中 信 建 投 睿信 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 中信建投基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
中信建投睿信 2016 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中信建 投睿 信
交易代 码 000926
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 46,390,554.31 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于股 票等 权益类 金融 工具 和债 券等
固定收 益类 金融 工具 ， 通 过灵活 的资 产配 置与 严谨 的
风险管 理， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 的策 略， 通 过对 宏观 经济 基本 面
（包括 经济 运行 周期 、 财 政及货 币政 策、 产业 政策 等）
的分析 判断 ， 和 对流 动性 水平 （ 包括 资金 面供 需情 况、
证券市 场估 值水 平等 ）的 深入研 究， 分析 股票 市场 、
债券市 场、 货币 市场 三大 类资产 的预 期风 险和 收益 ，
并据此 对本 基金 资产 在股 票、 债 券、 现金 之间 的投 资
比例进 行动 态调 整。
业绩比 较基 准 年化收 益 率 7%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币市场 基金 、 债 券型 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属 于 证
券投资 基金 中中 高预 期风 险、中 高预 期收 益的 品种 。
基金管 理人 中信建 投基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 924,707.05
2.本期 利润
-1,068,683.61
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0222
4.期末 基金 资产 净值 47,859,286.57
5.期末 基金 份额 净值 1.032
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.09% 0.49% 1.58% 0.02% -3.67% 0.47%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王琦
本 基 金 的
基金经
理 、 公 司
总 经 理 助
理 、 投 资
研 究 部 负
责人
2015 年2 月
3 日
- 16
中国籍 ，1974 年 7 月
生，中国人民大学金
融学博 士。1998 年 8
月至2000 年7 月 在中
国技术进出口总公司
工作，担任中技开发
公司投资经理职务；
2000 年8 月至2001 年
6 月在清华永新信息
工程有限公司工作，
担 任 企 划 部 经 理 职中信建投睿信 2016 年第 4 季度 报告
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务；2001 年 7 月至
2003 年 7 月 在大 通证
券 股 份 有 限 公 司 工
作，担任研发中心行
业研究 员；2003 年 8
月至2007 年1 月 在中
关村证券股份有限公
司工作，担任研发中
心 行 业 研 究 员 ；2007
年2 月至2014 年2 月
在中信建投证券股份
有限公司工作，担任
交易部总监职务，主
要从事证券投资研究
分析工 作。2014 年 3
月至今任职于中信建
投基金管理有限公司
投资研究部，担任公
司总经理助理及投资
研究部部门总经理职
务，负责公募产品的
整 体 投 资 与 研 究 支
持，从事证券投资研
究分析工作。现任中
信建投睿信灵活配置
混 合 型 证 券 投 资 基
金、中信建投智信物
联网灵活配置混合型
证券投资基金、中信
建投睿利灵活配置混
合型发起式证券投资
基金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期根据 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、《 公开募 集证 券投
资基金 运作 管理 办法 》、 《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易指
导意见 》、 基金 合同 和其 他有关 法律 法规 ，没 有运 用基金 资产 进行 内幕 交易 、操纵 市场 或进 行损
害基金 份额 持有 人利 益的 关联交 易， 基金 运作 整体 合法合 规。 基金 管理 人将 继续本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 基金 资产， 在基 金规 范运 作和 严格控 制风 险的 基础 上， 努力为 基金 份额 持有中信建投睿信 2016 年第 4 季度 报告
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人谋求 最大 利益 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 指导 意见》 ，完 善相
应制度 及流 程， 通过 系统 和人工 等各 种方 式在 各业 务环节 严格 控制 交易 公平 执行， 未发 现不 同投
资组合 之间 存在 非公 平交 易的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本报 告期内 ，未 出现 涉及 本基 金的交 易所 公开
竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 5% 的 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 ，宏 观经 济 企稳得 到进 一步 巩固 ，企 业利润 回升 明显 ，PPI 转 正后回 升速 度超
出预期 ，CPI 也 有所 回升 。在经 济与 物价 边际 企稳 之后， 货币 政策 以央 行重 启 28 天回 购为 标志 ，
略有收 紧并 导致 年末 的资 金市场 高度 紧张 ，同 时， 四季度 内多 个房 价涨 幅较 大的城 市进 一步 加强
了房地 产的 限购 与限 贷政 策。
在经济 企稳 ，货 币政 策略 有收紧 以及 对银 行理 财业 务纳入 广义 信贷 考核 的预 期下， 四季 度债
券市场 大幅 下跌 。股 票市 场在整 体震 荡局 面下 继续 分化， 受经 济企 稳 与PPI 环比大 幅回 升影 响，
建筑建 材、 钢铁 、零 售、 化工等 传统 行业 走强 ，计 算机、 传媒 板块 连 续 两个 季度跌 幅居 前。 总体
来看， 在市 场波 动率 逐渐 减小以 及兼 并重 组监 管趋 严的背 景下 ，股 票价 格更 为看重 主业 的内 生改
善，对 外延 式的 并购 式增 长相对 谨慎 。
本基金 在四 季度 中主 要以 股票配 置为 主， 受到 年末 市场回 调影 响， 净值 较三 季度末 略有 回撤 。
展望2017 年一 季度 ， 基 金 管理人 认为 经济 增长 和股 票市场 波动 性减 弱的 趋势 仍会保 持， 将继 续坚
持价值 与成 长相 对均 衡， 精选个 股淡 化仓 位的 策略 ，为投 资人 获取 稳健 的收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.032 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-2.09% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为1.58% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 发生 基金份 额持 有人 数量 不 满200 人 的情 形。
本基金 自2016 年12 月5 日起， 截至 本报 告期 末， 已 连续 20 个 工作 日资 产净 值 低于五 千万 元 。 中信建投睿信 2016 年第 4 季度 报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 25,390,924.88 52.48
其中： 股票
25,390,924.88 52.48
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
6,953,094.60 14.37
其中： 债券
6,953,094.60 14.37
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
12,379,134.37 25.59
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,321,933.17 6.87
8 其他资 产
336,761.80 0.70
9 合计
48,381,848.82
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,608,800.00 36.79
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
1,167,040.00 2.44
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,782,894.88 9.99
J 金融业 - -
K
房地产 业
913,000.00 1.91
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 中信建投睿信 2016 年第 4 季度 报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
919,190.00 1.92
S 综合 - -
合计 25,390,924.88 53.05
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002688 金河生 物 280,000 2,828,000.00 5.91
2 300182 捷成股 份 250,048 2,577,994.88 5.39
3 000338 潍柴动 力 250,000 2,490,000.00 5.20
4 002202 金风科 技 140,000 2,395,400.00 5.01
5 600079 人福医 药 100,000 1,995,000.00 4.17
6 600409 三友化 工 200,000 1,878,000.00 3.92
7 002597 金禾实 业 110,000 1,719,300.00 3.59
8 601929 吉视传 媒 390,000 1,634,100.00 3.41
9 600978 宜华生 活 150,000 1,597,500.00 3.34
10 002037 久联发 展 80,000 1,369,600.00 2.86
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 4,994,000.00 10.43
其中： 政策 性金 融债 4,994,000.00 10.43
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,959,094.60 4.09
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,953,094.60 14.53
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 120210 12 国开 10 50,000 4,994,000.00 10.43
2 132001 14 宝钢 EB 17,000 1,924,570.00 4.02
3 132007 16 凤凰 EB 330 34,524.60 0.07
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内，本 基金投资 决 策程序符合相 关法律法 规 的要求，未发 现本基金 投 资的前十名证 券中信建投睿信 2016 年第 4 季度 报告
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的发行 主体 出现 被监 管部 门立案 调查 ，或 在报 告编 制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 34,555.13
2 应收证 券清 算款 200,541.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 101,665.00
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 336,761.80
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 51,844,000.13
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,965,262.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,418,708.55
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 46,390,554.31
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本报告 期内 ，无 影响 投资 者决策 的其 他重 要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 中信 建投 睿信 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 中信 建投 睿信 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 在营 业时 间免 费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件。
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