中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 4 季 度报 告
第 1 页共 14 页
中 银 新财 富 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年一 月二十 日中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 4 季 度报 告
2
§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 18 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银新 财富 混合
基金主 代码 002054
基金运 作方 式 契约型 、开 放式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 759,739,886.70 份
投资目 标 本基金 重点 把握 经济 新常 态下， 改革 、转 型和 创新 带来的
新政策 、 新 产业 、 新 技术 、 新模 式等 的投 资机 会, 优 化配置
大类资 产与 个券 ，在 严格 控制风 险的 前提 下， 力争 为投资
者实现 长期 稳健 的财 富增 值。
投资策 略 新常态 下， 改革 是最 大动 力，也 是最 大红 利。 本基 金首先
自上而 下关 注政 策引 领下 的关键 改革 领域 ，如 国企 混合所
有制、 民营 经济 、金 融、 医疗、 教育 、区 域开 发、 对外开
放等， 并持 续挖 掘经 济转 型升级 、大 众创 业万 众创 新过程
中涌现 出的 新产 业、 新技 术、新 模式 等的 投资 机会 ，定性
和定量 分析 优选 其中 的行 业和上 市公 司。 同时 ，结 合对债
券等固 定收 益类 工具 的投 资，在 严格 控制 风险 的前 提下，
力争为 投资 者实 现长 期稳 健的财 富增 值。 本基 金将 采用 “ 自
上而下 ” 与“ 自下 而上 ” 相结 合的主 动投 资管 理策 略， 将定性
分析与 定量 分析 贯穿 于大 类资产 配置 、行 业配 置和 个股筛
选中， 精选 经济 新变 化和 发展趋 势中 的大 类资 产和 个股个
券，构 建投 资组 合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 60% ＋中债 综合 指数 收益 率× 40% 。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债
券型基 金和 货币 市场 基金 ，但低 于股 票型 基金 ，属 于中等
风险水 平的 投资 品种 。 中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 4 季 度报 告
3
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银新 财富 混 合 A 中银新 财富 混 合 C
下属两 级基 金的 交易 代码 002054 002056
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
582,260,250.68 份 177,479,636.02 份
下 属 两 级 基 金 的 风 险 收 益 特
征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预
期收益 及预 期风 险水 平高 于
债券型 基金 和货 币市 场基
金，但 低于 股票 型基 金， 属
于中等 风险 水平 的投 资品
种。
本基金 为混 合型 基金 ，其 预
期收益 及预 期风 险水 平高 于
债券型 基金 和货 币市 场基
金，但 低于 股票 型基 金， 属
于中等 风险 水平 的投 资品
种。
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
中银新 财富 混 合 A 中银新 财富 混 合 C
1. 本期 已实 现收 益 7,069,561.64 2,950,318.76
2. 本期 利润 4,021,039.29 947,341.79
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0069 0.0037
4. 期末 基金 资产 净值 596,783,433.62 181,344,184.77
5. 期末 基金 份额 净值 1.025 1.022
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银新财富混合 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.68% 0.10% 0.13% 0.45% 0.55% -0.35%
2、中银新财富混合 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④ 中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 4 季 度报 告
4
过去三 个月 0.68% 0.08% 0.13% 0.45% 0.55% -0.37%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 11 月 19 日至 2016 年 12 月 31 日)
1．中 银新 财富 混合 A ：
2．中 银新 财富 混合 C ：
中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 4 季 度报 告
5
注： 按 基金 合同 规定， 本基 金自基 金合 同生 效起6个 月 内为建 仓期 ， 截 至建 仓结 束时本 基金 的各 项
投资比 例已 达到 基金 合同 第十二 部分 （二 ）的 规定 ，即本 基金 股票 投资 占基 金资产 的比 例 范 围 为
0-95% 。 债券、 债券 回购、 银行存 款 （ 包括 协议 存款 、 定期 存款 及其 他银 行存 款） 、 货 币市 场工 具、
权证、 股指 期货 、国 债期 货以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具不 低于 基 金
资产净 值的5％ 。本 基金 每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货和 国债 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后，
应当保 持不 低于 基金 资产 净 值5% 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券。 股指期 货、 国债 期货
的投资 比例 依照 法律 法规 或监管 机构 的规 定执 行。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
钱亚风
云
本基金 的基 金经
理、中 银消 费主 题
基金基 金经 理、 中
银战略 新兴 产业 基
金基金 经理 、中 银
宝利基 金基 金经 理
2015-11-19 - 6
金融学 硕士 。 2010 年加
入中银基金管理有限
公司， 曾任 研究 员、 基
金经理 助理 。 2015 年 7
月至今任中银消费主
题基金 基金 经理 ， 2015
年 11 月至 今任 中银 新
财富基金基金经理，
2015 年 11 月至 今任 中
银战略新兴产业基金
基金经理，2016 年 2
月至今任中银宝利基
金基金 经理 。 具 有 6 年
证券从 业年 限。 具备 基
金从业 资格 。
苗婷
本基金 基金 经理 ，
中银新 机遇 基金 基
金经理 ，中 银瑞 利
基金基 金经 理， 中
银珍利 基金 基金 经
理，中 银裕 利基 金
基金经 理， 中银 腾
利基金 基金 经理 ，
中银广 利基 金基 金
经理
2016-08-16 - 9
经济学 硕士 。 曾 任万 家
基金管理有限公司交
易员。 2010 年加 入中 银
基金管 理有 限公 司， 曾
任 债 券 交 易 员 。2016
年 8 月 至今 任中 银新 机
遇基金 基金 经理 ， 2016
年 8 月 至今 任中 银瑞 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 8 月 至今 任中 银珍 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 8 月 至今 任中 银新 财
富基金 基金 经理 ， 2016中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 4 季 度报 告
6
年 8 月 至今 任中 银裕 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 8 月 至今 任中 银腾 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 12 月至 今中 银广 利
基金基 金经 理。 具 有 9
年证券 从业 年限 。 具 备
基金从 业资 格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 ， 基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司决 定确 定的 解聘 日期 ；2 、 证 券从 业年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中国 证监 会的 有关 规则和 其他 有关
法律法 规的 规定 ，严 格遵 循本基 金基 金合 同， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金 资
产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内，本 基金 运作 合 法
合规， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组
合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投资 决策 体系 ，采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ，通过 工作 制度 、流 程和 技术手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立
层级 完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间
的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实 施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告 期 内未 发生异 常交 易 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明 中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 4 季 度报 告
7
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 世界 经济 仍处于 国际 金融 危机 后的 深度调 整期 。主 要经 济体 经济走 势分 化 ，
美国经 济复 苏有 所加 快， 欧元区 复苏 基础 尚待 巩固 ，部分 新兴 经济 体实 体经 济面临 更多 挑战 。 从
领先指 标来 看， 四季 度美 国 ISM 制造 业 PMI 指数明 显回升 至 54.7 水平 ，就 业 市场持 续改 善， 失
业率下 行 至 4.6% 左 右。 四 季度欧 元区 制造 业 PMI 指 数上行 至 54.9 ，CPI 同比 增速上 行 至 0.6% 左
右。美 国仍 是全 球复 苏前 景最好 的经 济体 ，受 特朗 普竞选 的积 极财 政主 张及 美联储 加息 预期 强 化
影响 ， 美 元指 数在 95-103 左右的 区间 宽幅 波动 。 国 内经济 方面 ， 当前 我国 经 济金 融 运行 总体 平稳 ，
但形势 的错 综复 杂不 可低 估。 具体 来看 ， 领 先指 标 12 月 制造 业 PMI 保持 荣枯 线上方 至 51.4 的水
平，同 步指 标工 业增 加值 同比增 速 11 月增 长 6.2% ，出现 低位 回升 走势 。从 经济增 长动 力来 看 ，
拉动经 济的 三驾 马车 涨跌 互现：11 月 消费 增速 回升 至 10.8% ，11 月 出口 同比 增速回 升至-1.6% 左
右，1-11 月 固定 资产 投资 增速 为 8.3% 左右 。 通胀 方 面，CPI 同 比增 速小 幅趋 升，11 月 小幅 上行 至
2.3% 的 水平 ；PPI 环比 明 显回升 ，11 月 同比 增速 上 行至 3.3% 的 水平 。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 四季 度中 债总 全价指 数下跌 2.56% ，中 债银行 间国 债全 价指 数下 跌 2.42%，中债
企业债 总全 价指 数下 跌 4.96% 。 反 映在 收益 率曲 线上 ， 收益 率曲 线小 幅平 坦化 。 具体 来看 ，10 年
期国债 收益 率从 2.73% 的 水平上 行了 28.57 个 BP ， 10 年期 金融 债 （国 开） 收益 率从 3.06%上行 62.51
个 BP 至 3.68% 。货 币市 场方面 ，四 季度 央行 货币 政策整 体保 持稳 健偏 紧， 资金面 出现 结构 性 紧
张。总 体来 看， 银行 间 1 天回购 利率 从 2.34%下行 20.03 个 BP 至 2.14% ，7 天 回购加 权平 均利 率
从 2.58% 上行 13.47 个 BP 至 2.71% 。可 转债 方面 ， 四季度 中证 转债 指数 下跌 3.76% ， 一方 面是 在
12 月份 跟随 权益 市场 调整 ，另一 方面 主要 是由 于 12 月份债 市大 幅调 整导 致大 幅赎回 带来 的流 动
性抛压 ，转 债市 场整 体估 值水平 明显 压缩 。股 票市 场方面 ，四 季度 上证 综指 小幅上涨 3.29% ，代
表 大盘股 表现的 沪深 300 指 数上涨 1.75% ， 中小盘综 合指数 下跌 1.05% ，创业 板综合 指数下 行
4.59% 。
3. 运 行分 析
四季度 股票 市场 出现 分化 ，债券 市场 较明 显下 跌。 策略上 ，本 基金 延续 绝对 收益投 资思 路 ，中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 4 季 度报 告
8
即以高 等级 信用 债券 配置 为主， 结合 银行 存款 ，控 制好基 金的 组合 久期 和杠 杆比例 ，辅 以适 量 配
置高分 红低 波动 率的 个股 ，积 极 参与 一级 市场 新股 申购， 借此 提升 基金 的业 绩表现 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 12 月 31 日 为止， 本基金 A 类 的单 位 净值为 1.025 元 ，本 基金 的累计 单位 净值
1.045 元。 季度 内本 基金 A 类 份额 净值 增长 率为 0.68% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.13% 。
截至 2016 年 12 月 31 日 为止， 本基 金 C 类 的单 位 净值为 1.022 元 ，本 基金 的累计 单位 净值
1.042 元， 季度 内本 基金 C 类份额 净值 增长 率 为 0.68% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.13% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来， 全球 经济 复苏 依然缓 慢且 不均 衡， 国际 金融市 场风 险隐 患增 多。 鉴于对 当前 经 济
和通胀 增速 的判 断， 中国 经济中 长 期 L 型增长走 势 的基本 面仍 未发 生变 化， 积极财 政政 策有 望继
续， 货 币政 策将 转向 稳健 中性， 从而 对 2017 年 一季 度经济 形成 一定 程度 支撑 。2017 年是 实施 “ 十
三五 ” 规划 的重 要一 年 ， 是 供给侧 结构 性改 革的 深化 之年 。 稳 中求 进工 作总 基 调是治 国理 政的 重要
原则， 也是 做好 经济 工作 的方法 论， 贯彻 好这 个总 基调具 有特 别重 要的 意义 。稳是 主基 调， 稳 是
大局， 在稳 的前 提下 要在 关键领 域有 所进 取， 在把 握好度 的前 提下 奋发 有为 。 预计 2017 年财 政政
策 会更 加积 极有 效， 预算 安排将 适应 推进 供给 侧结 构性改 革、 降低 企业 税费 负担、 保障 民生 兜 底
的需要 。货 币政 策将 保持 稳健中 性， 适应 货币 供应 方式新 变化 ，调 节好 货币 闸门， 公开 市场 方 面
维护流 动性 基本 稳定 。社 会融资 方面 ，加 强和 完善 风险管 理， 防范 金融 风险 及规范 表外 融资 的 政
策思路 延续 ，预 计表 外融 资自发 扩张 的动 力依 然有 限，表 内信 贷投 放也 或将 因为着 力防 控资 产 泡
沫而小 幅放 缓， 社会 融资 总量增 速大 概率 上呈 现小 幅放缓 态势 。
综合上 述分 析， 我们 对 2017 年 一季 度债 券市 场的 走 势判断 保持 整体 乐观 。预 计 2017 年 一季
度宏观 调控 政策 整体 保持 稳定， 财政 政策 宽松 以托 底经济 的概 率较 大。 一季 度固定 资产 投资 增 速
整体仍 有下 行压 力， 基建 投资仍 是固 定资 产投 资中 宏观调 控的 重要 抓手 ；货 币政策 将保 持稳 健 中
性， 预 计银 行间 7 天 回购 利率可 能整 体稳 定， 银行 间资金 面状 况整 体也 有望 保持平 稳。 物价 方面，
考虑到 PPI 翘尾 因素 的上 行影响 ，工 业品 出厂 价格 同比增 速可 能较 快上 行， 居民物 价水 平同 比 增
速也将 小幅 回升 。 考 虑到 当前经 济金 融运 行总 体平 稳、 货 币政 策保 持稳 健、 利 率债供 需整 体平 衡，
预计一 季度 长端 收益 率中 枢将小 幅略 降， 收益 率曲 线也可 能延 续牛 平。 信用 债方面 ，考 虑到 要把
防控金 融风 险放 到更 加重 要的位 置， 进一 步完 善金 融市场 建设 ，提 高风 险定 价能力 等因 素， 一 季
度或将 存在 个案 违约 风险 发生， 投资 需规 避信 用风 险较大 的品 种。 具体 操作 上，在 做好 组合 流 动
性管理 的基 础上 ，适 度杠 杆和久 期， 均衡 配置 ，合 理分配 各类 资产 ，审 慎精 选信用 债和 可转 债 品
种，积 极把 握利 率债 和可 转债的 投资 交易 机会 。权 益方面 ，股 市将 更多 基于 改革预 期以 及流 动 性中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 4 季 度报 告
9
稳健等 多因 素支 持， 市场 或仍以 结构 性行 情为 主， 我们将 积极 把握 结构 性与 波段性 行情 ，借 此 提
升基金 的业 绩表 现。 作为 基金管 理者 ，我 们将 一如 既往地 依靠 团队 的努 力和 智慧， 为投 资人 创 造
应有 的 回报 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
本基金 在报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 53,207,223.35 6.83
其中： 股票 53,207,223.35 6.83
2 固定收 益投 资 538,096,106.80 69.02
其中： 债券 538,096,106.80 69.02
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 1.28
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 169,861,803.96 21.79
7 其他各 项资 产 8,412,863.84 1.08
8 合计 779,577,997.95 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
8,894,023.47
1.14
C 制造业 8,994,582.48 1.16
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 3,009,281.00 0.39
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 13,776,473.07 1.77
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - 中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 4 季 度报 告
10
J 金融业 18,517,271.10 2.38
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 53,207,223.35 6.84
5.2.2 报告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601288 农业银 行 4,640,621 14,385,925.10 1.85
2 600028 中国石 化 1,265,367 6,845,635.47 0.88
3 600104 上汽集 团 219,907 5,156,819.15 0.66
4 601333 广深铁 路 950,057 4,816,788.99 0.62
5 601398 工商银 行 912,600 4,024,566.00 0.52
6 601006 大秦铁 路 426,001 3,016,087.08 0.39
7 600795 国电电 力 949,300 3,009,281.00 0.39
8 600009 上海机 场 101,100 2,681,172.00 0.34
9 601088 中国神 华 126,600 2,048,388.00 0.26
10 600741 华域汽 车 125,000 1,993,750.00 0.26
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 79,057,000.00 10.16
其中： 政策 性金 融债 79,057,000.00 10.16
4 企业债 券 48,920,000.00 6.29
5 企业短 期融 资券 69,908,000.00 8.98
6 中期票 据 78,392,000.00 10.07
7 可转债 （可 交换 债） 633,106.80 0.08
8 同业存 单 261,186,000.00 33.57 中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 4 季 度报 告
11
9 其他 - -
10 合计 538,096,106.80 69.15
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 111698808
16 杭 州银 行
CD141
900,000 86,535,000.00 11.12
2 111616235
16 上 海银 行
CD235
500,000 49,070,000.00 6.31
3 136151 16 保利 01 500,000 48,920,000.00 6.29
4 111609362
16 浦发
CD362
500,000 48,625,000.00 6.25
5 111696582
16 杭 州银 行
CD118
400,000 38,524,000.00 4.95
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性 及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ，有 助于 管理 债券 组合的 久期 、流 动性 和风 险水平 。管 理 人中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 4 季 度报 告
12
将按照 相关 法律 法规 的规 定，结 合对 宏观 经济 形势 和政策 趋势 的判 断、 对债 券市场 进行 定性 和 定
量分析 。构 建量 化分 析 体 系，对 国债 期货 和现 货的 基差、 国债 期货 的流 动性 、波动 水平 、套 期 保
值的有 效性 等指 标进 行跟 踪监控 ，在 最大 限度 保证 基金资 产安 全的 基础 上， 力求实 现基 金资 产 的
长期稳 定增 值。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.12016 年 7 月 14 日 ， 民航华 东地 区管 理局 依法 对上海 机场 （600009.SH ） 未及时 发现 并消 除
安全隐 患致 使无 证人 员翻 越围栏 进入 航 空 器等 行为 进行了 调查 ，证 明情 况属 实，并 对公 司处 以 罚
款八万 元的 行政 处罚 ；基 金管理 人通 过对 该发 行人 进一步 了解 分析 后， 认为 该处分 不会 对上 海 机
场投资 价值 构成 实质 性影 响。
本基金 投资 的前 十名 证券 的其余 九名 证券 的发 行主 体本期 没有 出现 被监 管部 门立案 调查 ，或 在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 22,010.95
2 应收证 券清 算款 1,003,483.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,096,278.40
5 应收申 购款 291,091.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,412,863.84
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 127003 海印转 债 633,106.80 0.08
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 前十 名股 票未 存在 流通受 限情 况。 中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 4 季 度报 告
13
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
项目 中银新 财富 混合A 中银新 财富 混合C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 582,673,957.70 83,350,826.14
本报告 期基 金总 申购 份额 962,936.18 230,666,612.14
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,376,643.20 136,537,802.26
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 582,260,250.68 177,479,636.02
§7 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§8 备 查文 件目 录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 新 财富灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金募 集注 册的 文件 ；
2、 《中 银新 财富 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3、 《中 银新 财富 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4、关 于申 请募 集注 册中 银 新财富 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 之法 律意 见书 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
8.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制或 复印 件。
中 银基 金管理 有限 公司 中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 4 季 度报 告
14
二 〇一 七年一 月二 十日
