兴业聚 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年第4 季 度报告
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兴业聚源 灵活配置混合型证券投 资基金
2016 年第4季度报告
2016 年12月31 日
基金管理人 ：兴业基金管理有限公 司
基金托管人 ：交通银行股份有限公 司
报告送出日 期：2017年1月20日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1 月17日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 兴业聚源灵活配置混合
基金主代码 002660
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年6月30日
报告期末基金份额总额 1,153,885,682.22 份
投资目标
本基金以价值投资为基础，通过对市场运行规律的预
判，动态调整投资组合，在严格控制风险并保证流动
性的前提下， 力求获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在严控风险的情况下，根据对宏观经济和市场
风险特征等变化的判断，以价值投资为基础，通过不
断优化资产配置，追求稳健收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率
*80%+沪深300指数收益率*20%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证
券投资基金中的中等风险 品种。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
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基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016 年10月1日-2016年12 月31日）
1.本期已实现收益 5,489,353.22
2.本期利润 -1,050,226.86
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0010
4.期末基金资产净值 1,203,006,849.73
5.期末基金份额净值 1.043
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 ， 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列数 字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 － 0.07% -1.49% 0.21% 1.49% -0.14%
注：本基 金的业 绩比较 基 准为：中 债综合 全价指 数 收益率*80%+ 沪深300指 数 收益率*20% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益
率变动的 比较
兴业聚源 灵活配 置混合 型 证券投资 基金
累计净值 增长率 与同期 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2016年6 月30日-2016 年12月31日）
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兴业聚源灵活配置混合 基金基准
2016-06-30 2016-07-21 2016-08-15 2016-09-07 2016-10-11 2016-11-03 2016-11-28 2016-12-21
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
注：1 、本 基金基 金合同 于2016年06 月30 日生效 ， 截至报告 期末本 基金基 金 合同生效 未满一 年。
2 、 根据 本基金 基金合 同 规定， 本基金 自基金 合同 生效之日 起六个 月内已 使 基金的投 资组合 比例
符合基金 合同的 约定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
腊博
本基金
的基金
经理
2016 年6月
30日
－ 12
中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。
2003年7月至2006 年4月，
在新西兰ANYING 国际金融
有限公司担任货币策略
师；2007年1月至2008年5
月，在新西兰FORSIGHT金
融研究有限公司担任策略
分析师； 2008 年5月至2010
年8月， 在长城证券有限责
任公司担任策略研究员；
2010年8月至2014 年12月
就职于中欧基金管理有限
公司，其中2010 年8月至
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2012年1月担任宏观、 策略
研究员， 2012 年1月至2013
年8月担任中欧新趋势股
票型证券投资基金、中欧
新蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金、中欧稳健收
益债券型证券投资基金、
中欧信用增利分级债券型
证券投资基金、中欧货币
市场基金的基金经理助
理， 2013年8月至2014年12
月担任中欧稳健收益债券
型证券投资基金基金经
理。2014年12 月加入兴业
基金管理有限公司，现任
基金经理。
熊伟
本基金
的基金
经理
2016 年6月
30日
－ 8
中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。
2008年7月至2009 年4月，
在华泰联合证券担任宏观
分析师； 2009 年5月至2010
年10月，在海通证券担任
宏观分析师；2010年10月
至2011年3月， 在浙江敦和
投资有限公司担任投资经
理助理； 2011 年3月至2013
年3月， 在光大证券担任债
券分析师；2013 年3月至
2014年4月， 在浦银安盛基
金管理有限公司担任专户
投资经理，从事债券投资
及研究工作。 2014年4月加
入兴业基金管理有限公
司，现任基金经理。
注：
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1 、 对基 金的首 任基金 经 理， 其 “任职日 期” 为基 金合同生 效日， “离职 日 期” 为根 据公司 决定
确定的解 聘日期 ，除首 任 基金经理 外，“ 任职日 期 ”和“离 任日期 ”分别 指 根据公司 决定确 定
的聘任日 期和解 聘日期 ；
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期
内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基 金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
本基金追求绝对收益， 依据宏观经济形势的变化， 自上而下地动态调整持有的股票
与债券比例，以实现风险调整后的收益优化。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为0%，同期业绩比较基准收益率为-1.49%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 62,441,696.35 5.18
其中：股票 62,441,696.35 5.18
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 1,055,333,000.00 87.59
其中：债券 1,055,333,000.00 87.59
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 21,000,000.00 1.74
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 58,193,389.17 4.83
8 其他资产 7,880,648.24 0.65
9 合计 1,204,848,733.76 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 28,611,177.71 2.38
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 7,103,592.23 0.59
F 批发和零售业 3,367,490.00 0.28
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务 5,967,600.00 0.50
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业
J 金融业 17,391,836.41 1.45
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 62,441,696.35 5.19
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601668 中国建筑 800,000 7,088,000.00 0.59
2 601628 中国人寿 249,947 6,021,223.23 0.50
3 000661 长春高新 50,985 5,702,672.25 0.47
4 600999 招商证券 310,000 5,062,300.00 0.42
5 000063 中兴通讯 300,000 4,785,000.00 0.40
6 000400 许继电气 239,955 4,355,183.25 0.36
7 000776 广发证券 209,913 3,539,133.18 0.29
8 000568 泸州老窖 100,000 3,300,000.00 0.27
9 600050 中国联通 440,000 3,216,400.00 0.27
10 600104 上汽集团 130,000 3,048,500.00 0.25
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
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2 央行票据 － －
3 金融债券 70,044,000.00 5.82
其中：政策性金融债 70,044,000.00 5.82
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 916,211,000.00 76.16
6 中期票据 10,166,000.00 0.85
7 可转债 － －
8 同业存单 58,912,000.00 4.90
9 其他 － －
10 合计 1,055,333,000.00 87.72
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 150417 15 农发17 400,000 40,072,000.00 3.33
2 011698597
16 泸州窖
SCP002
400,000 39,780,000.00 3.31
3 111607123 16 招行CD123 400,000 39,416,000.00 3.28
4 011698637
16 苏国信
SCP008
300,000 30,018,000.00 2.50
5 011698029
16 中电投
SCP008
300,000 30,006,000.00 2.49
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、 品种
选择、谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保值。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货， 将根据风险管理的原则， 充分考虑国债期货的流动性和风险收益
特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求， 未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票 未超出基金合同规定的 备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 72,045.31
2 应收证券清算款 7,124.31
3 应收股利 －
4 应收利息 7,801,478.62
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
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8 其他 －
9 合计 7,880,648.24
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 580,355,200.90
报告期期间基金总申购份额 575,540,261.89
减：报告期期间基金总赎回份额 2,009,780.57
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份额总额 1,153,885,682.22
注: 总申购 份额含 红利再 投、转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
（一）中国证监会准予兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
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8.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人的住所
8.3 查 阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话：4000095561
兴业基金 管理有限公司
二〇一七 年一月二十日
