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中欧骏盈货币A(001787)

中欧骏盈货币:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
中欧骏 盈货 币市 场基 金2016 年第4 季度 报告 
 
 第 1 页 共 13 页 
 
 
 
 
 
中欧骏盈 货币市场基金 
 
2016 年第4季度报告 
 
2016 年12月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
























基金管理人 :中欧基金管理有限公 司























基金托管人 :兴业银行股份有限公 司























报告送出日 期:2017年01 月20日


中欧骏 盈货 币市 场基 金2016 年第4 季度 报告 第 2 页 共 13 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1 月18日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。 §2


基 金产品概况 基金简称 中欧骏盈货币 基金主代码 001787 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2015年12 月24日 报告期末基金份额总额 8,150,150,968.74 份 投资目标 在综合考虑基金资产收益性、安全性和较高流 动性的基础上,追求超越业绩比较基准的稳定 收益。 投资策略 本基金根据对短期利率变动的预测,采用投资 组合平均剩余期限控制下的主动性投资策略, 利用定性分析和定量分析方法,通过对短期金 融工具的积极投资,在控制风险和保证流动性 的基础上,力争获得稳定的当期收益。 业绩比较基准 同期7天通知存款税后利率 风险收益特征 本基金为货币市场基金,其长期平均预期风险 和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和 债券型基金。


中欧骏 盈货 币市 场基 金2016 年第4 季度 报告 第 3 页 共 13 页 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中欧骏盈货币A 中欧骏盈货币B 下属分级基金的交易代码 001787 001788 报告期末下属分级基金的份额总额 15,895.65 份 8,150,135,073.09 份 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016年10月01日-2016年12月31日) 中欧骏盈货币A 中欧骏盈货币B 1.本期已实现收益 65.82 61,694,047.51 2.本期利润 65.82 61,694,047.51 3.期末基金资产净值 15,895.65 8,150,135,073.09 注:本期 已实现 收益指 基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入( 不含公 允 价值变动 收益) 扣 除相关费 用后的 余额, 本 期利润为 本期已 实现收 益 加上本期 公允价 值变动 收 益,由于 货币市 场 基金采用 摊余成 本法核 算 ,因此, 公允价 值变动 收 益为零, 本期已 实现收 益 和本期利 润的金 额 相等。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 1 、中欧 骏盈货币A 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.7030 % 0.0017 % 0.3403 % 0.0000% 0.3627 % 0.0017 % 注:本基 金收益 分配按 日 结转份额 。 2 、中欧 骏盈货币B 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 业绩比 较基准 业绩比较基 准收益率标 ①-③ ②-④


中欧骏 盈货 币市 场基 金2016 年第4 季度 报告 第 4 页 共 13 页 准差② 收益率 ③ 准差④ 过去三个月 0.7627 % 0.0017 % 0.3403 % 0.0000% 0.4224 % 0.0017 % 注:本基 金收益 分配按 日 结转份额 。 3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率 变动的比 较 中欧骏盈 货币A 累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图 (2015年12 月24 日-2016 年12 月31 日) 中欧骏盈货币A 业绩比较基准 2015-12-24 2016-02-15 2016-04-08 2016-05-31 2016-07-24 2016-09-15 2016-11-07 2016-12-31 2.6% 2.4% 2.2% 2% 1.8% 1.6% 1.4% 1.2% 1% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0% 注:本基 金基金 合同生 效 日期为2015 年12 月24日 , 按基金合 同的规 定,本 基 金自基金 合同生 效 起六个月 为建仓 期,建 仓 期结束时 本基金 的各项 资 产配置比 例已达 到基金 合 同的规定 。 中欧骏盈 货币B 累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图 (2015年12 月24 日-2016 年12 月31 日)


中欧骏 盈货 币市 场基 金2016 年第4 季度 报告 第 5 页 共 13 页 中欧骏盈货币B 业绩比较基准 2015-12-24 2016-02-15 2016-04-08 2016-05-31 2016-07-24 2016-09-15 2016-11-07 2016-12-31 2.8% 2.6% 2.4% 2.2% 2% 1.8% 1.6% 1.4% 1.2% 1% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0% 注:本基 金基金 合同生 效 日期为2015 年12 月24日 , 按基金合 同的规 定,本 基 金自基金 合同生 效 起六个月 为建仓 期,建 仓 期结束时 本基金 的各项 资 产配置比 例已达 到基金 合 同的规定 。 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刘德元 基金经 理 2015 年12月 24日 - 11年 历任大公国际资信评估有 限公司技术总监、阳光资 产管理股份有限公司高级 研究员。 2015 年6月加入中 欧基金管理有限公司,曾 任信用研究员、中欧瑾和 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、中欧琪丰 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理,现任中欧 增强回报债券型证券投资 基金 (LOF) 基金经理、 中 欧兴利债券型证券投资基 金基金经理、中欧强势多 策略定期开放债券型证券 中欧骏 盈货 币市 场基 金2016 年第4 季度 报告 第 6 页 共 13 页 投资基金基金经理、中欧 瑾通灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、中欧 信用增利债券型证券投资 基金 (LOF) 基金经理、 中 欧骏盈货币市场基金基金 经理、中欧稳健收益债券 型证券投资基金基金经 理、中欧纯债债券型证券 投资基金 (LOF ) 基金经理、 中欧强盈定期开放债券型 证券投资基金基金经理、 中欧强瑞多策略定期开放 债券型证券投资基金基金 经理、中欧强利债券型证 券投资基金基金经理、中 欧瑾悠灵活配置混合型证 券投资基金基金经理、中 欧强惠债券型证券投资基 金基金经理、中欧强裕债 券型证券投资基金基金经 理。 注:1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日; 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日 起即任职 ,则任 职日期 为 基金合同 生效日 。


2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。 4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况


中欧骏 盈货 币市 场基 金2016 年第4 季度 报告 第 7 页 共 13 页 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决 策、 交易执行、 事后监控等环节严格 把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合 之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况, 且不存在其他可能导 致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 回顾四季度, 基本面总体保持稳定。 受益于年初以来工业品涨价, 工业企业经营盈 利情况普遍较好, 四季度工业增加值较为平稳, 生产端较旺。 虽然基建投资和地产投资 有所回落, 但民间投资和制造业投资有所反弹, 整体固定资产投资增速四季度仍然保持 在较高水平; 虽然房地产投资短期拐点已现, 但实际开工和投资情况好于预期, 难以见 到地产投资断崖式下跌对固定资产投资带来明显拖累; 且在供给侧改革的发力下, 企业 利润改善也推升了制造业投资的地位反弹。 短期来看, 基本面有望继续保持平稳, 短期 内经济出现大幅下行的可能性较小, 但从中长期来看, 基本面未来一 定的下行压力。 企 业投资回报率目前仍处于下行趋势, 企业投资意愿下降的情况短期内难以改变, 叠加人 口红利的逐渐消失, 总需求孱弱的局面预计仍将持续, 未来经济潜在下行风险值得关注。 货币政策四季度稳健的货币政策, "缩短防长"态度更加明确, 整体资金面开始收紧, 四季度央行公开操作净投放2900亿, MLF净投放15510 亿, 四季度OMO和MLF共计投放16424 亿。 虽然较三季度总的净投放有所扩大, 但长期货币宽松催生的资产泡沫愈发引起了央 行的关注, 金融去杠杆、 防范资产泡沫成为央行关注的重点, 且随着美联储加息预期的 不断发酵,美 债利率开始反弹,人民币兑美元汇率贬值,资金外流的压力也有所抬升, 导致资金面紧张进一步加剧。 债券市场四季度, 在多重因素共同作用下, 出现剧烈调整。 引发债市调整直接的导 火索为流动性收紧导致的同业负债端不稳定, 从11月初开始Shibor、 同业理财、 存单等 多个利率开始飙升。 在此过程中, 经济景气度好于预期、 通胀预期回升、 海外债市暴跌 等多重因素均起到了推波助澜的作用。 近期由于市场调整造成的恐慌情绪蔓延导致机构 间相互踩踏,加剧了市场的调整幅度。 报告期内, 市场资金面趋紧, 流动性告急, 组 合一方面降低了杠杆, 做好了流动性 管理, 期限搭配和杠杆维持适当水平; 另外一方面, 加强合规监管指标的管理, 在市场 剧烈调整中,较好的保证了组合满足各项监管指标的要求。 4.5 报 告期内基金的业绩表现


中欧骏 盈货 币市 场基 金2016 年第4 季度 报告 第 8 页 共 13 页 本报告期内,A类份额净值收益率为0.7030% , 同期业绩比较基准收益率为0.3403% ; B类份额净值收益率为0.7627% ,同期业绩比较基准收益率为0.3403%。 4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 固定收益投资 6,076,855,302.09 71.05 其中:债券 5,622,954,980.59 65.74








资产支持证券 453,900,321.50 5.31 2 买入返售金融资产 2,449,896,614.83 28.64 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 1,874,494.58 0.02 4 其他资产 24,060,872.12 0.28 5 合计 8,552,687,283.62 100.00 5.2 报 告期债券回购融资情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 - 2.61 其中:买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 399,829,200.25 4.91 其中:买断式回购融资 - - 注:报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每个交 易 日融资余 额占资 产 净值比例 的简单 平均值 。


中欧骏 盈货 币市 场基 金2016 年第4 季度 报告 第 9 页 共 13 页 债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。 5.3 基 金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限


59 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 105 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 56 报告期内 投资组合平均剩余期限 超过120天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(%) 各期限负债占基金资 产净值的比例(%) 1 30天以内 57.28 4.91 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 1.54 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 3 60天(含)—90天 20.30 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 4 90天(含)—120天 4.55 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 5 120天(含)—397 天(含) 20.98 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 合计 104.65 4.91


中欧骏 盈货 币市 场基 金2016 年第4 季度 报告 第 10 页 共 13 页 5.4 报 告期内投资组合平均剩余 期限超过240天情况说 明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过240天。 5.5 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 540,436,558.92 6.63 其中:政策性金融债 540,436,558.92 6.63 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 814,293,481.17 9.99 6 中期票据 - - 7 同业存单 4,268,224,940.50 52.37 8 其他 - - 9 合计 5,622,954,980.59 68.99 10 剩余存续期超过397天的浮动 利率债券 - - 注:上表 中,附 息债券 的 成本包括 债券面 值和折 溢 价,贴现 式债券 的成本 包 括债券投 资成本 和 内在应收 利息。 5.6 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 (张) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 111612159 16 北京银行 CD159 11,000,000 1,092,700,683.7 9 13.41 2 111616126 16 上海银行 CD126 5,000,000 499,836,123.57 6.13 3 111613097 16 浙商CD097 5,000,000 499,799,940.03 6.13


中欧骏 盈货 币市 场基 金2016 年第4 季度 报告 第 11 页 共 13 页 4 111695672 16 杭州银行 CD100 4,000,000 399,233,505.47 4.90 5 111680731 16 富邦华一银 行CD034 3,000,000 292,727,987.72 3.59 6 111680994 16 中原银行 CD167 3,000,000 292,713,384.58 3.59 7 111696937 16 宁波银行 CD186 2,500,000 248,828,884.83 3.05 8 120223 12 国开23 2,050,000 204,570,502.04 2.51 9 111607106 16 招行CD106 2,000,000 199,919,931.11 2.45 10 111619104 16 恒丰银行 CD104 2,000,000 199,794,862.13 2.45 5.7 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1044% 报告期内偏离度的最低值 -0.2017% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0611% 报告期内 负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25% 。 报告期内 正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5% 。 5.8 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明 细 金额单位:人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 1689179 16 开元2A2 4,000,000 387,293,728.06 4.75 2 1689086 16 永生1A1 300,000 25,529,544.77 0.31


中欧骏 盈货 币市 场基 金2016 年第4 季度 报告 第 12 页 共 13 页 3 1689038 16 睿程1A2 670,000 15,396,377.84 0.19 4 1589160 15 平银1A2 1,200,000 15,078,803.31 0.19 5 123836 PR 一A4 171,000 8,101,207.76 0.10 6 123978 PR 德润A2 90,000 2,500,659.76 0.03 5.9 投 资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明。 本基金采用摊余成本法计价, 即计价对象以买入成本列示, 按实际利率或商定利率每日 计提利息,并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.000元。 5.9.2


本基金投 资的前十大证券的发行 主体本报告期内没有被 监管部门立案调查, 或在报 告编 制日前一 年内受到公开谴责、处 罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 24,060,872.12 4 应收申购款


5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 24,060,872.12 5.9.4 投资组合报告附注的其 他文字描述部分。 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合 计可能存在尾差。 §6


开 放式基金份额变动 单位:份 中欧骏盈货币A 中欧骏盈货币B


中欧骏 盈货 币市 场基 金2016 年第4 季度 报告 第 13 页 共 13 页 报告期期初基金份额总额 16,194.76 8,088,441,025.58 报告期 期间基金总申购份额 10,065.82 61,694,047.51 报告期 期间基金总赎回份额 10,364.93 - 报告期期末基金份额总额 15,895.65 8,150,135,073.09 注:总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ,总赎 回 份额含转 换出份 额。 §7


基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。 §8 备查 文件目录 8.1 备 查文件目录 1 、中欧骏盈货币市场基金相关批准文件 2 、《中欧骏盈货币市场基金基金合同》 3 、《中欧骏盈货币市场基金托管协议》 4 、《中欧骏盈货币市场基金招募说明书》 5 、基金管理人业务资格批件、营业执照 6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告


8.2 存 放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 8.3 查 阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅, 或在营业时间内至基金管理 人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700 中欧基金 管理有限公司 二〇一七 年一月二十日