信诚稳益债券型证券投资基金 2016 年第四季度报告
信诚稳 益债券型证券投资 基金 2016 年第四季 度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
信诚稳益债券型证券投资基金 2016 年第四季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 1 月 19 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品 概况
基金简 称 信诚稳 益
基金主 代码 003287
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,499,194,009.74 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 精 选 的 优 质
债券, 力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 为 投 资 者 实 现 超 越
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 投 资 组 合 中 债 券 、 现 金 各 自 的 长 期 均 衡 比 重, 依 照 本 基
金 的 特 征 和 风 险 偏 好 而 确 定 。 本 基 金 定 位 为 债 券 型 基 金, 其资
产 配 置 以 债 券 为 主, 并 不 因 市 场 的 中 短 期 变 化 而 改 变 。 在 不 同
的 市 场 条 件 下, 本 基 金 将 综 合 考 虑 宏 观 环 境 、 市 场 估 值 水 平 、
风 险 水 平 以 及 市 场 情 绪, 在 一 定 的 范 围 内 对 资 产 配 置 调 整, 以
降低系 统性 风险 对基 金收 益的影 响。
2、债 券投 资策 略
(1)类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收
益 品 种 的 信 用 风 险 、 市 场 风 险 、 流 动 性 风 险 、 税 收 等 因 素, 研
究 各 投 资 品 种 的 利 差 及 其 变 化 趋 势, 制 定 债 券 类 属 资 产 配 置 策
略,以 获取 债券 类属 之间 利 差变化 所带 来的 潜在 收益 。
(2)普 通债 券投 资策 略
对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产
流 动 性 的 前 提 下, 采 用 目 标 久 期 控 制 、 期 限 结 构 配 置 、 信 用 利
差策略 、相 对价 值配 置、 回购放 大策 略等 策略 进行 主动投 资 。
1)目标 久期 控制
本基金 首先 建立 包含 消费 物价指 数、 固定 资产 投资 、 工业 品价
格指数 、 货 币供 应量 等众 多宏观 经济 变量 的回 归模 型。 通 过回
归分析建立宏观经济指标与不同种类债券收益率之间的数量
关系, 在 此 基 础 上 结 合 当 前 市 场 状 况, 预 测 未 来 市 场 利 率 及 不
同 期 限 债 券 收 益 率 走 势 变化, 确定目标久期。当 预测 未 来 市 场
利率将上升时, 降低组合久期; 当预测未来利率下降时, 增加组信诚稳益债券型证券投资基金 2016 年第四季度报告
合久期 。
2)期限 结构 配置
在 确 定 债 券 组 合 的 久 期 之 后, 本基金将采用收益 率曲线分析 策
略,自 上而 下进 行期 限结 构 配置。 具体 来说, 本基 金将 通过对 央
行政策 、 经 济增 长率 、 通 货膨胀 率等 众多 因素 的分 析来预 测收
益 率 曲 线 形 状 的 可 能 变 化, 从 而 通 过 子 弹 型 、 哑 铃 型 、 梯 形 等
配置方 法, 确定 在短 、中 、 长期债 券的 投资 比例 。
3)信用 利差 策略
一 般 来 说, 信 用 债 券 的 收 益 率 主 要 由 基 准 收 益 率 与 反 应 信 用 债
券信用 水平 的信 用利 差组 成。 本 基金 将从 宏观 经济 环境与 信用
债 市 场 供 需 状 况 两 个 方 面 对 市 场 信 用 利 差 进 行 分 析 。 首 先, 对
于宏观经济环境, 当宏观经济向好时, 企业盈利能力好, 资金充
裕, 市 场 整 体 信 用 利 差 将 可 能 收 窄; 当宏观经济恶化时, 企业盈
利能力差, 资金紧缺, 市场整体信用利差将 可能扩大。其次, 对
于 信 用 债 市 场 供 求, 本 基 金 将 从 市 场 容 量 、 信 用 债 结 构 及 流 动
性等几 方面 进行 分析 。
4)相对 价值 投资 策略
本基金 将对 市场 上同 类债 券的收 益率 、 久 期、 信 用 度、 流 动性
等 指 标 进 行 比 较, 寻 找 其 他 指 标 相 同 而 某 一 指 标 相 对 更 具 有 投
资价值 的债 券, 并进 行投 资 。
5)回购 放大 策略
本 基 金 将 在 控 制 杠 杆 风 险 的 前 提 下, 适当地 通 过 回 购 融 资 来 提
高资金 利用 率, 以增 强组 合 收益。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 将综 合考 虑市 场利 率、 发 行条 款、 支持 资产 的构成 和质
量 等 因 素, 研 究 资 产 支 持 证 券 的 收 益 和 风 险 匹 配 情 况 。 采 用 数
量 化 的 定 价 模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险
的基础 上选 择合 适的 投资 对象以 获得 稳定 收益 。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与
混合型基金, 高 于 货 币 市 场 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 等
偏低风 险收 益品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 信诚稳 益A 信诚稳 益 C
下属分 级 基 金的 交易 代码 003287 003288
报告期 末 下 属分 级 基 金的 份额总 额 1,499,139,095.34 份 54,914.40 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚稳 益A 报 告期(2016 年10 月1
日至 2016 年 12 月 31 日)
信诚稳 益C 报 告期(2016 年10 月1
日至 2016 年 12 月 31 日) 信诚稳益债券型证券投资基金 2016 年第四季度报告
1. 本期 已实 现收 益 6,050,659.21 255.50
2. 本期 利润 -29,733,799.28 -1,127.46
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0198 -0.0180
4. 期末 基金 资产 净值 1,472,538,403.73 53,923.69
5. 期末 基金 份额 净值 0.9823 0.9820
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、本 期已实 现收益 指基 金本期 利息收 入、投 资收 益、其 他收入(不 含公允价 值变动 收益)扣除 相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚稳 益 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -1.98% 0.15% -1.41% 0.12% -0.57% 0.03%
信诚稳 益 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -2.00% 0.15% -1.41% 0.12% -0.59% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚稳 益 A
信诚稳 益 C 信诚稳益债券型证券投资基金 2016 年第四季度报告
注: 1. 基金 合同 生效 起至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2016 年9 月 9 日)。
2. 本基 金建 仓期 日自2016 年9 月9 日至2017 年3 月9 日,截至 本报 告期 末, 本基金 尚处 于建 仓期 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本基金
基金经
理， 信 诚
季季定
期支付
债券基
金基金 、
信诚月
月定期
支付债
券基金 、
信诚三
得益债
券基金 、
信诚经
典优债
债券基
金、 信 诚
增强收
2016 年 9 月
9 日
- 12
工商管 理硕 士 。 曾 任职 于长 信基金 管理 有
限责任 公司 ， 担 任债 券交 易员； 于光 大保
德信基 金管 理有 限公 司 ， 担 任固定 收益 类
投资经 理。2013 年 7 月加 入信诚 基金 管
理有限 公司 。 现任 信诚 季季 定期支 付债 券
基金、 信诚 月月 定期 支付 债券基 金、 信诚
三 得 益 债 券 基 金 、 信 诚 经 典 优 债 债 券 基
金、信诚 增强收 益债券 基 金(LOF) 、信 诚
稳利债 券基 金、 信诚 稳健 债券基 金、 信诚
惠盈债 券基 金、 信诚 稳益 债券基 金、 信诚
稳瑞债 券基 金 、 信 诚景 瑞债 券基金 的基 金
经理。 信诚稳益债券型证券投资基金 2016 年第四季度报告
益债券
基金
(LOF) 、
信诚稳
利债券
基金、 信
诚稳健
债券基
金、 信 诚
惠盈债
券基金 、
信诚稳
瑞债券
基金、 信
诚景瑞
债券基
金的基
金经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚稳
益 债券型证 券投资基 金基金 合同》 、 《信 诚稳益债 券型 证券投资 基金招募 说明书 》的约定,本着 诚实信用、
勤 勉尽职的 原则管理 和运用 基金财产 。本基金 管理人 通过不断 完善法人 治理结 构和内部 控制制度,加 强内
部管理,规 范基 金运 作。 本 报告期 内, 基金 运作 合法 合 规,没 有发 生损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
9、10 月 份恰 逢十 一黄 金 周、MPA 季度 考核 、 企 业 集中缴 税 、 美 元上 涨人 民 币被动 贬值 等因 素叠 加, 尽
管央行 通过 公开 市场 操作 和 MLF 净释 放流 动性,但 市 场对资 金面 紧张 的预 期不 减, 资 金价 格高 位波 动。 债 券
市场 从10 月 下旬 开始 结束 长牛模 式。 11 月9 日, 川普 当选美 国总 统再 次掀 起全 球 风险 偏好 以及 再通 胀担 忧,
全 球 避 险 资 产 应 声 下 跌 风 险 资 产 上 涨, 美 元 指 数 和 美 债 收 益 率 节 节 攀 升, 而 国 内 央 行 并 未 进 行 持 续 的 逆 回
购净投 放, 进一 步引 发市 场 对资金 面紧 张的 担忧 。 信诚稳益债券型证券投资基金 2016 年第四季度报告
美 联储 于 12 月时 隔 1 年再度 加 息 25BP, 而 2016 年的欧 、日 央行 则在 货币 宽松的 道 路 上渐 行渐 远 。 国
内债市 在 12 月 波动 的剧 烈 程度让 市场 的所 有参 与者 都猝不 及防 。 国内 债券 市 场遭遇 暴跌,国 债期 货盘 中 一
度跌停,投 资于 债券 市场 的 债券型 基金 产品 受债 市下 行影响,四 季度 收益 跌幅 近 乎拖垮 全年 业绩 。 这波 繁 荣
始于 2014 年 初的 牛市 行 情, 整 体上 是由 对宏 观经 济 的悲观 预期 催动 的, 进入 2016 年以 后,银 行委 外和 表 外
理 财的爆发 式增长,倒逼了资 产荒现象 的加剧,而央行以 公开市场 操作作为 新的基 础货币投 放渠道,让机 构
形 成了稳定 负债预期,市场陷 入了 “ 集 体加杠杆 挣央妈 钱 ” 的诡 异怪圈。 但最终,央行 抽刀断水,市场 被打
回原形 。12 月 16 日,中 央 经济工 作会 议提 及货 币政 策稳健 中性,把 控货 币闸 门,且要 处置 一批 金融 风险 点;
在监管 出面 协调 代持 事件 、 央行 投放 流动 性、 银 行 提高对 非银 拆借 之后,市 场 稳住, 行情 在最 后几 个工 作 日
有 所修复。 观望后市,经济基 本面仍是 根本之根 本,政策 也会相应 调整并作 用,但资 金流向、 投资者结 构、
市场政 策也 是关 注的 重点, 影响基 准收 益率 并决 定各 种利差 。
展望2017 年 债市,在 严厉的 房地 产调 控政 策下,2017 年房 地产 投资 增速 大 概率会 下滑,但 也没 有必 要 过
度 悲 观, 积 极 的 财 政 政 策 会 托 底 经 济 增 长; 消 费 方 面, 社 会 零 售 规 模 在 新 兴 业 态 消 费 快 速 增 长 的 带领下, 有
望继续 保持 增长 势头; 2017 年美 国加 息引 领国 际货 币政策 趋紧 、 欧洲 形势 动 荡加剧 等对 国内 债券 市场 情绪
也 会造成一 定影响,并且 下半 年经济基 本面和通 胀仍然 存在不确 定性。我 们将持 续关注经 济运行情 况、通
胀走势 、 金融 系统 稳定 性 、 投资者 行为 变化 等因 素对 货币政 策方 向的 影 响,同 时 做好流 动性 管理,攻 守兼 备,
在趋势 波动 中博 取收 益。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、C 份额净 值增 长率 分别 为-1.98 和-2.00%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为-1.41%,
基金 A 、C 份额 分别 落后 业 绩比较 基 准 0.57% 和0.59% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 自2016 年10 月20 日 起至2016 年12 月30 日 止基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投资 1,430,980,000.00 97.13
其中： 债券 1,430,980,000.00 97.13
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 0.68
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,493,539.27 0.31
7 其他资 产 27,808,863.44 1.89
8 合计 1,473,282,402.71 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票投 资。
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的沪 港通投 资股 票投 资组 合 信诚稳益债券型证券投资基金 2016 年第四季度报告
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票投 资。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 99,690,000.00 6.77
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 194,040,000.00 13.18
其中： 政策 性金 融债 194,040,000.00 13.18
4 企业债 券 447,115,000.00 30.36
5 企业短 期融 资券 99,570,000.00 6.76
6 中期票 据 155,618,000.00 10.57
7 可转债 - -
8 同业存 单 434,947,000.00 29.54
9 其他 - -
10 合计 1,430,980,000.00 97.17
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 160207 16 国开 07 2,000,000 194,040,000.00 13.18
2 1680133 16 赣 铁债 02 1,400,000 136,766,000.00 9.29
3 136546 16 龙湖 06 1,400,000 136,598,000.00 9.28
4 101652036
16 华 润 水 泥
MTN001
1,400,000 135,898,000.00 9.23
5 111690048
16 徽 商 银 行
CD003
1,400,000 135,870,000.00 9.23
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细 信诚稳益债券型证券投资基金 2016 年第四季度报告
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 56,476.53
2 应收证 券清 算款 3,603,338.83
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,149,048.08
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,808,863.44
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况.
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚稳 益 A 信诚稳 益C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,499,282,510.08 71,514.44
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 143,414.74 16,600.04
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,499,139,095.34 54,914.40
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无 信诚稳益债券型证券投资基金 2016 年第四季度报告
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚稳 益债 券型 证券 投 资基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚稳 益债 券型 证券 投 资基金 基金 合同
4、信 诚稳 益债 券型 证券 投 资基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年 1 月20 日
