中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2016 年第4 季度报告
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中 欧瑾 泉灵活 配置 混合型 证券 投资基 金
2016年第4 季 度报告
2016年12月31 日
基 金 管理 人：中 欧基 金管理 有限 公司
基 金 托管 人：中 信银 行股份 有限 公司
报 告 送出 日期：2017年01 月20日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017年1 月18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 中欧瑾泉灵活配置混合
基金主代码 001110
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2015年03月16日
报告期末基金份额总额 893,786,833.28份
投资目标
有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资
产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大
类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而
上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合
考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要
求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比例。
业绩比较基准 金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
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基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧瑾泉灵活配置混合A 中欧瑾泉灵活配置混合C
下属分级基金的交易代码 001110 001111
报告期末下属分级基金的份
额总额
3,085,878.65份 890,700,954.63 份
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年10月01日-2016年12 月31日）
中欧瑾泉灵活配置混
合A
中欧瑾泉灵活配置混
合C
1.本期已实现收益 72,941.16 12,893,518.47
2.本期利润 -32,406.25 -9,147,268.79
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0100 -0.0112
4.期末基金资产净值 4,224,234.75 965,213,456.91
5.期末基金份额净值 1.369 1.084
注：1. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
中欧瑾泉灵活配置混合A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.73% 0.15% 0.69% 0.01% -1.42% 0.14%
中欧瑾泉灵活配置混合C
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.82% 0.14% 0.69% 0.01% -1.51% 0.13%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
中欧瑾泉 灵活配 置混合A
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年03 月16 日-2016 年12 月31 日）
中欧瑾泉灵活配置混合A 业绩比较基准
2015-03-16 2015-06-15 2015-09-15 2015-12-18 2016-03-25 2016-06-28 2016-09-27 2016-12-31
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
中欧瑾泉 灵活配 置混合C
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年03 月16 日-2016 年12 月31 日）
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中欧瑾泉灵活配置混合C 业绩比较基准
2015-03-16 2015-06-15 2015-09-15 2015-12-18 2016-03-25 2016-06-28 2016-09-27 2016-12-31
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙甜 基金经理
2015年06月
18日
7年
历任长江养老保险股
份有限公司投资助理、
上海烟草（年金计划）
平衡配置组合投资经
理， 上海海通证券资产
管理有限公司海通季
季红、海通海蓝宝益、
海通海蓝宝银、 海通月
月鑫、 海通季季鑫、 海
通半年鑫、 海通年年鑫
投资经理。2014年8月
加入中欧基金管理有
限公司，曾任投资经
理、 中欧信用增利分级
债券型证券投资基金
基金经理、 中欧稳健收
益债券型证券投资基
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金基金经理、 中欧成长
优选回报灵活配置混
合型发起式证券投资
基金基金经理、 中欧瑾
源灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、
中欧货币市场基金基
金经理、 中欧纯债添利
分级债券型证券投资
基金基金经理 、 中欧滚
钱宝发起式货币市场
基金基金经理、 中欧睿
尚定期开放混合型发
起式证券投资基金基
金经理、 中欧瑾通灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理， 现任中
欧睿达定期开放混合
型发起式证券投资基
金基金经理、 中欧琪和
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、 中
欧瑾泉灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理、 中欧琪丰灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理、 中欧天禧
纯债债券型证券投资
基金基金经理、 中欧天
添18个月定期开放债
券型证券投资基金基
金经理。
张跃鹏 基金经理
2016年01月
12日
7年
历任上海永邦投资有
限公司投资经理， 上海
涌泉亿信投资发展中
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心 （有限合伙） 策略分
析师。2013 年9月加入
中欧基金管理有限公
司， 曾任交易员， 现任
中欧瑾通灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理、 中欧琪丰灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理、 中欧瑾
泉灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、
中欧瑾源灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理、 中欧琪和灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理、 中欧瑾
和灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、
中欧瑾悠灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理、 中欧价值智选
回报混合型证券投资
基金基金经理、 中欧双
利债券型证券投资 基
金基金经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决 策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
四季度操作回顾： 国庆长假以后， 在基本面和资金面均不配合的情况下， 由于情绪
的驱动， 收益率继续大幅下行。 组合从 绝对回报的角度进行了积极的止盈和控制风险敞
口的操作。逐步减持3年以上的债券品种，在减仓的同时也缩短了组合久期。同时优化
信用结构。 减持中低资质信用债， 持有高等级信用债。 在行业配置上， 降低适度降低房
地产行业比重。 这一系列调仓使我们在四季度的债市调整中有效地控制了组合净值的回
撤。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内，A 级份额净值增长率为-0.73% ， 同期业绩比较基准收益率为0.69% ；C
级份额净值增长率为-0.82% ，同期业绩比较基准收益率为0.69% 。
4.6
报 告 期内基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序
号
项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
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1 权益投资 62,357,508.12 5.79
其中：股票 62,357,508.12 5.79
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 990,562,181.30 91.97
其中：债券 830,612,181.30 77.12
资产支持证券 159,950,000.00 14.85
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 8,549,797.34 0.79
8 其他资产 15,612,165.69 1.45
9 合计 1,077,081,652.45 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代
码
行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 6,776,000.00 0.70
C 制造业 26,623,205.89 2.75
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
4,428,600.00 0.46
E 建筑业 15,592.23 －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
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J 金融业 20,498,560.00 2.11
K 房地产业 4,015,550.00 0.41
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 62,357,508.12 6.43
5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序
号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 000651 格力电器 180,000 4,431,600.00 0.46
2 002304 洋河股份 60,000 4,236,000.00 0.44
3 000895 双汇发展 197,527 4,134,240.11 0.43
4 001979 招商蛇口 245,000 4,015,550.00 0.41
5 000333 美的集团 135,000 3,802,950.00 0.39
6 600660 福耀玻璃 195,000 3,632,850.00 0.37
7 600028 中国石化 650,000 3,516,500.00 0.36
8 601628 中国人寿 140,000 3,372,600.00 0.35
9 601857 中国石油 410,000 3,259,500.00 0.34
10 000166 申万宏源 520,000 3,250,000.00 0.34
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
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序
号
债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 49,914,000.00 5.15
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 511,689,181.30 52.78
5 企业短期融资券 49,662,000.00 5.12
6 中期票据 219,347,000.00 22.63
7 可转债( 可交换债) － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 830,612,181.30 85.68
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序
号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 1382214
13魏桥铝
MTN2
700,000 71,666,000.00 7.39
2 136447 16复星03 600,000 58,824,000.00 6.07
3
1014590
41
14桑德
MTN002
500,000 51,030,000.00 5.26
4 019533 16国债05 499,140 49,914,000.00 5.15
5
1015540
32
15鲁宏桥
MTN002
400,000 40,552,000.00 4.18
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
序
号
证券代
码
证券名称 数量( 份) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（% ）
1 142556 16远东06A 700,000 70,000,000.00 7.22
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2 1689284
16德宝天元
2A2
300,000 30,006,000.00 3.10
3 142383 花呗12A2 200,000 20,000,000.00 2.06
4 142152 16远东4B 120,000 12,000,000.00 1.24
5 142422 花呗13A2 100,000 10,000,000.00 1.03
6 142375 中电优B 80,000 8,000,000.00 0.83
7 142452 双11B 50,000 5,000,000.00 0.52
8 1689274 16华驭5B 50,000 4,944,000.00 0.51
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货
合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体本 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
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5.11.2 本基 金投资 的前 十名 股票中 ， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定备 选库 之外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构 成
序
号
名称 金额( 元)
1 存出保证金 110,956.05
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 15,501,209.64
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 15,612,165.69
5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序
号
股票代
码
股票名称
流通受限部分的公
允价值( 元)
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 000166 申万宏源 3,250,000.00 0.34 停牌
5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
中欧瑾泉灵活配置混
合A
中欧瑾泉灵活配置混合C
报告期期初基金份额总额 3,261,518.57 754,656,517.42
报告期期间基金总申购份额 166,193.07 136,648,182.69
减： 报告期期间基金总赎回份额 341,832.99 603,745.48
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报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 3,085,878.65 890,700,954.63
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7
基 金管理 人运 用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8
备 查文件 目录
8.1 备 查文 件目 录
1 、中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2 、《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3 、《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4 、《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照
6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查 阅方 式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中 欧基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年一 月二 十日
