信达澳银慧理财货币：2016年第四季度报告查看PDF公告
信 达 澳 银 慧理 财 货 币 市场 基 金 2016 年第4
季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
信达澳银慧理财货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 信达澳 银慧 理财 货币
基金主 代码 003171
交易代 码 003171
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 11,276,594.55 份
投资目 标 在严格 控制 基金 资产 投资 风险和 保持 基金 资产 较
高流动 性的 基础 上 ， 力 争获 得超越 业绩 比较 基准 的
稳定回 报。
投资策 略 本基金 根据 对未 来短 期利 率变动 的预 测 ， 确 定和 调
整基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 。 对各 类投 资品 种
进行定 性分 析和 定量 分析 ， 确定和 调整 参与 的投 资
品种和 各类 投资 品种 的配 置比例 。 在严 格控 制投 资
风险和 保持 资产 流动 性的 基础上 ， 力争 获得 稳定 的
当期收 益。
业绩比 较基 准
同期七 天通 知存 款利 率（ 税后）
风险收 益特 征 本基金为货币市场基金，在所有的证券投资基金
中， 是风 险相 对较 低的 基 金产品 类型 。 在一 般情 况
下， 本基 金风 险和 预期 收 益均低 于债 券型 基金 、 股
票型基 金 和 混合 型基 金。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司 信达澳银慧理财货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
第 3 页 共 11 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 318,117.83
2．本 期利 润 318,117.83
3．期 末基 金资 产净 值 11,276,594.55
注： 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.2186% 0.0016% 0.3403% 0.0000% -0.1217% 0.0016%
信达澳银慧理财货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 1 、本 基金 投资 于以 下金融 工具 ：
现金； 期限 在 1 年 以内 （ 含 1 年） 的银 行存 款、 债 券回购 、中 央银 行票 据、 同业存 单； 剩余
期限 在397 天以 内 （ 含397 天） 的债 券、 非金 融企 业 债务融 资工 具、 资产 支持 证券 ； 中 国证监 会、
中国人 民银 行认 可的 其他 具有良 好流 动性 的货 币市 场工具 。
对于法 律法 规及 监管 机构 今后允 许货 币市 场基 金投 资其他 金融 工具 ， 基金 管理 人在履 行适 当 程
序后， 可以 将其 纳入 投资 范围。
2 、 本基 金基 金合 同生 效日2016 年9 月 18 日至 报告 期末未 满 1 年。 按基 金合 同和招 募说 明 书 的
约定， 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期，本 报告 期处 于建 仓期 内，建 仓期 结束 时本
基金的 各项 投资 比例 将符 合基金 合同 的有 关约 定。
信达澳银慧理财货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
第 5 页 共 11 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
孔学峰
本基金的
基金经 理，
稳定价值
债券基 金 、
鑫安债券
基金
（LOF） 、 信
用债债券
基金、 慧管
家货币基
金、 纯 债债
券基金、新
目标混合
基金的基
金经理 ， 公
募投资总
部副总 监
2016 年9 月
30 日
- 12 年
中央财 经大 学金 融学 硕士。 历
任金元 证券 股份 有限 公司 研
究员、 固定 收益 总部 副总 经
理；2011 年 8 月加 入信 达 澳
银基金 公司， 历任 投资 研究 部
下固定 收益 部总 经理、 固定 收
益副总 监、 公 募投 资总 部副 总
监、 信达 澳银 稳定 价值 债券 基
金基金 经理 （2011 年 9 月29
日起至 今） 、信 达澳 银鑫安债
券基金 （LOF ） 基 金经 理 （2012
年 5 月 7 日 起至 今） 、信 达 澳
银信用 债债 券基 金基 金经 理
（2013 年5 月14 日起 至今 ） 、
信达澳 银慧 管家 货币 基金 基
金经理 （2014 年6 月26 日起
至今） 、信 达澳 银纯 债债 券 基
金基金 经理 （2016 年 8 月4
日起至 今） 、信 达 澳 银慧 理 财
货币基 金基 金经 理 （2016 年9
月30 日起 至今） 、 信达 澳银 新
目标混 合基 金基 金经 理 （2016
年10 月25 日起 至今 ） 。
唐弋迅
本基金的
基金经 理 、
新目标混
合基金的
基金经 理
2016 年 11
月 25 日
- 4 年
中国人 民大 学世 界经 济专 业
硕士。2012 年 7 月至2014 年
7 月在 第一 创业 证券， 任研 究
所债券 研究 员；2014 年7 月
至 2015 年9 月 在第 一创 业 证
券，任 固定 收益 部销 售经 理、
产品经 理； 2015 年9 月至2016
年7 月 在第 一创 业证 券， 任 固
定收益 部债 券交 易员、 投资 经
理助理 。2016 年 8 月加 入 信
达澳银 基金，任 信达 澳 银慧 理
财货币 基金 基金 经理 （2016
年 11 月 25 日起 至今 ） 、 信 达
澳银新 目标 混合 基金 基金 经
理（2016 年 11 月 25 日起至
今） 。 信达澳银慧理财货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
第 6 页 共 11 页
綦鹏
原 本基金
的基金经
理、原 慧管
家货币基
金 的 基金
经理、原 纯
债债券基
金的基金
经理
2016 年9 月
18 日
2016 年10 月
19 日
9 年
上海财 经大 学管 理学 硕士 。
2007 年起 先后 在广 发银 行 、
华安基 金公 司任 债券 交易 员；
2010 年起 先后 在万 家基 金 公
司、 浦银 安盛 基金 管理 公司 担
任基金 经理 助理、 专户 高级 投
资经理 等职 ；2014 年 5 月加
入信达 澳银 基金 公司， 担任 信
达澳银 慧管 家货 币市 场基 金
基金经 理（2014 年7 月4 日
起至 2016 年 8 月 12 日） 、 信
达澳银 纯债 债券 基金 基金 经
理 （2016 年5 月5 日 起至2016
年8 月12 日） 、 信 达澳 银慧 理
财货币 基金 基金 经理 （2016
年9 月18 日起至 2016 年10
月 19 日 ） 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信 用、 勤勉 尽责 、安 全高效 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制投 资风险 的基 础上 ，为
基金持 有人 谋求 最大 利益 ，没有 发生 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ，确保 在投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投
资组合 ，维 护投 资者 的利 益。本 基金 管理 人建 立了 严谨的 公平 交易 机制 ，确 保不同 基金 在买 卖同
一证券 时， 按照 比例 分配 的原则 在各 基金 间公 平分 配交易 量。 公司 对报 告期 内公司 所管 理的 不同
投资组 合的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股 票、 债券） 的收 益率 差异 进行 了分析 ；利 用数 据统
计和重 点审 查价 差原 因相 结合的 方法 ， 对连 续四 个 季度内 、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日内、5 日内）
公司管 理的 不同 投资 组合 同向交 易价 差进 行了 分析 ；对部 分债 券一 级市 场申 购、非 公开 发行 股票
申购等 以公 司名 义进 行的 交易进 行了 审核 和监 控， 未发现 公司 所管 理的 投资 组合存 在违 反公 平交
易原则 的情 形。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所
公开竞 价的 同日 反向 交易 。
信达澳银慧理财货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
第 7 页 共 11 页
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季 度，中国 债券市 场出现了重大 调整。第一 ，央行实质上 执行了更为 偏紧的货币政 策。 在
第三季 度货 币政 策执 行报 告里面 ， 央 行明 确了 下阶 段的工 作重 心由 “稳 增长 ” 向 “防 风险” 转变 ，
着重强 调了 抑制 金融 资产 泡沫， 包括 对债 券的 关注 。 第二 ， 海 外 “ 黑天 鹅” 引发汇 率风 险。11 月
特朗普当选美 国新一届 总 统以来，美元 指数大幅 上 扬，人民币兑 美元贬值 压 力激增，掣肘 了央行
的流动 性投 放操 作。 第三 ，债券 市场 结构 出现 了逆 向变化 。 自2015 年 下半 年 以来， 银行 “委 外 ”
非银机构进行 债券投资 一 直是推动牛市 的决定性 力 量，但随着收 益率进一 步 压缩，驱动力 日趋减
弱，而年末逐 步明确将 “ 表外理财”纳 入监管的 消 息，最终逆转 市场。期 间 ，银行大量赎 回货币
基金 ， 导 致市 场恶 性反 馈 ， 加 剧市 场的 波动 。 自10 月 21 日以 来， 债券 收益 迅 速上升 ，10 年 国债
最高上 升 了 65bp ，R007 最高升 至 4%。 由于 市场 波 动巨大 ，本 基金 四季 度主 要以短 期逆 回购 和短
期高等 级债 券配 置为 主。
伴随着 “ 灾后 重建 ” ， 中高 评级债 券的 收益 率逐 步回 落。 不过 ， 市场 的悲 观情 绪仍然 未完 全 消
散，长期限和 低等级的 债 券利差仍然有 扩大的趋 势 。目前市场对 明年的担 心 主要基于三点:1、按
照当下的监管 方向，2017 年银行委外增 速大概率 放 缓甚至减少， 部分机构 仍 然有卖券压力 ；2、
美国进 入加 息周 期的 逐步 确立， 限制 了收 益率 下行 的空间 ； 3、 关于 明年 经济 增长情 况和 通胀 变化 ，
市场预 期存 在较 大差 异。
对于货币基金 ，由于所投 资于短期限中 高评级债券 ，风险较小， 而目前市场 情绪相对谨 慎 ，
银行融 资成 本处 于高 位， 整体资 产收 益率 仍维 持在 高位。12 月 的事 件， 表明 了需要 将流 动性 和 风
险管理 放在 更加 重要 的位 置， 我们 将践 行这 一个 原 则， 不负 客户 的托 付 。 展望 2017 年 ， 在结 束了
2014-2016 年 牛市 以后 ， 债 券市场 进入 盘整 期 ， 短 期 看走势 不明 确 ， 对 于投 资 来说 ， 选 择防 守反 击
较为稳 妥。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本报 告期 份额净 值收 益率为 0.2186 %， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.3403% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
2016 年11 月 11 日至 2016 年 12 月 31 日 ，本 基金 存在共 连续 三十 六个 交易 日基金 资产 净值
低于五 千万 的情 形。 信达澳银慧理财货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
第 8 页 共 11 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 10,200,000.00 89.59
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,150,222.39 10.10
4 其他资 产 34,927.24 0.31
5 合计 11,385,149.63 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
注：报 告期 内 未 发生 债券 回购融 资。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 36
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 51
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 1
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情 况说 明
注：本 报告 期内 本基 金投 资组合 平均 剩余 期限 未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 11.97
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 88.68 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 - - 信达澳银慧理财货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
第 9 页 共 11 页
的浮动 利率 债
4 90 天( 含)-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） -
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 100.65 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期未 超 过240 天
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：报 告期 末未 持有 债券 。
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
注：报 告期 末未 持有 债券 。
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0000%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0000%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0000%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：报 告期 未发 生内 负偏 离度的 绝对 值达 到0.25% 的情况
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：报 告期 未发 生内 正偏 离度的 绝对 值达 到0.5% 的 情况
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 信达澳银慧理财货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
第 10 页 共 11 页
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 采用“ 摊余 成本法 ”计 价，即 计价 对象以 买入 成本列 示， 按票面 利率 或
商 定利 率并考 虑其 买入时 的溢 价与折 价， 在其剩 余期 限内平 均摊 销，每 日计 提
收 益。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ，也 没
有 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 34,927.24
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 34,927.24
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 401,759,255.63
报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,264,669.34
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 401,747,330.42
报告期 期末 基金 份额 总额 11,276,594.55
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：基 金管 理人 报告 期内 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。 信达澳银慧理财货币市场基金 2016 年第 4 季度报告
第 11 页 共 11 页
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、 《信 达澳 银慧 理财 货币 市场基 金基 金合 同》 ；
3 、 《信 达澳 银慧 理财 货币 市场基 金托 管协 议》 ；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
