上投摩根核心成长股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
1
上 投 摩根 核 心成 长 股票 型 证券 投 资基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年一 月二十 日上投摩根核心成长股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年1 月19 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根核 心成 长股 票
基金主 代码 000457
交易代 码 000457
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 2 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 286,876,197.93 份
投资目 标
本基金 将充 分利 用管 理人 的投资 研究 平台 ， 通 过系 统和深
入的基 本面 研究 ， 选 择公 司治理 良好 且具 有较 高增 长潜力
的公司 进行 投资 ，力 争实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 采用 “自 下而 上 ” 的个股 精选 策略 ， 综 合运 用定量
分析与 定性 分析 的手 段， 基于公 司内 部研 究团 队对 于个股
基本面 的深 入研 究和 细致 的实地 调研 ， 重 点投 资于 公司治
理良好 且具 有较 高增 长潜 力的公 司。 在行 业配 置层 面， 本上投摩根核心成长股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
3
基 金 将 对 宏 观 经 济 发 展 状 况 及 趋 势 、 行 业 周 期 性 及 景 气
度、 行 业相 对估 值水 平等 方面进 行研 究， 判断 各个 行业的
相对投 资价 值， 参考 整体 市场的 行业 资产 分布 比例 ， 确定
和动态 调整 各个 行业 的配 置比例 。 在 个股 选择 层面 ， 本基
金通过 纪律 化的 投资 约束 ， 力争 最大 程度 地将 内部 研究成
果转化 为投 资业 绩， 公司 研究团 队负 责内 部研 究组 合的构
建与维 护。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×85 % + 中债 总指 数收 益率 ×15%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 高于混
合 型 基 金 、 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 ， 属 于 较 高 风 险
收益水 平的 基金 产品 。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月1 日-2016 年12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 18,039,429.44
2. 本期 利润 -13,155,486.61
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0488
4. 期末 基金 资产 净值 513,502,462.62
5. 期末 基金 份额 净值 1.790
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。 上投摩根核心成长股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
4
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -2.51% 0.66% 1.10% 0.61% -3.61% 0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根核 心成 长股 票型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2014 年 2 月 10 日 至 2016 年 12 月 31 日)
注：本 基金 合同 生效 日为2014 年2 月10 日， 图示 时间 段为2014 年2月10 日至2016 年12月31 日。
本基金 建仓 期自2014 年2 月10 日至2014 年8 月8日 ，建 仓期结 束时 资产 配置 比例 符合本 基金 基
金合同 规定 。
上投摩根核心成长股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
5
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
李博
本基金
基金经
理
2014-12-31 - 8 年
李博先 生， 上 海交 通大 学 硕
士， 自 2009 年 3 月至 2010
年 10 月 在中 银国 际证 券 有
限公司 担任 研究 员， 负 责 研
究方面 的工 作， 自 2010 年
11 月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金
管理有 限公 司， 担 任基 金 经
理助理 兼行 业专 家一 职， 自
2014 年 12 月 起担 任上 投 摩
根 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ， 自 2015
年8 月至2016 年11 月担任
上 投 摩 根 科 技 前 沿 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，自 2015 年 9 月起
同 时 担 任 上 投 摩 根 阿 尔 法
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理， 自 2016 年10 月起同
时 担 任 上 投 摩 根 双 息 平 衡
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。基 金管理人 遵守了《 证券投 资基金法 》及其他 有关法 律法规、 《 上 投
摩根核 心成 长股 票型 证券 投资基 金基 金合 同 》 的 规 定。 基金 经理 对个 股和 投 资组合 的比 例遵
循了投 资决 策委 员会 的授 权限制 ，基 金投 资比 例符 合基金 合同 和法 律法 规的 要求。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 上投摩根核心成长股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
6
报告期 内 ， 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相
关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场
申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确
保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管
理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证
券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动， 本公司通 过对手 库控制和 交易室询 价机制 ，严格防 范对手风 险并检 查价格公 允性 ；
对于申 购投 资行 为 ， 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 ， 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内 ， 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 ， 未 发现 有可 能 导致不 公平
交易和 利益 输送 的异 常交 易行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情形 ： 无。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度 ，市 场呈 现结 构性 分化， 沪 深 300 上涨 1.8% ，创业 板下 跌 8.7% 。板 块 方面， 建
筑、 石油 石化 和钢 铁领 涨 ， 传 媒 、 计 算机 领跌 。 本 基金重 点配 置了 优质 成长 股， 本季 度加 仓
了消费 电子 板块 。
进入 2017 年 ，我 们判 断 市场机 会将 大于 风险 ，A 股有望 呈现 结构 性的 投资 机会。 我们
将继续 以精 选个 股作 为首 要方向 。 首先 ， 重 点关 注 中盘成 长股 ， 中盘 成长 股 估值普 遍处 于历
史低位 ， 伴随 年初 估值 切 换， 中盘 成长 股今 年全 年 有望获 得超 额收 益 ； 其 次 ， 关 注大 消费 领
域， 居民 可支 配收 入仍 处 于稳步 提升 阶段 ， 和居 民 消费相 关的 领域 存在 投资 机会 ； 最 后， 关
注经济 转型 带来 的投 资机 会，如 新能 源、 环保 等领 域。
上投摩根核心成长股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
7
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-2.51% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为1.10% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 415,502,406.75 79.87
其中： 股票 415,502,406.75 79.87
2 固定收 益投 资 19,112,562.90 3.67
其中： 债券 19,112,562.90 3.67
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 83,802,628.68 16.11
7 其他各 项资 产 1,834,284.12 0.35
8 合计 520,251,882.45 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
上投摩根核心成长股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
8
C 制造业
415,388,809.55 80.89
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
6,817.20 0.00
J 金融业
106,780.00 0.02
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
415,502,406.75 80.92
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 002450 康得新 2,272,480 43,427,092.80 8.46
2 300115 长盈精 密 1,631,809 42,524,942.54 8.28
3 002411 必康股 份 1,499,428 40,559,527.40 7.90
4 002572 索菲亚 718,934 38,937,465.44 7.58
5 002456 欧菲光 1,134,443 38,888,706.04 7.57
6 002236 大华股 份 2,768,419 37,871,971.92 7.38
7 300136 信维通 信 1,314,811 37,472,113.50 7.30
8 002426 胜利精 密 4,366,050 36,107,233.50 7.03
9 002508 老板电 器 577,871 21,265,652.80 4.14
10 002241 歌尔股 份 672,068 17,823,243.36 3.47
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值上投摩根核心成长股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
9
比例( ％)
1 国家债 券 19,112,562.90 3.72
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,112,562.90 3.72
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 019539 16 国债 11 95,670 9,554,562.90 1.86
2 019533 16 国债 05 93,130 9,313,000.00 1.81
3 019529 16 国债 01 2,450 245,000.00 0.05
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 上投摩根核心成长股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
10
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 股票中 没有在 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 160,822.62
2 应收证 券清 算款 48,276.45
3 应收股 利 -
4 应收利 息 343,853.36
5 应收申 购款 1,281,331.69
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,834,284.12
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。 上投摩根核心成长股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
11
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 246,792,474.39
报告期 基金 总申 购份 额 109,189,075.96
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 69,105,352.42
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 286,876,197.93
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根核心 成长 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 核心 成长 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《 上投 摩根 核心 成长 股 票型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》 ；
4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。 上投摩根核心成长股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
12
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年一 月二 十日
