前 海 开 源 沪港 深 龙 头 精选 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
前海开源沪港深龙头精选混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 前海开源沪港深龙头精选混合 2016 年第 4 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 前海开 源沪 港深 龙头 精选 混合
交易代 码 002443
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月4 日
报告期 末基 金份 额总 额 523,087,938.86 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于中 国大 陆 A 股 市场 和法 律法 规或 监管机 构允 许
投资的 特定 范围 内的 港股 市场， 通过 跨境 资产 配置 ，重点 投资 沪
港深股 票市 场各 细分 行业 中的龙 头公 司， 在严 格控 制风险 的前 提
下，力 争获 取超 过业 绩比 较基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要有 以下六 方面 内容 ：
1、大 类资 产配 置
本基金 综合 运用 定性 和定 量的分 析手 段， 在对 宏观 经济因 素进 行
充分研 究的 基础 上， 判断 宏观经 济周 期所 处阶 段。 本基金 将依 据
经济周 期理 论， 结合 对证 券市场 的系 统性 风险 以及 未来一 段时 期
内各大 类资 产风 险和 预期 收益率 的评 估， 制定 本基 金在沪 深 A 股、
港股、 债券 、现 金等 大类 资产之 间的 配置 比例 。
本基金 通过 对股 票等 权益 类、债 券等 固定 收益 类和 现金资 产分 布
的实时 监控 ， 根 据经济 运 行周期 变动 、 市 场利率 变 化、 市 场估 值、
证券市 场变 化等 因素 以及 基金的 风险 评估 进行 灵活 调整。 在各 类
资产 中 ，根 据其 参与 市场 基本要 素的 变动 ，调 整各 类资产 在基 金
投资组 合中 的比 例。
2、股 票投 资策 略
（1） 龙头 精选 的界 定
本基金 所指 的龙 头精 选主 题相关 证券 ， 是 指通 过定 性和定 量分 析，
筛选出 细分 行业 中市 场份 额大、 营业 收入 与营 业利 润在各 行业 中
处于领 先地 位的 龙头 公司 发行的 证券 。具 体而 言， 龙头公 司具 有
以下几 方面 的特 征。
1）定 量分 析方 面 前海开源沪港深龙头精选混合 2016 年第 4 季度报告
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a. 领先 的市 场份 额。 本基 金所选 的龙 头公 司市 场份 额较大 ，其 营
业收入 和营 业利 润在 各行 业中所 占的 比例 较高 ， 市 场占有 率居 前。
通过对 上市 公司 所属 行业 的营业 收入 和营 业利 润进 行比较 ，精 选
出目标 公司 。
b. 较强 的盈 利能 力。 本基 金所选 的龙 头公 司盈 利性 较好， 公司 的
销售净 利率 、销 售毛 利率 、资产 净利 率、 净资 产收 益率等 指标 明
显高出 同业 水平 。
c. 较强 的抗 风险 能力 。本 基金所 选的 各细 分行 业龙 头公司 具有 相
对较强 的抗 风险 能力 。通 过比较 各行 业公 司的 资金 周转率 、资 产
负债率 以及 利息 保障 倍数 等指标 来筛 选抗 风险 能力 居前的 公司 。
d. 持续 的增 长能 力。 本基 金所选 的龙 头公 司市 场竞 争优势 明显 ，
持续增 长能 力较 强， 其预 收款增 长率 、未 来2-3 年 的复合 增长 率
处于所 在行 业的 较高 水平 。
e. 较低 的估 值水 平。 本基 金所选 的龙 头公 司具 有较 低的估 值水 平，
通过 PEG 、 企业 价值 倍数 （EV/EBITDA ） 等指 标的 比 较，能 够充 分
显示其 处于 低估 值状 态。
2）定 性分 析方 面
a. 公司 竞争 优势 明显 。本 基金所 选的 龙头 公司 竞争 优势明 显， 对
公司竞 争优 势的 考察 ，主 要从公 司的 技术 、管 理、 品牌和 成本 等
方面综 合分 析， 包括 公司 的专利 数量 、研 发支 出、 广告投 入、 成
本控制 等情 况。
b. 公司 治理 完善 。本 基金 所选的 龙头 公司 治理 结构 相对完 善， 对
公司治 理结 构的 评估 ，主 要是对 上市 公司 经营 管理 层面的 组织 和
制度上 的灵 活性 、完 整性 和规范 性的 全面 考察 ，包 括对所 有权 和
经营权 的分 离、 对股 东利 益的保 护、 经营 管理 的自 主性、 公司 内
部 控制 的制 订和 执行 情况 等。
（2） 个股 选择 策略
在个股 选择 上， 本基 金依 据龙头 公司 所具 备的 特征 ，自下 而上 精
选具有 核心 竞争 力、 经营 稳健、 业绩 优良 、治 理结 构健康 、持 续
分红能 力较 强的 公司 股票 构建投 资组 合。 主要 考虑 的方面 包括 公前海开源沪港深龙头精选混合 2016 年第 4 季度报告
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司的行 业前 景、 成长 空间 、行业 地位 、竞 争优 势、 盈利能 力、 运
营效率 、治 理结 构等 。
另外， A 股市 场和 港股 市场 互联互 通机 制的 开通 将为 港股带 来长 期
的价值 重估 机遇 ，在 港股 的投资 上， 本基 金将 重点 考察港 股公 司
相对同 类A 股公 司折 溢价 情况， 精选 出具 有较 大估 值折价 的龙 头
港股公 司。
本基金 选择 港股 的具 体策 略为： 首先 ，根 据龙 头公 司具有 市场 份
额大、 持续 增长 率稳 定、 资产盈 利能 力较 强等 特征 精选出 龙头 港
股公司 ，其 次， 采用 自由 现金流 贴现 模型 、股 息贴 现模型 、市 盈
率法、 市净 率法 、PEG 、EV/EBITDA 等 估值 方法 将香 港上市 公司 和
同类 A 股公 司相 应指 标进 行比较 ，选 择港 股中 相对 低估值 的龙 头
公司。
3、债 券投 资策 略
在债券 投资 策略 方面 ，本 基金将 在综 合研 究的 基础 上实施 积极 主
动的组 合管 理， 采用 宏观 环境分 析和 微观 市场 定价 分析两 个方 面
进行债 券资 产的 投资 。在 宏观环 境分 析方 面， 结合 对宏观 经济 、
市场利 率、 债券 供求 等因 素的 综 合分 析， 根据 交易 所市场 与银 行
间市场 类属 资产 的风 险收 益特征 ，定 期对 投资 组合 类属资 产进 行
优化配 置和 调整 ，确 定不 同类属 资产 的最 优权 重。
在微观 市场 定价 分析 方面 ， 本基 金以 中长 期利 率趋 势分析 为基 础，
结合经 济趋 势、 货币 政策 及不同 债券 品种 的收 益率 水平、 流动 性
和信用 风险 等因 素， 重点 选择那 些流 动性 较好 、风 险水平 合理 、
到期收 益率 与信 用质 量相 对较高 的债 券品 种。 具体 投资策 略有 收
益率曲 线策 略、 骑乘 策略 、息差 策略 等积 极投 资策 略构建 债券 投
资组合 。
4、权 证投 资策 略
本基金 将权 证的 投资 作为 提高基 金投 资组 合收 益的 辅助手 段。 根
据权证 对应 公司 基本 面研 究成果 确定 权证 的合 理估 值，发 现市 场
对股票 权证 的非 理性 定价 ；利用 权证 衍生 工具 的特 性，通 过权 证
与证券 的组 合投 资， 来达 到改善 组合 风险 收益 特征 的目的 。 前海开源沪港深龙头精选混合 2016 年第 4 季度报告
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5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 通过 对资 产支 持证 券发行 条款 的分 析、 违约 概率和 提前 偿
付比率 的预 估， 借用 必要 的数量 模型 来谋 求对 资产 支持证 券的 合
理定价 ，在 严格 控制 风险 、充分 考虑 风险 补偿 收益 和市场 流动 性
的条件 下， 谨慎 选择 风险 调整后 收益 较高 的品 种进 行投资 。
本基金 将严 格控 制资 产支 持证券 的总 体投 资规 模 并 进行分 散投
资，以 降低 流动 性风 险。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 以套 期保 值为 目的 ，参与 股指 期货 交易 。
本基金 参与 股指 期货 投资 时机和 数量 的决 策建 立在 对证券 市场 总
体行情 的判 断和 组合 风险 收益分 析的 基础 上。 基金 管理人 将根 据
宏观经 济因 素、 政策 及法 规因素 和资 本市 场因 素， 结合定 性和 定
量方法 ， 确定 投资 时机 。 基金管 理人 将结 合股 票投 资的总 体规 模，
以及中 国证 监会 的相 关限 定和要 求， 确定 参与 股指 期货交 易的 投
资比例 。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征，
运用股 指期 货对 冲系 统性 风险、 对冲 特殊 情况 下的 流动性 风险 ，
如大 额 申购 赎回 等； 利用 金融衍 生品 的杠 杆作 用， 以达到 降低 投
资组合 的整 体风 险的 目的 。
基金管 理人 在进 行股 指期 货投资 前将 建立 股指 期货 投资决 策部 门
或小组 ，负 责股 指期 货的 投资管 理的 相关 事项 ，同 时针对 股指 期
货投资 管理 制定 投资 决策 流程和 风险 控制 等制 度， 并经基 金管 理
人董事 会批 准后 执行 。
若相关 法律 法规 发生 变化 时，基 金管 理人 期货 投资 管理遵 从其 最
新规定 ，以 符合 上述 法律 法规和 监管 要求 的变 化。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×35% ＋恒生 指数 收益 率 × 35%+ 中证全 债指 数
收益率 ×30 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于中高 风险 收益 的投 资品 种，其 预期 风
险和预 期收 益水 平高 于货 币型基 金、 债券 型基 金， 低于股 票型 基
金。本 基金 为跨 境证 券投 资的基 金， 主要 投资 于中 国大 陆 A 股市前海开源沪港深龙头精选混合 2016 年第 4 季度报告
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场和法 律法 规或 监管 机构 允许投 资的 特定 范围 内的 港股市 场。 除
了需要 承担 与境 内证 券投 资基金 类似 的市 场波 动风 险等一 般投 资
风险之 外， 本基 金还 面临 汇率风 险、 流动 性风 险、 香港市 场风 险
等港股 投资 所面 临的 特别 投资风 险。
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,946,346.08
2.本期 利润 -7,388,522.88
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0144
4.期末 基金 资产 净值 570,083,409.66
5.期末 基金 份额 净值 1.090
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.09% 0.81% -0.54% 0.53% 0.45% 0.28%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪深300 指数 收益 率 ×35 % ＋ 恒生 指数 收益 率 ×35%+ 中证 全债 指数
收益率 ×30 % 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：① 本基 金的 基金 合同 于 2016 年 7 月 4 日 生效 ， 截至 2016 年 12 月 31 日 止 ，本基 金成 立未 满
1 年。
②本基 金的 建仓 期 为6 个 月，截 至 2016 年12 月 31 日，本 基金 建仓 期尚 未结 束。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
曲扬
本基金 的
基金经
理、公 司
执行投 资
总监、 国
际业务 部
负责人
2016 年7 月
4 日
- 8 年
曲扬先 生， 清华 大学
博士研 究生 。历 任南
方基金 管理 有限 公司
研究员 、基 金经 理助
理、南 方全 球精 选基
金经理 ， 2009 年11 月
至2013 年1 月担 任南
方基金 香港 子公 司投
资经理 助理 、投 资经
理。现 任前 海开 源基
金管理 有限 公司 执行
投资总 监、 国际 业务
部负责 人。
注： ① 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ， 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其各项 实施 细则 、
《前海 开源 沪港 深龙 头精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益。 本报 告期 内，基 金运 作整 体合 法合 规，没 有损 害基 金持 有人 利益。 基金 的投 资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 港股 市场 震荡 回调 ，美国 大选 的意 外结 果和 全球无 风险 利率 上升 ，使 得资金 流出 新兴
市场股 市。 本基 金认 为港 股相 比 A 股 具有 更好 的风 险收益 比， 持仓 以港 股为 主， 重 点配 置 了 TMT 、
医药、 消费、 金融 等行 业 股票。 展望2017 年一 季度 ， 美国 新总 统将 于 1 月20 日宣誓 就职 ， 基 建、
减税等 政策 如何 实施 具有 较大不 确定 性， 为全 球股 市带 来 波动 风险 。本 基金 持仓将 以持 续稳 定增
长的行 业股 票为 主， 力争 获得持 续稳 定的 超额 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本报 告期 内， 基金 份额净 值增 长率 为-0.09% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为-0.54% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。 前海开源沪港深龙头精选混合 2016 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 485,431,093.99 83.64
其中： 股票
485,431,093.99 83.64
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
93,813,536.50 16.16
8 其他资 产
1,170,429.35 0.20
9 合计
580,415,059.84
100.00
注： 权 益投 资中 通过 沪港 通交易 机制 投资 的港 股公 允价值 为 433,233,479.74 元， 占 资产 净值 比例
75.99% 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 371,751.60 0.07
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
37,917.66 0.01 前海开源沪港深龙头精选混合 2016 年第 4 季度报告
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E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 51,762,894.08 9.08
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 52,197,614.25 9.16
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
能源 16,040,711.12 2.81
原材料 16,808,826.86 2.95
工业 34,670,827.44 6.08
非日常 生活 消费 品 45,266,678.55 7.94
医疗保 健 29,647,925.69 5.20
金融 148,668,125.50 26.08
信息技 术 109,776,458.80 19.26
电信业 务 29,584,522.82 5.19
公用事 业 2,769,402.96 0.49
合计 433,233,479.74 75.99
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准(GICS) 。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 0700 腾讯控 股 310,000 52,603,449.57 9.23
2 2238 广汽集 团 5,000,000 41,952,519.00 7.36
3 601318 中国平 安 1,039,600 36,833,028.00 6.46
4 3888 金山软 件 2,395,000 34,063,388.06 5.98
5 0939 建设银 行 5,000,000 26,701,123.50 4.68
6 2357 中航科 工 3,970,000 18,963,433.10 3.33
7 0005 汇丰控 股 320,400 17,840,912.50 3.13
8 2388 中银香 港 714,000 17,723,373.89 3.11
9 0388 香港交 易所 102,600 16,813,496.20 2.95
10 1299 友邦保 险 428,000 16,749,699.75 2.94
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
（1 ） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。 （2） 本基 金本报 告期 未进 行股 指期 货投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,128,745.92 前海开源沪港深龙头精选混合 2016 年第 4 季度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,994.85
5 应收申 购款 23,688.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,170,429.35
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 前海开源沪港深龙头精选混合 2016 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 281,254,611.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额 399,959,804.31
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 158,126,476.46
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 523,087,938.86
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 前海开源沪港深龙头精选混合 2016 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 、买卖 本基 金份 额。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。 前海开源沪港深龙头精选混合 2016 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准前 海开 源沪 港深 龙头精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 设
立的文 件
（2） 《前 海开 源沪 港深 龙 头精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》
（3） 《前 海开 源沪 港深 龙 头精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 前海 开源 沪港 深龙 头 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上各 项公告 的原 稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人前 海开 源基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4001-666-998 （ 免长途 话费 ）
(3)
投资 者可 访问 本基 金管理 人公 司网 站， 网址 ：www.qhkyfund.com
前 海开 源基金 管理 有限公 司
2017 年 1 月 20 日
