信 达 澳 银 领先 增 长 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 信达澳 银领 先增 长混 合
场内简 称 -
基金主 代码 610001
交易代 码 610001
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 3 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,110,419,295.30 份
投资目 标
本基金 依据 严谨 的投 资管 理程序 ， 挖 掘并 长期 投资 于
盈利能 力持 续增 长的 优势 公司， 通过 分享 公司 价值 持
续增长 实现 基金 资产 的长 期增值 。
投资策 略
本基金 以自 下而 上的 精选 证券策 略为 核心 ， 适 度运 用
资产配 置与 行业 配置 策略 调整投 资方 向， 系统 有效 控
制风险 ， 挖 掘并 长期 投资 于能抗 击多 重经 济波 动， 盈
利能力 持续 增长 的优 势公 司， 通 过分 享公 司价 值持 续
增长实 现基 金资 产的 长期 增值。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 中国 债券 总指 数收 益率
×20%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 产品 ， 基金 资产 整体 的预 期收 益
和预期 风险 均较 高， 属于 较高风 险， 较高 收益 的基 金信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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品种。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 29,304,824.67
2.本期 利润
-38,835,956.36
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0336
4.期末 基金 资产 净值 1,313,537,311.71
5.期末 基金 份额 净值 1.1829
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.79% 0.58% 1.02% 0.58% -3.81% 0.00%
信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2007 年3 月8 日 生效 ，2007 年 5 月 10 日开 始办 理申购 、赎 回业 务。
2、本 基金 主要 投资 于股 票 ，股票 资产 占基 金资 产比 例为 60% －95% ，债 券资 产 占基金 资产 比例 为
0%－35% ， 现金 及其 他短期 金融工 具资 产占 基金 资产 比例 为 5% －40% 。 为 了满 足 投资者 的赎 回要 求，
基金保 留的 现金 以及 投资 于到期 日 在1 年 以内 的政 府债券 、中 央银 行票 据等 短期金 融工 具的 资产
比例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 按规 定在 合 同生效 后六 个月 内达 到上 述规定 的投 资比 例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
冯士祯
本 基 金 的
基金经
理 、 中 小
盘 混 合 基
2015 年5 月
9 日
- 5 年
北 京 大 学 金 融 学 硕
士。2011 年 7 月 加入
信达澳银基金公司，
历任研究咨询部研究信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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金 的 基 金
经 理 、 消
费 优 选 混
合 基 金 的
基金经
理 、 转 型
创 新 股 票
基 金 的 基
金 经 理 、
新 目 标 混
合 基 金 的
基金经
理 、 新 财
富 混 合 基
金 的 基 金
经理
员、信达澳银精华灵
活配置混合基金基金
经理助理、信达澳银
消费优选混合基金基
金经理助理、信达澳
银领先增长混合基金
基金经 理（2015 年 5
月 9 日 起至 今） 、 信达
澳银中小盘混合基金
基金经 理（2015 年 7
月 1 日 起至 今） 、 信达
澳银消费优选混合基
金基金 经理 （2015 年
8 月 19 日 起至 今） 、 信
达澳银转型创新股票
基 金 基 金 经 理 （2016
年9 月14 日 起至 今） 、
信达澳银新目标混合
基 金 基 金 经 理 （2016
年 10 月 19 日 起 至
今） 、 信 达澳 银新 财富
混 合 基 金 基 金 经 理
（2016 年 11 月 10 日
起至今 ） 。
李朝伟
本 基 金 的
基金经
理 、 精 华
灵 活 配 置
混 合 基 金
的 基 金 经
理
2016 年5 月
11 日
- 5 年
复 旦 大 学 经 济 学 硕
士。2011 年 7 月至
2013 年 7 月 在平 安大
华 基 金 管 理 有 限 公
司，任行业研究员；
2013 年7 月至2015 年
4 月在上投摩根基金
管理有限公司，任研
究员；2015 年 4 月至
2015 年11 月 在大 成基
金管理有限公司，任
基金经 理助 理； 2015
年11 月 加入 信达 澳银
基金公司，历任股票
投资部高级研究员、
信达澳银精华灵活配
置混合基金基金经理
（2016 年 1 月 8 日起
至今） 、 信达 澳银 领先
增长混合基金基金经
理（ 2016 年5 月11 日信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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起至今 ） 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、 基金 合 同和其 他有 关法 律法 规 、 监管部 门的 相关 规定 ，
依照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高 效的 原则 管理 和 运用基 金资 产 ， 在 严格 控 制投资 风险 的基 础上 ，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益，没 有发 生损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ，确保 在投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投
资组合 ，维 护投 资者 的利 益。本 基金 管理 人建 立了 严谨的 公平 交易 机制 ，确 保不同 基金 在买 卖同
一证券 时， 按照 比例 分配 的原则 在各 基金 间公 平分 配交易 量。 公司 对报 告期 内公司 所管 理的 不同
投资组 合的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股 票、 债券） 的收 益率 差异 进行 了分析 ；利 用数 据统
计和重 点审 查价 差原 因相 结合的 方法， 对连 续四 个 季度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日 内、5 日内）
公司管 理的 不同 投资 组合 同向交 易价 差进 行了 分析 ；对部 分债 券一 级市 场申 购、非 公开 发行 股票
申购等 以 公 司名 义进 行的 交易进 行了 审核 和监 控， 未发现 公司 所管 理的 投资 组合存 在违 反公 平交
易原则 的情 形。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所
公开竞 价的 同日 反向 交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 ，A 股 出现 了显著 的二 八分 化行 情， 上证指 数先 扬后 抑， 在保 险举 牌 带动 下，
蓝筹股 走出 一波 中级 行情 ， 随后 在政 策打 压下 趋势 开始扭 转， 最终 上 涨3.29% 。 创 业板 持续 走弱，
下跌8.74% 。本 基金 四季 度将重 点仓 位配 置在 以医 药生物 、轻 工造 纸、 家具 、汽车 、食 品饮 料、
建筑、 家电 、环 保等 估值 合理偏 低行 业。 对估 值较 高行业 进行 减持 。
展望2017 年一 季度 ， 全 球 经济政 治形 势更 为复 杂 。 国际形 势上 ， 美国 总统 上 台可能 采取 过激
的贸易 政策 ，将 对本 国制 造业带 来负 面冲 击， 可能 影响相 关行 业估 值。 国内 方面， 供给 侧改 革持
续推进 ，混 改预 期也 逐渐 升温。 相关 行业 有望 受益 。 信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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在配置 上， 我们 将更 加关 注业绩 的稳 定与 持续 性， 并系统 性降 低组 合估 值水 平。由 于新 股的
过快发 行将 持续 冲击 中小 创的估 值 体 系。 传统 周期 行业经 过几 年的 去产 能叠 加环保 政策 的趋 严，
有望迎 来业 绩的 阶段 性复 苏。除 了我 们中 期看 好的 稳定成 长的 医药 、食 品饮 料、汽 车制 造、 环保
行业之 外， 我们 也会 重点 关注供 给侧 改革 带来 相关 行业的 投资 机会 ，包 括化 工、农 业。 由于 地缘
政治摩 擦加 剧带 来的 军工 行业的 阶段 性机 会我 们也 会关注 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.1829 元 ，份 额 累计净 值 为 1.5129 元， 报 告期内 份额 净
值增长 率为-2.79% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为 1.02% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 937,425,088.58 70.43
其中： 股票
937,425,088.58 70.43
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
306,046,470.12 22.99
8 其他资 产
87,620,819.08 6.58
9 合计
1,331,092,377.78
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 6,744,160.00 0.51
B 采矿业 22,209,810.74 1.69
C 制造业 694,512,341.06 52.87 信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
37,917.66 0.00
E 建筑业 64,262,332.86 4.89
F 批发和 零售 业 65,933,468.30 5.02
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 30,943,029.12 2.36
J 金融业 32,032,094.20 2.44
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 20,749,934.64 1.58
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 937,425,088.58 71.37
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002019 亿帆医 药 3,732,082 57,063,533.78 4.34
2 000661 长春高 新 444,350 49,700,547.50 3.78
3 002589 瑞康医 药 1,413,934 45,882,158.30 3.49
4 300100 双林股 份 1,139,689 38,749,426.00 2.95
5 600166 福田汽 车 11,856,783 36,637,459.47 2.79
6 300326 凯利泰 3,200,663 35,591,372.56 2.71
7 002043 兔 宝 宝 2,419,694 27,995,859.58 2.13
8 600104 上汽集 团 1,089,645 25,552,175.25 1.95
9 002217 合力泰 1,219,654 21,831,806.60 1.66
10 600887 伊利股 份 1,232,459 21,691,278.40 1.65
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未参 与投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体报 告期内 没有 被监管 部门 立案调 查， 也
没 有在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没 有投 资超出 基金 合同 规定备 选股 票库的 情形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 733,812.91
2 应收证 券清 算款 86,792,654.32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 82,134.80
5 应收申 购款 12,217.05 信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 87,620,819.08
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300100 双林股 份 38,749,426.00 2.95 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,175,520,839.55
报告期 期间 基金 总申 购份 额 9,775,751.36
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 74,877,295.61
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,110,419,295.30
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 本报 告期 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
基金管 理人 本报 告期 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 信达 澳银 领先 增长 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 信达 澳银 领先 增长 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
