中银腾 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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中 银 腾利 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年一 月二十 日中银腾 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 18 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银腾 利混 合
基金主 代码 002502
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,496,469,273.22 份
投资目 标 本基金 在严 格风 险控 制的 前提下 ，通 过科 学严 谨、 具有前
瞻性的 宏观 策略 分析 以及 个券精 选策 略， 结合 大类 资产配
置策略 ，追 求基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与“ 自 下而 上 ” 相 结合 的主 动投资
管理策 略， 将定 性分 析与 定量分 析贯 穿于 大类 资产 配置、
行业配 置和 个股 筛选 中， 精选经 济新 变化 和发 展趋 势中的
大类资 产和 个股 个券 ，构 建投资 组合 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*60%+ 中 债综 合指 数收 益率*40%。如
果今后 证券 市场 中有 其他 代表性 更强 ，或 者指 数编 制单位
停止编 制该 指数 ，或 者更 科学客 观的 业绩 比较 基准 适用于
本基金 时， 基金 管理 人可 以依据 维护 基金 份额 持有 人合法
权益的 原则 ，根 据实 际情 况在按 照监 管部 门要 求履 行适当
的程序 并经 基金 托管 人同 意后对 业绩 比较 基准 进行 相应调
整。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债
券型基 金和 货币 市场 基金 ，但低 于股 票型 基金 ，属 于中等
风险水 平的 投资 品种 。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银腾 利混 合 A 中银腾 利混 合 C 中银腾 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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下属两 级基 金的 交易 代码 002502 002503
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
2,468,530,805.88 份 27,938,467.34 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
中银腾 利混 合 A 中银腾 利混 合 C
1. 本期 已实 现收 益 15,251,968.46 176,029.97
2. 本期 利润 -10,146,613.17 -112,892.36
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0041 -0.0039
4. 期末 基金 资产 净值 2,474,173,596.47 27,993,480.30
5. 期末 基金 份额 净值 1.002 1.002
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银腾利混合 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -0.40% 0.10% 0.13% 0.45% -0.53% -0.35%
2、中银腾利混合 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -0.40% 0.10% 0.13% 0.45% -0.53% -0.35%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
中银腾 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2016 年 6 月 21 日至 2016 年 12 月 31 日)
1．中 银腾 利混 合 A ： 中银腾 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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2．中 银腾 利混 合 C ：
注： 截 至报 告期 末， 本基 金成立 未满 一年 。 按 基金 合同规 定， 本基 金自 基金 合同生 效起6个 月内 为
建仓期 ，截 至建 仓结 束时 本基金 的各 项投 资比 例已 达到基 金合 同第 十二 部分 （二） 的规 定， 即 本
基金股 票投 资占 基金 资产 的比例 范围 为0-95% 。 债券 、债券 回购 、银 行存 款（ 包括协 议存 款、 定
期存款 及其 他银 行存 款） 、 货币市 场工 具、 股票 期权 、 权证、 股指 期货 、 国 债 期货以 及法 律法 规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 不低 于基 金资产 净值 的5 ％。 本 基金 每个交 易日 日终 在 扣
除股指 期货 、 国 债期 货和 股票期 权合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 应 当保 持不 低于基 金资 产净 值5%中银腾 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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的现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 。股 指期 货、国 债期 货、 股票 期权 的投资 比例 依照 法 律
法规或 监管 机构 的规 定执 行。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵志华
本基金 的基 金经
理，中 银优 秀企 业
基金基 金经 理、 中
银研究 精选 基金 基
金经理 、中 银量 化
精选基 金基 金经 理
2016-06-21 - 10
中银基金管理有限公
司助理 副总 裁 （A VP），
金融工 程博 士。 曾任 华
泰证券金融创新部量
化投资 经理 ， 资 产管 理
总 部 投 资 主 办 。2011
年加入中银基金管理
有限公 司， 曾担 任基 金
经理助 理、 专户 投资 经
理。 2015 年 7 月 至今 任
中银优秀企业股票基
金基金 经理 ， 2016 年 6
月至今任中银腾利基
金基金经理，2016 年
11 月 至 今 任 中 银 研 究
精选基金基金经理，
2016 年 12 月至 今任 中
银量化精选基金基金
经理。 具 有 10 年证 券
从业年 限。 具备 基金 从
业资格 。
苗婷
本基金 基金 经理 ，
中银新 财富 基金 基
金经理 ，中 银新 机
遇基金 基金 经理 ，
中银瑞 利基 金基 金
经理， 中银 珍利 基
金基金 经理 ，中 银
裕利基 金基 金经
理，中 银广 利基 金
基金经 理
2016-08-16 - 9
经济学 硕士 。 曾 任万 家
基金管理有限公司交
易员。 2010 年加 入中 银
基金管 理有 限公 司， 曾
任 债 券 交 易 员 。2016
年 8 月 至今 任中 银新 机
遇基金 基金 经理 ， 2016
年 8 月 至今 任中 银瑞 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 8 月 至今 任中 银珍 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 8 月 至今 任中 银新 财
富基金 基金 经理 ， 2016
年 8 月 至今 任中 银裕 利
基 金 基 金 经 理 ，2016中银腾 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
6
年 8 月 至今 任中 银腾 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 12 月至 今中 银广 利
基金基 金经 理。 具 有 9
年证券 从业 年限 。 具 备
基金从 业资 格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 ， 基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司决 定确 定的 解聘 日期 ；2 、 证 券从 业年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中国 证监 会的 有关 规则和 其他 有关
法律法 规的 规定 ，严 格遵 循本基 金基 金合 同， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金 资
产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内，本 基金 运作 合 法
合规， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组
合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投资 决策 体系 ，采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ，通过 工作 制度 、流 程和 技术手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立
层级完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间
的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告期 内未 发生异 常交 易 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 中银腾 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 世界 经济 仍处于 国际 金融 危机 后的 深度调 整期 。主 要经 济体 经济走 势分 化 ，
美国经 济复 苏有 所加 快， 欧元区 复苏 基础 尚待 巩固 ，部分 新兴 经济 体实 体经 济面临 更多 挑战 。 从
领先指 标来 看， 四季 度美 国 ISM 制造 业 PMI 指数明 显回升 至 54.7 水平 ，就 业 市场持 续改 善， 失
业率下 行 至 4.6% 左 右。 四 季度欧 元区 制造 业 PMI 指 数上行 至 54.9 ，CPI 同比 增速上 行 至 0.6% 左
右。美 国仍 是全 球复 苏前 景最好 的经 济体 ，受 特朗 普竞选 的积 极财 政主 张及 美联储 加息 预期 强 化
影响 ， 美 元指 数在 95-103 左右的 区间 宽幅 波动 。 国 内经济 方面 ， 当前 我国 经 济金融 运行 总体 平稳 ，
但形势 的错 综复 杂不 可低 估。 具体 来看 ， 领 先指 标 12 月 制造 业 PMI 保持 荣枯 线上方 至 51.4 的水
平，同 步指 标工 业增 加值 同比增 速 11 月增 长 6.2% ，出现 低位 回升 走势 。从 经济增 长动 力来 看 ，
拉动经 济的 三驾 马车 涨跌 互现：11 月 消费 增速 回升 至 10.8% ，11 月 出口 同比 增速回 升至-1.6% 左
右，1-11 月 固定 资产 投资 增速 为 8.3% 左右 。 通胀 方 面，CPI 同 比增 速小 幅趋 升，11 月 小幅 上行 至
2.3% 的 水平 ；PPI 环比 明 显回升 ，11 月 同比 增速 上 行至 3.3% 的 水平 。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 四季 度中 债总 全价指 数下跌 2.56% ，中 债银行 间国 债全 价指 数下 跌 2.42%，中债
企业债 总全 价指 数下 跌 4.96% 。 反 映在 收益 率曲 线上 ， 收益 率曲 线小 幅平 坦化 。 具体 来看 ，10 年
期国债 收益 率从 2.73% 的 水平上 行了 28.57 个 BP ， 10 年期 金融 债 （国 开） 收益 率从 3.06%上行 62.51
个 BP 至 3.68% 。货 币市 场方面 ，四 季度 央行 货币 政策整 体保 持稳 健偏 紧， 资金面 出 现 结构 性 紧
张。总 体来 看， 银行 间 1 天回购 利率 从 2.34%下行 20.03 个 BP 至 2.14% ，7 天 回购加 权平 均利 率
从 2.58% 上行 13.47 个 BP 至 2.71% 。可 转债 方面 ， 四季度 中证 转债 指数 下跌 3.76% ， 一方 面是 在
12 月份 跟随 权益 市场 调整 ，另一 方面 主要 是由 于 12 月份债 市大 幅调 整导 致大 幅赎回 带来 的流 动
性抛压 ， 转 债市 场整 体估 值水平 明显 压缩 。 股 票市 场方面 ， 四 季度 A 股市 场 以窄幅 震荡 为主 ， 主
板相对 平稳 、 并录 得小 幅 上涨 ； 中 小创 成分 股表 现 较差 、 主 要指 数继 续寻 底 。 上 证指 数、 沪深 300
指数、 创业 板指 数涨 幅分 别为 3.29% 、1.75% 、-8.74% 。
3. 运 行分 析
四季度 股票 市场 出现 分化 ，债券 市场 较明 显下 跌。 策略上 ，本 基金 针对 权益 市场震 荡市 的 特中银腾 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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征，在 控制 仓位 的基 础上 ，优选 个股 、挖 掘市 场结 构性机 会； 债券 方面 以高 等级信 用债 券配 置 为
主，结 合银 行存 款， 控制 好基金 的组 合久 期和 杠杆 比例， 同时 积极 参与 一级 市场新 股申 购， 借 此
提升基 金的 业绩 表现 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 12 月 31 日 为止， 本基金 A 类 的单 位 净值为 1.002 元 ，本 基金 的累计 单位 净值
1.002 元。 季度 内本 基金 A 类 份额 净值 增长 率为-0.40% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率为 0.13% 。
截至 2016 年 12 月 31 日 为止， 本基 金 C 类 的单 位 净值为 1.002 元 ，本 基金 的累计 单位 净值
1.002 元， 季度 内本 基金 C 类份额 净值 增长 率为-0.40% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.13% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来， 全球 经济 复苏 依然缓 慢且 不均 衡， 国际 金融市 场风 险隐 患增 多。 鉴于对 当前 经 济
和通胀 增速 的判 断， 中国 经济中 长 期 L 型增长走 势 的基本 面仍 未发 生变 化， 积极财 政政 策有 望继
续， 货 币政 策将 转向 稳健 中性， 从而 对 2017 年 一季 度经济 形成 一定 程度 支撑 。2017 年是 实施 “ 十
三五 ” 规划 的重 要一 年 ， 是 供给侧 结构 性改 革的 深化 之年 。 稳 中求 进工 作总 基 调是治 国理 政的 重要
原则， 也是 做好 经济 工作 的方法 论， 贯彻 好这 个总 基调具 有特 别重 要的 意义 。稳是 主基 调， 稳 是
大局， 在稳 的前 提下 要在 关键领 域有 所进 取， 在把 握好度 的前 提下 奋发 有为 。 预计 2017 年财 政政
策会更 加积 极有 效， 预算 安排将 适应 推进 供给 侧结 构性改 革、 降低 企业 税费 负担、 保障 民生 兜 底
的需要 。货 币政 策将 保持 稳健中 性， 适应 货币 供应 方式新 变化 ，调 节好 货币 闸门， 公开 市场 方 面
维护流 动性 基本 稳定 。社 会融资 方面 ，加 强和 完善 风险管 理， 防范 金融 风险 及规范 表外 融资 的 政
策思路 延续 ，预 计表 外融 资自发 扩张 的动 力依 然有 限，表 内信 贷投 放也 或将 因为着 力防 控资 产 泡
沫而小 幅放 缓， 社会 融资 总量增 速大 概率 上呈 现小 幅放缓 态势 。
综合上 述分 析， 我们 对 2017 年 一季 度债 券市 场的 走 势判断 保持 整体 乐观 。预 计 2017 年 一季
度宏观 调控 政策 整体 保持 稳定， 财政 政策 宽松 以托 底经济 的概 率较 大。 一季 度固定 资产 投资 增 速
整体仍 有下 行压 力， 基建 投资仍 是固 定资 产投 资中 宏观调 控的 重要 抓手 ；货 币政策 将保 持稳 健 中
性， 预 计银 行间 7 天 回购 利率可 能整 体稳 定， 银行 间资金 面状 况整 体也 有望 保持平 稳。 物价 方面，
考虑到 PPI 翘尾 因素 的上 行影响 ，工 业品 出厂 价格 同比增 速可 能较 快上 行， 居民物 价水 平同 比 增
速也将 小幅 回升 。 考 虑到 当前经 济金 融运 行总 体平 稳、 货 币政 策保 持稳 健、 利 率债供 需整 体平 衡，
预计一 季度 长端 收益 率中 枢将小 幅略 降， 收益 率曲 线也可 能延 续牛 平。 信用 债方面 ，考 虑到 要 把
防控金 融风 险放 到更 加重 要的位 置， 进一 步完 善金 融市场 建设 ，提 高风 险定 价能力 等因 素， 一 季
度或将 存在 个案 违约 风险 发生， 投资 需规 避信 用风 险较大 的品 种。 具体 操作 上，在 做好 组合 流 动
性管理 的基 础上 ，适 度杠 杆和久 期， 均衡 配置 ，合 理分配 各类 资产 ，审 慎精 选信用 债和 可转 债 品中银腾 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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种， 积 极把 握利 率 债 和可 转债的 投资 交易 机会 。 2017 年 A 股 市场 在大 类资 产 配置中 的相 对吸 引力
好于 2016 年， 但 绝对 收益 空间仍 需动 态观 察。 人民 币汇率 走势 、 国 内利 率体 系波动 以及 经济 再降
温压力 是否 超预 期等 因素 需要紧 密跟 踪。 去年 12 月 份市场 主要 指数 调整 幅度 较大， 在没 有明 显利
空浮现 的情 况下 ， 对 近中 期 A 股 市场 走势 不悲观 ， 处于反 弹窗 口期 的可 能性 较大， 但 A 股 趋势 性
上行仍 需等 待更 坚实 有利 逻辑的 形成 。本 基金 对权 益类资 产的 操作 思路 主要 是在控 制整 体仓 位 的
情况下 ，结 合市 场运 行环 境灵活 捕捉 市场 机会 。配 置思路 方面 重视 低估 值、 涨价受 益链 、政 府 基
础建设 发力 、PEG 有 吸引 力等主 线。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
本基金 在报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 202,627,086.05 8.08
其中： 股票 202,627,086.05 8.08
2 固定收 益投 资 1,549,479,600.00 61.82
其中： 债券 1,549,479,600.00 61.82
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 46,500,189.75 1.86
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 686,741,964.51 27.40
7 其他各 项资 产 21,079,814.88 0.84
8 合计 2,506,428,655.19 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 2,918,766.00 0.12
B 采矿业
14,147,150.00
0.57
中银腾 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
10
C 制造业 127,991,057.05 5.12
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 37,917.66 0.00
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业 2,871,760.08 0.11
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 241,692.20 0.01
J 金融业 14,374,314.04 0.57
K 房地产 业 13,012,746.00 0.52
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 21,898,700.11 0.88
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,107,932.00 0.20
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 202,627,086.05 8.10
5.2.2 报告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 603018 中设集 团 634,561 21,898,700.11 0.88
2 000969 安泰科 技 1,414,260 14,906,300.40 0.60
3 601166 兴业银 行 883,986 14,267,534.04 0.57
4 002308 威创股 份 967,557 14,261,790.18 0.57
5 600028 中国石 化 2,615,000 14,147,150.00 0.57
6 000711 京蓝科 技 399,900 13,012,746.00 0.52
7 002008 大族激 光 517,500 11,695,500.00 0.47
8 300003 乐普医 疗 572,372 10,262,629.96 0.41
9 600038 中直股 份 149,153 7,221,988.26 0.29
10 000630 铜陵有 色 2,325,247 7,161,760.76 0.29
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 47,937,600.00 1.92
2 央行票 据 - - 中银腾 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
11
3 金融债 券 166,818,000.00 6.67
其中： 政策 性金 融债 166,818,000.00 6.67
4 企业债 券 253,153,000.00 10.12
5 企业短 期融 资券 358,931,000.00 14.34
6 中期票 据 305,562,000.00 12.21
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 417,078,000.00 16.67
9 其他 - -
10 合计 1,549,479,600.00 61.93
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 011698149
16 皖 能源
SCP001
1,000,000 99,800,000.00 3.99
2 111698343
16 威 海商 行
CD038
1,000,000 99,210,000.00 3.96
3 111617181
16 光大
CD181
1,000,000 96,460,000.00 3.86
4 111619152
16 恒 丰银 行
CD152
1,000,000 96,240,000.00 3.85
5 160209 16 国开 09 800,000 79,920,000.00 3.19
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 投资 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股 指中银腾 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
12
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性 及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ，有 助于 管理 债券 组合的 久期 、流 动性 和风 险水平 。管 理 人
将按照 相关 法律 法规 的规 定，结 合对 宏观 经济 形势 和政策 趋势 的判 断、 对债 券市场 进行 定性 和 定
量分析 。构 建量 化分 析体 系，对 国债 期货 和现 货的 基差、 国债 期货 的流 动性 、波动 水平 、套 期 保
值的有 效性 等指 标进 行跟 踪监控 ，在 最大 限度 保证 基金资 产安 全的 基础 上， 力求实 现基 金资 产 的
长期稳 定增 值。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 ，无 相关 投 资 评价 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 276,101.45
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,803,713.43
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,079,814.88
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 占基金 资产 净 流通受 限情中银腾 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
13
公允价 值( 元) 值比例(%) 况说明
1 000711 京蓝科 技 13,012,746.00 0.52 重大事 项
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
项目 中银腾 利混 合A 中银腾 利混 合C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,473,428,142.74 31,357,134.67
本报告 期基 金总 申购 份额 691.41 10,010.50
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 4,898,028.27 3,428,677.83
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,468,530,805.88 27,938,467.34
§7 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，本 公司 未运 用固有 资金 申购 、赎 回或 买卖本 基金 。
§8 备 查文 件目 录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 腾 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2、 《中 银腾 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银腾 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、关 于申 请募 集注 册中 银 腾利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金之 法律 意见 书；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
8.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在和 合理 时间 内取 得上 述文件 复制 件或 复印 件。
中银腾 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年一 月二 十日
