华安国际龙头（DAX ）交易型 开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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华 安 国际 龙 头（DAX ） 交易 型开 放 式指 数 证券 投 资基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年一 月二十 日华安国际龙头（DAX ）交易型 开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年1 月18 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 华安德 国 30 （DAX ）ETF(QDII)
场内简 称 德国 30
基金主 代码 513030
交易代 码 513030
基金运 作方 式 交易型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 171,279,000.00 份
投资目 标
紧 密 跟 踪 标 的 指 数 ， 追 求 跟 踪 偏 离 度 及 跟 踪 误 差 的 最 小
化。
投资策 略
本基金 主要 采用 完全 复制 法， 即 完全 按照 标的 指数 成份股
组成及 其权 重构 建基 金股 票投资 组合 ， 并 根据 标的 指数成
份股票 及其 权重 的变 动进 行相应 调整 。 因特 殊情 况 （如 流
动性不 足、 成份 股长期 停 牌、 法 律法 规限 制等） 导 致无法华安国际龙头（DAX ）交易型 开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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获得足 够数 量的 股票 时， 本基金 可以 选择 其他 证券 或证券
组合对 标的 指数 中的 股票 加以替 换。 为更 好地 实现 本基金
的投资 目标 ， 本 基金 还将 在条件 允许 的情 况下 投资 于股指
期货等 金融 衍生 品， 以期 降低跟 踪误 差水 平。
正常情 况下 ， 本 基金 力求 日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超过
0.3%， 年跟 踪误 差不 超 过4%。
业绩比 较基 准
德国 DAX 指 数（DAX Index ）收 益率 （经 汇率 调整 后 的总
收益指 数收 益率 ）
风险收 益特 征
本基金 属股 票指 数基 金， 预期风 险与 收益 水平 高于 混合基
金、 债券 基金 与货 币市 场 基金 。 本 基金 主要 采用 完 全复制
法跟踪 标的 指数 的表 现， 具有与 标的 指数 相似 的风 险收益
特征。
本基金 为境 外证 券投 资的 基金， 主要 投资 德国 证券 市场上
市的德 国企 业 ， 需 要承 担 汇率风 险 、 境 外证 券市 场 投资所
面临的 特别 投资 风险 。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
境外资 产托 管人 英文 名称 Brown Brothers Harriman
Co.
境外资 产托 管人 中文 名称 布朗兄 弟哈 里曼 银行
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月1 日-2016 年12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -357,638.06
2. 本期 利润 9,632,318.18
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0522 华安国际龙头（DAX ）交易型 开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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4. 期末 基金 资产 净值 167,707,924.24
5. 期末 基金 份额 净值 0.979
注：1. 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ： 封闭式 基金 交易
佣金， 开放 式基 金的 申购 赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 5.72% 0.85% 6.59% 0.87% -0.87% -0.02%
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计份额 净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比
较 基准 收益率 变动 的比较
华安国 际龙 头（DAX ）交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
累计份额 净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2014 年8 月8 日 至2016 年 12 月 31 日）
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
徐宜宜
本基金
的基金
经理
2014-08-08 - 10 年
管理学 硕士 ，CFA （ 国际 金
融分析 师） ，FRM( 金 融风 险
管理师 ） ，10 年 证券 、基 金
行业从 业经 历， 具 有基 金 从
业资格。 曾在 美国 道富 全 球
投资管 理公 司担 任对 冲基
金助理、 量化 分析 师和 风 险
管理师 等职 。 2011 年 1 月加
入华安 基金 管理 有限 公司
被动投 资部 从事 海外 被动
投资的 研究 工作。2011 年5
月至2012 年12 月 担任 上 证
龙头企 业交 易型 开放 式指
数证券 投资 基金 及其 联接
基金的 基金 经理 职务。2012
年3 月起 同时 担任 华安 标 普
全球石 油指 数证 券投 资基
金（LOF ） 的基 金经 理。2013
年7 月起 同时 担任 华安 易 富
黄金交 易型 开放 式证 券投
资基金 的基 金经 理。2013
年8 月起 同时 担任 华安 易 富
黄金交 易型 开放 式证 券投
资基金 联接 基金 及华 安纳
斯达克100 指 数证 券投 资 基
金的基 金经 理。2013 年 12
月起同 时担 任华 安中 证细
分地产 交易 型开 放式 指数
证券投 资基 金的 基金 经理 。
2014 年 8 月起 同时 担任 本
基金及 其联 接基 金的 基金
经理。
注： 此处 的任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日 ， 即 以公 告日 为准 。 证券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
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4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》等 有关法律 法规及 基金合同 、
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资
产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益 ， 不 存在 违法 违 规或未 履行 基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司制定 了《华 安
基金管理 有限公司 公平交 易管理制 度》 ，将 封闭式基 金、开放 式基金、 特定客 户资产管 理 组
合及其他 投资组合 资产在 研究分析 、投资决 策、交 易执行等 方面全部 纳入公 平交易管 理中 。
控制措 施包 括 ： 在 研究 环 节， 研究 员在 为公 司管 理 的各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投 资建 议
过程中 ， 使用 晨会 发言 、 发送邮 件 、 登 录在 研究 报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合
经理可 以公 平享 有信 息获 取机会 。 在投 资环 节 ， 公 司 各投资 组合 经理 根据 投资 组合的 风格 和
投资策略 ，制定并 严格执 行交易决 策规则 ， 以保证 各投资组 合交易决 策的客 观性和独 立性 。
同时严 格执 行投 资决 策委 员会 、 投 资总 监、 投资 组 合经理 等各 投资 决策 主体 授权机 制 ， 投 资
组合经 理在 授权 范围 内自 主决策 ， 超过 投资 权限 的 操作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在 交易 环
节，公司 实行强 制公平交 易机制， 确保各 投资组合 享有公平 的交易 执行机会 。 （1） 交易 所
二级市 场业 务 ， 遵 循价 格 优先 、 时 间优 先 、 比 例分 配、 综合 平衡 的控 制原 则 ， 实 现同 一时 间
下达指令 的投资 组合在交 易时机上 的公平 性。 （2） 交易所一 级市场 业务，投 资组合经 理 按
意愿独 立进 行业 务申 报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该 业 务以公 司名 义进
行申报 与中 签 ， 则 按实 际 中签情 况以 价格 优先 、 比 例分配 原则 进行 分配 。 若 中签量 过小 无法
合理进 行比 例分 配 ， 且 以 公司名 义获 得 ， 则 投资 部 门在合 规监 察员 监督 参与 下， 进行 公平 协
商分配。 （3 ） 银行 间市场 业务遵循 指令时 间优先原 则，先到 先询价 的控制原 则。通过 内 部
共同 的iwind 群 ， 发布 询 价需求 和结 果 ， 做 到信 息 公开 。 若 是多 个投 资组 合 进行一 级市 场投
标， 则各 投资 组合 经理 须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ， 交 易员以 此进 行投
标，以确 保中签结 果与投 资组合投 标意向一 一对应 。若中签 量过小无 法合理 进行比例 分配 ，
且以公司 名 义获得 ，则投 资部门在 风控部门 的监督 参与下， 进行公平 协商分 配。交易 监控 、
分析与 评估 环节 ， 公 司风 险 管理部 对公 司旗 下的 各投 资组合 投资 境内 证券 市场 上市交 易的 投
资品种 、 进行 场外 的非 公 开发行 股票 申购 、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不 同投 资
组合同日和临近交易 日的 反向交易以及可能导 致不 公平交易和利益输送 的异 常交易行为进华安国际龙头（DAX ）交易型 开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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行监控； 风险管理 部根据 市场公认 的第三方 信息（ 如：中债 登的债券 估值） ， 定期对各 投 资
组合与 交易 对手 之间 议价 交易的 交易 价格 公允 性进 行审查 ， 对 不同 投资 组合 临 近交易 日的 同
向交易的 交易时机 和交易 价差进行 分析。 本报告期 内，公司 公平交易 制度总 体执行情 况 良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司合规 监察稽 核
部会同 基金 投资 、 交易 部 门讨论 制定 了公 募基 金 、 专户针 对股 票 、 债 券、 回 购等投 资品 种在
交易所 及银 行间 的同 日反 向交易 控制 规则 ， 并在 投 资系统 中进 行了 设置 ， 实 现了完 全的 系统
控制 。 同 时加 强了 对基 金 、 专 户间 的同 日反 向交 易 的监控 与隔 日反 向交 易的 检查 ； 风 险管 理
部开发 了同 向交 易分 析系 统， 对相 关同 向交 易指 标 进行持 续监 控 ， 并 定期 对 组合间 的同 向交
易行为 进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 ， 除指 数 基 金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞
价交易 中， 出现 同日 反向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的次 数 为4
次，未 出现 异常 交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
德国 30 指数（DAX ）在 报 告期内表现 为震荡 上升的 走势，以欧 元计算 四季度 累计上涨
9.23% ， 该指 数在 报告 期内 振幅高 达 12.84% 。DAX 价 格波动 的主 要原 因 是 1） 美 元指数 走强 ，
股市承压 。2）美 国大选 特 朗普意外 当选。3 ）美元 加 息。4）欧 洲地区 债务危 机 再起，英 国
退欧持 续发 酵 。 不 过， 总 体来看 ， 德国 经济 韧性 较 强， 失业 率较 低， 制造 业 增长强 劲 ， 在 欧
元区内 表现 仍然 较好 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止2016 年12 月31 日， 本 基金份 额净 值为0.979 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为5.72% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 6.59% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2017 年 我们预计 欧洲经 济 在长期挣扎 后有望 表现较 佳。首先是 宽松的 货币政 策，其次
经过多 年消 化 ， 各 国的 财 政状况 已经 明显 改善 ， 劳 动生产 率的 全球 竞争 能力 有所提 高 ， 劳 动
市场出 现回 暖势 头 ， 房 地 产领域 资金 流入 明显 ， 各 类资产 价格 回升 ， 而消 费 ， 特 别是 服务 业
PMI 连续 处 于 50 以 上。 欧 洲经济 经过 多年 来的 改革 与去杠 杆， 正在 部分 重演 美国经 济几 年
前的复 苏态 势 。 而 欧洲 股 市估值 相对 全球 处于 低位 。 但 是， 欧洲 也面 临地 缘 政治 ， 移 民等 不
利因素 。 华安国际龙头（DAX ）交易型 开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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作为DAX ETF 基 金的 管理 人， 我们 继续 坚持 积极 将 基金回 报与 指数 相拟 合的 原则 ， 降 低
跟踪偏 离和 跟踪 误差 ，勤 勉尽责 ，为 投资 者获 得长 期稳定 的回 报。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人 或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民 币 元)
占基金 总资 产
的比例(%)
1 权益投 资 165,952,931.55 95.85
其中： 普通 股 165,952,931.55 95.85
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 - -
2 基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 货币市 场工 具
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,902,247.22 2.25 华安国际龙头（DAX ）交易型 开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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8 其他各 项资 产 3,291,209.76 1.90
9 合计 173,146,388.53 100.00
5.2 报告 期末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（ 地区 ） 公允价 值( 人民 币元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
德国 165,952,931.55 98.95
合计 165,952,931.55 98.95
5.3 报告 期末按 行业 分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
5.3.1 期末指数投资按行业 分类的股票及存托凭 证投 资组合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
金融 27,886,495.72 16.63
非必需 消费 品 31,657,770.48 18.88
保健 25,265,051.17 15.06
材料 23,474,629.43 14.00
能源 - -
工业 22,324,831.37 13.31
信息技 术 17,706,027.74 10.56
电信服 务 9,392,913.32 5.60
必需消 费品 4,830,014.00 2.88
公用事 业 3,415,198.32 2.04
合计 165,952,931.55 98.95
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准(GICS) 。
5.3.2 期末积极投资按行业 分类的股票及存托凭 证投 资组合
无。
5.4 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
5.4.1
指数投资期末按 公允价值占基金资产 净值 比例大小排序的前十 名权 益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称
(英文)
公司名 称
(中文)
证券代
码
所在证 券
市场
所属国 家
(地区)
数量
（股）
公允价
值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1
SIEMENS
AG-REG
西门子 SIE GY 德国市 场 德国 18,800
16,044,5
63.71
9.57
2 BAYER 拜耳股 份 BAYN GY 德国市 场 德国 20,400 14,776,1 8.81 华安国际龙头（DAX ）交易型 开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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AG-REG 有限公 司 90.91
3 BASF SE
巴斯夫 欧
洲公司
BAS GY 德国市 场 德国 22,700
14,647,4
81.63
8.73
4 SAP SE SAP 公司 SAP GY 德国市 场 德国 23,700
14,340,3
03.76
8.55
5
ALLIANZ
SE-REG
安联保 险 ALV GY 德国市 场 德国 11,200
12,848,2
77.12
7.66
6
DAIMLER
AG-REGISTE
RED SHARES
戴姆勒 克
莱斯勒
DAI GY 德国市 场 德国 24,600
12,711,7
27.64
7.58
7
DEUTSCHE
TELEKOM
AG-REG
德国电 信 DTE GY 德国市 场 德国 78,600
9,392,91
3.32
5.60
8
FRESENIUS
SE & CO
KGAA
费森尤 斯
集团
FRE GY 德国市 场 德国 9,800
5,317,50
9.09
3.17
9
DEUTSCHE
POST
AG-REG
德国邮 政
有限公 司
DPW GY 德国市 场 德国 23,000
5,249,24
1.65
3.13
10
BAYERISCHE
MOTOREN
WERKE AG
宝马汽 车
股份有 限
公司
BMW GY 德国市 场 德国 7,800
5,058,13
2.30
3.02
5.4.2 积极投资期末按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前五名权 益投 资明细
无。
5.5 报告 期末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
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5.10 投 资组合 报告 附注
5.10.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案
调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 不存在 投资于 超出 基金合 同规 定备选 股票
库之外的股票。
5.10.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 人民 币 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 3,290,666.34
3 应收股 利 -
4 应收利 息 543.42
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,291,209.76
5.10.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 198,779,000.00
报告期 基金 总申 购份 额 500,000.00
减：报 告期 基金 总赎 回份 额 28,000,000.00
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 171,279,000.00 华安国际龙头（DAX ）交易型 开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8 备 查文 件目录
8.1 备查 文件目 录
1、 《华 安国 际龙 头（DAX ） 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》
2、 《华 安国 际龙 头（DAX ） 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 招募 说明 书》
3、 《华 安国 际龙 头（DAX ） 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 托管 协议 》
8.2 存放 地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅 方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的
办公场 所免 费查 阅
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年一 月二 十日
