兴业增 益五 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016年第4季 度报 告
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兴业增益 五年定期开放债券型证 券投资基金
2016 年第4季度报告
2016 年12月31 日
基金管理人 ：兴业基金管理有限公 司
基金托管人 ：交通银行股份有限公 司
报告送出日 期：2017年1月20日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1 月17日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 兴业增益五年定开债券
基金主代码 002870
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年6月17日
报告期末基金份额总额 2,000,171,636.22 份
投资目标
本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性，通过积
极主动的投资管理，在有效保持资产流动性和控制投
资风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，综合
运用类属资产配置策略、 收益率曲线策略、 久期策略、
套利策略、个券选择策略等，力求规避风险并实现基
金资产的保值增值。在本基金开放期内，为保持较高
的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金
有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高
流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流
动性的需求。
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业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016 年10月1日-2016年12 月31日）
1.本期已实现收益 12,496,633.01
2.本期利润 -25,373,560.99
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0127
4.期末基金资产净值 2,010,263,996.58
5.期末基金份额净值 1.005
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 ， 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列数 字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.28% 0.14% -2.32% 0.15% 1.04% -0.01%
注：本基 金的业 绩比较 基 准为：中 国债券 综合全 价 指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益
率变动的 比较
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兴业增益 五年定 期开放 债 券型证券 投资基 金
累计净值 增长率 与同期 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2016年6 月17日-2016 年12月31日）
兴业增益五年定开债券 基金基准
2016-06-17 2016-07-11 2016-08-04 2016-08-30 2016-09-27 2016-10-28 2016-11-23 2016-12-19
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
注：1 、本 基金基 金合同 于2016年6 月17日 生效， 截至报告 期末本 基金基 金 合同生效 未满一 年。
2 、 根据本 基金基 金合同 规定， 基金 管理人 应当自 基金合同 生效之 日起6 个 月内使基 金的投 资组
合比例符 合基金 合同的 有 关约定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
丁进
本基金
的基金
经理
2016 年6月
17日
－ 6
中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。
2005年7月至2008 年2月，
在北京顺泽锋投资咨询有
限公司担任研究员；2008
年3月至2010年10月， 在新
华信国际信息咨询 （北京）
有限公司担任企业信用研
究高级咨询顾问；2010年
10月至2012年8月， 在光大
证券研究所担任信用及转
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债研究员；2012 年8月至
2015年2月就职于浦银安
盛基金管理有限公司，其
中2012年8月至2015年2月
担任浦银安盛增利分级债
券型证券投资基金的基金
经理助理，2012 年9月至
2015年2月担任浦银安盛
幸福回报定期开放债券型
证券投资基金的基金经理
助理，2013年5月至2015
年2月担任浦银安盛6个月
定期开放债券型证券投资
基金的基金经理助理，
2013年6月至2015 年2月担
任浦银安盛季季添利定期
开放债券型证券投资基金
的基金经理助理。 2015年2
月加入兴业基金管理有限
公司，现任基金经理。
注：
1 、 对基 金的首 任基金 经 理， 其 “任职日 期” 为基 金合同生 效日， “离职 日 期” 为根 据公司 决定
确定的解 聘日期 ，除首 任 基金经理 外，“ 任职日 期 ”和“离 任日期 ”分别 指 根据公司 决定确 定
的聘任日 期和解 聘日期 ；
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期
内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
四季度经济弱企稳，PMI指数持续处于荣枯线之上， 并于11月达到14年8月以来最高
值，12 月受生产回落而有所下滑。 以"去产能、 去库存、 去杠杆"为重要任务的供给侧改
革的推进和房地产调控的政策方向还为经济增长埋 下了不确定性。四季度通胀小幅回
升。 外围方面，11月特朗普"意外"获选美国总统， 经济、 通胀回升预期加强， 全球债市
共震；12月美联储宣布加息25个基点， 符合市场预期， 但点阵图显示联储官员预期2017
年联储将加息3次，较为鹰派，整体看四季度美元指数保持较强走势。经济企稳与通胀
回升的预期短期难被证伪， 资金面预计在春节前保持偏紧状态， 监管趋严， 货币政策在
"挤泡沫、 去杠杆、 防风险"下权衡利率与汇率的相对平衡， 债市承压。 资金面持续偏紧
是债市调整的主要触发因素， 货币政策边际变化得以逐步确认。 公开市场操作期限拉长，
叠加年末银行受考核等影响融出意愿降低， 金融机构融资成本边际提高， 资金价格波动
显著加大。
总体看，债券方面，四季度收益率曲线快速大幅上行,各类债券基金回吐年内大部
分涨幅,临近跨年的12月份资金面整体紧张,甚至出现银行体系和非银体系对手方信任
度风险,直到12月下旬央行平抑资金价格市场情绪才有所恢复。报告期内，组合在四季
度以持有为主，并配以短期限的跨市场货币工具套利交易，以增强组合收益 。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为-1.28% ，同期业绩比较基准收益率为-2.32%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 2,044,586,761.00 55.02
其中：债券 2,044,586,761.00 55.02
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 1,020,531,260.47 27.46
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 629,564,377.05 16.94
8 其他资产 21,709,727.51 0.58
9 合计 3,716,392,126.03 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 股票。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 1,945,311,761.00 96.77
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
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5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 同业存单 99,275,000.00 4.94
9 其他 － －
10 合计 2,044,586,761.00 101.71
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 130245 15 辽宁02 1,900,000 190,608,000.00 9.48
2 130205 15 河北01 1,900,000 189,411,000.00 9.42
3 130659 15 云南11 1,900,000 189,259,000.00 9.41
4 130191 15 安徽03 1,800,000 182,628,000.00 9.08
5 130710 15 吉林06 1,100,000 110,935,000.00 5.52
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金投资范围不包含股指期货。
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5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包含国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求,未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 本基金为债券型基金， 未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 21,709,727.51
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 21,709,727.51
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
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报告期期初基金份额总额 2,000,171,636.22
报告期期间基金总申购份额 －
减：报告期期间基金总赎回份额 －
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份额总额 2,000,171,636.22
注: 总申购 份额含 红利再 投、转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
（一）中国证监会准予兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
8.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人的住所
8.3 查 阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话：4000095561
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兴业基金 管理有限公司
二〇一七 年一月二十日
