上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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上 投 摩根 新 兴动 力 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年一 月二十 日上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投 资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本基金 乃依 据中 港基 金互 认安排 已获 香港 证券 及期 货事务 监察 委员 会（ 下称 “香港 证监 会” ）
之认可 在香 港公 开发 售的 内地基 金。 香港 证监 会认 可 不等 于对 该产 品作 出推 介或认 许， 亦 不 是对
该产品 的商 业 利 弊或 表现 作出保 证， 更不 代表 该产 品适合 所有 投资 者， 或认 许该产 品适 合任 何 个
别投资 者或 任何 类别 的投 资者 。
本报告 期 自 2016 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 上投摩 根新 兴动 力混 合
基金主 代码 377240
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 7 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 556,253,466.06 份
投资目 标
本 基 金 在 把 握 经 济 结 构 调 整 和 产 业 升 级 的 发 展 趋 势 基 础
上， 充 分挖 掘新 兴产 业发 展中的 投资 机会 ， 重 点关 注新兴
产业中 的优 质上 市公 司， 并兼顾 传统 产业 中具 备新 成长动
力的上 市公 司进 行投 资， 在有效 控制 风险 的前 提下 ， 追求
基金资 产的 稳定 增值 。 上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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投资策 略
本基金 管理 人认 为， 从经 济发展 的中 长期 趋势 看， 转变经
济 发 展 方 式 实 现 经 济 转 型 已 经 成 为 我 国 在 相 当 长 一 段 时
期内经 济发 展的 首要 任务 。 在后 金融 危机 时期 ， 我 国经济
面临外 需放 缓、 内部 经济 结构矛 盾突 出等 问题 ， 要 实现经
济持续 健康 的发 展必 须加 快经济 结构 和产 业结 构的 调整 。
纵观世 界各 国和 地区 的经 济发展 历程 ， 新 兴产 业的 崛起和
传统产 业的 升级 换代 是经 济转型 的主 要驱 动力 。 可 以预见
的 是 ， 新 兴 产 业 内 生 的 市 场 潜 力 在 政 府 大 力 扶 持 的 激 发
下， 将 带动 相关 行业 上下 游全面 发展 ， 其 间蕴 藏着 巨大的
投资机 会。 而部 分传 统产 业也将 通过 新技 术、 新的 商业模
式或生 产方 式等 实现 产业 升级， 获取 新的 成长 驱动 力。 本
基金一 方面 将从 新兴 产业 出发， 深入 挖掘 新兴 产业 发展过
程中带 来的 投资 机会 ， 另 一方面 将关 注传 统产 业中 成长公
司的投 资。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 80% ＋上证 国债 指数 收益 率× 20 ％
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 低于股
票型基 金， 高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金， 属于 风险水
平较高 的基 金产 品。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 上投摩 根新 兴动 力混 合 A 类 上投摩 根新 兴动 力混 合 H 类
下属 分 级基 金的 交易 代码 377240 960007
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
555,905,653.99 份 347,812.07 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元 上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
上投摩 根新 兴动 力混 合
A 类
上投摩 根新 兴动 力混 合
H 类
1. 本期 已实 现收 益 -6,917,370.74 -6,763.68
2. 本期 利润 -77,990,187.62 -48,229.04
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1094 -0.1898
4. 期末 基金 资产 净值 1,152,251,932.31 721,447.46
5. 期末 基金 份额 净值 2.073 2.074
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不 含公 允价 值变动 收益) 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用（ 例如 ，开 放式 基金的 申购 赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 上投摩根新兴动 力混 合 A 类：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -6.11% 0.92% 1.40% 0.57% -7.51% 0.35%
2、 上投摩根新兴动 力混 合 H 类：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -6.20% 0.92% 1.40% 0.57% -7.60% 0.35%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2011 年 7 月 13 日 至 2016 年 12 月 31 日) 上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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1． 上 投摩 根新 兴动 力混 合 A 类 ：
注：本 基金 建仓 期自 2011 年 7 月 13 日至 2012 年 1 月 12 日 ，建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符
合本基 金基 金合 同规 定。
本基金 合同 生效 日为 2011 年 7 月 13 日， 图 示时 间 段为 2011 年 7 月 13 日至 2016 年 12 月
31 日。
2． 上 投摩 根新 兴动 力混 合 H 类 ：
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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注：本 基金 建仓 期自 2011 年 7 月 13 日至 2012 年 1 月 12 日 ，建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符
合本基 金基 金合 同规 定。
本类份 额生 效日 为 2016 年 1 月 26 日 ，图 示时 间段 为 2016 年 1 月 26 日至 2016 年 12 月 31
日。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杜猛
本基金
基金经
理、副
总经理
兼投资
总监
2011-07-13 - 15 年
南京大 学经 济学 硕士， 先后 任职于
天同证 券、 中原 证券、 国信 证券和
中 银 国 际 证 券 ， 任 研 究 员 。2007
年 10 月 起加 入上 投摩 根基 金管理
有限公 司， 先后 担任 行业 专家、 基
金经理 助理 、 基 金经 理、 总 经理助
理/ 国 内 权 益 投 资 一 部 总 监 兼 资 深
基金经 理、 副总 经理 兼投 资总监。
自 2011 年 7 月起 担任 上投 摩根新
兴 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理， 自 2013 年 3 月至 2015 年 9
月同时 担任 上投 摩根 智选 30 混合
型证券投资基金基金经理，自
2013 年 5 月至 2014 年 12 月同时
担 任 上 投 摩 根 成 长 动 力 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 ，2014 年 12
月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 内 需 动 力
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
注： 1. 任 职日 期和 离任 日期均 指根 据公 司决 定确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2. 杜 猛先 生为 本基 金首 任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，勤 勉尽 责地为 基金 份 额
持有人 谋求 利益 。 基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《 上投 摩根 新兴 动
力混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 。基 金经 理对个 股和 投资 组合 的比 例遵循 了投 资决 策 委上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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员会的 授权 限制 ，基 金投 资比例 符合 基金 合同 和法 律法规 的要 求。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
报告期 内， 本公 司继 续贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关 法
律法规 和公 司内 部公 平交 易流程 的各 项要 求， 严格 规范境 内上 市股 票、 债券 的一级 市场 申购 和 二
级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控 分析 ，以确 保本 公司 管 理
的不同 投资 组合 在授 权、 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 环 节
均得到 公平 对待 。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本公司 执行 集中 交易 制度 ， 确保不 同投 资组 合在 买卖 同一证 券时 ，
按照时 间优 先、 比例 分配 的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 活动 ，本
公司通 过对 手库 控制 和交 易室询 价机 制， 严格 防范 对手风 险并 检查 价格 公允 性；对 于申 购投 资 行
为，本 公司 遵循 价格 优先 、比例 分配 的原 则， 根据 事前独 立申 报的 价格 和数 量对交 易结 果进 行 公
平分配 。
报告期 内， 通过 对不 同投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较、 对同 向交 易和 反向 交易的 交易 时 机
和交易 价差 监控 分析 ，未 发现整 体公 平交 易执 行出 现异常 的情 况。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的分 析， 未发 现有 可能 导致不 公平 交 易
和利益 输送 的异 常交 易行 为。
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成 交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日 成
交量 的 5% 的 情形 ：无 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2016 年 4 季 度市 场先 扬后 抑， 在 过去 的三 个月 里发 生 了不少 可能 对未 来产 生深 远影响 的事 件，
市场的 波动 开始 加大 。特 朗普当 选美 国总 统为 全球 未来的 政经 走势 带来 了较 大的不 确定 性， 世 界
格局可 能发 生深 刻的 变化 。四季 度债 券市 场的 大跌 也使得 流动 性紧 张一 度加 剧，对 股票 市场 产 生
了较大 的影 响。 在一 系列 的不确 定因 素影 响下 ，我 们认为 只有 优质 的公 司才 能抵御 这种 风险 ， 因
此继续 在估 值合 理， 有持 续成长 性的 公司 上做 了较 大比例 的投 资。
展望 2017 年， 中国 经济 乃 至全球 经济 面临 的不 确定 性依然 很大 。 全 球货 币宽 松周期 可能 的终上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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结会对 目前 的金 融体 系带 来很大 程度 的影 响， 中国 政府对 经济 增速 的下 行可 接受程 度也 在逐 渐 增
加， 毕竟 增长 质量 比增 长 速度更 为重 要 。 从 大类 资 产配置 的角 度看 ， 经历 过 2016 年 下跌 ， A 股的
吸引力 正在 逐渐 上升 。 结 合 A 股 市场 的估 值， 市场 的系统 性风 险相 对较 小 ， 虽然市 场大 幅上 涨的
基础并 不扎 实， 但结 构性 的机会 仍会 存在 ，在 风险 偏好大 幅下 行的 情况 下， 估值合 理的 优质 公 司
更容易 获得 市场 的青 睐。
从更长 期看 ，新 兴产 业的 崛起将 成为 中国 未来 10-20 年经 济增 长的 最大 动力 ，证券 市场 最大
的投资 机会 也将 来源 于此 。我们 将充 分深 入研 究， 寻找新 兴产 业中 长期 成长 的公司 ，力 争为 基 金
持有人 创造 持续 稳定 收益 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为-6.11%, 本基 金 H 类 基金 份额 净值增 长 率为-6.20%，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为 1.40% 。
4.5 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
无。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 1,062,799,492.81 90.40
其中： 股票 1,062,799,492.81 90.40
2 固定收 益投 资 643,144.32 0.05
其中： 债券 643,144.32 0.05
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融 - - 上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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资产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 110,867,854.43 9.43
7 其他各 项资 产 1,376,650.03 0.12
8 合计 1,175,687,141.59 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
12,573,777.92 1.09
B 采矿业
66,180,482.03
5.74
C 制造业
905,786,833.50 78.56
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
37,917.66 0.00
E 建筑业
24,199,057.23 2.10
F 批发和 零售 业
48,621,055.00 4.22
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,219,588.16 0.11
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
241,692.20 0.02
J 金融业
106,780.00 0.01
K 房地产 业
916,632.75 0.08
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
2,915,676.36 0.25
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
1,062,799,492.81 92.18
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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值比例( ％)
1 300115 长盈精 密 4,301,369 112,093,676.14 9.72
2 002456 欧菲光 3,132,113 107,368,833.64 9.31
3 300136 信维通 信 3,288,401 93,719,428.50 8.13
4 002411 必康股 份 3,391,413 91,737,721.65 7.96
5 002450 康得新 3,259,071 62,280,846.81 5.40
6 300340 科恒股 份 1,157,161 61,456,820.71 5.33
7 603808 歌力思 1,736,575 55,726,691.75 4.83
8 600104 上汽集 团 1,610,766 37,772,462.70 3.28
9 300145 中金环 境 1,342,227 35,032,124.70 3.04
10 300073 当升科 技 800,844 34,492,351.08 2.99
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 643,144.32 0.06
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 643,144.32 0.06
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比 例 （％ ）
1 128009 歌尔转 债 5,317 643,144.32 0.06
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细 上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行 主 体本期 没有出 现被 监管 部 门立案 调查， 或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 1,225,388.86
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 27,646.67
5 应收申 购款 123,614.50
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,376,650.03
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细 上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 128009 歌尔转 债 643,144.32 0.06
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目
上投摩 根新 兴动 力混 合
A 类
上投摩 根新 兴动 力混 合
H 类
本报告 期期 初基 金份 额总 额 837,349,496.27 189,638.74
报告期 基金 总申 购份 额 56,254,260.44 158,173.33
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 337,698,102.72 -
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 555,905,653.99 347,812.07
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况
单位： 份
项目
上投摩 根新 兴动 力混 合A
类
上投摩 根新 兴动 力混 合H
类
报 告 期期 初 管理 人持 有的本 基
金份额
1,075,259.57 -
报告期 期间 买入/ 申购 总份 额
- -
报告期 期间 卖出/ 赎回 总份 额
- -
报 告 期期 末 管理 人持 有的本 基
1,075,259.57 - 上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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金份额
报 告 期期 末 持有 的本 基金份 额
占基金 总份 额比 例（% ）
0.19 -
§ 8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根新兴 动力 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 新兴 动力 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《 上投 摩根 新兴 动力 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4. 《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一七年一月二十 日
