上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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上 投 摩根 科 技前 沿 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年一 月二十 日上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年1 月19 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根科 技前 沿混 合
基金主 代码 001538
交易代 码 001538
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 100,153,910.68 份
投资目 标
采用定 量及 定性 研究 方法 ， 自下 而上 优选 科技 前沿 主题上
市公司 ， 通 过严 格的 风险 控制， 力争 实现 基金 资产 的长期
增值。
投资策 略
本基金 将通 过系 统和 深入 的基本 面研 究， 密切 关注 处于科
技前沿 ， 通 过高 精尖 科学 技术为 经济 发展 带来 新增 长点的
相关行 业及 公司 ， 重 点投 资于科 技前 沿主 题相 关行 业的上
市公司 ，分 享中 国经 济增 长模式 转变 带来 的投 资机 会。 上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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在行业 配置 层面 ， 本 基金 将从行 业生 命周 期、 行业 景气度 、
行业竞 争格 局等 多角 度， 综合评 估各 个行 业的 投资 价值，
对基金 资产 在行 业间 分配 进行安 排。
在 个 股 选 择 层 面 ， 本 基 金 将 主 要 采 用 “ 自下而上 ” 的方
法，在 备选 行业 内部 通过 定量与 定性 相结 合的 分析 方法，
综合分 析上 市公 司的 业绩 质量、 成长 性和 估值 水平 等， 精
选具有 良好 成长 性、 估值 合理的 个股 。
业绩比 较基 准 中证800 指 数收 益率*60%+ 中债总 指数 收益 率*40%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 高于债
券型基 金和 货币 市场 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于 较高风
险收益 水平 的基 金产 品。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月1 日-2016 年12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -12,437,352.81
2. 本期 利润 -4,913,548.84
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0464
4. 期末 基金 资产 净值 89,160,437.92
5. 期末 基金 份额 净值 0.890
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。 上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -5.22% 0.75% -0.48% 0.45% -4.74% 0.30%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根科 技前 沿灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2015 年7 月9 日至2016 年12 月31 日)
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年7 月9 日， 图示 时间 段 为2015 年7 月9日至2016 年12 月31 日。
本基金 建仓 期自2015 年7 月9日至2016 年1月8日， 建仓 期结束 时资 产配 置比 例符 合本基 金基 金
合同规 定。
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
李博
本基金
基金经
理
2015-08-24 2016-11-18 8 年
李博先 生， 上 海交 通大 学 硕
士， 自 2009 年 3 月至 2010
年 10 月 在中 银国 际证 券 有
限公司 担任 研究 员， 负 责 研
究方面 的工 作， 自 2010 年
11 月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金
管理有 限公 司， 担 任基 金 经
理助理 兼行 业专 家一 职， 自
2014 年 12 月 起担 任上 投 摩
根 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ， 自 2015
年8 月至2016 年11 月担任
上 投 摩 根 科 技 前 沿 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，自 2015 年 9 月起
同 时 担 任 上 投 摩 根 阿 尔 法
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理， 自 2016 年10 月起同
时 担 任 上 投 摩 根 双 息 平 衡
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
李德辉
本基金
基金经
理
2016-11-18 - 5 年
李德辉 先生， 上海 交通 大 学
生物医 学工 程博 士 ， 自2012
年 7 月至 2014 年 7 月，在
农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公
司担任 研究 员 ； 自2014 年8
月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管
理有限 公司， 先后 担任 研 究
员、 行业 专家 兼基 金经 理 助
理， 自 2016 年 11 月起 担 任
上 投 摩 根 科 技 前 沿 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。基 金管理人 遵守了《 证券投 资基金法 》及其他 有关法 律法规、 《 上 投
摩根科 技前 沿灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 的规 定 。 基 金经 理对 个 股和投 资组 合
的比例 遵循 了投 资决 策委 员会的 授权 限制 ，基 金投 资比例 符合 基金 合同 和法 律法规的 要求 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相
关法律 法 规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场
申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确
保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管
理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证
券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动， 本公司通 过对手 库控制和 交易室询 价机制 ，严格防 范对手风 险并检查 价格公 允性 ；
对于申 购投 资行 为 ， 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 ， 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内 ， 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 ， 未 发现 有可 能 导致不 公平
交易和 利益 输送 的 异 常交 易行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情形 ： 无。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年 四季 度， 市场 窄幅 震荡， 结构 性差 异比 较明 显，沪 深300涨幅1.8%， 创 业板指 跌
幅-8.7%， 本基 金由 于契 约 要求的 行业 配置 偏成 长， 跌幅3.62% 。从 结构 性看 ：建 筑 、建 材、
钢铁、 商贸 、化 工等 涨幅 靠前， 计算 机、 传媒 、休 闲服务 、电 子等 跌幅 靠前 。 上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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2017年 我们 判断 整体 市场 走势会 比16 年好 ， 成长 股 会相对 占优 ， 因为2016 年 的大幅 下跌
消化了 部分 高估 值， 而部 分企业 仍然 保持 较好 的成 长，我 们认 为风 格转 换的 大致时 点在17
年一季 度左 右 ， 因 为届 时PPI 和CPI 可 能见 顶 ， 创 业板 整体减 持压 力和 可能 的业 绩不达 预期 的
压力都 有较 好的 释放 。
本基金 明年 将精 选各 行业 的价值 成长 股 ， 未 来市 场 风格是 企业 盈利 推动 的股 价上涨 ， 随
着资金 脱虚 向实 ， 资金 会流 向有较 强竞 争力 的龙 头企 业， 这些 公司 有望 产能 扩张 和盈利 改善 。
主要关 注 的 行业 方向 为 电 子、汽 车、 化工 、机 械制 造、通 信、 医药 、传 媒等 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-5.22% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-0.48% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 72,074,298.43 78.36
其中： 股票 72,074,298.43 78.36
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融 - - 上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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资产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,234,554.25 20.91
7 其他各 项资 产 673,928.56 0.73
8 合计 91,982,781.24 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
5,896,078.00
6.61
C 制造业
50,391,460.74 56.52
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
5,901,200.00 6.62
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
4,973,640.20 5.58
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
4,012,768.00 4.50
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
90,744.00 0.10
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
808,407.49 0.91
S 综合
- -
合计
72,074,298.43 80.84
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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值比例(％)
1 300115 长盈精 密 204,169.00 5,320,644.14 5.97
2 002411 必康股 份 196,500.00 5,315,325.00 5.96
3 002353 杰瑞股 份 224,300.00 4,553,290.00 5.11
4 002456 欧菲光 128,551.00 4,406,728.28 4.94
5 000639 西王食 品 119,000.00 2,888,130.00 3.24
6 002589 瑞康医 药 84,160.00 2,730,992.00 3.06
7 002712 思美传 媒 92,500.00 2,645,500.00 2.97
8 002174 游族网 络 99,800.00 2,639,710.00 2.96
9 000980 金马股 份 178,900.00 2,581,527.00 2.90
10 002640 跨境通 124,600.00 2,280,180.00 2.56
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 股票中 没有在 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 46,929.38
2 应收证 券清 算款 554,379.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,908.96
5 应收申 购款 68,711.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 673,928.56
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。 上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 111,676,841.20
报告期 基金 总申 购份 额 2,615,068.32
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 14,137,998.84
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 100,153,910.68
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根科技 前沿 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 科技 前沿 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3. 《 上投 摩根 科技 前沿 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
4. 《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
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上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年一 月二 十日
