信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告
信诚货 币市场证券投资基 金 2016 年第四季度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 1 月 19 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚货 币
基金主 代码 550010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年3 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 14,820,141,324.79 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 维持资 产较 高流 动性 的基 础上, 力争 获
得超越 业绩 比较 基准 的投 资收益 率。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益性 、流 动性 和风险 特征,
在保证 基金 资产 的安 全性 和流动 性的 基础 上力 争为 投资人 创造 稳
定的收 益 。 同 时, 通过 对国 内外宏 观经 济走 势 、 货 币 政策和 财政 政
策的研 究, 结合 对货 币市 场 利率变 动的 预期,进 行积 极 的投资 组合
管理。
业绩比 较基 准 活期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金, 属 于证券 投资 基金 中的 高流 动性、 低风 险
品种, 其预 期收 益和 风险 均 低于债 券型 基金 、 混 合型 基 金及股 票型
基金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚货 币A 信诚货 币B
下属分级 基 金的 交易 代码 550010 550011
报告期 末下属 分级 基金 的 份额总 额 122,544,486.04 份 14,697,596,838.75 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 信诚货 币A 报告 期 （2016 年 10 月
1 日至2016 年 12 月31 日 ）
信诚货 币B 报告 期 （2016 年10 月
1 日至2016 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 734,735.18 79,017,823.35
2. 本期 利润 734,735.18 79,017,823.35
3. 期末 基金 资产 净值 122,544,486.04 14,697,596,838.75 信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告
注： 本期 已实 现收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关费
用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益, 由 于 货 币 市 场 基 金 采 用 摊 余 成 本 法
核算, 因此, 公允 价值 变动 收益为 零, 本期 已实 现收 益 和本期 利润 的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值收 益率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚货 币 A
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.5481% 0.0017% 0.0882% 0.0000% 0.4599% 0.0017%
注：本 基金 的收 益分 配是 按日结 转份 额。
信诚货 币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.6090% 0.0017% 0.0882% 0.0000% 0.5208% 0.0017%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚货 币 A
注: 本 基金 建仓 期 自 2011 年 3 月 23 日至 2011 年 9 月 22 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
信诚货 币 B 信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职 务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨立春
本基金
基金经
理,信诚
双盈债
券基金
(LOF) 、
信诚新
双盈分
级债券
基金、 信
诚新鑫
回报灵
活配置
混合基
金、 信 诚
新锐回
报灵活
配置混
合基金 、
2016 年 1 月
13 日
- 5
复旦大 学经 济学 博士 。 2005 年7 月至2011
年 6 月 期间于 江苏省 社会 科学院担 任助
理研究员, 从事 产业经 济和 宏观经济 研究
工作。2011 年 7 月加 入信 诚基金 管理 有
限公司,担 任固 定收益 分析 师。现任 信诚
双盈债券 基金(LOF) 、 信诚 新双盈分 级债
券 基 金 、 信 诚 新 鑫 回 报 灵 活 配 置 混 合 基
金、 信 诚货 币市 场证 券投 资基金 、 信 诚新
锐回报 灵活 配置 混合 基金 、 信诚惠 泽债 券
基金的 基金 经理 。 信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告
信诚惠
泽债券
基金的
基金经
理
席行懿
本基金
基金经
理,信诚
理财7
日盈债
券型证
券投资
基金、 信
诚薪金
宝货币
市场基
金的基
金经理
2016 年 3 月
18 日
- 7
复 旦 大 学 本 科 。7 年 证 券 、 基 金 从 业 经
验,2009 年 11 月 加入 信诚 基金管 理有 限
公司,历任 基金 会计经 理、 交易员、 固定
收益研 究员 。 现任 信诚 货币 市场证 券投 资
基金 、 信 诚理 财7 日盈 债券 型证券 投资 基
金 、 信 诚 薪 金 宝 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经
理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 报告期内本基金运作 遵规 守信情况说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚货
币 市场证券 投资基金 基金合 同》 、 《信诚 货币市场 证券 投资基金 招募说明 书》的 约定, 本着诚实 信用、勤勉
尽 职的原则 管理和运 用基金 财产。本 基金管理 人通过 不断完善 法人治理 结构和 内部控制 制度, 加强内 部管
理,规 范基 金运 作。 本报 告 期内, 基金 运作 合法 合规, 没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
2016 年四 季度 债券 收益 率 长端、 短端 收益 率整 体大 幅上行,仅仅在 12 月末 小 幅回落,期 限利 差缩 小,
走出 “ 熊平 ”态 势。
具 体来 看,10 月 国庆 期间 20 多个 城市 陆续 出台 房地产 限购 限贷 政策,楼 市 资金进 债市 和股 市的 预期 推
动各期 限债 券收 益率 快速 下行, 其中 10 年国 债收 益 率跌 至 2.65%, 超长 期利 率 债收益 率也 迎来 了大 幅的 下
行。 但短 期乐观 情绪 退潮 之 后, 收 益率 开始 单边 上行;11 月初,特 朗普 当选 美国 总 统之后,金 融市 场对 美国 基信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告
建投入 加大、CPI 抬升 的预 期推动 美元 指数 和美 债收 益率快 速抬 升, 直接 导致 国 内资金 面收 紧、 各 类债 券 收
益率快 速上升, 其中 10 年 国债收 益率 升 至 2.95%, 超 长期利 率债 收益 率也 迎来 了大幅 的上 行;12 月初, 在大
行 赎回委外 、央行指 导银行 不能对非 银释放跨 年资金 、大行提 醒资金面 紧张等 种种传言 下,银 行间市 场资
金面紧 张加 剧, 收益 率继 续 快速大 幅上 行。 进入 12 月中旬 ,“ 国海 事件 ”对 银 行间市 场所 造成 的巨 大冲 击
进一步 加剧 了收 益率 的上 行,直到12 月20 日 之后 ,“ 国海 事件 ”出 现了 一些 转机叠 加央 行大 量的 流动 性投
放,在 一定 程度 上缓 和了 市 场紧张 情绪,收 益率 出现 了 一波快 速的 修复 行情 。
组合管 理上,四 季度 信诚 货 币基金 整体 采取 防守 策略, 剩余期 限 在100 天以 内, 无 杠杆操 作 。 配 置上, 债
券配置 在 40%以内, 以超 AAA 为主 以提 供流 动性 保障, 其余以 高收 益存 款为 主。
展望2017 年 一季 度, 收益 率的快 速上 行使 债券 收益 率相 对2016 年更 具配 置价 值, 同 时年 初银 行和 非银
机构的 配置 需求 也会 对债 券价格 形成 一定 的支 撑。 但是仍 需提 防以 下风 险:1 、1 月份 春节 季节 性因 素 会导
致资金 面偏 紧;2 、年 初的 CPI 中 枢会 大幅 抬升, 制约 央行货 币政 策宽 松的 空间;3 、金 融 “ 去杠 杆 ” 的大 背
景下,金 融监管会 抑制表外扩 张,使 银行有表 外转表内的 倾向。总 体来讲,一季度债 券收益率 可能会维 持弱
势震荡 局面 。配 置上,信 诚 货币基 金在 一季 度总 体仍 将采取 无杠 杆防 守型 操作, 剩余期 限仍 将控 制在 80 天
左右, 债券 配置 在30%以内,其余 以高 收益 存款 配置 为 主,降 低存 单配 置比 例。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本 报 告 期 内, 本 基 金 A 、B 份 额 净 值 收 益 率 分 别 为 0.5481% 和 0.6090%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
0.0882%, 基 金超 越业 绩比 较基准 分别 为 0.4599% 和0.5208% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投资 4,332,879,113.65 29.22
其中： 债券 4,332,879,113.65 29.22
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 4,772,553,105.36 32.19
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,635,645,127.14 38.01
4 其他资 产 86,062,523.58 0.58
5 合计 14,827,139,869.73 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(%)
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.62
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元）
占基金 资产 净值 的
比例(%)
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报 告 期 内 债 券 回 购 融 资 余 额 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 报 告 期 内 每 日 融 资 余 额 占 资 产 净 值 比 例 的 简 单信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告
平均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩 余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 55
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 100
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 55
注： 本基 金合 同约 定,本 基 金管理 人将 动态 确定 并控 制投资 组合 平均 剩余 期限 在 120 天以 内, 以规 避较
长期限 债券 的利 率风 险。
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 超 过 120 天情 况说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
5.3.2 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例(%)
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例(%)
1 30 天 以内 51.11 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
2 30 天( 含) —60 天 2.35 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含) —90 天 24.50 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
4 90 天( 含) —120 天 10.86 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 120 天(含) —397 天 （含 ） 10.64 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 99.46 -
5.4 报告期 内投 资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天 情况 说明
本基金 报告 期内 未出 现投 资组合 平均 剩余 存续 期超 过 240 天的 情况 。
5.5 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 961,554,067.78 6.49
其中： 政策 性金 融债 961,554,067.78 6.49
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,950,104,652.68 13.16
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,421,220,393.19 9.59
8 其他 - -
9 合计 4,332,879,113.65 29.24 信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
5.6 报告期末 按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 160209 16 国开 09 4,600,000 459,976,101.58 3.10
2 111607175 16 招行 CD175 3,000,000 298,572,611.72 2.01
3 111697009
16 宁 波 银 行
CD188
3,000,000 298,483,127.68 2.01
4 150417 15 农发 17 2,100,000 211,349,343.76 1.43
5 011698550 16 恒健 SCP002 2,000,000 199,929,888.40 1.35
6 041654057 16 船重 CP001 2,000,000 199,895,308.18 1.35
7 011698522 16 华电 SCP017 2,000,000 199,835,959.49 1.35
8 111698272
16 重庆 农村 商行
CD118
2,000,000 199,810,086.95 1.35
9 041653007 16 横店 CP001 1,500,000 150,705,376.25 1.02
10 041651036
16 中 煤 能 源
CP001
1,500,000 149,886,559.11 1.01
5.7
“影子定价”与“摊 余成 本法”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 1 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0358%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2512%
报告期 内每 个交易 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0641%
报告期 内负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 情 况说 明
序号 发生日 期 偏离度 原因 调整期
1 2016-12-16 -0.2512%
2016 年12 月15 日
遇大额 赎回
1
报告期 内正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 情 况说 明
本基金 报告 期内 未出 现正 偏离度 的绝 对值 达 到0.5% 的情况 。
5.8 报告期末按 公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的 前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计 价方 法说 明
本基金 估值 采用 “摊 余成 本法”, 即估 值对 象以 买入 成本列 示, 按照 票面 利率 或 协议利 率并 考虑 其买 入
时的溢 价与 折价,在 剩余 存 续期内 平均 摊销,每 日计 提 损益。
5.9.2 本基金 前十 名证 券的 发行 主体均 没有 被监 管部 门立 案调查,或 在报 告编 制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、
处罚。
5.9.3 其他资 产构 成 信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 59,945,209.18
4 应收申 购款 26,117,314.40
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 86,062,523.58
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚货 币 A 信诚货 币B
报告期 期初 基金 份额 总额 164,491,637.96 15,715,033,106.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 121,965,464.17 26,459,280,428.64
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 163,912,616.09 27,476,716,696.46
报告期 期末 基金 份额 总额 122,544,486.04 14,697,596,838.75
注：总 申购 份额 含红 利再 投、份 额强 增和 转换 入份 额;总 赎回 份额 含份 额强 减 、转换 出份 额。
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本 基金交易明细
7.1 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额( 元) 适用费 率
1 赎回 2016-10-12 1,013,968.65 1,014,087.84 -
合计
1,013,968.65 1,014,087.84
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金基 金合 同
4、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告 信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告
10.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年 1 月20 日
