上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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上 投 摩根 民 生需 求 股票 型 证券 投 资基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年一 月二十 日上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年1 月19 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根民 生需 求股 票
基金主 代码 000524
交易代 码 000524
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 929,236,787.94 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于民 生需 求相关 行业 的上 市公 司， 分享中
国经济 增长 模式 转变 带来 的民生 需求 行业 的投 资机 会， 在
控制风 险的 前提 下力 争实 现基金 资产 的稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将通 过系 统和 深入 的基本 面研 究， 重点 投资 于与民
生相关 行业 的上 市公 司， 将不低 于 80% 的 非现 金基 金资产
投资于 民生 需求 相关 行业 ， 分享 中国 经济 增长 模式 转变带
来的投 资机 会。 在行 业配 置层面 ， 本 基金 将从 行业 生命周上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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期、 行 业景 气度、 行业 竞 争格局 等多 角度 ， 综合 评 估各个
行业的 投资 价值 ， 对 基金 资产在 行业 间分 配进 行安 排。 在
个股选 择层 面， 本基 金将 主要采 用 “ 自下 而上 ”的 方法，
在备选 行业 内部 通过 定量 与定性 相结 合的 分析 方法 ， 综合
分析上 市公 司的 业绩 质量 、 成长 性和 估值 水平 等各 方面信
息，精 选具 有良 好成 长性 、估值 合理 的个 股。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×85 % + 中债 总指 数收 益率 ×15%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 高于混
合型基 金、 债券 型基 金和 货币市 场基 金， 属于 较高 风险收
益水平 的基 金产 品。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月1 日-2016 年12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 22,277,429.09
2. 本期 利润 -66,684,451.37
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0878
4. 期末 基金 资产 净值 1,515,875,705.18
5. 期末 基金 份额 净值 1.631
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
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3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -3.81% 0.92% 1.10% 0.61% -4.91% 0.31%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2014 年 3 月 14 日 至 2016 年 12 月 31 日)
注：本 基金 合同 生效 日为2014 年3 月14 日， 图示 时间 段为2014 年3月14 日至2016 年12月31 日。
本基金 建仓 期自2014 年3 月14 日至2014 年9 月12 日， 建 仓期结 束时 资产 配置 比例 符合本 基金 基
金合同 规定 。
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
帅虎
本基金
基金经
理
2015-01-30 - 13 年
帅虎先 生， 复 旦大 学硕 士 研
究生， 自2007 年5 月至2010
年6 月在 海通 证券 担任 分 析
师， 自 2010 年 6 月至 2011
年6 月在 国投 瑞银 基金 任 投
资经理 。自 2011 年 8 月起
加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有
限公司， 自 2014 年 11 月起
担 任 上 投 摩 根 双 债 增 利 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2014 年 12 月至2016
年 3 月 担 任 上 投 摩 根 智 选
30 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，自 2015 年 1 月起
同 时 担 任 上 投 摩 根 民 生 需
求 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，自 2016 年 6 月起
同 时 担 任 上 投 摩 根 策 略 精
选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。基 金管理人 遵守了《 证券投 资基金法 》及其他 有关法 律法规、 《 上投
摩根民 生需 求股 票型 证券 投资基 金基 金合 同 》 的 规 定。 除以 下情 况外 ， 基 金 经理对 个股 和投
资组合 的比 例遵 循了 投资 决策委 员会 的授 权限 制， 基 金投资 比例 符合 基金 合同 和法律 法规 的
要求： 本基 金曾 出现 个别 由 于市场 原因 引起 的投 资组 合的投 资指 标被 动偏 离相 关比例 要求 的
情形， 但已 在规 定时 间内 调整完 毕。
4.3 公平 交易专 项说 明 上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相
关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场
申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确
保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管
理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证
券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动 ， 本公司通 过对手 库控制和 交易室询 价机制 ，严格防 范对手风 险并检查 价格公 允性 ；
对于申 购投 资行 为 ， 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 ， 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内 ， 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 ， 未 发现 有可 能 导致不 公平
交易和 利益 输送 的 异 常交 易行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情形 ： 无。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 以来，市 场整体 偏 弱，个股分 化较大 ，二八 行情明显。 四季度 整体而 言，蓝筹
股表现 较好 ， 本 基金 对核 心持仓 进行 了适 当优 化。
本基金 维 持 2016 年年 初 以来的 观点 ，从 中长 期来 看，A 股 处于 历史 底部 区 域；传 统蓝
筹估值 低廉 ， 确保 了市 场 整体下 行空 间有 限 ； 在 经 历了近 一年 的调 整之 后 ， 我们认 为 ， 部 分
成长股 估值 合理 ， 少数 个 股甚至 具备 了较 大的 中长 期投资 价值 。 我们 无法 ， 也没有 必要 ， 去
猜测市 场是 否处 于最 底部 ； 淡 化市 场波 动、 注重 个 股选择 ， 可能 是未 来一 两 年较为 合适 的策
略。
展望未 来 ， 我 们继 续看 好 军民融 合 、 医 疗服 务 、 传 媒、 计算 机等 新兴 产业 ， 并 关注 其中
估值合 理 、 有核 心竞 争力 的 企业 。 本 基金 将 继续 秉持 敬 畏市场 、 勤勉尽 责的 态度 ， 精选个 股、
均衡配 置， 为持 有人 创造 更多价 值。 上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表 现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-3.81% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为1.10% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 1,405,428,428.90 87.12
其中： 股票 1,405,428,428.90 87.12
2 固定收 益投 资 73,925,000.00 4.58
其中： 债券 73,925,000.00 4.58
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 70,356,882.71 4.36
7 其他各 项资 产 63,432,503.26 3.93
8 合计 1,613,142,814.87 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
71,530,894.48
4.72
上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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C 制造业
521,843,134.33 34.43
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
169,993.66 0.01
E 建筑业
329,825.19 0.02
F 批发和 零售 业
42,496,477.68 2.80
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
112,639,458.68 7.43
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
145,365,728.37 9.59
J 金融业
291,264,174.35 19.21
K 房地产 业
13,695,000.00 0.90
L 租赁和 商务 服务 业
261,920.70 0.02
M 科学研 究和 技术 服务 业
32,129,744.40 2.12
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
119,317,646.70 7.87
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
26,831,362.74 1.77
R 文化、 体育 和娱 乐业
27,553,067.62 1.82
S 综合
- -
合计
1,405,428,428.90 92.71
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300065 海兰信 3,305,917 118,649,361.13 7.83
2 603588 高能环 境 3,788,059 118,566,246.70 7.82
3 300049 福瑞股 份 5,302,015 111,077,214.25 7.33
4 601009 南京银 行 8,189,789 88,777,312.76 5.86
5 300115 长盈精 密 2,409,870 62,801,212.20 4.14
6 300025 华星创 业 5,529,772 60,827,492.00 4.01
7 601599 鹿港文 化 6,580,104 60,273,752.64 3.98
8 300302 同有科 技 2,639,448 58,754,112.48 3.88
9 600016 民生银 行 5,009,952 45,490,364.16 3.00
10 000983 西山煤 电 5,000,000 42,300,000.00 2.79
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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比例( ％)
1 国家债 券 73,925,000.00 4.88
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 73,925,000.00 4.88
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 019533 16 国债 05 639,250 63,925,000.00 4.22
2 019529 16 国债 01 100,000 10,000,000.00 0.66
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 股票中 没有在 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 1,335,216.75
2 应收证 券清 算款 60,153,247.03
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,481,681.27
5 应收申 购款 462,358.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 63,432,503.26
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明 上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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1 300065 海兰信 118,649,361.13 7.83
筹划重 大事
项
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 645,606,627.96
报告期 基金 总申 购份 额 378,994,411.55
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 95,364,251.57
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 929,236,787.94
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根民生 需求 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 民生 需求 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《 上投 摩根 民生 需求 股 票型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》 ；
4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
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8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年一 月二 十日
