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东方红产业(000619)

东方红产业:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
东 方 红 产 业升 级 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2016 年第 4 季 度报 告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 上海东方证 券资产管理有限公 司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 1 月20 日 
 
 
 东方红产业升级混合 2016 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 东方红 产业 升级 混合 基金主 代码 000619


前端交 易代 码 000619 后端交 易代 码 - 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 6 月6 日 报告期 末基 金份 额总 额 341,745,110.91 份 投资目 标 把握经 济结 构调 整的 战略 性机遇 , 在 受益 于产 业升 级 的传统 行业 和新 兴产 业中 精选具 有核 心竞 争优 势的 个股, 在严 格控 制风 险的 前提下 , 力 争实 现基 金资 产 的长期 稳定 增值 。 投资策 略 本基金 以中 国转 型期 的产 业结构 升级 为投 资主 线, 综 合运用 多种 投资 策略 构建 资产组 合。 一方 面, 管理 人 通过研 究发 达国 家产 业演 进的历 史, 结合 中国 经济 的 自身特 点和 政策 导向 ,寻 找中国 当期 阶段 最受 益的 “一些 行业 ” ; 另一 方面 , 管理人 会“ 自下 而上 ”的 观察一 些行 业竞 争格 局的 变化, 把握 产业 演进 过程 中,行 业龙 头盈 利能 力提 升的投 资机 会。 业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 =沪 深300 指数 收益 率*70%+ 中 国债券 总指 数收 益率*30% 。 风险收 益特 征 本基金 是一 只混 合型 基金 , 属于 较高 预期 风险 、 较 高东方红产业升级混合 2016 年第 4 季度报告 第 3 页 共 11 页


预期收 益的 证券 投资 基金 品种, 其预 期风 险与 收益 高 于债券 型基 金与 货币 市场 基金。 基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年10 月1 日 - 2016 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 4,622,171.73 2.本期 利润


-3,456,443.68 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0103 4.期末 基金 资产 净值 741,402,522.80 5.期末 基金 份额 净值 2.169 注: (1 )所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用, 计入 费用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。


(2 ) 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 (不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.50% 0.73% 0.46% 0.52% -0.96% 0.21% 注:过 去三 个月 指2016 年 10 月1 日-2016 年 12 月 31 日。


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较


注: (1 )截 止日 期为2016 年12 月31 日。 (2 ) 本基 金建 仓期6 个 月 ,即 从 2014 年6 月6 日起至 2014 年12 月5 日 ,建 仓期结 束时 各项 资 产配置 比例 均符 合基 金合 同约定 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 王延飞 本 基 金 基 金 经 理 , 兼任东方 红 中 国 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 2015 年6 月 26 日 - 7 年 硕士,曾任东方证券 股份有限公司资产管 理业务总部研究员、 上海东方证券资产管 理有限公司研究部研 究员,高级研究员, 现任东方红产业升级东方红产业升级混合 2016 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


基金 、 东 方 红 睿 阳 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。 混合、东方红中国优 势混合、东方红睿阳 混合基金经理。具有 基金从业资格,中国 国籍。 注: (1 )上 述表 格内 基金 首任基 金经 理 “ 任职 日期 ” 指基 金合 同生 效日 , “ 离任日 期 ” 指根 据公 司决定 确定 的解 聘日 期; 对此后 非首 任基 金经 理, 基金经 理的 “任 职日 期 ” 和“ 离 任日 期 ” 均指 根据公 司决 定确 定的 聘任 日期和 解聘 日期 。 (2 ) 证券 从业 的涵 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期, 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司作 为本 基金管 理人,严 格按 照 《 中 华人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、《 中华 人民共 和国 证券 法》 、基 金合同 以及 其它 有关 法律 法规的 规定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ,为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益, 无损 害基 金持 有人利 益的 行为 ,基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合, 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程, 通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ,本 公司 严格执 行了 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司公平 交易 制度 》的 规定。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期 内, 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年, 沪深300 指数 下 跌 11.28% ,创 业板 指数 下 跌 27.71% 。 其 中食 品饮 料 (7.56% ) 、 家 电(1.78% ) 、 银行 (0.69% ) 涨 幅居 前; 传媒 (-37.71% ) 、 计算 机 (-36.12% ) 、 餐饮旅 游 (27.81% ) 跌幅较 多。 本产 品坚 持价 值精选 的策 略, 跑赢 沪 深300 指 数和 创业 板指 数, 取得了 一定 的相 对收 益。 东方红产业升级混合 2016 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


2016 年四 季度 , 外 部环 境 依然压 力较 大, 美元 加息 , 人民 币汇 率出 现进 一步 的贬值 , 全 球主 要市场 出现 流动 性收 紧的 态势。 由于 供给 侧改 革等 因素, 化工 等行 业出 现商 品价格 企稳 回升 ,相 关产业 链表 现较 好, 高估 值标的 依然 在去 泡沫 的过 程中。 展望2017 年, 宏 观环 境 依 旧将会 错综 复杂 , 中 美贸 易关系 、 欧 洲政 治前 景、 人民币 汇率 、 国 内低利 率市 场环 境的 持续 性等方 面扑 朔迷 离。 在外 部环境 错综 复杂 的情 况下 ,我们 仍然 会把 主要 精力放 在: (1 )优 秀的 蓝 筹公司 ;(2) 通过 改革 能 够带来 新活 力、 盈利 较大 改善的 公司 ;(3) 估值回 落进 入价 值投 资区 间的优 质成 长股 。 我们坚 信精 选个 股的 重要 性,仍 将坚 持“ 幸运 的行 业,能 干的 管理 层, 合理 的估值 ”的 投资 理念, 力争 以合 理的 价格 买入, 追求 给投 资者 带来 绝对回 报。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2016 年12 月31 日 , 本基金 份额 净值 为2.169 元, 份 额累 计净 值为2.169 元。 报告 期内, 本基金 份额 净值 增长 率为-0.50% ,同 期业 绩比 较基 准 收益率 为0.46% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内, 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 638,701,786.08 85.36 其中: 股票


638,701,786.08 85.36 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


69,327,518.80 9.27 8 其他资 产


40,206,226.29 5.37 9 合计





748,235,531.17





100.00 注:本 基金 本报 告期 末未 持有通 过港股 通 交易 机制 投资的 港股 。


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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 27,883,780.88 3.76 B 采矿业 - - C 制造业 495,729,882.86 66.86 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 41,635,788.64 5.62 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 35,367,824.15 4.77 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 30,119,342.71 4.06 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 7,965,166.84 1.07 S 综合 - - 合计 638,701,786.08 86.15


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股 通 投资股 票投 资组合


本 基金 本报 告期 末未 持 有通过 港 股 通交 易机 制投 资的港 股。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600887 伊利股 份 3,758,890 66,156,464.00 8.92 2 002415 海康威 视 2,361,372 56,224,267.32 7.58 3 000333 美的集 团 1,599,700 45,063,549.00 6.08 4 600297 广汇汽 车 4,863,994 41,635,788.64 5.62 5 300058 蓝色光 标 2,916,163 29,657,377.71 4.00 6 600066 宇通客 车 1,506,449 29,511,335.91 3.98 7 000651 格力电 器 1,166,320 28,714,798.40 3.87 东方红产业升级混合 2016 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页


8 600486 扬农化 工 753,990 28,553,601.30 3.85 9 002311 海大集 团 1,859,536 27,986,016.80 3.77 10 600660 福耀玻 璃 1,470,493 27,395,284.59 3.70





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 为目 的, 以回 避市 场风险 。故 股指 期货 空头 的合约 价值 主要 与股票 组合 的多 头价 值相 对应。 管理 人通 过动 态管 理股指 期货 合约 数量 ,以 萃取相 应股 票组 合的 超额收 益。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 投资 国债 期货 以套 期保值 为目 的, 以回 避市 场风险 。故 国债 期货 空头 的合约 价值 主要 与债券 组合 的多 头价 值相 对应。 管理 人通 过动 态管 理国债 期货 合约 数量 ,以 萃取相 应债 券组 合的 超额收 益。 东方红产业升级混合 2016 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金持有的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查,或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 224,462.40 2 应收证 券清 算款 39,651,366.73 3 应收股 利 - 4 应收利 息 13,088.26 5 应收申 购款 317,308.90 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 40,206,226.29


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾 差。 东方红产业升级混合 2016 年第 4 季度报告 第 10 页 共 11 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 337,043,216.39 报告期 期间 基金 总申 购份 额 53,166,399.15 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 48,464,504.63 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 341,745,110.91 注:总 申购 份额 含红 利再 投份额 (本 基金 暂未 开通 基金转 换业 务) 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 5,060,222.67 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 5,060,222.67 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 1.47 注:本 报告 期, 基金 管理 人持有 本基 金份 额未 发生 变动。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额 ( 元) 适用费 率 1 申购 2015 年7 月7 日 5,060,222.67 10,000,000.00 - 合计 5,060,222.67 10,000,000.00


注:基 金管 理人 运用 固有 资金 于 2015 年7 月7 日 申购东 方红 产业 升级 灵活 配置混 合型 发起 式证 券投资 基金 , 按照 招募 说 明书规 定 , 申 购 费1000 元 。 本 报告 期内 , 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本基 金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 设立 东方红 产业 升级 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 的文 件; 2 、《 东方 红产 业升 级灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ; 东方红产业升级混合 2016 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页


3 、《 东方 红产 业升 级灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ; 4 、 东 方红 产业 升级 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 财务报 表及 报表 附注 ; 5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告; 6 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ; 7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 8.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公场 所: 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 31 层。 8.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件, 亦 可通 过公 司网 站查 阅, 公 司网 址为 : www.dfham.com 。 上海东方证券资产管理有限公司 2017 年1 月20 日