天弘增益宝货币市场基金2016 年第4 季度报告
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天 弘增 益宝货 币市 场基金2016年第4 季度报 告
2016 年12 月31日
基金 管理 人：天 弘基 金管理 有限 公司
基金 托管 人：恒 丰银 行股份 有限 公司
报告 送出 日期：2017 年01月20 日
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§1
重要提 示
§2
基金产 品概 况
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人恒丰银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017年1月18日复核
了本报告中的财务指标 、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2016 年10月1日起至2016年12 月31日止。
基金简称 天弘增益宝货币
基金主代码 001038
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年03月06 日
报告期末基金份额总额 126,711,032.08 份
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争
实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资组合平
均剩余期限控制下的主动性投资策略，利用定性分析
和定量分析方法，通过对短期金融工具的积极投资，
在控制风险和保证流动性的基础上，力争获得稳定的
当期收益。
业绩比较基准 活期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风
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险品种，其预期收益和风险均低于债 券型基金、混合
型基金及股票型基金。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 恒丰银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016 年10月01日-2016年12月31日）
1. 本期已实现收益 609,879.03
2. 本期利润 609,879.03
3. 期末基金资产净值 126,711,032.08
注：1 、本 基金 无持 有人 认 购或交 易基 金的 各项 费用 。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息 收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额 ， 本 期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ， 由 于货 币市 场基 金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额 相 等 。
3、本 基金 合同 自2015 年03月06日 起生 效。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.4327% 0.0027% 0.0895% 0.0000% 0.3432% 0.0027%
注：本 基金 的收 益分 配是 按日结 转份 额。
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计净 值收益 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益
率 变动 的比较
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天弘增益宝货币 业绩比较基准
2015-03-06 2015-06-09 2015-09-12 2015-12-16 2016-03-20 2016-06-23 2016-09-26 2016-12-31
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：1 、本 基金 合同 于2015 年3月6 日生 效。
2、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王登峰
本基金
基金经
理。
2015年03月 - 7年
男，经济学硕士。历任中
信建投证券股份有限公司
固定收益部高级经理。
2012年5月加盟本公司， 历
任本公司固定收益研究员
等。
李晨
本基金
基金经
理。
2016年11月 - 6年
女，金融学硕士。历任泰
康资产管理有限责任公司
助理研究员。 2011年6月加
盟本公司。
注：1 、上 述任 职日 期为 基 金合同 生效 日或 本基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未
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履行基金合同承诺的情况。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得
到公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为
目的的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权
审批程序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管
理及保密制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强
对投资交易行为的监察稽核力度， 建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系
等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务 公平
交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口
（1日、3日、5日） 内 的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验， 未发现违反公平
交易原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平
交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能
显著影响市 场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易
价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止
可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对以公司名义进行的债券一级市
场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公平交易原则。 未
发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反
向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析
2016年四季度，经济基本面延续8月份以来的复苏态势，基本面持续向好，下游
地产汽车也表现强势，拉动经济增长出现明显改善。通胀方面，CPI整体平稳，但是
PPI 方面由于基数效应及大宗商品表现强势，同比增速出现快速反弹。政策方面，央
行于8、9月份分别重启14天和28天逆回购，拉长提供资金期限，货币政策有所转向，
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态度明显偏紧。 资金面方面， 四季度资金利率中枢快速上行， 波动明显加大。 央行 通
过拉长提供资金期限以抬升资金成本中枢， 同时央行对资金利率波动率容忍程度也明
显提高，因此导致四季度资金利 率波动率和中枢均较前三季度明显上升。债市方面，
多种因素之下，四季度市场出现快速巨幅调整。
本基金在报告期内， 根 据组合自身的特点， 进 行相应的资产配置， 在 确保流动 性
风险的基础上， 对信用风险和久期风险进行了相应的控制， 为持有人创造了与组合特
征相匹配的合意收益水平。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
截至2016年12月31日，本基金本报告期净值收益率为0.4327%，同期业绩比较基
准收益率为0.0895%。
4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内本基金管 理人无应说明预警信息。
4.7 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2017年一季度， 我 们认为经济下行压力将逐渐显现， 但短期来看 ， 补库存 尚
未结束， 地产销售下行也尚未传导至工业端， 因此将维持大致稳定， 未来需要持续观
察基本面信号等待下行拐点。 资金面方面， 脉冲式收紧仍将出现， 资金利率中枢趋势
性抬升， 资金利率波动性加大。 政策面方面， 货币政策边际趋紧， 以配合防范金融风
险和抑制资产泡沫。
投资策略上， 本基金将 继续秉承稳健理财的投资理念， 根据组合自身 的特点， 把
风险控制放在组合管理的第一位，为持 有人创造合意的收益。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 79,951,575.26 62.85
其中：债券 79,951,575.26 62.85
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 30,000,165.00 23.58
其中：买断式回购的买入返售金 － －
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融资产
3 银行存款和结算备付金合计 16,720,906.70 13.15
4 其他资产 530,489.68 0.42
5 合计 127,203,136.64 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 －
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 － －
其中：买断式回购融资 － －
注： 报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值比 例应取 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占基 金 资
产净值 比例 的简 单平 均值 ； 对于 货币 市场 基金， 只 要其投 资的 市场 （如 银行 间市场 ） 可 交易， 即
可视为 交易 日。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
6
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 49
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 4
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明
根据本货币市场基金基金合同的约定， 其投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不
得超过120天。本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余期限未发生超过120
天的情况。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
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序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 99.97 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天(含)—60 天 － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天(含)—90 天 － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天(含)—120 天 － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 120天(含)—397 天（含） － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 99.97 －
5.4 报告 期内投 资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明
本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240 天的情况。
5.5 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 20,000,732.08 15.78
其中：政策性金融债 20,000,732.08 15.78
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
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6 中期票据 － －
7 同业存单 59,950,843.18 47.31
8 其他 － －
9 合计 79,951,575.26 63.10
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－ －
5.6 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 160401 16农发01 200,000 20,000,732.08 15.78
2 111611262 16平安CD262 200,000 19,988,904.67 15.78
3 111616209
16上海银行
CD209
200,000 19,981,074.40 15.77
4 111609395 16浦发CD395 200,000 19,980,864.11 15.77
5.7 “影 子定价 ”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0235%
报告期内偏离度的最低值 -0.0338%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0090%
注：表 内各 项数 据均 按报 告期内 的交 易日 统计 。
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本报告期内，本货币市场基金投资组合未发生负偏离度的绝对值达到0.25% 的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
本报告期内，本货币市场基金投资组合未发生正偏离度的绝对值达到0.5% 的情况。
5.8 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资 组合报 告附 注
5.9.1 基金 计价方 法说 明
本基金估值采用摊余成本法， 即估值 对象以买入成本列示， 按票面利率或协议利
率并考虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销， 每日
计提损益。 本基金通过每日计算基金收益并分配的方式， 使基金份额净值保持在人民
币1.00元。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的
基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结
果， 基金管理人于每一估值日， 采用估值技术， 对基金持有的估值对象进行重新评估，
即"影子定价"。 投资组合的摊余成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的， 应
按其他公允指标对组 合的账面价值进行调整，调整差额确认为"公允价值变动损益"，
并按其他公允价值指标进行后续计量。 如基金份额净值恢复至1.00元， 可恢复使用摊
余成本法估算公允价值。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允
价值的， 基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值的价
格估值。
5.9.2 本报 告期内 未发 现基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体被 监管部 门立 案调查 ，
未 发现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
5.9.3
其他 资产构 成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款
3 应收利息 530,489.68
4 应收申购款 －
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 530,489.68
5.9.4 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分 。
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由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 148,067,513.59
报告期期间基金总申购份额 101,941,319.45
减：报告期期间基金总赎回份额 123,297,800.96
报告期期末基金份额总额 126,711,032.08
注：总 申购 份额 含红 利再 投份额 。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告期未有基金管理人运用固有资金投资本基金。
§8 备 查文 件目录
8.1 备查 文件目 录
1、中国证监会批准天弘增益宝货币市场基金募集的文件
2、天弘增益宝货币市场基金基金合同
3、天弘增益宝货币市场基金托管协议
4、天弘增益宝货币市场基金招募说明书
5、报告期内在指定报 刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
8.2 存放 地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
8.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备
查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天 弘基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年一 月二 十日
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