绝对 收益 。
行业配 置上 ，主 要超 配了 互联网 、科 技、 新能 源和 环保以 及大 消费 等板 块； 对大金 融以 及电
讯板块 较为 谨慎 。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
四季度 ， 基金 净值 下跌0.58% ， 跑赢 业绩 基准6.06%。 这主要 是由 于第 一 ， 尽 管 香港市 场四 季
度的表 现弱 于亚 洲其 它市 场，但 本基 金及 时获 利了 结，降 低了 股票 的仓 位； 第二， 本基 金重 点关
注的行 业和 个股 表现 也较 为稳健 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 7 页 共 11 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 221,809,952.33 66.10
其中： 普通 股 216,942,939.95 64.65
优先股 - -
存托凭 证 4,867,012.38 1.45
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
110,060,158.46 32.80
8 其他资 产 3,710,556.57 1.11
9 合计 335,580,667.36 100.00
注：本 基金 未通 过沪 港通 交易机 制投 资港 股。
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
香港 190,837,683.10 58.34
台湾 20,347,154.98 6.22
韩国 5,758,101.87 1.76
美国 4,867,012.38 1.49
英国 - -
卢森堡 - -
马来西 亚 - -
泰国 - -
印度尼 西亚 - -
新加坡 - -
注：以 上国 家（ 地区 ）均 按照股 票及 存托 凭证 上市 交易地 点进 行统 计。
富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 8 页 共 11 页
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
材料 - -
电信服 务 - -
信息技 术 88,451,297.87 27.04
非必需 消费 品 36,587,904.6 11.19
必需消 费品 8,606,715.81 2.63
能源 - -
保健 21,202,749.43 6.48
金融 3,958,637.48 1.21
工业 30,308,288.75 9.27
公用事 业 32,694,358.39 10.00
合计 221,809,952.33 67.81
注：以 上分 类采 用GICS 行 业分类 标准 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司名 称
( 中文)
证券代
码
所在证 券
市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值
（人民 币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
United
Laboratories
Internationa
l Holdings
Ltd.
联邦制 药
BBG000J
Z6DW1
香港联 合
交易所
香港
3,642
,000
17,201,2
12.62
5.26
2
Dongjiang
Environmenta
l Co.Ltd.
东江环 保
BBG000P
N4FN8
香港联 合
交易所
香港
1,399
,600
16,901,4
08.65
5.17
3
Huaneng
Renewables
Corp Ltd.
华能新 能
源
BBG0019
PDFM0
香港联 合
交易所
香港
6,159
,500
13,884,5
30.55
4.24
4
Travel Sky
Technology
Ltd.
中国航 信
BBG000F
DK190
香港联 合
交易所
香港
844,0
00
12,305,9
52.97
3.76
5
Tencent
Holdings Ltd
腾讯控 股
BBG000B
J35N5
香港联 合
交易所
香港
71,40
0
12,115,7
62.26
3.70
6
China Railway
Signal &
Communicatio
n Co.Ltd.
中国铁 路
BBG009P
V3Q21
香港联 合
交易所
香港
2,289
,000
11,445,7
11.65
3.50
7
Chinasoft
Internationa
中国软 件
BBG000K
VJJD2
香港联 合
交易所
香港
3,418
,000
11,129,0
64.06
3.40 富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 9 页 共 11 页
l Ltd.
8
Beijing
Enterprises
Water Group
北控水 务
BBG000B
DW6Y2
香港联 合
交易所
香港
2,074
,000
9,572,90
2.90
2.93
9
Tianneng
Power
Internationa
l Ltd.
天能动 力
BBG000J
SJ8J9
香港联 合
交易所
香港
1,472
,000
9,375,03
7.29
2.87
1
0
China
Longyuan
Power Group
Corp.
龙源电 力
BBG000P
2MRM9
香港联 合
交易所
香港
1,704
,000
9,236,92
4.94
2.82
注：
1.本基 金对 以上 证券 代码 采用彭 博 BBG-ID 。
2.上述 表格 “所 属国 家（ 地区） ”均 按照 股票 及存 托凭证 上市 交易 地点 统计 。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有基 金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 本期投 资的 前十名 证券 中，无 报告 期内发 行主 体被监 管部 门立案 调查
的 ， 或在报 告编制 日前一 年内 受到证 监会 、 证券 交易 所公开 谴责 、 处罚 的证 券。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外
的 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ） 富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 10 页 共 11 页
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 262.95
5 应收申 购款 5,812.74
6 其他应 收款 3,704,480.88
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,710,556.57
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 388,355,891.97
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,533,253.80
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 10,917,818.06
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 384,971,327.71
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本 报告 期内 未有 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本公司 管理 的该 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 富兰 克 林国海 亚洲 机会 （除 日本 ）股票 型证 券投 资基 金设 立的文 件；
2 、《 富兰 克林 国海 亚洲 机 会（除 日本 ）股 票型 证券 投资基 金基 金合 同》 ； 富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
第 11 页 共 11 页
3 、《 富兰 克林 国海 亚洲 机 会（除 日本 ）股 票型 证券 投资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 富兰 克林 国海 亚洲 机 会（除 日本 ）股 票型 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 并登 载于 基金 管理 人网站 ：www.ftsfund.com 。
8.3 查 阅方 式
1 、 投资 者在 基金 开放 日内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ， 并 可按 工本费 购买 复 印
件。
2 、登 陆基 金管 理人 网站www.ftsfund.com
查 阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
2017 年1 月20 日
