万 家 鑫 安 纯债 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
万家鑫安 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2017 年1 月18 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 数据 未经 审计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家鑫 安
基金主 代码 003329
交易代 码 003329
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 15,168,776,060.70 份
投资目 标
在谨慎 投资 的前 提下 ， 本 基金力 争获 取高 于业 绩
比较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观
市场主 体的 基础 上， 采取 积极主 动地 投资 管理 策
略， 通 过定 性与 定量 分析 ， 对利 率变 化趋 势、 债
券收益 率曲 线移 动方 向、 信用利 差等 影响 债券 价
格的因 素进 行评 估， 对不 同投资 品种 运用 不同 的
投资策 略， 并 充分 利用 市 场的非 有效 性， 把 握各
类套利 的机 会。 在 信用 风 险可控 的前 提下， 寻求
组合流 动性 与收 益的 最佳 配比， 力求 持续 取得 达
到或超 过业 绩比 较基 准的 收益。
业绩比 较基 准
中债综 合指 数（ 总财 富） 收益率 ×90%+1 年期 定
期存款 利率 （税 后） ×10 % 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 低
于股票 基金 、 混 合基 金， 高于货 币市 场基 金， 属
于中低 风险/收 益的 产品 。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司 万家鑫安 2016 年第 4 季度报告
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基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 万家鑫 安 A 万家鑫 安 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003329 003330
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 15,168,770,910.70 份 5,150.00 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
万家鑫 安 A 万家鑫 安 C
1． 本 期已 实现 收益 56,314,444.49 33.86
2．本 期利 润 -7,643,929.92 0.79
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0008 0.0001
4．期 末基 金资 产净 值 15,194,374,632.20 5,155.53
5．期 末基 金份 额净 值 1.0017 1.0011
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
万家鑫安 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.04% 0.04% -1.29% 0.13% 1.33% -0.09%
万家鑫安 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.01% 0.04% -1.29% 0.13% 1.28% -0.09%
万家鑫安 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
万家鑫安 2016 年第 4 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
柳发超
本 基 金
基 金 经
理、 万 家
恒瑞 18
个 月 定
期 开 放
债 券 型
基金、 万
家 鑫 璟
纯 债 债
券 型 证
券 投 资
基金、 万
家 年 年
2016 年10
月28 日
- 3 年
柳发超，CFA ， 上 海 财 经 大
学 硕 士 。2014 年 3 月至
2016 年 7 月 任国 海富 兰 克
林基金管理有限公司债券
研究员、基金经理助理，
2016 年 加 入 万 家 基 金 管 理
有限公 司。 万家鑫安 2016 年第 4 季度报告
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恒 祥 定
期 开 放
债 券 型
证 券 投
资基金 、
万 家 瑞
旭 灵 活
配 置 混
合 型 证
券 投 资
基金、 万
家 家 享
纯 债 债
券 型 证
券 投 资
基金、 万
家 年 年
恒 荣 定
期 开 放
债 券 型
证 券 投
资基金 、
万 家 鑫
通 纯 债
债 券 型
证 券 投
资基金 、
万 家 鑫
稳 纯 债
债 券 型
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理。
唐俊杰
本 基 金
基 金 经
理、 万 家
货 币 基
金 基 金
经理、 万
家 稳 健
增 利 债
券 基 金
基金、 万
家 恒 利
2016 年9
月18 日
- 6 年
硕 士 学 位, 曾 任 金 元 证 券 股
份有限 公司 投资 经理。2011
年9 月加 入万 家基 金管 理 有
限公司， 现任 固定 收益 部 总
监。 万家鑫安 2016 年第 4 季度报告
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债 券 基
金、 万 家
颐 达 保
本 混 合
型 证 券
投 资 基
金、 万 家
颐 和 保
本 混 合
型 证 券
投 资 基
金、 万 家
鑫 璟 纯
债 债 券
型基金 、
万 家 家
享 纯 债
债 券 型
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则万家鑫安 2016 年第 4 季度报告
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对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析
2016 年四 季度 ， 受 货币 政 策出现 明显 转向 ， 资 金面 一度极 度紧 张， 人民 币贬 值预期 大幅 攀升
等因素 影响 ，债 券市 场行 情呈现 出小 幅上 涨后 快速 大幅下 跌走 势。 本基 金在 四季度 操作 上， 由于
对债券 行情 保持 相对 谨慎 看法， 维持 相对 偏低 的债 券仓位 ，在 大跌 行情 中较 好地控 制了 净值 的回
撤，基 金波 动较 小。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 万家 鑫安A 份额净 值 为1.0017 元,本 报告期 份额 净值 增长 率 为0.04%, 业绩 比
较基准 收益 率--1.29%; 万 家稳健 增利 债 券 C 份 额净 值为 1.0011 元, 本报 告期 份额净 值增 长率 为
-0.01%, 业 绩比 较基 准收 益 率-1.29% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
15,327,243,000.00 97.64
其中： 债券
15,138,744,000.00 96.44
资产支 持证 券 188,499,000.00 1.20
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
230,850,866.28 1.47 万家鑫安 2016 年第 4 季度报告
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其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,198,953.19 0.05
8 其他资 产
132,074,771.10 0.84
9 合计
15,698,367,590.57
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 761,309,000.00 5.01
其中： 政策 性金 融债 761,309,000.00 5.01
4 企业债 券 623,972,000.00 4.11
5 企业短 期融 资券 1,348,625,000.00 8.88
6 中期票 据 49,902,000.00 0.33
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 12,354,936,000.00 81.31
9 其他 - -
10 合计 15,138,744,000.00 99.63
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111621077
16 渤海 银行
CD077
9,000,000 885,870,000.00 5.83
2 111615260
16 民生
CD260
8,800,000 864,688,000.00 5.69
3 111616234
16 上海 银行
CD234
6,400,000 616,128,000.00 4.05
4 111610439
16 兴业
CD439
5,000,000 492,250,000.00 3.24
5 111609361 16 浦发 5,000,000 491,300,000.00 3.23 万家鑫安 2016 年第 4 季度报告
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CD361
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1689273 16 华驭 5A 1,900,000 188,499,000.00 1.24
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同， 本基 金暂 不可投 资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告 期内,本 基金 投资 的 前十名 证券 的发 行主 体不 存在被 监管 部门 立案 调查 的,在 报告 编制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.10.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 40,136.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 132,034,634.80
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 132,074,771.10
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家鑫 安 A 万家鑫 安 C
报告期 期初 基金 份额 总额 3,197,900,612.79 6,500.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,970,870,297.91 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - 1,350.00
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 15,168,770,910.70 5,150.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告 期内 基金 管理 人 未发生 运用 固有 资金 申赎 及买卖 本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 鑫安 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家鑫 安纯 债债 券型 证 券投资 基 金2016 年第 4 季 度报告 原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com 万家鑫安 2016 年第 4 季度报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
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2017 年1 月20 日
