信 达 澳 银 红利 回 报 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概 况
基金简 称 信达澳 银红 利回 报混 合
场内简 称 -
基金主 代码 610005
交易代 码 610005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 7 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 79,716,973.55 份
投资目 标 精选红 利股 票， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 奉行 “自 下而 上” 和 “自 上而 下” 相结 合的 投
资方法 。 一 方面 ， 本 基金 通过 “ 自下 而上 ” 的 深入 分
析， 精 选公 司素 质高、 竞 争力突 出的 红利 股票 ， 依 靠
这些公 司的 出色 能力 来抵 御行业 的不 确定 性和 各种
压力， 力争 获得 超越 行业 平均水 平的 良好 回报 ； 另 一
方面， 本基 金依 靠“ 自上 而下” 的策 略分 析和 运作 ，
通过定 量/ 定性 分析 权益 类 资产、 固定 收益 类资 产及
其他类 别资 产的 风险 调整 收益， 及时 动态 调整 资产 配
置。本 基金 通过 严格 的投 资管理 程序 和收 益管 理程
序， 力 争实 现在 控制 风险 的前提 下有 效提 高基 金资 产
组合的 整体 收益 水平 。
业绩比 较基 准 中证红 利指 数收 益率*80%+ 中国债 券总 指数 收益 率信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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*20%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 产品 ， 基金 资产 整体 的预 期收 益
和预期 风险 均较 高， 属于 较高风 险， 较高 收益 的基 金
品种。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主 要 财务 指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 289,791.90
2.本期 利润
-5,679,056.14
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0702
4.期末 基金 资产 净值 80,015,964.39
5.期末 基金 份额 净值 1.004
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 本 报 告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -6.86% 1.04% 1.97% 0.59% -8.83% 0.45%
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3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益
率 变动 的比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年7 月28 日 生效 ，2010 年9 月1 日 开始 办 理申购 、赎 回业 务。
2、 本 基金 的投 资组 合比 例 为： 权 益类 资产 占基 金资 产的60%-95% ， 固定 收益 类资产 占基 金资 产的
5%-40% ，基 金保 留的 现金 或者投 资于 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 的比 例合 计不低 于基 金资 产净
值的 5% ， 投资 于红 利股 票 的资产 比例 不低 于股 票资 产的 80% 。 本基 金按 规定 在合同 生效 后六 个月
内达到 上述 规定 的投 资比 例。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经理 （或 基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王辉良
本 基 金 的
基金经 理
2016 年1 月
8 日
- 10 年
中国人民大学金融学
硕士。2006 年 7 月至
2010 年 8 月 在招 商基
金管理有限公司，任信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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策略研 究员 ；2010 年
8 月至 2012 年 4 月在
华宝兴业基金管理有
限公司，任高级分析
师；2013 年 1 月 加入
信达澳银基金公司，
历 任 高 级 策 略 研 究
员、信达澳银中小盘
混合基金基金经理助
理、信达澳银红利回
报混合基金基金经理
助理、信达澳银红利
回报混合基金基金经
理（2016 年 1 月 8 日
起至今 ） 。
柴妍
原 本基金
的 基 金 经
理、 原 新
能 源 产 业
股 票 基 金
的 基 金 经
理、 原 转
型 创 新 股
票 基 金 的
基金经 理
2015 年7 月
9 日
2016 年10
月27 日
7 年
华东理工大学经济学
硕士。2008 年 5 月至
2010 年 1 月 就职 于元
大证券，任研究部研
究员；2010 年 5 月加
入信达澳银基金管理
有限公司，历任研究
咨询部研究员、信达
澳银产业升级混合基
金 基 金 经 理 助 理
（2012 年1 月31 日起
至 2015 年 12 月 30
日） 、 信 达澳 银红 利回
报混合基金基金经理
（2015 年 7 月 9 日起
至 2016 年 10 月 27
日 ） 、 信 达澳 银新 能源
产业股票基金基金经
理（ 2015 年8 月12 日
起至 2016 年 10 月 27
日 ） 、 信 达澳 银转 型创
新股票基金基金经理
（2015 年8 月19 日起
至 2016 年 10 月 27
日 ） 。
注：1 、基 金经 理 的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
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4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、 基金 合 同和其 他有 关法 律法 规 、 监管部 门的 相关 规定 ，
依照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高 效的 原则 管理 和 运用基 金资 产 ， 在 严格 控 制投资 风险 的基 础上 ，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益，没 有发 生损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平 交易 专项 说明
4.3.1 公 平 交 易制 度的执 行情 况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ，确保 在投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投
资组合 ，维 护投 资者 的利 益。本 基金 管理 人建 立了 严谨的 公平 交易 机制 ，确 保不同 基金 在买 卖同
一证券 时， 按照 比例 分配 的原则 在各 基金 间公 平分 配交易 量。 公司 对报 告期 内公司 所管 理的 不同
投资组 合的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股 票、 债券） 的收 益率 差异 进行 了分析 ；利 用数 据统
计和重 点审 查价 差原 因相 结合的 方法， 对连 续四 个 季度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日 内、5 日内）
公司管 理的 不同 投资 组合 同向交 易价 差进 行 了 分析 ；对部 分债 券一 级市 场申 购、非 公开 发行 股票
申购等 以公 司名 义进 行的 交易进 行了 审核 和监 控， 未发现 公司 所管 理的 投资 组合存 在违 反公 平交
易原则 的情 形。
4.3.2 异 常 交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所
公开竞 价的 同日 反向 交易 。
4.4 报 告 期内 基金 投资策 略和 运作分 析
2016 年4 季度 ，A 股 市场 先扬后 抑， 分化 显著 。在 供给侧 改革 持续 推进 和险 资集中 入市 影响
下，A 股市 场在10、11 月 份走出 一轮 结构 性上 扬行 情， 原 材料 周期 品和 金融 地产等 低估 值蓝 筹 板
块成为 上涨 主力 。 但在12 月份 ， 通 胀预 期上 升导 致 资金边 际收 紧 ， 险 资监 管 加强和 乐视 网经 营危
机等事 件导 致A 股市 场出 现持续 调整 ，特 别是 创业 板出现 快速 杀跌 。最 终 4 季度沪 深 300 指 数上
涨1.75%， 而创 业板 指数 下跌 8.74% 。由 于在12 月 份，本 基金 基于 补涨 可能 的判断 配置 了较 多的
创业板 股票 ，导 致基 金净 值在 12 月 份出 现较 大的 损 失，显 著跑 输基 准。
展望2017 年1 季度 ， 我 们 认为国 内经 济增 长有 望阶 段性企 稳， 财政 政策 和货 币政策 的总 基调
将趋于 中性 ，但 年初 有望 再次迎 来较 大规 模的 新增 信贷投 放。 在楼 市调 控趋 严的背 景下 ，股 市的
相对吸 引力 将有 所上 升。 预计 在 1 季 度， 除 美 国新 总统上台和 3 月 份美 联储 可能加 息外 ，国 内的
不确定 性因 素较 少， 而国 企改革 的推 进、 原油 价格 的上涨 等多 领域 有望 成为 市场的 亮点 所在 。综信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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合而言 ，我 们认 为1 季度 A 股市 场有 望呈 现小 幅震 荡上扬 的格 局。
基于 对1 季 度小 幅震 荡上 扬格局 的判 断， 从布 局方 向来说 ， 我 们将 采取 相对 积极的 配置 策略 。
我们将 战略 性配 置业 绩增 长明确 的低 估值 蓝筹 和估 值合理 的优 质成 长股 ，并 积极参 与国 企改 革、
国防军 工、 一带 一路 、油 气产业 链等 各种 投资 机会 。
4.5 报 告 期内 基金 的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净 值 1.004 元 ，份 额累 计净值 为 1.204 元， 报告 期内份 额净 值增
长率为-6.86% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 1.97% 。
4.6 报 告 期内 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投资组合报 告
5.1 报 告 期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 71,045,470.53 87.10
其中： 股票
71,045,470.53 87.10
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,277,369.58 8.92
8 其他资 产
3,248,639.29 3.98
9 合计
81,571,479.40
100.00
5.2 报 告 期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告 期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,421,628.00 3.03
B 采矿业 2,377,166.00 2.97
C 制造业 44,159,344.98 55.19 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 12,124,378.97 15.15
J 金融业 3,215,618.00 4.02
K
房地产 业
4,390,694.58 5.49
L
租赁和 商务 服务 业
2,356,640.00 2.95
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 71,045,470.53 88.79
5.2.2 报 告 期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 报告 期末 未持 有沪 港通股 票。
5.3 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600240 华业资 本 408,817 4,390,694.58 5.49
2 601198 东兴证 券 160,300 3,215,618.00 4.02
3 002499 科林环 保 103,100 2,855,870.00 3.57
4 300088 长信科 技 190,300 2,787,895.00 3.48
5 002303 美盈森 257,781 2,649,988.68 3.31
6 000666 经纬纺 机 119,900 2,562,263.00 3.20
7 300409 道氏技 术 74,200 2,552,480.00 3.19
8 300007 汉威电 子 130,700 2,531,659.00 3.16
9 002364 中恒电 气 121,165 2,520,232.00 3.15
10 300302 同有科 技 113,200 2,519,832.00 3.15
5.4 报 告 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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5.5 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 五名 债券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 十名 资产支 持证 券投资
明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告 期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基 金 投资 股指期 货的 投资政 策
注：本 基金 未参 与投 资股 指期货 。
5.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期 国债 期货投 资政 策
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期 国债 期货投 资评 价
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.11 投 资 组 合报告 附注
5.11.1 本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内被监 管部 门立案 调查 ，或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形及 相关 投资决 策程 序说明 。
2016 年1 月13 日， 四川 证监局 作出 《关 于对 东兴 证券（601198 ） 股份 有限 公司采 取监 管谈
话措施 的决 定》 （[2016]3 号） ， 认定2015 年 7 月 30 日至 9 月 30 日 之间， “15 龙投债 ”发 行人 龙
泉现代 新增 借款 达到 《 募 集说明 书 》 约 定的 披露 标 准但未 披露 ， 公司 未按 照 《债 券受 托管 理协 议》
约定督 促发 行人 及时 履行 信息披 露义 务， 对公 司采 取监管 谈话 措施 ，并 要求 公司提 交书 面整 改报信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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告。
基金管 理人 分析 认为 ，事 后该公 司已 经进 行相 关整 改，该 事件 对公 司的 基本 面不构 成实 质影
响。
除 东兴 证券 （601198 ）外 ，其余 的本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 报告 期内没 有被 监管
部门立 案调 查， 也没 有在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形 。
5.11.2 本 基 金投 资的前 十名 股票中 ， 没有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
5.11.3 其 他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 94,417.41
2 应收证 券清 算款 2,809,362.90
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,720.67
5 应收申 购款 343,138.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,248,639.29
5.11.4 报 告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300088 长信科 技 2,787,895.00 3.48 重大事 项停牌
5.11.6 投 资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 83,887,484.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,490,930.99 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,661,441.47
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 79,716,973.55
§7 基金管理人 运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基 金 管理 人持 有本基 金份 额变动 情况
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金 管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者 决策的其 他重要信息
无。
§9 备查文件目 录
9.1 备 查 文件 目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 信达 澳银 红利 回报 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 信达 澳银 红利 回报 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
