华安生态优先混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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华 安 生态 优 先混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年一 月二十 日华安生态优先混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年1 月18 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 华安生 态优 先混 合
基金主 代码 000294
交易代 码 000294
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 70,142,239.08 份
投资目 标
本 基 金 重 点 投 资 于 生 态 保 护 与 生 态 友 好 相 关 的 行 业 或 企
业， 在 严格 控制 风险 的前 提下， 力争 把握 标的 行业 投资机
会实现 基金 资产 的长 期稳 健增值 。
投资策 略
本基金 采取 相对 稳定 的资 产配置 策略 ， 一 般情 况下 将保持
股票配 置比 例的 相对 稳定 ， 避免 因过 于主 动的 仓位 调整带
来额外 的风 险。 在大 类资 产配置 过程 中， 本基 金将 使用定
量与定 性相 结合 的研 究方 法对宏 观经 济、 国家 政策 、 资金华安生态优先混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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面 和 市 场 情 绪 等 可 能 影 响 证 券 市 场 的 重 要 因 素 进 行 研 究
和预测 ， 结 合使 用公 司自 主研发 的多 因子 动态 资产 配置模
型、 基 于投 资时 钟理 论的 资产配 置模 型等 经济 模型 ， 分析
和 比 较 股 票 、 债 券 等 市 场 和 不 同 金 融 工 具 的 风 险 收 益 特
征，确 定合 适的 资产 配置 比例， 动态 优化 投资 组合 。
业绩比 较基 准 80%中证 800 指 数收 益率 ＋20% 中国 债券 总指 数收 益 率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型
基金和 货币 市场 基金 、 低 于股票 型基 金， 属于 证券 投资基
金中的 中高 风险 投资 品种 。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月1 日-2016 年12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 2,534,055.52
2. 本期 利润 -2,074,288.22
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0281
4. 期末 基金 资产 净值 113,798,748.22
5. 期末 基金 份额 净值 1.622
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 封闭式 基金 交
易佣金 ，开 放式 基金 的申 购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
华安生态优先混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -2.17% 1.11% 0.21% 0.58% -2.38% 0.53%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
华安生 态优 先混 合型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2013 年 11 月 28 日 至2016 年 12 月 31 日)
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 说明 华安生态优先混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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任职日 期 离任日 期
限
刘伟亭
本基金
的基金
经理
2015-09-25 - 11 年
硕士研 究生 ，11 年证 券、 基
金从业 经验， 曾任 长江 巴 黎
百 富 勤 证 券 有 限 公 司 助 理
经理、 国 海富 兰克 林基 金 基
金经理 。 2015 年 6 月加 入 华
安基金 管理 有限 公司，2015
年9 月起 担任 本基 金及 华 安
宝 利 配 置 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 。 2016 年9 月起同
时 担 任 华 安 智 增 精 选 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。
注： 此处 的任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日 ， 即 以公 告日 为准 。 证券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》等 有关法律 法规及 基金合同 、
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资
产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益 ， 不 存在 违法 违 规或未 履行 基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司制定 了《华 安
基金管理 有限公司 公平交 易管理制 度》 ，将 封闭式基 金、开放 式基金、 特定客 户资产管 理 组
合及其他 投资组合 资产在 研究分析 、投资决 策、交 易执行等 方面全部 纳入公 平交易管 理中 。
控制措 施包 括 ： 在 研究 环 节， 研究 员在 为公 司管 理 的各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投 资建 议
过程中 ， 使用 晨会 发言 、 发送邮 件 、 登 录在 研究 报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合
经理可 以公 平享 有信 息获 取机会 。 在投 资环 节 ， 公 司 各投资 组合 经理 根据 投资 组合的 风格 和
投资策略 ，制定并 严格执 行交易决 策规则， 以保证 各投资组 合交易决 策的客 观性和独 立性 。
同时严 格执 行投 资决 策委 员会 、 投 资总 监、 投资 组 合经理 等各 投资 决策 主体 授权机 制 ， 投 资
组合经 理在 授权 范围 内自 主决策 ， 超过 投资 权限 的 操作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在 交易 环华安生态优先混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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节，公司 实行强 制公平交 易机制， 确保各 投资组合 享有公平 的交易 执行机会 。 （1） 交易 所
二级市 场业 务 ， 遵 循价 格 优先 、 时 间优 先 、 比 例分 配、 综合 平衡 的控 制原 则 ， 实 现同 一时 间
下达指令 的投资 组合在交 易时机上 的公平 性。 （2） 交易所一 级市场 业务，投 资组合经 理 按
意愿独 立进 行业 务申 报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该 业 务以公 司名 义进
行申报 与中 签 ， 则 按实 际 中签情 况以 价格 优先 、 比 例分配 原则 进行 分配 。 若 中签量 过小 无法
合理进 行比 例分 配 ， 且 以 公司名 义获 得 ， 则 投资 部 门在合 规监 察员 监督 参与 下， 进行 公平 协
商分配。 （3 ） 银行 间市场 业务遵循 指令时 间优先原 则，先到 先询价 的控制原 则。通过 内 部
共同 的iwind 群 ， 发布 询 价需求 和结 果 ， 做 到信 息 公开 。 若 是多 个投 资组 合 进行一 级市 场投
标， 则各 投资 组合 经理 须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ， 交 易员以 此进 行投
标，以确 保中签结 果与投 资组合投 标意向一 一对应 。若中签 量过小无 法合理 进行比例 分配 ，
且以公司 名义获得 ，则投 资部门在 风控部门 的监督 参与下， 进行公平 协商分 配。交易 监控 、
分析与 评估 环节 ， 公 司风 险 管理部 对公 司旗 下的 各投 资组合 投资 境内 证券 市场 上市交 易的 投
资品种 、 进行 场外 的非 公 开发行 股票 申购 、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不 同投 资
组合同日和临近交易 日的 反向交易以及可能导 致不 公平交易和利益输送 的异 常交易行为进
行监控； 风险管理 部根据 市场公认 的第三方 信息（ 如：中债 登的债券 估值） ， 定期对各 投 资
组合与 交易 对手 之间 议价 交易的 交易 价格 公允 性进 行审查 ， 对 不同 投资 组合 临 近交易 日的 同
向交易的 交易时机 和交易 价差进行 分析。 本报告期 内，公司 公平交易 制度总 体执行情 况 良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司合规 监察稽 核
部会同 基金 投资 、 交易 部 门讨论 制定 了公 募基 金 、 专户针 对股 票 、 债 券、 回 购等投 资品 种在
交易所 及银 行间 的同 日反 向交易 控制 规则 ， 并在 投 资系统 中进 行了 设置 ， 实 现了完 全的 系统
控制 。 同 时加 强了 对基 金 、 专 户间 的同 日反 向交 易 的监控 与隔 日反 向交 易的 检查 ； 风 险管 理
部开发 了同 向交 易分 析系 统， 对相 关同 向交 易指 标 进行持 续监 控 ， 并 定期 对 组合间 的同 向交
易行为 进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 ， 除指 数基 金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞
价交易 中， 出现 同日 反向 交 易成交 较少 的 单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的次 数 为4
次，未 出现 异常 交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 华安生态优先混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
第四季 度总 的来 看 ， 经 济 逐步好 转 ， 通 胀预 期渐 起 ； 流 动性 上， 国内 以控 制 系统性 金融
风险为 目的 而逐 步加 力的 杠杆管 控则 进一 步压 制了 国内流 动性 的改 善预 期， 宽 松环境 的延 续
和宽松 预期 的扭 转表 明宽 松已过 最优 时 。 所 以市 场 总体保 持一 个震 荡格 局 ， 热点轮 动特 征较
为明显 ， 投资 可操 作性 尚 可， 在本 季度 我们 保持 偏 高的仓 位 ， 并 通过 自下 而 上选股 来获 得超
额收益 ， 主 要是 增持 了部 分高 ROE 、 高分 红相 关个 股 和受益 于通 胀的 战略 资源 相关品 种， 同
时减持 受政 策负 面影 响较 大的传 媒 、 预 期反 映较 为 充分的 部分 周期 品等 行业 个股 ， 从 结果 来
看，效果 尚可。由 于未来 一段时间 ，企 业盈 利维持 低位波动 ，利率逐 步上移 ，流动性 偏紧 ，
暂时市 场整 体性 机会 依然 较少 ， 因 此 ， 我 们会 更多 的 从自下 而上 的选 择来 把握 基本面 和未 来
表现较 好的 品种 ，尤 其是 那些存 在信 息被 市场 误读 而出现 错杀 的好 公司 所带 来的投资 机会 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016 年12 月31 日 ， 本 基金份 额净 值 为1.622 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-2.17% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 0.21% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
从短期 静态 的视 角看 ， 宏 观经济 基本 面逐 步企 稳 ， 流动性 进入 偏紧 区间 ， 汇 率调整 也依
然还 没 完全 达到 均衡 水平 ， 外 部风 险依 然存 在， 无 风险收 益率 逐步 上移 。 未 来一段 时间 只要
不出现 超预 期的 风险 因素 ， 市 场存 在一 定的 结构 性 机会 ， 特 别是 一些 具有 时 代特征 的优 质成
长股和 政策 受益 标的 。 因 此在操 作上 ， 本基 金将 依 据市场 阶段 特征 和主 要矛 盾， 提高 投资 的
灵活性 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人 或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 92,063,922.36 79.90 华安生态优先混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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其中： 股票 92,063,922.36 79.90
2 固定收 益投 资 651,766.50 0.57
其中： 债券 651,766.50 0.57
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,832,544.00 12.01
7 其他各 项资 产 8,673,614.75 7.53
8 合计 115,221,847.61 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
5,726,289.92 5.03
B 采矿业
4,522,256.40
3.97
C 制造业
54,274,902.71 47.69
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
3,286,690.23 2.89
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
17,746,185.10 15.59
J 金融业
43,584.00 0.04
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
4,109,820.00 3.61
M 科学研 究和 技术 服务 业
- - 华安生态优先混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
2,354,194.00 2.07
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
92,063,922.36 80.90
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 002447 壹桥股 份 579,584 5,726,289.92 5.03
2 300377 赢时胜 151,469 5,654,337.77 4.97
3 603737 三棵树 76,880 5,613,777.60 4.93
4 300411 金盾股 份 110,599 4,955,941.19 4.36
5 300379 东方通 66,467 4,612,145.13 4.05
6 300458 全志科 技 50,226 4,592,163.18 4.04
7 002712 思美传 媒 143,700 4,109,820.00 3.61
8 002669 康达新 材 128,120 3,978,126.00 3.50
9 002766 索菱股 份 92,480 3,467,075.20 3.05
10 300271 华宇软 件 198,400 3,462,080.00 3.04
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - - 华安生态优先混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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7 可转债 （可 交换 债） 651,766.50 0.57
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 651,766.50 0.57
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 128013 洪涛转 债 5,775 651,766.50 0.57
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 有 选择 地投 资于 流动 性 好、 交易 活
跃的股 指期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 首先 将基 于对 证券 市 场总体 行情 的判 断和 组合 风险收 益
的分析确 定投资时 机以及 套期保值 的类型（ 多头套 期保值或 空头套期 保值） ， 并根据风 险 资华安生态优先混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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产投资 （ 或拟 投资 ） 的 总 体规模 和风 险系 数决 定股 指期货 的投 资比 例 ； 其 次 ， 本 基金 将在 综
合考虑 证券 市场 和期 货市 场运行 趋势 以及 股指 期货 流动性 、 收益 性 、 风 险特 征 和估值 水平 的
基础上 进行 投资 品种 选择 ，以对 冲风 险资 产组 合的 系统性 风险 和流 动性 风险 。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
无。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本 报告 期内 ，本 基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 没有 被监 管部 门立 案调查 的， 也
没有在 报告 编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 中， 不存 在投 资于 超出基 金合 同规 定备 选股 票库之 外的 股
票。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 128,884.22
2 应收证 券清 算款 8,335,773.78
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,553.22
5 应收申 购款 205,403.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,673,614.75
华安生态优先混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况
说明
1 300271 华宇软 件 3,462,080.00 3.04 重大资 产重 组
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 77,787,989.10
报告期 基金 总申 购份 额 5,145,162.20
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 12,790,912.22
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 70,142,239.08
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
2,303,871.44
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
2,303,871.44
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
-
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
-
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 赎回 2016-12-14 2,303,871.44 3,154,300.00 0.31%
合计
2,303,871.44 3,154,300.00
华安生态优先混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、 《华 安生 态优 先混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
2、 《华 安生 态优 先混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
3、 《华 安生 态优 先混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
8.2 存放 地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅 方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的
办公场 所免 费查 阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年一 月二 十日
