中银丰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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中 银 丰利 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年一 月二十 日中银丰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 18 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银丰 利混 合
基金主 代码 002430
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 807,290,729.81 份
投资目 标 本基金 在严 格风 险控 制的 前提下 ，通 过科 学严 谨、 具有前
瞻性的 宏观 策略 分析 以及 个券精 选策 略， 结合 大类 资产配
置策略 ，追 求基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与“ 自 下而 上 ” 相 结合 的主 动投资
管理策 略， 定性 分析 与定 量分析 贯穿 于大 类资 产配 置、行
业配置 和个 股筛 选中 ，构 建投资 组合 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深 300 指数 收益 率× 60% ＋中
债综合 指数 收益 率× 40%.
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 ，其 预期 收益及 风险 水平 高于 债券 和货币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金， 属于 中等 风险 水平 的投资
品种。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银丰 利混 合 A 中银丰 利混 合 C
下属两 级基 金的 交易 代码 002430 002431
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
602,508,353.83 份 204,782,375.98 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标 中银丰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
3
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
中银丰 利混 合 A 中银丰 利混 合 C
1. 本期 已实 现收 益 1,355,737.28 418,873.17
2. 本期 利润 -4,300,965.59 -1,489,398.40
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0071 -0.0071
4. 期末 基金 资产 净值 597,930,056.34 203,143,987.72
5. 期末 基金 份额 净值 0.992 0.992
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银丰利混合 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -0.80% 0.16% 0.13% 0.45% -0.93% -0.29%
2、中银丰利混合 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -0.70% 0.16% 0.13% 0.45% -0.83% -0.29%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
中银丰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2016 年 8 月 11 日至 2016 年 12 月 31 日)
1．中 银丰 利混 合 A ： 中银丰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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2．中 银丰 利混 合 C ：
注： 截 至报 告期 末， 本基 金成立 未满 一年 。 按 基金 合同规 定， 本基 金自 基金 合同生 效起6个 月内 为
建仓期 ，截 至报 告期 末， 本基金 尚在 建仓 期。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵建忠 本基金 的基 金经 2016-08-11 - 9 金融学 硕士 。 2007 年加中银丰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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理、中 银中 证 100
指数增 强基 金基 金
经理、 中银 沪深 300
等权重 指数 基金
（LOF ）基金经 理、
国企 ETF 基金基 金
经理、 中银 宏利 基
金基金 经理
入中银基金管理有限
公司， 曾担 任基 金运 营
部基金 会计 、 研 究部 研
究员、 基金 经理 助理 。
2015 年 6 月至 今任 中
银中 证 100 指数 基金 基
金经理 ， 2015 年 6 月至
今任国 企 ETF 基金基
金经理 ， 2015 年 6 月至
今任中 银沪 深 300 等权
重指数 基金 （LOF) 基金
经理， 2016 年 8 月至 今
任中银宏利基金基金
经理， 2016 年 8 月至 今
任中银丰利基金基金
经理。 具 有 9 年 证券 从
业年限 。 具 备基 金、 期
货从业 资格 。
杨成
本基金 的基 金经
理，中 银新 趋势 基
金基金 经理 ，中 银
益利基 金基 金经
理，中 银合 利基 金
基金经 理， 中银 尊
享基金 基金 经理 ，
中银锦 利基 金基 金
经理
2016-08-11 - 10
中银基金管理有限公
司助理 副总 裁 （A VP），
管理学 硕士 。 曾 任信 诚
基金固 定收 益分 析师 ，
上投摩根基金管理有
限公司 基金 经理 。 2015
年加入中银基金管理
有限公司，2015 年 9
月至今任中银新趋势
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 4 月 至今 任中 银益 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 5 月 至今 任中 银合 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 8 月 至今 任中 银丰 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 8 月 至今 任中 银尊 享
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 12 月至 今任 中银 锦
利基金 基金 经理 。 具 有
10 年 证券 从业 年限。 具
备基金 从业 资格 。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 ， 基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司决 定确 定的 解聘 日期 ；2 、 证 券从 业年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。 中银丰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中国 证监 会的 有关 规则和 其他 有关
法律法 规的 规定 ，严 格遵 循本基 金基 金合 同， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金 资
产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内，本 基金 运作 合 法
合规， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组
合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投资 决策 体系 ，采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ，通过 工作 制度 、流 程和 技术手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立
层级完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间
的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告期 内未 发生异 常交 易 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 世界 经济 仍处于 国际 金融 危机 后的 深度调 整期 。主 要经 济体 经济走 势分 化 ，
美国经 济复 苏有 所加 快， 欧元区 复苏 基础 尚待 巩固 ，部分 新兴 经济 体实 体经 济面临 更多 挑战 。 从
领先指 标来 看， 四季 度美 国 ISM 制造 业 PMI 指数明 显回升 至 54.7 水平 ，就 业 市场持 续改 善， 失中银丰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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业率下 行 至 4.6% 左 右。 四 季度欧 元区 制造 业 PMI 指 数上行 至 54.9 ，CPI 同比 增 速上 行 至 0.6% 左
右。美 国仍 是全 球复 苏前 景最好 的经 济体 ，受 特朗 普竞选 的积 极财 政主 张及 美联储 加息 预期 强 化
影响 ， 美 元指 数在 95-103 左右的 区间 宽幅 波动 。 国 内经济 方面 ， 当前 我国 经 济金融 运行 总体 平稳 ，
但形势 的错 综复 杂不 可低 估。 具体 来看 ， 领 先指 标 12 月 制造 业 PMI 保持 荣枯 线上方 至 51.4 的水
平，同 步指 标工 业增 加值 同比增 速 11 月增 长 6.2% ，出现 低位 回升 走势 。从 经济增 长动 力来 看 ，
拉动经 济的 三驾 马车 涨跌 互现：11 月 消费 增速 回升 至 10.8% ，11 月 出口 同比 增速回 升至-1.6% 左
右，1-11 月 固定 资产 投资 增速 为 8.3% 左右 。 通胀 方 面，CPI 同 比增 速小 幅趋 升，11 月 小幅 上行 至
2.3% 的 水平 ；PPI 环比 明 显回升 ，11 月 同比 增速 上 行至 3.3% 的 水平 。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 四季 度中 债总 全价指 数下跌 2.56% ，中 债银行 间国 债全 价指 数下 跌 2.42%，中债
企业债 总全 价指 数下 跌 4.96% 。 反 映在 收益 率曲 线上 ， 收益 率曲 线小 幅平 坦化 。 具体 来看 ，10 年
期国债 收益 率从 2.73% 的 水平上 行了 28.57 个 BP ， 10 年期 金融 债 （国 开） 收益 率从 3.06%上行 62.51
个 BP 至 3.68% 。货 币市 场方面 ，四 季度 央行 货币 政策整 体保 持稳 健偏 紧， 资金面 出现 结构 性紧
张。总 体来 看， 银行 间 1 天回购 利率 从 2.34%下行 20.03 个 BP 至 2.14% ，7 天 回购加 权平 均利 率
从 2.58% 上行 13.47 个 BP 至 2.71% 。可 转债 方面 ， 四季度 中证 转债 指数 下跌 3.76% ， 一方 面是 在
12 月份 跟随 权益 市场 调整 ，另一 方面 主要 是由 于 12 月份债 市大 幅调 整导 致大 幅赎回 带来 的流 动
性抛压 ，转 债市 场整 体估 值水平 明显 压缩 。个 券方 面，顺 昌转 债、 江南 转债 、国贸 转债 分别 下 跌
11.78% 、10.62% 及 9.07% ，跌幅 相对 较大 。从 市场 波动情 况看 ，当 前监 管层 对市场 有力 调控 使 得
市场波 动水 平持 续处 于较 低位置 ，对 转债 特 性 的发 挥形成 一定 程度 影响 。不 过考虑 到当 前转 债 估
值已回 归至 历史 中性 水平 ，存量 规模 仍偏 小且 实际 供给偏 慢， 而潜 在需 求仍 然较大 ，转 债整 体 可
为的空 间已 显示 出一 定吸 引力。 股票 市场 方面 ，四 季度上 证综 指小 幅上涨 3.29% ，代 表大 盘股 表
现的沪 深 300 指 数上 涨 1.75% ，中 小盘 综合 指数 下跌 1.05% ， 创业 板综 合指 数下 行 4.59% 。
3. 运 行分 析
四季度 股票 市场 二八 行情 延续 ，12 月沪 深 300 调 整 一个月 ， 债券 市场 则出 现 快速调 整 。 本 基
金成立 于 8 月， 主要 的建 仓时点 处 于 4 季 度， 且由 于打新 市值 底仓 的刚 性要 求，本 基金 在四 季 度
股债仓 位均 处于 历史 高位 ，股债 双杀 导致 基金 净值 出现了 较大 的回 撤。 策略 上，我 们将 缩短 组 合
久期并 适时 调整 打新 策略 ，降低 风险 头寸 的比 重， 增强净 值的 稳定 性。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 12 月 31 日 为止， 本基金 A 类 的单 位 净值为 0.992 元 ，本 基金 的累计 单位 净值
0.992 元。 季度 内本 基金 A 类 份额 净值 增长 率为-0.80% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.13% 。 中银丰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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截至 2016 年 12 月 31 日 为止， 本基 金 C 类 的单 位 净值为 0.992 元 ，本 基金 的累计 单位 净值
0.992 元， 季度 内本 基金 C 类份额 净值 增长 率为-0.70% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.13% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来， 全球 经济 复苏 依然缓 慢且 不均 衡， 国际 金融市 场风 险隐 患增 多。 鉴于对 当前 经 济
和通胀 增速 的判 断， 中国 经济中 长 期 L 型增长走 势 的基本 面仍 未发 生变 化， 积极财 政政 策有 望继
续， 货 币政 策将 转向 稳健 中性， 从而 对 2017 年 一季 度经济 形成 一定 程度 支撑 。2017 年是 实施 “ 十
三五 ” 规划 的重 要一 年 ， 是 供给侧 结构 性改 革的 深化 之年 。 稳 中求 进工 作总 基 调是治 国理 政的 重要
原则， 也是 做好 经济 工作 的方法 论， 贯彻 好这 个总 基调具 有特 别重 要的 意义 。稳是 主基 调， 稳 是
大局， 在稳 的前 提下 要在 关键领 域有 所进 取， 在把 握好度 的前 提下 奋发 有为 。 预计 2017 年财 政政
策会更 加积 极有 效， 预算 安排将 适应 推进 供给 侧结 构性改 革、 降低 企业 税费 负担、 保障 民生 兜 底
的需要 。货 币政 策将 保持 稳健中 性， 适应 货币 供应 方式新 变化 ，调 节好 货币 闸门， 公开 市场 方 面
维护流 动性 基本 稳定 。社 会融资 方面 ，加 强和 完善 风险管 理， 防范 金融 风险 及规范 表外 融资 的 政
策思路 延 续 ，预 计表 外融 资自发 扩张 的动 力依 然有 限，表 内信 贷投 放也 或将 因为着 力防 控资 产 泡
沫而小 幅放 缓， 社会 融资 总量增 速大 概率 上呈 现小 幅放缓 态势 。
综合上 述分 析， 我们 对 2017 年 一季 度债 券市 场的 走 势判断 保持 整体 乐观 。预 计 2017 年 一季
度宏观 调控 政策 整体 保持 稳定， 财政 政策 宽松 以托 底经济 的概 率较 大。 一季 度固定 资产 投资 增 速
整体仍 有下 行压 力， 基建 投资仍 是固 定资 产投 资中 宏观调 控的 重要 抓手 ；货 币政策 将保 持稳 健 中
性， 预 计银 行间 7 天 回购 利率可 能整 体稳 定， 银行 间资金 面状 况整 体也 有望 保持平 稳。 物价 方面，
考虑到 PPI 翘尾 因素 的上 行影响 ，工 业品 出厂 价格 同比增 速可 能较 快上 行， 居民物 价水 平同 比 增
速也将 小幅 回升 。 考 虑到 当前经 济金 融运 行总 体平 稳、 货 币政 策保 持稳 健、 利 率债供 需整 体平 衡，
预计一 季度 长端 收益 率中 枢将小 幅略 降， 收益 率曲 线也可 能延 续牛 平。 信用 债方面 ，考 虑到 要 把
防控金 融风 险放 到更 加重 要的位 置， 进一 步完 善金 融市场 建设 ，提 高风 险定 价能力 等因 素， 一 季
度或将 存在 个案 违约 风险 发生， 投资 需规 避信 用风 险较大 的品 种。 具体 操作 上，在 做好 组合 流 动
性管理 的基 础上 ，适 度杠 杆和久 期， 均衡 配置 ，合 理分配 各类 资产 ，审 慎精 选信用 债和 可转 债 品
种，积 极把 握利 率 债 和可 转债的 投资 交易 机会 。权 益方面 ，股 市将 更多 基于 改革预 期以 及流 动 性
稳健等 多因 素支 持， 市场 或仍以 结构 性行 情为 主， 我们将 积极 把握 结构 性与 波段性 行情 ，借 此 提
升基金 的业 绩表 现。 作为 基金管 理者 ，我 们将 一如 既往地 依靠 团队 的努 力和 智慧， 为投 资人 创 造
应有的 回报 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
本基金 在报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净中银丰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
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值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 100,986,533.47 11.20
其中： 股票 100,986,533.47 11.20
2 固定收 益投 资 486,407,500.00 53.92
其中： 债券 486,407,500.00 53.92
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 8,000,000.00 0.89
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 299,006,680.63 33.15
7 其他各 项资 产 7,611,096.01 0.84
8 合计 902,011,810.11 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 27,484,800.00 3.43
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 14,159,341.56 1.77
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 51,406,406.62 6.42
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 6,902,000.00 0.86
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 中银丰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
10
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 100,986,533.47 12.61
5.2.2 报告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601006 大秦铁 路 1,999,907 14,159,341.56 1.77
2 000858 五粮液 400,000 13,792,000.00 1.72
3 002142 宁波银 行 799,904 13,310,402.56 1.66
4 601336 新华保 险 249,927 10,941,804.06 1.37
5 000651 格力电 器 440,000 10,832,800.00 1.35
6 000001 平安银 行 1,000,000 9,100,000.00 1.14
7 601398 工商银 行 2,000,000 8,820,000.00 1.10
8 603018 中设集 团 200,000 6,902,000.00 0.86
9 600919 江苏银 行 700,000 6,741,000.00 0.84
10 000725 京东 方 A 1,000,000 2,860,000.00 0.36
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 70,617,100.00 8.82
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 366,838,400.00 45.79
5 企业短 期融 资券 9,948,000.00 1.24
6 中期票 据 39,004,000.00 4.87
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 486,407,500.00 60.72
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％） 中银丰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
11
1 1480240 14 东 台债 02 300,000 32,013,000.00 4.00
2 1480580
14 大 连融 达
债
300,000 30,933,000.00 3.86
3 122157 12 广控 01 300,000 30,240,000.00 3.77
4 160025
16 附 息国 债
25
300,000 29,634,000.00 3.70
5 101685001
16 天 齐锂 业
MTN001
300,000 29,163,000.00 3.64
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性 及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ，有 助于 管理 债券 组合的 久期 、流 动性 和风 险水平 。基 金 管
理人将 按照 相关 法律 法规 的规定 ，结 合对 宏观 经济 形势和 政策 趋势 的判 断、 对债券 市场 进行 定 性
和定量 分析 。构 建量 化分 析体系 ，对 国债 期货 和现 货的基 差、 国债 期货 的流 动性、 波动 水平 、 套
期保值 的有 效性 等指 标进 行跟踪 监控 ，在 最大 限度 保证基 金资 产安 全的 基础 上，力 求实 现基 金 资
产的长 期稳 定增 值。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。 中银丰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
12
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 83,680.99
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,527,415.02
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,611,096.01
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
项目 中银丰 利混 合A 中银丰 利混 合C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 603,935,269.30 211,968,432.09
本报告 期基 金总 申购 份额 9,970.09 25,891.50
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,436,885.56 7,211,947.61
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 602,508,353.83 204,782,375.98
§7 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。 中银丰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告
13
§8 备 查文 件目 录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 丰 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2、 《中 银丰 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银丰 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、关 于申 请募 集注 册中 银 丰利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金之 法律 意见 书；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
8.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在和 合理 时间 内取 得上 述文件 复制 件或 复印 件。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年一 月二 十日
