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万家瑞丰A(001488)

万家瑞丰:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
万 家 瑞 丰 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 万家基金管 理有限公司 
基金托 管人: 上海银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 1 月20 日 
 
 
 万家瑞丰灵活配置 2016 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 01 月 18 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、 误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的招 募说 明书 。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 万家瑞 丰灵 活配 置 基金主 代码 001488 交易代 码 001488 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 6 月 19 日 报告期 末基 金份 额总 额 507,017,105.82 份 投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下, 通过 积极 主 动的资 产配 置, 力争 获得 超越业 绩比 较基 准的 收 益。 投资策 略 基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场主 体的 基础 上, 采取 积极主 动的 投资 管理 策 略, 通 过定 性与 定量 分析 , 对利 率变 化趋 势、 债 券收益 率曲 线移 动方 向、 信用利 差等 影响 固定 收 益投资 品价 格的 因素 进行 评估, 对不 同投 资品 种 运用不 同的 投资 策略 , 并 充分利 用市 场的 非有 效 性, 把握 各类 套利 的机 会 。 在信用 风险 可控 的前 提下, 寻 求组 合流 动性 与 收益的 最佳 配比, 力求 持续取 得达 到或 超过 业绩 比较基 准的 收益 。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50% +中证 全债 指数 收益 率 *50% 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 , 风 险高于 货币 市场 基金 和 债券型 基金 但低 于股 票型 基金, 属于 中高 风险 、 中高预 期收 益的 证券 投资 基金。 基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司 万家瑞丰灵活配置 2016 年第 4 季度报告 第 3 页 共 12 页


基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 万家瑞 丰 A 万家瑞 丰 C 下属分 级基 金的 交易 代码 001488 001489 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 278,487,793.11 份 228,529,312.71 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 10 月1 日 - 2016 年 12 月31 日 ) 万家瑞 丰 A 万家瑞 丰 C 1. 本 期已 实现 收益 2,428,676.34 1,956,843.04 2.本 期利 润 173,221.93 323,218.61 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0007 0.0014 4.期 末基 金资 产净 值 300,239,697.90 240,021,155.04 5.期 末基 金份 额净 值 1.0781 1.0503 注:1 、上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用, 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所 列数字 。 2、上 表中 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 万家瑞丰 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.21% 0.10% 0.00% 0.39% 0.21% -0.29% 万家瑞丰 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.13% 0.10% 0.00% 0.39% 0.13% -0.29%


万家瑞丰灵活配置 2016 年第 4 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 万家瑞丰灵活配置 2016 年第 4 季度报告 第 5 页 共 12 页


注:本 基金 于2015 年6 月 18 日成 立,根 据基 金合 同规定,基 金合 同生 效后 六 个月内 为建 仓期, 建 仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合法 律法 规和 基金 合同要 求。 报告 期末 各项 资产配 置比 例符 合法 律法规 和基 金合 同要 求。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓 名 职务 任本基 金的 基金 经 理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 高 翰 昆 本 基 金基 金经 理, 万家 新利 灵 活 配 置混 合型 证券 投资 基金 、 万 家 双引 擎灵 活配 置混 合型 证 券 投 资基 金、 万家 现金 宝货 币 型 证 券投 资基 金、 万家 双利 债 券 型 证券 投资 基金 、万 家增 强 收 益 债券 型证 券投 资基 金、 万 家 瑞 益灵 活配 置混 合型 证券 投 资 基 金、 万家 瑞和 灵活 配置 混 合 型 证券 投资 基金 、万 家颐 达 保 本 混合 型证 券投 资基 金、 万 2015 年 6 月 19 日 - 7 年 基金经理 ,英 国诺 丁 汉 大 学 硕 士 。 2009 年7 月加 入万 家基金管 理有 限公 司,历任 研究 部助 理、交易 员、 交易 部总监助 理、 交易 部副总 监。 万家瑞丰灵活配置 2016 年第 4 季度报告 第 6 页 共 12 页


家 颐 和保 本混 合型 证券 投资 基 金 、 万家 瑞旭 灵活 配置 混合 型 证 券 投资 基金 、万 家瑞 盈灵 活 配 置 混合 型证 券投 资基 金、 万 家 瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券 投 资 基 金、 万家 瑞富 灵活 配置 混 合 型 证券 投资 基金 和 万 家瑞 隆 灵 活 配置 混合 型证 券投 资基 金 基金经 理。 注: 1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原 则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基 金持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平 交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和 交易执 行等 投资 管理 活动 的各 个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益 输送的 异常 交易 发生 。


公司 制订 了明 确的 投资 授权制 度, 并建 立了 统一 的 投资管 理平 台, 确保 不同 投 资组合 获得 公 平的投 资决 策机 会。 实行 集中交 易制 度, 对于 交易 所 公开竞 价交 易, 执行 交易 系 统中的 公平 交易 程 序; 对 于债 券一 级市 场申 购 、非公 开发 行股 票申 购等 非集中 竞价 交易,按 照价 格 优先、 比例 分配 的 原则对 交易 结果 进行 分配; 对于银 行间 交易,按 照时 间 优先、 价格 优先 的原 则公 平公正 的进 行询 价 并完成 交易 。 为保 证公 平 交易原 则的 实现,通 过制 度 规范 、 流 程审 批、 系统 风 控参数 设置 等进 行事 前控制,通 过对 投资 交易 系 统的实 时监 控进 行事 中控 制,通 过对 异常 交易 的监 控 和分析 实现 事后 控 制。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。 本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边万家瑞丰灵活配置 2016 年第 4 季度报告 第 7 页 共 12 页


交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 四季度 ,经 济基 本面 波澜 不惊经 济下 行风 险下 降,ppi 同 比数 据连 续回 升预 示 企业盈 利环 境 得到改 善 。 上 海出 台最 严 地产调 控政 策 , 显 示地 产 防泡沫 的决 心较 大 。 特 朗 普意外 当选 美国 总统 , 美债收 益率 持 续 走强 ,人 民币对 美元 汇率 亦出 现大 幅贬值 资本 外流 压力 加大 。在此 背景 下, 股债 两市都 呈现 出了 冲高 回落 的走势 。其 中债 券市 场更 是受到 年末 效应 ,央 行收 缩流动 性, 银 行 mpa 考核压 力, 本身 已处 于高 位以及 市场 爆发 交易 对手 风险等 多因 素叠 加 在 12 月 出现暴 跌。 而股 市则 在国庆 长假 后出 现一 轮上 涨,PPP 、 一 带一 路、 券商 银行等 大盘 蓝筹 股先 后发 力带领 上证 指数 创 出 1 月底 以来 的反 弹新 高, 但到 了 12 月受 到流 动性 及 汇率压 力等 多重 因素 制约 下整体 出现 了回 调, 其中创 业板 整体 表现 更弱 破位下 跌。 本基金 自三 季度 起就 降低 了债券 持仓 久期 并主 动去 杠杆做 好防 御准 备, 本轮 债市大 调整 中规 避了大 部分 下跌 。权 益配 置上控 制仓 位积 极参 与一 带一 路 ppp 等交 易机 会并 战略性 超配 大金 融, 同时积 极参 与新 股发 行。 整个四 季度 本基 金在 努力 控制回 撤的 同时 获取 了较 可观的 收益 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 万家 瑞丰A 份额净 值 为1.0781 元,本 报告期 份额 净值 增长 率 为0.21%, 业绩 比 较基准 收益 率0.00%; 万家 瑞丰C 份 额净 值为1.0503 元,本 报告 期份 额净 值增 长 率为0.13%, 业绩 比 较基准 收益 率0.00% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资 产净值 低于 五千 万元 情况 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 56,501,657.36 8.70 其中: 股票


56,501,657.36 8.70 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


526,475,771.80 81.09 其中: 债券


526,475,771.80 81.09 资产支 持证 券 - - 万家瑞丰灵活配置 2016 年第 4 季度报告 第 8 页 共 12 页


4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


59,400,209.10 9.15 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


932,654.51 0.14 8 其他资 产


5,962,120.69 0.92 9 合计





649,272,413.46





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 138,889.92 0.03 B 采矿业 4,912,101.16 0.91 C 制造业 24,636,441.11 4.56 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 2,370,942.00 0.44 E 建筑业 571,449.41 0.11 F 批发和 零售 业 394,283.98 0.07 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 2,760,294.95 0.51 J 金融业 20,030,844.61 3.71 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 79,716.00 0.01 M 科学研 究和 技术 服务 业 218,619.35 0.04 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 388,074.87 0.07 S 综合 - - 合计 56,501,657.36 10.46


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 投资 组合 。 万家瑞丰灵活配置 2016 年第 4 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601318 中国平 安 200,402 7,100,242.86 1.31 2 600036 招商银 行 355,700 6,260,320.00 1.16 3 002155 湖南黄 金 371,500 4,253,675.00 0.79 4 601727 上海电 气 469,100 3,949,822.00 0.73 5 601766 中国中 车 400,000 3,908,000.00 0.72 6 002103 广博股 份 194,300 3,367,219.00 0.62 7 000166 申万宏 源 513,600 3,210,000.00 0.59 8 000001 平安银 行 294,100 2,676,310.00 0.50 9 000538 云南白 药 32,500 2,474,875.00 0.46 10 600021 上海电 力 195,300 2,370,942.00 0.44


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 5,262,500.00 0.97 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 54,990,000.00 10.18 其中: 政策 性金 融债 54,990,000.00 10.18 4 企业债 券 8,343,766.80 1.54 5 企业短 期融 资券 328,852,000.00 60.87 6 中期票 据 60,876,000.00 11.27 7 可转债 (可 交换 债) 197,505.00 0.04 8 同业存 单 67,954,000.00 12.58 9 其他 - - 10 合计 526,475,771.80 97.45


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 011698058 16 巨石 SCP002 400,000 39,960,000.00 7.40 2 011698177 16 桑德 SCP005 400,000 39,940,000.00 7.39 3 011698175 16 桂 铁投 SCP001 400,000 39,936,000.00 7.39 4 041658038 16 津 铁路 CP001 400,000 39,836,000.00 7.37 5 041651032 16 桂 投资 400,000 39,828,000.00 7.37 万家瑞丰灵活配置 2016 年第 4 季度报告 第 10 页 共 12 页


CP002


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据基 金合 同, 本基 金暂 不可投 资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本报告 期内,本 基金 投资 的 前十名 证券 的发 行主 体不 存在被 监管 部门 立案 调查 的,在 报告 编制 日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 46,714.42 2 应收证 券清 算款 199,733.34 3 应收股 利 - 4 应收利 息 5,712,778.89 5 应收申 购款 2,894.04 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,962,120.69 万家瑞丰灵活配置 2016 年第 4 季度报告 第 11 页 共 12 页





5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分 的公允 价值 (元) 占基金 资 产净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 601727 上海电 气 3,949,822.00 0.73 重大事 项停 牌 2 000166 申万宏 源 3,210,000.00 0.59 重大事 项停 牌 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 万家瑞 丰 A 万家瑞 丰 C 报告期 期初 基金 份额 总额 184,061,515.27 228,966,063.03 报告期 期间 基金 总申 购份 额 96,150,458.49 589,214.17 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,724,180.65 1,025,964.49 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 278,487,793.11 228,529,312.71


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。 2 、《 万家 瑞丰 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》。 3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。 4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公 告。 5 、万 家瑞 丰灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金2016 年 第 四季度 报告 原文 。 万家瑞丰灵活配置 2016 年第 4 季度报告 第 12 页 共 12 页


6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。 7 、《 万家 瑞丰 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ,并 登载 于基 金管 理人网 站:www.wjasset.com 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。 万家基金管理有限公司 2017 年1 月20 日