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兴业14天理财A(003430)

兴业14天理财:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2016年第4 季度 报 告 
 
 第 1 页 共 12 页 
 
 
 
 
 
兴业14 天理财债券型证券投资基 金 
 
2016 年第4季度报告 
 
2016 年12月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
























基金管理人 :兴业基金管理有限公 司























基金托管人 :中国民生银行股份有 限公司























报告送出日 期:2017年01 月20日


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2016年第4 季度 报 告 第 2 页 共 12 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017 年1月17日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月24日(基金合同生效日)起至12月31日止。 §2


基 金产品概况 基金简称 兴业14天理财 基金主代码 003430 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年10 月24日 报告期末基金份额总额 3,010,060,505.89 份 投资目标 在追求本金安全、保持资产流动性的基础上, 力争实现超过业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略,在深入 研究国内外的宏观经济走势、货币政策变化趋 势、市场资金供求状况的基础上,通过债券类 属配置和收益率曲线配置等方法,实施积极的 债券投资组合管理。 业绩比较基准 中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知 存款基准利率(税后)。 风险收益特征 本基金属于短期理财债券型证券投资基金,长 期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金 及普通债券型证券投资基金,高于货币市场基 兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2016年第4 季度 报 告 第 3 页 共 12 页 金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 兴业14天理财A 兴业14天理财B 下属分级基金的交易代码 003430 003431 报告期末下属分级基金的份额总额 15,330.05 份 3,010,045,175.84 份 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016年10月24日-2016年12月31日) 兴业14 天理财A 兴业14 天理财B 1.本期已实现收益 76.34 10,045,175.84 2.本期利润 76.34 10,045,175.84 3.期末基金资产净值 15,330.05 3,010,045,175.84 注:1 、本 基金收 益分配 按日结转 份额。 2 、 本期已 实现收 益指基 金本期利 息收入 、 投资 收 益、 其他 收入 (不 含公允 价值变动 收益) 扣除 相关费用 后的余 额,本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 ,由于本 基金采 用 摊余成本 法核算 ,因此 , 公允价值 变动收 益为零 , 本期已实 现收益 和本期 利 润的金额 相等。 3 、本基金 基金合 同于2016 年10月24 日生效 ,本报 告期不是 完整报 告期。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 1 、兴业14天理财A 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 自基金合同生效日 起至今 0.5037 % 0.0031 % 0.2545 % 0.0000% 0.2492 % 0.0031 % 注:1 、 本基 金的业绩 比 较基准为 : 中国 人民银 行 公告的金 融机构 人民币 七 天通知存 款基准 利率 (税后) 。


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2016年第4 季度 报 告 第 4 页 共 12 页 2 、本基金 收益分 配为按 日结转份 额。 2 、兴业14天理财B 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 自基金合同生效日 起至今 0.5112 % 0.0031 % 0.2545 % 0.0000% 0.2567 % 0.0031 % 注:1 、 本基 金的业绩 比 较基准为 : 中国 人民银 行 公告的金 融机构 人民币 七 天通知存 款基准 利率 (税后) 。 2 、本基金 收益分 配为按 日结转份 额。 3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率 变动的比 较 兴业14天 理财A 份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 (2016年10 月24 日-2016 年12 月31 日) 兴业14天理财A 业绩比较基准 2016-10-24 2016-11-02 2016-11-11 2016-11-20 2016-11-29 2016-12-08 2016-12-17 2016-12-26 0.5% 0.45% 0.4% 0.35% 0.3% 0.25% 0.2% 0.15% 0.1% 0.05% 0% 兴业14天 理财B 份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 (2016年10 月24 日-2016 年12 月31 日)


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2016年第4 季度 报 告 第 5 页 共 12 页 兴业14天理财B 业绩比较基准 2016-10-24 2016-11-02 2016-11-11 2016-11-20 2016-11-29 2016-12-08 2016-12-17 2016-12-26 0.5% 0.45% 0.4% 0.35% 0.3% 0.25% 0.2% 0.15% 0.1% 0.05% 0% 注:1 、本 基金基 金合同 于2016年10 月24 日生效 , 截至报告 期末本 基金基 金 合同生效 未满一 年。 2 、根据本 基金基 金合同 规定,基 金管理 人应当 自 基金合同 生效之 日起6个 月内使基 金的投 资组 合比例符 合基金 合同的 有 关约定。 截止本 报告期 末 本基金仍 处于建 仓期。 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 徐莹 本基金 的基金 经理 2016 年10月 24日 - 8 中国籍,硕士学位,CFA, 具有证券投资基金从业资 格。2008年7月至2012年5 月,在兴业银行总行资金 营运中心从事债券交易、 债券投资;2012 年5月至 2013年6月, 在兴业银行总 行资产管理部从事组合投 资管理; 2013 年6月加入兴 业基金管理有限公司,现 任基金经理。 注:1 、 对基金 的首任 基 金经理, 其"任 职日期" 为 基金合同 生效日 ," 离 职 日期" 为根 据公司 决定 确定的解 聘日期 ,除首 任 基金经理 外,"任 职日期" 和"离任日 期"分 别指根 据 公司决定 确定的 聘 任日期和 解聘日 期;


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2016年第4 季度 报 告 第 6 页 共 12 页 2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。 4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合 同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期 内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》,完善相应制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的基金 和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 2016 年四季度,在前期稳增长政策及补库存周期的作用下,经济L型延续,利好因 素不断显现: 工业生产小幅企稳、 投资意愿出现改善、 消费需求保持平稳等, 对经济形 势形成良好支撑。 伴随美国加息靴子落地以及美国总统大选、 意大利公投失败等黑天鹅 事件, 主要发达国家国债收益率大幅上行, 收益率曲线呈陡峭化, 人民币贬值压力持续 攀升。 货币政策边际收紧, 债市"去杠杆"背景下, 央行对利率波动弹性容忍度增加, 叠 加债市黑天鹅、 货基赎回等因素, 造成的货币市场流动性缺失, 国内信用债及利率债大 幅调整。 报告期内, 组合积极应对宏观经济形势、 货币政策和市场流动性变化, 增强资 产流动性, 考虑到短端利率急速大幅上行, 市价类资产估值大幅下跌, 组合积极做好负 偏离管理, 及时对估值变动较大的资产进行卖出操作, 确保符合监管要求, 同时, 谨慎 杠杆操作,力争在保证流动性的前提下提高组合收益。 4.5 报 告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金A 类份额净值收益率为0.5037% ,同期业绩比较基准收益率为 0.2545% ,本基金B类份额净值收益率为0.5112%,同期业绩比较基准收益率为0.2545%。 4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2016年第4 季度 报 告 第 7 页 共 12 页 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 固定收益投资 2,885,516,174.99 95.83 其中:债券 2,885,516,174.99 95.83








资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 112,878,709.87 3.75 4 其他资产 12,666,768.73 0.42 5 合计 3,011,061,653.59 100.00 5.2 报 告期债券回购融资情况 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的 比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 注:报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每个交 易 日融资余 额占资 产 净值比例 的简单 平均值 。 债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20 %。 5.3 基 金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2016年第4 季度 报 告 第 8 页 共 12 页 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限


82 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 106 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 0 报告期内 投资组合平均剩余期限 超过120天情况说明 根据本基 金基金 合同, 本 基金投资 组合的 平均剩 余 期限在每 个交易 日均不 得 超过134天。 在本报告 期内本 基金投 资 组合平均 剩余期 限未超 过134 天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(%) 各期限负债占基金资 产净值的比例(%) 1 30天以内 3.75 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 48.29 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 3 60天(含)—90天 27.26 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 4 90天(含)—120天 7.96 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 5 120天(含)—397 天(含) 12.36 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 合计 99.62 - 5.4 报 告期内投资组合平均剩余 期限超过240天情况说 明 根据本基 金基金 合同, 本 基金投资 组合的 平均剩 余 存续期不 得超过254 天。 在本报告 期内本 基金投 资 组合平均 剩余存 续期未 超 过254天。


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2016年第4 季度 报 告 第 9 页 共 12 页 5.5 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 309,490,535.02 10.28 其中:政策性金融债 309,490,535.02 10.28 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 2,576,025,639.97 85.58 8 其他 - - 9 合计 2,885,516,174.99 95.86 10 剩余存续期超过397天的浮动 利率债券 - - 5.6 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 (张) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 111607192 16 招行CD192 6,000,000 592,978,385.12 19.70 2 111608370 16 中信CD370 4,500,000 447,910,197.20 14.88 3 111618284 16 华夏CD284 4,500,000 447,883,964.25 14.88 4 111617300 16 光大CD300 4,100,000 408,071,814.87 13.56 5 140208 14 国开08 2,400,000 239,484,578.42 7.96 6 111609501 16 浦发CD501 1,500,000 147,093,289.09 4.89 7 111682706 16 上海农商银 行CD082 1,200,000 118,783,225.60 3.95 8 111609278 16 浦发CD278 1,000,000 97,831,974.79 3.25 9 111609454 16 浦发CD454 800,000 79,628,479.50 2.65 10 140302 14 进出02 700,000 70,005,956.60 2.33


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2016年第4 季度 报 告 第 10 页 共 12 页 5.7 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.032% 报告期内偏离度的最低值 -0.2093% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0534% 报告期内 负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本 报告期 内无负 偏 离度的绝 对值达 到0.25% 的情况。 报告期内 负偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本 报告期 内无正 偏 离度的绝 对值达 到0.50% 的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投 资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明。 本基金计价采用摊余成本法, 即计价对象以买入成本列示, 按票面利率或商定利率并考 虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。 5.9.2 报告期内,本基金投资决 策程序符合相关法律法 规的要求,未发现本基 金投资的 前十名证 券的发行主体本期出现 被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年 内受到公 开谴责、 处罚的情形 。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 12,666,768.73 4 应收申购款


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2016年第4 季度 报 告 第 11 页 共 12 页 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 12,666,768.73 §6


开 放式基金份额变动 单位:份 兴业14 天理财A 兴业14 天理财B 基金合同生效日基金份额总额 15,054.71 200,000,000.00 基金合同生效日起至报告期期末基 金总申购份额 277.34 2,810,045,175.84 基金合同生效日起至报告期期末基 金总赎回份额 2.00 - 报告期期末基金份额总额 15,330.05 3,010,045,175.84 注:申购 份额含 红利再 投 、转换入 及分级 份额调 增 份额;赎 回份额 含转换 出 及分级份 额调减 份 额。 §7


基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查 文件目录 8.1 备 查文件目录 (一)中国证监会准予兴业14天理财债券型证券投资基金募集注册的文件 (二)《兴业14天理财债券型证券投资基金基金合同》 (三)《兴业14天理财债券型证券投资基金托管协议》 (四)法律意见书 (五)基金管理人业务资格批件和营业执照 (六)基金托管人业务资格批件和营业执照 (七)中国证监会要求的其他文件 8.2 存 放地点 基金管理人、基金托管人的住所


兴业14 天理 财债 券型 证券 投资基 金2016年第4 季度 报 告 第 12 页 共 12 页 8.3 查 阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站:http://www.cib-fund.com.cn


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话:4000095561 兴业基金 管理有限公司 二〇一七 年一月二十日