天 治 低 碳 经济 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金 2016 年第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
天治低碳经济混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 天治低 碳经 济混 合
交易代 码 350002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月18 日
报告期 末基 金份 额总 额 45,570,944.31 份
投资目 标
在灵活 配置 股票 和债 券资 产的基 础上 ， 精 选受 益于 低
碳经济 的主 题相 关企 业， 追求持 续稳 健的 超额 回报 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
资产配 置策 略方 面， 本基 金将采 取战 略性 资产 配置 和
战术性 资产 配置 相结 合的 资产配 置策 略， 根据 宏观 经
济运行 态势 、 政 策变 化、 市场环 境的 变化 ， 在 长期 资
产配置 保持 稳定 的前 提下 ， 积极 进行 短期 资产 灵活 配
置， 力 图通 过时 机选 择构 建在承 受一 定风 险前 提下 获
取较高 收益 的资 产组 合。
本基金 实施 大类 资产 配置 策略过 程中 还将 根据 各类
证券的 风险 收益 特征 的相 对变化 ，动 态优 化投 资组
合，以 规避 或控 制市 场风 险，提 高基 金收 益率 。
2、股 票投 资策 略
在全球 气候 变暖 的背 景下 ， 以低 能耗 、 低 污染 为基 础
的 “低 碳经 济” 成 为全 球 热点。 低碳 经济 是一 种以 低
能耗、 低污 染、 低排 放为 特点的 发展 模式,是 以应 对
气候变 化、 保障 能源 安全 、 促进 经济 社会 可持 续发 展天治低碳经济混合 2016 年第 4 季度报告
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有机结 合为 目的 的新 规则 。 本基 金将 沿着 低碳 经济 的
路线， 把握 其中 蕴含 的投 资机会 。
（1） 低碳 经济 主题 类股 票 的界定 ：
本基金 认可 的低 碳经 济主 题类股 票包 括两 种类 型的
股票：
1）直 接从 事低 碳经 济主 题 相关行 业的 股票
①清洁 能源 ： 主 要包 括清 洁能源 的研 发、 生产 与运 营，
如风能 、 太 阳能 、 生 物质 能、 水 电及 核电 等； 也包 括
清洁能 源的 传输 、服 务等 配套产 业 ， 如特 高压 输电 、
智能电 网等 相关 上市 公司 ；
②节能 减排 ： 主 要包 括与 节能技 术和 装备 、 节 能产 品
及节能 服务 产业 的相 关上 市公司 ， 如 工业 节能 、 建 筑
节能 、 汽 车节 能； 也包 括化 石能源 减排 ， 如清 洁燃 煤、
整体煤 气化 联合 循环 、碳 捕获与 封存 等相 关上 市公
司；
③碳交 易与 陆地 碳汇 、 海 洋碳汇 ： 主 要包 括与 清洁 发
展机制 项目 和农 林产 业减 排增汇 等相 关的 上市 公司 ；
④环保 行业 ： 包 括环 保技 术和设 备、 环保 服务 和资 源
利用等 相关 行业 的上 市公 司；
2）受 益于 低碳 经济 主题 的 股票， 包括 ：
①传统 高耗 能高 污染 行业 中， 通 过有 效节 能减 排措 施
或污染 治理 措施 ， 实 现能 耗降低 、 污 染改 善， 从 而 实
现产业 升级 ，相 对同 类公 司受益 的上 市公 司；
②与低 碳经 济主 题相 关的 服务行 业
③投资 于低 碳经 济相 关产 业的上 市公 司；
④因与 低碳 经济 主题 相关 的产业 结构 升级 、 消 费生 活
模式转 变而 受益 的其 他上 市公司 。
未来， 由于 经济 增长 方式 转变、 产业 结构 升级 等因 素，
从事或 受益 于上 述投 资主 题的外 延将 会逐 渐扩 大， 本
基金将 视实 际情 况调 整上 述对低 碳环 保主 题类 股票
的识别 及认 定。
（2） 个股 投资 策略
通过行 业领 先度 和市 场领 先度的 双重 定量 评价 以及
长期驱 动因 素和 事件 驱动 因素的 双重 定性 分析 ， 精 选
受益于 低碳 经济 主题 相关 企业进 行重 点投 资。
行业领 先度 主要 考察 盈利 能力、 行业 贡献 度和 主营 业
务显著 度， 其中 以盈 利能 力为主 。 盈 利能 力通 过净 资
产收益 率和 毛利 率并 辅以 经营性 现金 净流 量和 自由
现金流 量进 行综 合评 估， 行业贡 献度 依据 营业 收入 和
营业利 润在 行业 中占 比进 行衡量 ， 主 营业 务显 著度 通
过主营 行业 或产 品的 营业 收入占 比和 营业 利润 占比
进行比 较。
市场领 先度 主要 考察 估值 水平、 流动 性和 机构 认同
度， 其中 以估 值水 平为 主 。 估值水 平通 过 PE 、PS 、PB 、
净利润 增长 率、 营业 收入 增长率 、PEG 、PSG 等静 态天治低碳经济混合 2016 年第 4 季度报告
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估值水 平、 动态 估值 水平 、 历史 成长 性、 预 期成 长 性
指标以 及综 合估 值水 平与 成长性 的 指 标进 行横 向和
纵向比 较， 流动 性指 标包 括自由 流通 比例 和日 均换 手
率、 日 均交 易额 等交 易 活 跃度指 标， 机构 认同 度是 指
外部研 究机 构对 个股 的成 长性与 价值 的一 致性 预期 。
长期驱 动因 素主 要考 察主 营业务 前景 、管 理层 能力 、
公司战 略和 治理 结构 。 以 上因素 作为 公司 内生 性成 长
的基础 ，是 公司 可持 续性 发展的 保障 。
事件驱 动因 素主 要考 察公 司是否 存在 兼并 收购 、 投 资
项目、 资产 增值 等基 本面 的正向 变动 。 以 上因 素是 公
司外延 式增 长的 体现 ， 作 为长期 驱动 因素 分析 的有 效
补充。
3、债 券投 资策 略
在选择 债券 品种 时， 首先 根据宏 观经 济、 资金 面动 向、
发行人 情况 和投 资人 行为 等方面 的分 析判 断未 来利
率期限 结构 变化 ， 并 充分 考虑组 合的 流动 性管 理的 实
际情况 ， 配置 债券 组合 的 久期 ； 其 次， 结合 信用 分析 、
流动性 分析 、税 收分 析等 确定债 券组 合的 类属 配置 ；
再次， 在上 述基 础上 利用 债券定 价技 术选 择个 券， 选
择被价 格低 估的 债券 进行 投资。
本基金 投资 于中 小企 业私 募债。 由于 中小 企业 私募 债
券整体 流动 性相 对较 差， 且整体 信用 风险 相对 较高 。
中小企 业私 募债 券的 这两 个特点 要求 在具 体的 投资
过程中 ， 应 采取 更为 谨慎 的投资 策略 。 本 基金 投资 该
类债券 的核 心要 点是 分析 和跟踪 发债 主体 的信 用基
本面， 并综 合考 虑信 用基 本面、 债券 收益 率和 流动 性
等要素 ，确 定最 终的 投资 决策。
4、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 ， 将通 过对 权证 标的 证券 基
本面的 研究 ， 并 结合 权证 定价模 型寻 求其 合理 估值 水
平， 并 充分 考虑 权证 资产 的收益 性、 流动 性、 风 险 性
特征， 主要 考虑 运用 的策 略包括 ： 价 值挖 掘策 略、 获
利保护 策略 、杠 杆策 略、 双向权 证策 略、 价差 策略 、
买入保 护性 的认 沽权 证策 略、 卖 空保 护性 的认 购权 证
策略等 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券投 资关 键在 于对基 础资 产质 量及 未来
现金流 的分 析， 本基 金将 在国内 资产 证券 化产 品具 体
政策框 架下 ，采 用基 本面 分析和 数量 化模 型相 结合 ，
对个券 进行 风险 分析 和价 值评估 后进 行投 资。 本基 金
将严格 控制 资产 支持 证券 的总体 投资 规模 并进 行分
散投资 ，以 降低 流动 性风 险。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 采用 流动 性好 、 交 易
活跃的 期货 合约 ， 通 过对 证券市 场和 期货 市场 运行 趋天治低碳经济混合 2016 年第 4 季度报告
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势的研 究， 结合 股指 期货 的定价 模型 寻求 其合 理的 估
值水平 ， 与 现货 资产 进行 匹配， 通过 多头 或空 头套 期
保值等 策略 进行 套期 保值 或期限 套利 等操 作。 基金 管
理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性及 风险 性
特征， 运用 股指 期货 对冲 系统性 风险 、 对 冲特 殊情 况
下的流 动性 风险 ， 如 大额 申购赎 回等 ； 利 用金 融衍 生
品的杠 杆作 用， 以达 到降 低投资 组合 的整 体风 险的 目
的。
今后， 随着 证券 市场 的发 展、 金 融工 具的 丰富 和交 易
方式的 创新 等， 基金 还将 积极寻 求其 他投 资机 会， 如
法律法 规或 监管 机构 以后 允许基 金投 资其 他品 种， 本
基金将 在履 行适 当程 序后 ， 将其 纳入 投资 范围 以丰 富
组合投 资策 略。
业绩比 较基 准
中证内 地低 碳经 济主 题指 数收益 率×50%+ 中证 全债
指数收 益率 ×50 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 415,691.57
2.本期 利润
-1,437,869.07
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0314
4.期末 基金 资产 净值 30,790,990.90
5.期末 基金 份额 净值 0.6757
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.70% 1.06% -1.59% 0.37% -3.11% 0.69%
天治低碳经济混合 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
曾海
本 基 金 基
金经理
2015 年6 月
12 日
- 8
2001 年7 月至2005 年
8 月就职于上海丝绸
（集团）股份有限公
司，2005 年 9 月至
2006 年 8 月 就职 于皮
尔磁工业自动化贸易
（上海）有限公司，
2008 年7 月至2009 年
2 月就职于交银国际
控股有限公司任研究
员，2009 年 3 月至天治低碳经济混合 2016 年第 4 季度报告
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2011 年 2 月 就职 于国
联证券股份有限公司
任研究 员，2011 年 3
月至2013 年6 月 就职
于光大保德信基金管
理 有 限 公 司 任 研 究
员，2013 年 9 月 至今
就职于天治基金管理
有限公司，历任行业
研究员、基金经理助
理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 按照 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 相关 法律 法 规的规 定以 及 《天
治低碳 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》、《 天治 低碳 经济 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金招 募说 明书 》的 约定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 职的原 则管 理和 运用 基金 财产， 为基 金份 额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人通 过不 断完 善法 人治 理结构 和内 部控 制制 度， 加强内 部管 理， 规范
基金运 作。 本报 告期 内， 基金运 作合 法合 规， 没有 发生损 害基 金 份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》和 公司
《公平 交易 制度 》、 《异 常交易 监控 与报 告制 度》 。本基 金管 理人 公平 交易 体系涵 盖授 权、 研究
分析、 投资 决策 、交 易执 行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 ，并 通过明 确投 资权 限划
分、建 立统 一研 究报 告管 理平台 、分 层次 建立 适用 全公司 及各 投资 组合 的投 资对象 备选 库和 交易
对手备 选库 、 应用 投资 管 理系统 公平 交易 相关 程序 、 定 期对 不同 投资 组合 收 益率差 异 、 交 易价 差、
成交量 事后 量化 分析 评估 等一系 列措 施切 实落 实各 项公平 交易 制度 。
报告期 内， 本基 金管 理人 整体公 平交 易制 度执 行情 况良好 ，未 发现 有违 背公 平交易 的相 关情
况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金管 理人 管理的 所有 投资 组合 未发 生交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 的情 形，
未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的 5% 的 情形 。
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报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 宏观 经济 形 势整体 向好,由 于房 地产 投 资回暖 及 以PPP 为代 表的 基建投 资加 速
释放， 四季 度国 内固 定资 产投资 增速 较三 季度 显著 上升。 此外 受益 于人 民币 贬值， 进出 口环 比改
善迹象 明显 ，短 期经 济向 下的压 力得 到缓 解。 另一 方面， 上市 公司 三季 报显 示受益 于投 资产 业链
的上游 产业 ，由 于产 品价 格上涨 ，盈 利出 现好 转， 带动市 场整 体盈 利水 平改 善，有 效增 强市 场信
心。
受益于 宏观 环境 改善 和企 业盈利 改善 ，市 场在 四季 度前半 段表 现良 好， 特别 是以保 险公 司为
代表的 增量 资金 持续 增持 低估值 蓝筹 股， 不仅 带动 指数上 涨， 而且 也使 得市 场风格 转向 大盘 价值 ，
其中以 叠 加PPP 政策 利好 的大盘 建筑 股表 现最 优异 。市场 拐点 出现 在十 一月 下旬， 证监 会、 保监
会加强 对保 险公 司权 益投 资的监 管表 态； 以及 十二 月央行 收紧 流动 性， 导致 国债收 益率 急剧 上升 ，
降低市 场的 风险 偏好 ， 个 股普遍 下跌 ， 三 大指 数十 二月单 月跌 幅均 超 过6% 。 从四季 度指 数表 现上
来看, 均呈 先涨 后跌 的态 势 ，其中 沪 深 300 指数 表现 较好, 上涨1.75% ； 成长 股 表现相 对较 差， 中
小板指 下 跌4.59% ， 创业 板指下 跌 8.74% 。
本基金 三季 度末 主要 配置 低估值 消费 股和 成长 性较 为确定 的电 子板 块， 基于 对政府 稳增 长将
主要依 靠 以PPP 为代 表的 基建投 资的 判 断 ，本 基金 在增加 了建 筑股 的配 置， 基金净 值在 四季 度前
期取得 较好 的表 现。 十二 月份由 于流 动性 紧张 导致 的市场 风险 偏好 下降 ，市 场普遍 下跌 ，基 金净
值承受 了较 大的 回撤 。基 于降低 波动 性的 考虑 ，本 基金适 当降 低了 仓位 ，且 配置了 价值 蓝筹 股进
行防御 。未 来本 基金 将在 控制净 值回 撤的 前提 下， 继续围 绕低 碳经 济相 关主 题及内 生增 长相 对确
定的方 向进 行配 置。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为0.6757 元 ， 报 告 期内本 基金 份额 净值 增长 率为-4.70%，业
绩比较 基准 收益 率为-1.59% ，低 于业 绩比 较基 准收 益 率3.11% 。
4.6 报告 期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 报告 期内 存在 连 续60 个 工作 日基 金资 产净 值 低于5000 万元 的情 形， 出 现上述 情形 的
时间段 为2016 年4 月18 日至2016 年12 月 31 日。 管理人 已 于 2016 年7 月14 日向 中国 证监 会报
告了相 关情 况及 解决 方案 。本基 金报 告期 内基 金份 额持有 人数 在200 人 以上 。 天治低碳经济混合 2016 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 20,053,850.00 63.08
其中： 股票
20,053,850.00 63.08
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,463,362.00 36.06
8 其他资 产
272,439.43 0.86
9 合计
31,789,651.43
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 13,842,500.00 44.96
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 4,775,350.00 15.51
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 4,000.00 0.01
K
房地产 业
567,000.00 1.84
L
租赁和 商务 服务 业
865,000.00 2.81
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 天治低碳经济混合 2016 年第 4 季度报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 20,053,850.00 65.13
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有按 行业 分类 的沪 港通 投资股 票投 资组 合。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300323 华灿光 电 200,000 1,754,000.00 5.70
2 000651 格力电 器 50,000 1,231,000.00 4.00
3 600820 隧道股 份 100,000 1,101,000.00 3.58
4 600887 伊利股 份 60,000 1,056,000.00 3.43
5 000625 长安汽 车 70,000 1,045,800.00 3.40
6 300088 长信科 技 70,000 1,026,200.00 3.33
7 600068 葛洲坝 103,000 946,570.00 3.07
8 601800 中国交 建 62,000 941,780.00 3.06
9 600104 上汽集 团 40,000 938,000.00 3.05
10 002501 利源精 制 75,000 920,250.00 2.99
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资组 合。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资组 合。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 天治低碳经济混合 2016 年第 4 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 83,386.81
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,932.55
5 应收申 购款 4,504.22
6 其他应 收款 181,615.85
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 272,439.43
天治低碳经济混合 2016 年第 4 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300323 华灿光 电 1,754,000.00 5.70 重大事 项停 牌
2 300088 长信科 技 1,026,200.00 3.33 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 46,950,991.56
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,931,067.89
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,311,115.14
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 45,570,944.31
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或买卖 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或买卖 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、天 治低 碳经 济灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 设立 等相关 批准 文件 天治低碳经济混合 2016 年第 4 季度报告
第 13 页 共 13 页
2 、天 治低 碳经 济灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
3 、天 治低 碳经 济灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
4 、天 治低 碳经 济灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
5 、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
8.2 存 放地 点
天治基 金管 理有 限公 司办 公地点 —上 海市 复兴 西 路159 号。
8.3 查 阅方 式
网址：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2017 年1 月20 日
