中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 4 季 度报 告
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中 银 合利 债 券型 证 券投 资 基金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年一 月二十 日中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 4 季 度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 18 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银合 利债 券
基金主 代码 002693
交易代 码 002693
基金运 作方 式 契约型 、开 放式
基金合 同生 效日 2016 年 5 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 346,124,023.67 份
投资目 标 本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争为基 金
份额持 有人 创造 超越 业绩 比较基 准的 稳定 收益 。
投资策 略 本基金 根据 对宏 观经 济趋 势的动 态分 析， 结合 定性 分析和 定
量分析 的方 法 ， 在 限定 投 资范围 内 ， 决 定债 券类 资 产、 权益
类资产 和现 金类 资产 的配 置比例 ， 并 跟踪 影响 资产 配置策 略
的各种 因素 的变 化， 定期 或不定 期对 大类 资产 配置 比例进 行
调整。 在充 分论 证债 券市 场宏观 环境 和仔 细分 析利 率走势 基
础上 ， 依 次通 过久 期配 置 策略 、 期 限结 构配 置策 略 、 类 属配
置策略 、 信 用债 券投 资策 略、 中 小企 业私 募债 券投 资策略 以
及自下 而上 精选 潜力 股票 等完成 组合 构建 。 本 基金 在整个 投
资决策 过程 中将 认真 遵守 投资纪 律并 有效 管理 投资 风险。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数。如 果今 后法 律法 规发 生变化 ，
或者有 更权 威的 、能 为市 场普遍 接受 的业 绩比 较基 准推出 ，
基金管 理人 在与 基金 托管 人协商 一致 ， 并 履行 适当 程序后 调
整或变 更业 绩比 较基 准并 及时公 告， 而无 需召 开基 金份额 持
有人大 会。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 4 季 度报 告
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种， 本 基金 的预 期收 益和 预期风 险高 于货 币市 场基 金， 低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -5,492,471.34
2. 本期 利润 -14,167,750.46
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0268
4. 期末 基金 资产 净值 333,690,824.87
5. 期末 基金 份额 净值 0.964
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -3.98% 0.25% -2.32% 0.15% -1.66% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银合 利债 券型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2016 年 5 月 19 日至 2016 年 12 月 31 日) 中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 4 季 度报 告
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注：截 至报 告期 末， 本基 金成立 未满 一年 。按 基金 合同规 定， 本基 金自 基金 合同生 效起6个
月内为 建仓 期 ， 截 至建 仓 结束时 本基 金的 各项 投资 比例已 达到 基金 合同 第十 二部分 （ 二） 的
规定 ， 本 基金 对债 券资 产 的投资 比例 不低 于基 金资 产的80% ； 股票 、 权证 等权 益类资 产的 投
资比例 不超 过基 金资 产的20% 。 其 中， 本基 金持 有的 全部权 证的 市值 不得 超过 基金资 产净 值
的3% ； 每个 交易 日日 终在 扣除国 债期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ，持 有现 金或者 到期 日
在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值的5% 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨成
本基金 的基 金经
理， 中银 新趋 势基
金基金 经理 ， 中银
益利基 金基 金经
理， 中银 丰利 基金
基金经 理 ， 中 银尊
享基金 基金 经理 ，
中银锦 利基 金基
金经理
2016-05-19 - 10
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助
理 副 总 裁 （A VP ） ， 管 理 学
硕士。 曾任 信诚 基金 固定 收
益分析 师， 上投 摩根 基金 管
理有限 公司 基金 经理 。 2015
年 加 入 中 银 基 金 管 理 有 限
公司， 2015 年 9 月至 今任 中
银 新 趋 势 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 4 月至 今任 中银 益
利基金 基金 经理 ， 2016 年 5
月 至 今 任 中 银 合 利 基 金 基
金经理 ， 2016 年 8 月 至今 任
中 银 丰 利 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月至 今任 中银 尊中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 4 季 度报 告
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享 基 金 基 金 经 理 ，2016 年
12 月 至 今 任 中 银 锦 利 基 金
基金经 理。 具 有 10 年证 券
从业年 限。 具备 基金 从业 资
格。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期， 基金 经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期 ； 2、
证券从 业年 限的 计算 标准 及含义 遵从 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》 、中 国证监会 的有关 规则和 其
他有关 法律 法规 的规 定 ， 严格遵 循本 基金 基金 合同 ， 本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和
运用基 金资 产， 在严 格控 制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。本报 告期 内 ，
本基金 运作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公开增发 管 理
办法》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体
系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工 作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内未 发生
异常交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 4 季 度报 告
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本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面 ， 世 界经 济 仍处于 国际 金融 危机 后的 深度调 整期 。 主要 经济 体 经济走 势分
化， 美国 经济 复苏 有所 加 快， 欧元 区复 苏基 础尚 待 巩固 ， 部 分新 兴经 济体 实 体经济 面临 更多
挑战。 从领 先指 标来 看， 四季度 美 国 ISM 制造 业 PMI 指数明显 回升 至 54.7 水平， 就业 市场
持续改 善， 失业 率下 行 至 4.6% 左 右。 四季 度欧 元区 制造 业 PMI 指数 上行 至 54.9 ，CPI 同比
增速上 行 至 0.6% 左 右。 美 国仍是 全球 复苏 前景 最好 的经济 体， 受特 朗普 竞选 的积极 财政 主
张及美 联储 加息 预期 强化 影响， 美元 指数 在 95-103 左右的 区间 宽幅 波动 。国 内经济 方面 ，
当前我 国经 济金 融运 行总 体平稳 ，但 形势 的错 综复 杂不可 低估 。具 体来 看， 领先指 标 12 月
制造 业 PMI 保持 荣枯 线上 方至 51.4 的水 平， 同步 指 标工业 增加 值同 比增 速 11 月增 长 6.2% ，
出现低位回升 走势。从经 济增长动力来 看，拉动经 济的三驾马车 涨跌互现：11 月消费增 速
回升 至 10.8% ， 11 月出 口同 比增速 回升 至-1.6% 左 右， 1-11 月固定 资产 投资 增速 为 8.3% 左右 。
通胀方 面，CPI 同比增 速 小幅趋 升，11 月 小幅 上行 至 2.3% 的 水平 ；PPI 环比 明显回 升，11
月同比 增速 上行 至 3.3% 的 水平。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 四季 度中 债总 全价指 数下 跌 2.56% ，中 债银行 间国 债全 价指 数下 跌 2.42% ，
中债企 业债 总全 价指 数下 跌 4.96% 。 反映 在收 益率 曲线上 ， 收益 率曲 线小 幅 平坦化 。 具体 来
看，10 年期 国债 收益 率从 2.73% 的 水平 上行 了 28.57 个 BP ，10 年 期金 融债 （ 国开） 收益 率
从 3.06% 上行 62.51 个 BP 至 3.68% 。货 币市 场方 面 ，四季 度央 行货 币政 策整 体保持 稳健 偏
紧，资 金面 出现 结构 性紧 张。总 体来 看， 银行 间 1 天回购 利率 从 2.34% 下行 20.03 个 BP 至
2.14% ，7 天回 购加 权平 均 利率从 2.58% 上行 13.47 个 BP 至 2.71% 。可 转债 方 面，四 季度 中
证转债 指数 下跌 3.76% ， 一方面 是 在 12 月份 跟随 权 益市场 调整 ， 另 一方 面主 要是由 于 12 月
份债市 大幅 调整 导致 大幅 赎回带 来的 流动 性抛 压 ， 转债市 场整 体估 值水 平明 显压缩 。 个券 方
面，顺 昌转 债、 江南 转债 、国贸 转债 分别 下跌 11.78% 、10.62% 及 9.07% ，跌 幅相对 较大 。
从市场 波动 情况 看 ， 当 前 监管层 对市 场有 力调 控使 得市场 波动 水平 持续 处于 较低位 置 ， 对 转
债特性 的发 挥形 成一 定程 度影响 。 不过 考虑 到当 前 转债估 值已 回归 至历 史中 性水平 ， 存量 规
模仍偏 小且 实际 供给 偏慢 ， 而潜在 需求 仍然 较大 ， 转债 整体可 为的 空间 已显 示出 一定吸 引力 。中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 4 季 度报 告
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股 票 市 场 方 面 ， 四 季 度 上 证 综 指 小 幅 上 涨 3.29% ， 代 表 大 盘 股 表 现 的 沪 深 300 指 数 上 涨
1.75% ， 中小 盘综 合指 数下 跌 1.05% ， 创业 板综 合指 数下 行 4.59% 。
3. 运 行分 析
四季度 股票 市场 二八 行情 延续 ，12 月沪 深 300 调 整 一个月 ， 债券 市场 则出 现 快速调 整。
本基金 成立 于二 季度 末 ， 主要的 建仓 时点 处于 下半 年， 由于 遭遇 连续 赎回 本 基金在 四季 度股
债仓位 均处 于历 史高 位 ， 股债双 杀导 致基 金净 值出 现了较 大的 回撤 。 策略 上 ， 我 们将 缩短 组
合久期 并适 时调 整权 益类 资产的 配置 比重 ，积 极参 与各类 资产 的交 易性 投资 机会。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年四 季度 为止， 本基金 的单 位净 值 为 0.964 元， 本 基金 的累 计单 位净 值 为 0.964
元。季 度内 本基 金份 额净 值增长 率为-3.98% ，同 期 业绩比 较基 准收 益率 为-2.32% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来 ， 全 球经 济复 苏 依然缓 慢且 不均 衡 ， 国 际 金融市 场风 险隐 患增 多 。 鉴于对 当前
经济和 通胀 增速 的判 断， 中国经 济中 长期 L 型增长 走势的 基本 面仍 未发 生变 化，积 极财 政
政策有 望继 续， 货币 政策 将转向 稳健 中性 ，从 而对 2017 年 一季 度经 济形 成一 定程度 支撑 。
2017 年是实施 “ 十三五 ” 规 划的重要一年，是供给侧 结构性 改革的深化之年。 稳中求进工作
总基调 是治 国理 政的 重要 原则 ， 也 是做 好经 济工 作 的方法 论 ， 贯 彻好 这个 总 基调具 有特 别重
要的意 义 。 稳 是主 基调 ， 稳是大 局 ， 在 稳的 前提 下 要在关 键领 域有 所进 取 ， 在把握 好度 的前
提下奋 发有 为。 预计 2017 年财政 政策 会更 加积 极有 效，预 算安 排将 适应 推进 供给侧 结构 性
改革 、 降 低企 业税 费负 担 、 保 障民 生兜 底的 需要 。 货币政 策将 保持 稳健 中性 ， 适 应货 币供 应
方式新 变化 ， 调节 好货 币 闸门 ， 公 开市 场方 面维 护 流动性 基本 稳定 。 社会 融 资方面 ， 加强 和
完善风 险管 理 ， 防 范金 融 风险及 规范 表外 融资 的政 策思路 延续 ， 预计 表外 融 资自发 扩张 的动
力 依然 有限 ， 表内 信贷 投 放也或 将因 为着 力防 控资 产泡沫 而小 幅放 缓 ， 社 会 融资总 量增 速大
概率上 呈现 小幅 放缓 态势 。
综合上述分 析，我们 对 2017 年一季 度债券市 场的走 势判断保持 整体乐 观。预 计 2017
年一季 度宏 观调 控政 策整 体保持 稳定 ， 财政 政策 宽 松以托 底经 济的 概率 较大 。 一 季度 固定 资
产投资 增速 整体 仍有 下行 压力 ， 基 建投 资仍 是固 定 资产投 资中 宏观 调控 的重 要抓手 ； 货币 政
策将保 持稳 健中 性 ， 预 计 银行 间 7 天 回购 利率 可能 整体稳 定 ， 银 行间 资金 面 状况整 体也 有望
保持平 稳。 物价 方面， 考 虑到 PPI 翘 尾因 素的 上行 影响， 工业 品出 厂价 格同 比增速 可能 较快
上行 ， 居 民物 价水 平同 比 增速也 将小 幅回 升 。 考 虑 到当前 经济 金融 运行 总体 平稳 、 货 币政 策
保持稳 健 、 利 率债 供需 整 体平衡 ， 预计 一季 度长 端 收益率 中枢 将小 幅略 降 ， 收益率 曲线 也可中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 4 季 度报 告
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能延续 牛平 。 信用 债方 面 ， 考 虑到 要把 防控 金融 风 险放到 更加 重要 的位 置 ， 进一步 完善 金融
市场建 设 ， 提 高风 险定 价 能力等 因素 ， 一季 度或 将 存在个 案违 约风 险发 生 ， 投资需 规避 信用
风险较 大的 品种 。 具体 操 作上 ， 在 做好 组合 流动 性 管理的 基础 上 ， 适 度杠 杆 和久期 ， 均衡 配
置， 合理 分配 各类 资产 ， 审慎精 选信 用债 和可 转债 品种 ， 积 极把 握利 率债 和 可转债 的投 资交
易机会 。 权益 方面 ， 股 市 将更多 基于 改革 预 期 以及 流动性 稳健 等多 因素 支持 ， 市 场或 仍以 结
构性行 情为 主 ， 我 们将 积 极把握 结构 性与 波段 性行 情， 借此 提升 基金 的业 绩 表现 。 作 为基 金
管理者 ，我 们将 一如 既往 地依靠 团队 的努 力和 智慧 ，为投 资人 创造 应有 的回 报。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 13,478,810.00 3.65
其中： 股票 13,478,810.00 3.65
2 固定收 益投 资 339,038,500.00 91.88
其中： 债券 339,038,500.00 91.88
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,039,805.19 2.45
7 其他各 项资 产 7,447,831.57 2.02
8 合计 369,004,946.76 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 3,687,810.00 1.11 中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 4 季 度报 告
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D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 2,889,000.00 0.87
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 6,902,000.00 2.07
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 13,478,810.00 4.04
5.2.2 报告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 603018 中设集 团 200,000 6,902,000.00 2.07
2 002074 国轩高 科 119,000 3,687,810.00 1.11
3 600919 江苏银 行 300,000 2,889,000.00 0.87
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 17,976,600.00 5.39
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 241,626,900.00 72.41
5 企业短 期融 资券 59,879,000.00 17.94
6 中期票 据 19,556,000.00 5.86
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 339,038,500.00 101.60 中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 4 季 度报 告
10
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 1080091
10 中 石油
01
300,000 30,147,000.00 9.03
2 011698060
16 鲁 黄金
SCP009
300,000 29,976,000.00 8.98
3 136499 16 洪 市政 300,000 29,373,000.00 8.80
4 136421 16 春秋 01 300,000 29,358,000.00 8.80
5 136524 16 联想 01 300,000 29,328,000.00 8.79
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 管理 人
将按照 相关 法律 法规 的规 定， 结合 对宏 观经 济形 势 和政策 趋势 的判 断 、 对 债 券市场 进行 定性
和定量 分析 。 构建 量化 分 析体系 ， 对国 债期 货和 现 货的基 差 、 国 债期 货的 流 动性 、 波 动水 平、
套期保 值的 有效 性等 指标 进行跟 踪监 控 ， 在 最大 限 度保证 基金 资产 安全 的基 础上 ， 力 求实 现
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。 中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 4 季 度报 告
11
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 206,667.22
2 应收证 券清 算款 2,524,100.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,714,088.05
5 应收申 购款 2,976.19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,447,831.57
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 报告 期末 前十 名股 票不存 在流 通受 限的 情况 。
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 700,520,676.39
本报告 期基 金总 申购 份额 744,356.69
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 355,141,009.41
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 346,124,023.67
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 合 利债券 型证 券投 资基 金募 集注册 的文 件； 中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2016 年第 4 季 度报 告
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2、 《中 银合 利债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银合 利债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
4、关 于申 请募 集中 银合 利 债券型 证券 投资 基金 之法 律意见 书；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
8.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在和 合理 时间 内取 得上 述文件 复制 件或 复印 件。
中 银基 金管理 有 限 公司
二 〇一 七年一 月二 十日
