金鹰元盛债券型发起式证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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金鹰元盛债券型发起式证券投资基金（LOF ）
2016 年第4 季 度 报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 金 鹰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 一 月 二十 日金鹰元盛债券型发起式证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 1 月19 日 复核
了本报告 中 的财务指 标 、净值表 现 和投资组 合 报告等内 容 ，保证复 核 内容不存 在 虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 金鹰元盛债券（LOF ）
基金主代码 162108
交易代码 162108
基金运作方式 契约型
基金合同生效日 2015 年 5 月5 日
报告期末基金份额总额 266,042,331.44 份
投资目标
在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下 ， 通 过 积 极 主 动 的 投 资 管
理， 力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资
回报，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金资产配置采用自上而下的投资视角， 定性分析与定
量分析并用， 结合国内外政治经济环境、 宏观政策、 利率
变化等， 合理确定基金在普通债券、 货币市场工具等资产
类别上的投资比例， 并随着各类资产风险收益特征的相对金鹰元盛债券型发起式证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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变化， 适时动态地调整本基金投资于普通债券、 货币市场
工具等资产的比例与期限结构。
业绩比较基准 中国债券综合财富指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金当中风险较低的
品种， 其长期平均风险与预期收益率低于股票型基金、 混
合型基金、但高于货币市场基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
1.本期已实 现收益 -2,153,352.96
2.本期利润 -9,878,112.27
3.加权平均 基金份额本期利润 -0.0211
4.期末基金 资产净值 289,240,848.62
5.期末基金 份额净值 1.087
注：1 、本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额；
2 、本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3 、所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①- ③ ②- ④ 金鹰元盛债券型发起式证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 -1.90% 0.15% -1.48% 0.15% -0.42% 0.00%
3.2.2自基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
金鹰元盛债券型发起式证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2015 年5 月 5 日至2016 年12 月 31 日)
注：1 、本基 金的基金合同生效日为2013年5 月2 日 ，截至建仓期末本基金的各项投资比例已
符合基金合同的要求。
2 、本基金业 绩比较基准为：中国债券综合财富指数收益率。
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 金鹰元盛债券型发起式证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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任职日期 离任日期
限
刘丽娟
固定收
益部总
监、基
金经理
2016-07-13 - 10
刘丽娟女士， 中南财经政法
大学工商管理硕士。 历任恒
泰证券股份有限公司交易
员， 投资经理， 广州证券股
份有限公司债券投资主办。
2014 年 12 月 加入金鹰基金
管理有限公司， 现任固定收
益部总监、 金鹰货币市场证
券投资基金、 金鹰灵活配置
混合型证券投资基金、 金鹰
元安保本混合型证券投资
基金、 金鹰元丰保本混合型
证券投资基金、 金鹰元祺保
本混合型证券投资基金、 金
鹰元和保本混合型证券投
资基金、 金鹰添益纯债债券
型证券投资基金及金鹰元
盛债券型发起式证券投资
基金（LOF ） 基金经理。
戴骏
基金经
理
2016-10-20 - 6
戴骏先生， 美国密歇根大学
金融工程硕士研究生。 历任
国泰基金管理有限公司基
金经理助理、 东兴证券股份
有限公司债券交易员等职
务， 2016 年7 月加入金鹰基
金管理有限公司， 现任金鹰
元盛债券型发起式证券投
资基金 （LOF ） 、 金鹰保本混
合型证券投资基金及金鹰
持久增利债券型证券投资
基金（LOF ） 基金经理。
注：1 、根据 需要，自2016年10 月20 日 起增聘戴骏为本基金基金经理。该事项已按规定办理
相关手续，并于2016 年10 月20 日在证 监会指定媒体公告。
2 、任职日期 和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
3 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法规及其各项
实施准则、 本基金基金合同等法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用金鹰元盛债券型发起式证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金运作合法合规， 无出现重大违法违规或违反基金合同的行为， 无损害
基金持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 公司严格执行证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公
司内部公平交易制度， 各投资组合按投资管理制度和流程独立 决策， 并在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、 完善的权限管理机制、 有效的交易控制制度， 确保公平
交易的实 施 。同时通 过 投资交易 系 统中的公 平 交易功能 执 行交易， 不 断强化事 后 监控分析，
以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司 管
理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 未 出现同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情 况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年第四季度， 债券 市场大 幅调 整。整 个四 季度， 债券 市场笼 罩在 人民币 贬值 及通
胀上行的 负 面影响之 中 ，银行间 流 动性不断 萎 缩导致银 行 资金面出 现 紧张，在 这 种情况下，
银行通过赎回货币基金及高价发行存单的方式补充资金， 引发了整个市场的负向反馈， 短端
利率不断上行， 同时， 流 动性较好的长端利率债 也大幅调整，10 年国债 一度达到 3.37% 的高
点， 相对低点上行 70bp。 在利率债调整的影响下， 信用债也未能幸免， 各个期限的城投债、
产业债均大幅调整。进入 12 月，在 央行的货币投放后，整个银行间系统流动性问题得到缓
解， 长端国债收益率也顺势下行。 纵观整个四季度，10 年 国债收益率上行 29bp，10 年国开
收益率上行 63 个bp 。
四季度本基金小幅增持了 3 年期左 右的城投债， 但却受到了整体市场下行的系统性风险金鹰元盛债券型发起式证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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影响，组合规模经历了较大波动，整体来看，业绩表现一般。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年12 月 31 日， 基金份额净值 1.087 元， 本报告期份额净值增长率为-1.90% ，
同期业绩比较基准增长率为-1.48% 。组合表现落后基准收益率 0.42% 。
4.5管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
展望 2017 年 一季度，我们认为债券市场仍将呈现震荡的态势。首先，在春节效应的带
动下， 通胀依然会保持较高位置， 引发投资者对市场的担忧。 其次， 在 货币政策层面， 央行
仍将维持 稳 健偏紧的 整 体政策， 可 能将会回 笼 一部分流 动 性，导致 市 场流动性 紧 缩。再次，
新的一年 初 ，换汇额 度 的放开将 有 可能导致 外 汇占款的 进 一步下降 。 在这几方 面 的担忧下，
我们认为节前债券市场将会大概率震荡调整， 但是在春节后， 随着资金面负面因素的缓解以
及对通胀担忧的缓解，整个债券市场可能迎来小幅的回暖。
基于以上判断，本基金在 2017 年一 季度前半段将小幅提升组合久期，同时保证 3 年期
信用债比例，在获得一定稳定票息的同时，博取适当的资本利得。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 354,568,373.41 97.13
其中：债券 354,568,373.41 97.13
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - - 金鹰元盛债券型发起式证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,882,215.41 0.79
7 其他各项资产 7,592,117.08 2.08
8 合计 365,042,705.90 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 报告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.2.2 报告 期 末 按 行业 分 类 的 沪港 通 投 资 股票 投 资 组 合
本基金本报告期未持有股票投资。
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 15,949,800.00 5.51
2 央行票据 - -
3 金融债券 76,936,000.00 26.60
其中：政策性金融债 76,936,000.00 26.60
4 企业债券 179,627,560.90 62.10
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 62,100,000.00 21.47
7 可转债（可交换债） 19,955,012.51 6.90
8 同业存单 - - 金鹰元盛债券型发起式证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 354,568,373.41 122.59
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 160210 16 国开 10 800,000.00 76,936,000.00 26.60
2 112483 16 宝新 01 400,000.00 39,700,000.00 13.73
3 112171 12 久联债 250,300.00 25,595,678.00 8.85
4 101460025
14 潍坊滨
投 MTN001
200,000.00 21,230,000.00 7.34
5 1480493
14 泸纳国
资债
200,000.00 21,006,000.00 7.26
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 本 基 金 投 资 的前 十 名 证 券的 发 行 主 体本 期 未 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 ，金鹰元盛债券型发起式证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各 项 资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 11,973.25
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,579,733.83
5 应收申购款 410.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,592,117.08
5.11.4报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 128009 歌尔转债 1,330,560.00 0.46
2 123001 蓝标转债 1,432,906.51 0.50
3 113009 广汽转债 4,180,320.00 1.45
4 110035 白云转债 2,788,898.40 0.96
5 110032 三一转债 2,099,880.00 0.73
5.11.5报 告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投 资组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 金鹰元盛债券型发起式证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 484,643,005.98
报告期基金总申购份额 81,217,913.69
减：报告期基金总赎回份额 299,818,588.23
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 266,042,331.44
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
无
7.2 基金管理人运用固 有资金 投 资本 基 金 交 易明 细
无
§8
报 告期 末 发 起 式基 金 发 起 资金 持 有 份 额情 况
项目
持有份额
总数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额
总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有资金 - -
5,468,13
1.34
1.18% 3 年
基金管理人高级管理人
员
- -
4,040,67
7.25
0.87% 3 年
基金经理等人员
104,681.
69
0.04%
219,838.
60
0.05% 3 年
基金管理人股东 - -
4,187,26
7.57
0.90% 3 年
其他 - -
8,237,65
4.70
1.78% 3 年
合计
104,681.
69
0.04%
22,153,5
69.46
4.77% - 金鹰元盛债券型发起式证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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注：本基金发起人的三年封闭期限已经届满。
§9
影 响投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息
无
§10
备 查文 件 目 录
10.1 备 查文 件 目 录
1 、中国证监 会批准金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金发行及募集的文件。
2 、 《金鹰元 盛分级债券型发起式证券投资基金基金合同》 。
3 、 《金鹰元 盛分级债券型发起式证券投资基金托管协议》 。
4 、金鹰基金 管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照。
6 、本报告 期 内在中 国证 监会指 定报 纸上公 开披 露的基 金份 额净值 、季 度报告 、半 年度
报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
10.2 存 放地 点
广东省广州市天河区珠江东路 28 号 越秀金融大厦 30 层
10.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理人网站查阅，
本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者 对本 报告书 如有 疑问， 可咨 询本基 金管 理人客 户 服 务中心 ，客 户服务 中心 电话：
4006-135-888 或020-83936180。
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金 鹰 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 七 年一 月 二 十 日
