上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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上 投 摩根 卓 越制 造 股票 型 证券 投 资基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年一 月二十 日上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年1 月19 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根卓 越制 造股 票
基金主 代码 001126
交易代 码 001126
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,489,633,214.38 份
投资目 标
通过系 统和 深入 的基 本面 研究， 重点 投资 于制 造业 中具有
竞争力 的优 质上 市公 司， 在严格 控制 风险 的前 提下 ， 力争
实现基 金资 产长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将通 过系 统和 深入 的基本 面研 究， 重点 投资 于制造
业中具 有竞 争力 的优 质上 市公司 ， 在 严格 控制 风险 的前提
下， 力 争实 现基 金资 产长 期 稳定增 值。 本基 金将 不低 于 80%
的非现 金基 金资 产投 资于 国家卓 越制 造相 关行 业。 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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在行业 配置 层面 ， 本 基金 将从行 业生 命周 期、 行业 景气度 、
行业竞 争格 局等 多角 度， 综合评 估各 个行 业的 投资 价值，
对基金 资产 在行 业间 分配 进行安 排。
在 个 股 选 择 层 面 ， 本 基 金 将 主 要 采 用 “ 自下而上 ” 的方
法，在 备选 行业 内部 通过 定量与 定性 相结 合的 分析 方法，
综合分 析上 市公 司的 业绩 质量、 成长 性和 估值 水平 等各方
面信息 ，精 选具 有良 好成 长性、 估值 合理 的个 股。
业绩比 较基 准 申万制 造业 指数 收益 率 × 8 5%+ 上 证国 债指 数收 益率 × 15%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 高于混
合型基 金、 债券 型基 金和 货币市 场基 金， 属于 较高 风险收
益水平 的基 金产 品。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月1 日-2016 年12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -7,141,571.89
2. 本期 利润 -38,647,469.56
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0152
4. 期末 基金 资产 净值 1,709,665,906.00
5. 期末 基金 份额 净值 0.687
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -2.28% 0.78% -0.24% 0.77% -2.04% 0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根卓 越制 造股 票型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2015 年 4 月 14 日 至 2016 年 12 月 31 日)
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年4 月14 日， 图示 时间 段为2015 年4月14 日至2016 年12月31 日。
本基金 建仓 期自2015 年4 月14 日至2015 年10 月13 日， 建仓期 结束 时资 产配 置比 例符合 本基 金
基金合 同规 定。
上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
吴文哲
本基金
基金经
理
2015-04-14 2017-1-16 13 年
吴文哲 先生 ， 自 2001 年 7
月至 2002 年 7 月 在招 商 银
行上海 分行 担任 职员，2004
年 6 月至 2007 年 7 月在华
宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司
担任研 究员 ， 2007 年 7 月至
2014 年 1 月 在交 银施 罗 德
基 金 管 理 有 限 公 司 担 任 高
级研究 员， 自 2014 年 1 月
起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理
有限公 司， 担 任研 究部 副 总
监兼高 级行 业专 家一 职， 自
2015 年 1 月至 2017 年1 月
担 任 上 投 摩 根 成 长 先 锋 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2015 年 4 月至 2017
年1 月同 时担 任上 投摩 根 卓
越 制 造 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
许俊哲
本基金
基金经
理
2015-04-14 - 7 年
许俊哲 先生， 复旦 大学 经 济
学 硕 士,CPA( 中 国 注 册 会 计
师)。2010 年 7 月 加入 上 投
摩根基 金管 理有 限公 司， 曾
先 后 担 任 研 究 员 、 行 业 专
家， 负责 行业 研究 等相 关 工
作。自 2014 年 1 月起 担 任
基金经 理助 理， 协 助基 金 经
理 进 行 产 品 的 模 拟 投 资 组
合等工 作， 自 2015 年 4 月
起 担 任 上 投 摩 根 卓 越 制 造
股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 吴文 哲先 生 、 许 俊哲 先生 为本基 金首 任基 金经 理 ， 其 任职日 期指 本基 金基 金合 同生效 之 日 。
3. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。基 金管理人 遵守了《 证券投 资基金法 》及其他 有关法 律法规、 《 上 投
摩根卓 越制 造股 票型 证券 投资基 金基 金合 同 》 的 规 定。 基金 经理 对个 股和 投 资组合 的比 例遵
循了投 资决 策委 员会 的授 权限制 ，基 金投 资比 例符 合基金 合同 和法 律法 规的 要求。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相
关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场
申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确
保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管
理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证
券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动 ， 本公司通 过对手 库控制和 交易室询 价机制 ，严格防 范对手风 险并检 查价格公 允性 ；
对于申 购投 资行 为 ， 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 ， 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内 ， 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 ， 未 发现 有可 能 导致不 公平
交易和 利益 输送 的异 常交 易行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情形 ： 无。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度 ， 美国 大选 尘埃 落 定， 中国 经济 也露 出些 许 企稳迹 象 ， 大 宗商 品价 格 开始上 涨 ， 境 外上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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市场指数 纷纷创出 年内新 高（甚至 历史新高 ） 。但是 ，国内市 场却是风 格差异 比较明显 ， 四
季度以 来 ， 沪 深300 指 数 表现远 好于 创业 板指 数 。 本基金 仍然 围绕 契约 构建 投资组 合 ， 没 有
过多参 与上 游品 价格 上涨 的主题 投资 ， 同时 组合 仍 然以中 小板 为主 ， 因此 没 有超赢 沪 深 300
指数， 但仍 然跑 赢基 准。
展望2017 年， 我 们抱 有乐 观期待 。 首 先，2016 年 市 场整体 表现 较弱 ， 但 是企 业盈利 已
经逐渐 回升 ，这 种趋 势可 能在 2017 年 继续 ；其 次， 考虑 到 2016 年市 场整 体估 值已经 下降 ，
我们预 期2017 年市 场估 值 和风险 偏好 有望 比 2017 年 改善 ； 最 后 ， 随 着我 党十 八 届六中 全会
的成功 召开 ，改 革预 期可 能在 2017 年 重燃 。综 上， 我们认 为 2017 年的 A 股 市 场值得 期待 。
本基金 将继 续围 绕契 约构 建投资 组合 ， 着重 关注 先 进制造 、 国防 军工 、 医 药 等领域 的优 质个
股，耐 心持 有， 争取 为投 资者获 得良 好回 报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-2.28% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-0.24% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 1,521,800,516.43 87.20
其中： 股票 1,521,800,516.43 87.20
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 197,580,595.36 11.32
7 其他各 项资 产 25,874,715.69 1.48
8 合计 1,745,255,827.48 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
11,693,297.40 0.68
B 采矿业
16,917,134.06
0.99
C 制造业
1,286,320,841.50 75.24
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
11,792,660.00 0.69
F 批发和 零售 业
77,316,788.64 4.52
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
41,842,630.00 2.45
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
23,726,844.96 1.39
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
51,128,997.15 2.99
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
1,061,322.72 0.06
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
1,521,800,516.43 89.01
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300145 中金环 境 6,303,958 164,533,303.80 9.62
2 600056 中国医 药 4,988,738 94,935,684.14 5.55
3 002462 嘉事堂 1,770,073 77,316,788.64 4.52
4 600529 山东药 玻 3,536,033 75,176,061.58 4.40
5 002332 仙琚制 药 5,700,338 73,363,350.06 4.29
6 002444 巨星科 技 3,809,849 59,433,644.40 3.48
7 002353 杰瑞股 份 2,541,101 51,584,350.30 3.02
8 300012 华测检 测 4,426,753 51,128,997.15 2.99
9 002013 中航机 电 2,641,893 48,320,222.97 2.83
10 300115 长盈精 密 1,707,640 44,501,098.40 2.60
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称 持仓量 合约市 值( 元) 公允价 值变 风险说 明 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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动(元)
IC1701 IC1701 40.00 49,737,600.00 75,640.00 -
IC1702 IC1702 12.00 14,731,200.00 15,200.00 -
IF1701 IF1701 10.00 -9,876,000.00 -17,450.67 -
公允价 值变 动总 额合 计( 元) 73,389.33
股指期 货投 资 本 期收 益( 元)
-1,513,189.
33
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动(元) -
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 根据 风险 管理 的原 则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期
保值主 要采 用流 动性 好 、 交易活 跃的 期货 合约 。 本 基金在 进行 股指 期货 投资 时， 通过 对证 券
市场和 期货 市场 运行 趋势 的研究 ，并 结合 股指 期货 的定价 模型 寻求 其合 理的 估值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 股票中 没有在 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 15,505,734.45
2 应收证 券清 算款 10,294,498.84
3 应收股 利 -
4 应收利 息 51,539.94
5 应收申 购款 22,942.46
6 其他应 收款 - 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,874,715.69
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 002462 嘉事堂 77,316,788.64 4.52 筹划重 大事 项
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,600,616,527.76
报告期 基金 总申 购份 额 13,886,458.53
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 124,869,771.91
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,489,633,214.38
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根卓越 制造 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 上投 摩根 卓 越制造 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3. 《 上投 摩根 上投 摩根 卓 越制造 股票 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
4. 《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年一 月二 十日
