中银宝 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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中 银 宝利 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年一 月二十 日中银宝 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银宝 利混 合
基金主 代码 002261
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 782,738,907.31 份
投资目 标 本基金 在严 格风 险控 制的 前提下 ，通 过科 学严 谨、 具有前
瞻性的 宏观 策略 分析 以及 个券精 选策 略， 结合 大类 资产配
置策略 ，追 求基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与“ 自 下而 上 ” 相 结合 的主 动投资
管理策 略， 将定 性分 析与 定量分 析贯 穿于 大类 资产 配置、
行业配 置和 个股 筛选 中， 精选经 济新 变化 和发 展趋 势中的
大类资 产和 个股 个券 ，构 建投资 组合 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 60% ＋中债 综合 指数 收益 率× 40%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债
券型基 金和 货币 市场 基金 ，但低 于股 票型 基金 ，属 于中等
风险水 平的 投资 品种 。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银宝 利混 合 A 中银宝 利混 合 C
下属两 级基 金的 交易 代码 002261 002262
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
752,165,475.50 份 30,573,431.81 份
下 属 两 级 基 金 的 风 险 收 益 特
征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预
期收益 及预 期风 险水 平高 于
本基金 为混 合型 基金 ，其 预
期收益 及预 期风 险水 平高 于中银宝 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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债券型 基金 和货 币市 场基
金，但 低于 股票 型基 金， 属
于中等 风险 水平 的投 资品
种。
债券型 基金 和货 币市 场基
金，但 低于 股票 型基 金， 属
于中等 风险 水平 的投 资品
种。
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
中银宝 利混 合 A 中银宝 利混 合 C
1. 本期 已实 现收 益 8,826,077.87 970,619.87
2. 本期 利润 1,452,202.63 1,441,328.03
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0019 0.0153
4. 期末 基金 资产 净值 768,993,113.39 30,996,336.84
5. 期末 基金 份额 净值 1.022 1.014
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银宝利混合 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.20% 0.16% 0.13% 0.45% 0.07% -0.29%
2、中银宝利混合 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.30% 0.16% 0.13% 0.45% 0.17% -0.29%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
中银宝 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2016 年 2 月 4 日至 2016 年 12 月 31 日)
1．中 银宝 利混 合 A ： 中银宝 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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2．中 银宝 利混 合 C ：
注： 截 至报 告期 末， 本基 金成立 未满 一年 。 按 基金 合同规 定， 本基 金自 基金 合同生 效起6个 月内 为
建仓期 ，截 至建 仓结 束时 本基金 的各 项投 资比 例已 达到基 金合 同第 十二 部分 （二） 的规 定， 即 本
基金股 票投 资占 基金 资产 的比例 范围 为0-95% ， 债券 、债券 回购 、银 行存 款（ 包括协 议存 款、 定
期存款 机其 他银 行存 款） 、 货币市 场工 具、 权证 、 股 指期货 、 国 债期 货以 及法 律法规 或中 国证 监会
允许基 金投 资的 其他 金融 工具不 低于 基金 资产 净值 的5% ， 本基 金每 个交 易日 日终在 扣除 股指 期
货、 国 债期 货和 股票 期权 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值5% 的现 金或中银宝 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 ，股 指期 货、 国债 期货、 股票 期权 的投 资比 例依照 法律 法规 或 监
管机构 的规 定执 行。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
钱亚风
云
本基金 的基 金经
理、中 银消 费主 题
基金基 金经 理、 中
银新财 富基 金基 金
经理、 中银 战略 新
财富基 金基 金经 理
2016-02-04 - 6
金融学 硕士 。 2010 年加
入中银基金管理有限
公司， 曾任 研究 员、 基
金经理 助理 。 2015 年 7
月至今任中银消费主
题基金 基金 经理 ， 2015
年 11 月至 今任 中银 新
财富基金基金经理，
2015 年 11 月至 今任 中
银战略新兴产业基金
基金经理，2016 年 2
月至今任中银宝利基
金基金 经理 。 具 有 6 年
证券从 业年 限。 具备 基
金从业 资格 。
涂海强
本基金 的基 金经
理，中 银美 元债 基
金基金 经理 ，中 银
稳进保 本基 金基 金
经理， 中银 鑫利 基
金基金 经理 ，中 银
宏利基 金基 金经
理，中 银润 利基 金
基金经 理
2016-04-28 - 4
金融学 硕士 。 曾 任招 商
银行上 海分 行信 贷员 ，
交通银行总行授信审
查员。 2012 年加 入中 银
基金管 理有 限公 司， 曾
任研究 员、 固定 收益 基
金经理助理。2015 年
12 月 至 今 任 中 银 美 元
债基金 基金 经理 ， 2016
年 1 月 至今 任中 银稳 进
保本基金基金经理，
2016 年 3 月至 今任 中
银鑫利 基金 基金 经理 ，
2016 年 4 月至 今任 中
银宝利 基金 基金 经理 ，
2016 年 8 月至 今任 中
银宏利 基金 基金 经理 ，
2016 年 12 月至 今任 中
银润利 基金 基金 经理 。
具有 4 年 证 券 从 业 年
限。具备基金从业资中银宝 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 ， 基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司 决 定确 定的 解聘 日期 ；2 、 证 券从 业年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中国 证监 会的 有关 规则和 其他 有关
法律法 规的 规定 ，严 格遵 循本基 金基 金合 同， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金 资
产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内，本 基金 运作 合 法
合规， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组
合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投资 决策 体系 ，采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ，通过 工作 制度 、流 程和 技术手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立
层级 完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间
的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实 施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告 期 内未 发生异 常交 易 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析 中银宝 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 世界 经济 仍处于 国际 金融 危机 后的 深度调 整期 。主 要经 济体 经济走 势分 化 ，
美国经 济复 苏有 所加 快， 欧元区 复苏 基础 尚待 巩固 ，部分 新兴 经济 体面 临更 多挑战 。从 领先 指 标
来看 ， 四 季度 美国 ISM 制 造业 PMI 指数回 升至 54.7 水平 ， 就 业市 场持 续改 善， 失业率 下行 至 4.6%
左右 。 四 季度 欧元 区制 造 业 PMI 指数 上行 至 54.9 ， CPI 同比增 速上 行 至 0.6% 左右 。 美 国仍 是全 球
复苏前 景最 好的 经济 体， 受特朗 普竞 选的 积极 财政 主张及 美联 储加 息预 期强 化影响 ，美 元指 数 在
95-103 的区 间宽 幅波 动。 国内方 面， 当前 我国 经济 金融运 行总 体平 稳， 但形 势的复 杂性 不可 低估 。
具体来 看， 领先 指标 制造 业 PMI12 月保 持在 荣枯 线 上方 51.4 水 平， 同步 指标 工业增 加值 11 月出
现低位 回升 ，同 比增 长 6.2% 。从 经济 增长 动力 来看 ， 11 月消 费增 速回 升至 10.8% ， 出口 同比 增
速回升 至-1.6% 左 右，1-11 月固定 资产 投资 增速 为 8.3% 左右。 通胀 方面 ，11 月 CPI 同比增 速小 幅
上行 至 2.3% ，PPI 同比 上 行至 3.3% 。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 四季 度中 债总 全价指 数下跌 2.56% ，中 债银行 间国 债全 价指 数下 跌 2.42%，中债
企业债 总全 价指 数下 跌 4.96% 。 反 映在 收益 率曲 线上 ， 收益 率 曲 线小 幅平 坦化 。 具体 来看 ，10 年
期国债 收益 率从 2.73% 上 行至 3.01 ，10 年期 金融 债 （国开 ）收 益率 从 3.06% 上行至 3.68% 。货 币
市场方 面， 四季 度央 行货 币政策 整体 保持 稳健 偏紧 ，资金 面出 现结 构性 紧张 。总体 来看 ，银 行 间
1 天回 购利 率从 2.34% 下行 至 2.14% ， 7 天 回购 加权 平 均利率 从 2.58% 上行 至 2.71% 。 可转 债方 面，
四季度 中证 转债 指数 下跌 3.76% ， 一方 面是 在 12 月 份跟随 权益 市场 调整 ，另 一方面 主要 是由 于
12 月 份债 市大 幅调 整导 致 大幅赎 回带 来的 流动 性抛 压， 转 债市 场整 体估 值水 平明显 压缩 。 个 券方
面， 顺昌 转债 、 江 南转 债 、 国 贸转 债分 别下 跌 11.78% 、10.62% 及 9.07% ， 跌幅 相对较 大 。 从 市场
波动情 况看 ，当 前监 管层 对市场 有力 调控 使得 市场 波动水 平持 续处 于较 低位 置，对 转债 特性 的 发
挥形成 一定 程度 影响 。不 过考虑 到当 前转 债估 值已 回归至 历史 中性 水平 ，存 量规模 仍偏 小且 实 际
供给偏 慢， 而潜 在需 求仍 然较大 ，转 债整 体已 显示 出一定 吸引 力。 股票 市场 方面， 四季 度上 证 综
指小幅 上 涨 3.29% ， 代 表大 盘股表 现的 沪 深 300 指数 上涨 1.75% ， 中小 盘综 合指 数下 跌 1.05%，创
业板综 合指 数下 跌 4.59% 。
3. 运 行分 析
四季度 股票 市场 出现 分化 ，债券 市场 较明 显下 跌， 本基金 业绩 表现 好于 比较 基准。 本基 金 四
季度仍 以高 等级 债券 配置 为主， 结合 银行 存款 和货 币市场 回购 ，保 持适 当的 基金组 合久 期和 杠 杆
比例， 辅以 少量 配置 优质 个股， 合理 分配 类属 资产 比例， 积极 参与 一级 市场 新股申 购， 以把 握 绝中银宝 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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对收益 为主 ，借 此提 升基 金的业 绩表 现。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 12 月 31 日 为止， 本基金 A 类 的单 位 净值为 1.022 元 ，本 基金 的累计 单位 净值
1.022 元。 季度 内本 基金 A 类 份额 净值 增长 率为 0.20% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.13% 。
截至 2016 年 12 月 31 日 为止， 本基 金 C 类 的单 位 净值为 1.014 元 ，本 基金 的累计 单位 净值
1.014 元， 季度 内本 基金 C 类份额 净值 增长 率 为 0.30% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.13% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来， 全球 经济 复苏 依然缓 慢且 不均 衡， 国际 金融市 场风 险隐 患增 多。 鉴于对 当前 经 济
和通胀 增速 的判 断， 中国 经济中 长 期 L 型增长 走势 的基本 面仍 未发 生变 化。2017 年是 实施 “ 十三
五 ” 规 划的 重要 一年 ， 是供 给侧结 构性 改革 的深 化之 年。 稳中 求进 工作 总基 调 是治国 理政 的重 要原
则， 也 是做 好经 济工 作的 方法论 ， 预 计 2017 年 财政 政策会 更加 积极 有效 ， 预 算安排 将适 应推 进供
给侧结 构性 改革 、降 低企 业税费 负担 、保 障民 生兜 底的需 要。 货币 政策 将保 持稳健 中性 ，适 应 货
币供应 方式 新变 化， 调节 好货币 闸门 ，公 开市 场方 面维护 流动 性基 本稳 定。 社会融 资方 面， 加 强
和完善 风险 管理 ，防 范金 融风险 及规 范表 外融 资的 政策思 路延 续， 预计 表外 融资自 发扩 张的 动 力
依然有 限， 表内 信贷 投放 也或将 因为 着力 防控 资产 泡沫而 小幅 放缓 ，社 会融 资总量 增速 大概 率 上
呈现小 幅放 缓态 势。
综合上 述分 析， 预计 一季 度宏观 调控 政策 整体 保持 稳定， 财政 政策 宽松 以托 底经济 的概 率 较
大。固 定资 产投 资增 速整 体仍有 下行 压力 ，基 建投 资仍是 固定 资产 投资 中宏 观调控 的重 要抓 手 。
货币政 策将 保持 稳健 中性 ，预计 银行 间 7 天回 购利 率可能 整体 稳定 ，银 行间 资金面 状况 整体 也 有
望保持 平稳 。物 价方 面， 考虑到 PPI 翘尾 因素 的上 行影响 ，工 业品 出厂 价格 同比增 速可 能较 快 上
行，居 民物 价水 平同 比增 速也将 小幅 回升 。考 虑到 连续回 调后 债券 收益 率中 枢有较 大提 升， 我 们
认为 2017 年一 季度 债券 市 场已具 备一 定配 置价 值， 其中长 端收 益率 将以 窄幅 波动为 主， 信用 债方
面，允 许刚 性兑 付打 破， 进一步 完善 金融 市场 建设 ，提高 风险 定价 能力 等因 素，一 季度 或将 存 在
个案违 约风 险发 生， 规避 信用风 险较 大的 品种 。
具体操 作上 ，我 们将 维持 适度杠 杆及 久期 ，合 理分 配各类 资产 ，审 慎精 选高 等级信 用债 。 权
益方面 ，股 市将 更多 基于 改革预 期以 及流 动性 稳健 偏松等 多因 素支 持， 市场 或仍出 现震 荡走 势 ，
我们将 积极 参与 一级 市场 新股及 转债 申购 ， 同 时适 度把握 结构 性与 波段 性行 情， 以 绝对 收益 为主 ，
借此提 升基 金的 业绩 表现 。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金 资产净值预 警说 明 中银宝 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
9
本基金 在报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 101,150,823.73 12.63
其中： 股票 101,150,823.73 12.63
2 固定收 益投 资 457,586,000.00 57.15
其中： 债券 457,586,000.00 57.15
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 236,383,993.16 29.52
7 其他各 项资 产 5,618,015.03 0.70
8 合计 800,738,831.92 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 14,794,630.80 1.85
B 采矿业
4,363,062.21
0.55
C 制造业 39,467,236.51 4.93
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 10,939,957.26 1.37
E 建筑业 2,778,385.23 0.35
F 批发和 零售 业 1,891,488.00 0.24
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,178,178.68 0.77
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 241,692.20 0.03
J 金融业 20,496,192.84 2.56
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 中银宝 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
10
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 101,150,823.73 12.64
5.2.2 报告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601398 工商银 行 2,638,724 11,636,772.84 1.45
2 600674 川投能 源 1,253,108 10,902,039.60 1.36
3 002714 牧原股 份 412,660 9,606,724.80 1.20
4 000333 美的集 团 326,286 9,191,476.62 1.15
5 002142 宁波银 行 526,000 8,752,640.00 1.09
6 600104 上汽集 团 302,400 7,091,280.00 0.89
7 601633 长城汽 车 599,900 6,634,894.00 0.83
8 002032 苏泊尔 170,200 5,943,384.00 0.74
9 002508 老板电 器 148,500 5,464,800.00 0.68
10 300498 温氏股 份 147,300 5,187,906.00 0.65
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,950,000.00 6.24
其中： 政策 性金 融债 49,950,000.00 6.24
4 企业债 券 161,024,000.00 20.13
5 企业短 期融 资券 130,044,000.00 16.26
6 中期票 据 58,828,000.00 7.35
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 57,740,000.00 7.22
9 其他 - -
10 合计 457,586,000.00 57.20
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细 中银宝 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 160209 16 国开 09 500,000 49,950,000.00 6.24
2 111698485
16 南 京银 行
CD123
400,000 38,488,000.00 4.81
3 011699776
16 杭 金投
SCP002
300,000 30,087,000.00 3.76
4 011699954
16 宁 沪高
SCP004
300,000 30,039,000.00 3.75
5 041662024
16 皖 出版
CP001
300,000 29,958,000.00 3.74
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性 及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ，有 助于 管理 债券 组合的 久期 、流 动性 和风 险水平 。管 理 人
将按照 相关 法律 法规 的规 定，结 合对 宏观 经济 形势 和政策 趋势 的判 断、 对债 券市场 进行 定性 和 定
量分析 。构 建量 化分 析 体 系，对 国债 期货 和现 货的 基差、 国债 期货 的流 动性 、波动 水平 、套 期 保
值的有 效性 等指 标进 行跟 踪监控 ，在 最大 限度 保证 基金资 产安 全的 基础 上， 力求实 现基 金资 产 的中银宝 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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长期稳 定增 值。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 56,194.74
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,561,820.29
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,618,015.03
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
期末未 持有 处于 转股 期的 可转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
期末前 十名 股票 中未 存在 流通受 限的 情况 。
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
项目 中银宝 利混 合A 中银宝 利混 合C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 754,314,065.80 129,640,630.18
本报告 期基 金总 申购 份额 219,627.42 557,502.71
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 2,368,217.72 99,624,701.08
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 752,165,475.50 30,573,431.81 中银宝 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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§7 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§8 备 查文 件目 录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 宝 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2、 《中 银宝 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银宝 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、关 于申 请募 集注 册中 银 宝利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金之 法律 意见 书；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
8.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制或 复印 件。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年一 月二 十日
