万 家 家 享 纯债 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
万家家享 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2017 年1 月18 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日( 基金 合同 生效 日)起至 2016 年12 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家家 享
基金主 代码 519199
交易代 码 519199
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,000,884,529.35 份
投资目 标
在谨慎 投资 的前 提下 ， 本 基金力 争获 取高 于业 绩比 较
基准的 投资 收益 。
投资策 略
基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场
主体的 基础 上， 采取 积极 主动地 投资 管理 策略 ， 通 过
定性与 定量 分析 ， 对 利率 变化趋 势、 债券 收益 率曲 线
移动方 向、 信用 利差 等影 响债券 价格 的因 素进 行评
估， 对 不同 投资 品种 运用 不同的 投资 策略 ， 并 充分 利
用市场 的非 有效 性， 把握 各类套 利的 机会 。 在 信用 风
险可控 的前 提下 ，寻 求组 合流动 性与 收益 的最 佳配
比，力 求持 续取 得达 到或 超过业 绩比 较基 准的 收益 。
业绩比 较基 准
中债企 业债 总指 数收 益率*90%+ 银 行活 期存 款利 率
（税后 ）*10%
风险收 益特 征
本基金 未债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率
低于股 票型 和混 合型 基金 ，高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司 万家家享 2016 年第 4 季度报告
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基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年11 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,590,696.36
2.本期 利润
1,576,084.95
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0016
4.期末 基金 资产 净值 1,002,460,614.30
5.期末 基金 份额 净值 1.0016
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.16% 0.03% -3.90% 0.15% 4.06% -0.12%
万家家享 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1. 本基 金成 立 于2016 年11 月1 日， 截至 本报 告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年；
2. 本 基金 于2016 年11 月 1 日 成立 ， 建 仓期 结束 时 各项资 产配 置比 例符 合法 律法规 和基 金合 同要
求。报 告期 末各 项资 产配 置比例 符合 法律 法规 和基 金合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
唐俊杰
本 基 金 基
金 经 理 ，
万 家 货 币
基 金 万 家
稳 健 增 利
债 券 基 金
基 金 、 万
2016 年11 月
1 日
- 8 年
基金经 理 ， 硕 士。 2008
年7 月至2011 年9 月
在金元证券股份有限
公司固定收益总部从
事固定收益投资研究
工作，担任投资经理
职务。2011 年 9 月加万家家享 2016 年第 4 季度报告
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家 恒 利 债
券 基 金 、
万 家 颐 达
保 本 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 颐 和
保 本 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 安
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 璟
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
入万家基金管理有限
公司, 现 任 固 定 收 益
部总监 。
注:1 、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完万家家享 2016 年第 4 季度报告
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成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 ， 受 货币 政 策出现 明显 转向 ， 资 金面 一度极 度紧 张， 人民 币贬 值预期 大幅 攀升
等因素 影响 ，债 券市 场行 情呈现 出小 幅上 涨后 快速 大幅下 跌走 势。 本基 金在 四季度 操作 上， 由于
对债券 行情 保持 相对 谨慎 看法， 维持 极低 的债 券仓 位，以 逆回 购和 银行 存款 作为最 主要 的投 资方
向，在 大跌 行情 中较 好地 控制了 净值 的回 撤， 基金 净值基 本没 有太 大波 动， 取得了 良好 的投 资收
益。
中短期 看 ， 人 民币 依然 存 在较大 的贬 值压 力 ， 外 汇 占款的 流出 依然 规模 较大 ； 防 范金 融风 险，
有效降 低市 场杠 杆依 然是 央行的 首要 目标 ；而 且通 胀水平 的回 升也 给货 币政 策带来 一定 的压 力。
因此， 货币 政策 中短 期内 预计将 会维 持偏 紧的 态势 ，资金 面阶 段性 偏紧 张的 状态也 将持 续， 资金
成本将 会明 显高 于去 年， 进而对 债券 市场 产生 不利 的影响 。 由 于美 国经 济呈 现出稳 步向 好的 态势 ，
持续加 息预 期不 断升 温。 国内经 济短 期内 相对 平稳 ，但是 中长 期依 然承 压， 尤其是 地产 下行 、能
源成本 以及 融资 成本 大幅 上升带 来的 不利 影响 将会 逐步体 现。 因此 ，短 期内 债券市 场将 会维 持震
荡调整 的态 势， 预计 在一 季度中 后期 利好 的信 号相 对会陆 续出 现， 债券 市场 也将会 迎来 阶段 性的
上涨机 会。
基于以 上的 判断 ，在 资产 安全的 前提 下， 一季 度前 期我们 会继 续维 持适 偏低 的组 合 久期 ，以
短久期 高等 级信 用债 券和 回购、 存款 为主 要投 资方 向，控 制好 信用 风险 和流 动性风 险； 中后 期将
会根据 市场 情况 ，积 极参 与长久 期利 率债 的阶 段性 机会， 以求 获得 较好 的投 资收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 1.0016 元,本 报告 期份额 净值 增长 率 为0.16%, 同期 业绩 比
较基准 增长 率为-3.90% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资万家家享 2016 年第 4 季度报告
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产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
170,387,862.50 16.98
其中： 债券
150,513,862.50 15.00
资产 支持 证券
19,874,000.00 1.98
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
399,893,399.84 39.85
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
430,311,957.91 42.89
8 其他资 产
2,795,651.45 0.28
9 合计
1,003,388,871.70
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 50,440,862.50 5.03
5 企业短 期融 资券 59,789,000.00 5.96
6 中期票 据 40,284,000.00 4.02
7 可转债 （可 交换 债） - - 万家家享 2016 年第 4 季度报告
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8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 150,513,862.50 15.01
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 101559046
15 芜 湖经
开 MTN001
400,000 40,284,000.00 4.02
2 011698916
16 中 山城
投 SCP001
200,000 19,890,000.00 1.98
3 011698923
16 长 春燃
气 SCP001
200,000 19,878,000.00 1.98
4 136854
16 鲁 担保
债
200,000 19,494,000.00 1.94
5 122052 10 石化 02 140,050 14,037,211.50 1.40
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1689247 16 上和 1A2 200,000 19,874,000.00 1.98
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。 万家家享 2016 年第 4 季度报告
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5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 121.56
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,795,529.89
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,795,651.45
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 11 月 1 日 ） 基金 份
额总额
1,000,884,529.35
报告期 期初 基金 份额 总额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
-
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
-
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,000,884,529.35
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。 万家家享 2016 年第 4 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件
2 、《 万家 家享 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程
4 、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值及 其他 临时 公告
5 、万 家家 享纯 债债 券型 证 券投资 基 金2016 年第 4 季 度报告 原文
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万家基金管理有限公司
2017 年1 月20 日
