金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）
2016 年第4 季 度 报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 金 鹰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 交 通 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 一 月 二十 日金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017 年 1 月19 日复核了 本
报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 金鹰量化精选股票（LOF ）
场内简称 金鹰量化
基金主代码 162107
交易代码 162107
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 8 月25 日
报告期末基金份额总额 16,890,846.57 份
投资目标
本基金运用多种量化模型方法， 精选股票进行投资， 力争
有效控制风险的基础上，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金主要采用多种量化模型进行股票的选择。 基于模型
结果， 基金管理人结合市场环境和股票特性， 精选个股构
建投资组合，以追求超越业绩比较基准表现的业绩水平。
本 基 金 采 用 的 量 化 投 资 策 略 主 要 有 ： （1 ） 多 因 子 选 股 模金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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型（2 ） 事 件 驱 动 模 型 （3 ） 行 业 轮 动 模 型 （4 ） 评 级 反 转
策略
本 基 金 投 资 于 股 票 的 资 产 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
80%-95% ， 货 币 市 场 工 具 、 现 金 、 权 证 、 资 产 支 持 证 券 以
及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具
占基金资产净值的 5%～20% ，其中， 现金或到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%， 权 证投资的比
例范围占基金资产净值的 0%～3%。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率 ×80% ＋中证全 债指数收益率 ×20%
风险收益特征
本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 较 高 预 期 收
益、 较高预期风险的品种， 其预期风险收益水平高于混合
型基金、债券型基金及货币市场基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
注： 根据《关于准予金鹰中证500 指数分级证券投资基金变更注册的批复》[证
监许可(2016)984号]， 本基金以通讯方式召开本基金的基金份额持有人大会。 根
据持有人大会决议公告，自金鹰中证500指数分级证券投资基金基金份额转换基
准日的次日起，即2016年8月25 日， 《金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF）
基金合同》生效， 《金鹰中证500 指数分级证券投资基金基金合同》同时失效。
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
1.本期已实 现收益 1,092,394.52
2.本期利润 568,961.44
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0330 金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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4.期末基金 资产净值 17,237,386.11
5.期末基金 份额净值 1.0205
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 2.69% 1.01% 1.05% 0.58% 1.64% 0.43%
3.2.2自基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2016 年8 月 25 日至 2016 年 12 月31 日)
金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
黄艳芳
基金经
理
2016-08-25 - 10
黄艳芳女士， 清华大学硕士
研究生。 历任天相投资顾问
有限公司分析师， 中航证券
资产管理分公司投资主办，
量化投资负责人， 广州证券
股份有限公司资产管理部
投资主办。 2015 年 5 月加 入
金鹰基金管理有限公司， 任
指数及量化投资部数量策
略研究员， 现任金鹰量化精
选股票型证券投资基金
（LOF ） 、 金鹰 持久增利债券
型证券投资基金 （LOF ） 、 金
鹰多元策略灵活配置混合
型证券投资基金、 金鹰添富
纯债债券型证券投资基金、
金鹰鑫益灵活配置混合型
证券投资基金及金鹰添裕
纯债债券型证券投资基金
基金经理。
注：1 、任职 日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2 、证券从业 的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法规及其各项
实施准则， 严格遵守本基金基金合同等法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金运作合法合规， 无出现重大违法违规或违反基金合同的行为， 无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明 金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 公司严格执行证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公
司内部公平交易制度， 各投资组合按投资管理制度和流程独立决策， 并在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、 完善的权限管理机制、 有效的交易控制制度， 确保公平
交易的实 施 。同时通 过 投资交易 系 统中的公 平 交易功能 执 行交易， 不 断强化事 后 监控分析，
以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司 管
理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 未出现同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情 况 。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年四季 度上证指数上涨 3.29% ， 沪深 300 指 数上涨 1.75% ，深成指数下跌 3.69% ，
中证 500 指 数下跌 1.02% ，中小板创业板分别下跌 4.59% 和8.74% 。市场 整体分化严重。
在报告 期内 ，本基 金运 用量化 策略 进行投 资， 主要选 择市 场相对 低估 并且偏 成长 个股，
投资组合相对分散。 基金在报告期基本保持了 90% 以上仓位 运作， 主要通过换股来获取超额
收益。 基金在四季度上半段时间表现较好， 获得了超越市场的收益， 下半段时间由于市场风
格偏向大盘蓝筹，跟基金投资风格差异较大，故下半段表现不如大盘指数。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 12 月 31 日，基金单位份额净值为 1.0205 元 ，本报告期份额净值增长率
2.69% ，同 期业绩比较基准增长率为 1.05% ，较 业绩基准跑赢 1.64 % 。
4.5管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
四季度由于流动性压力和信用危机导致债券市场大幅调整， 对金融市场微观资金结构有
一定的影响； 经济基本面仍然在修复过程中， 短期内可能看不到根本性的改善， 但是， 投资
者对于中期经济增长的预期已明显下修；经过 12 月的调整以 及监管政策调控的双重挤压，金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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市场估值不断下沉， 但同时风险偏好重回较低阶段。 短期市场的不确定性依然较高， 构成短
期反弹的压制因素， 市场仍需时间震荡磨底。 但是整体看成长股风险已经释放一部分， 市场
的收益风险比在提升， 我们预计 1 季 度市场将震荡探底回升， 在市场震荡过程 中将采取相对
积极的策略，逢低提高投资组合的弹性，以期在市场反弹过程中获取较好的收益。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
报告期内， 本基金资产净值发生过已连续超过 60 个工作日低于 5000 万元 的情形， 本 基
金管理人已按法规要求向证监会报送解决方案。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 16,007,084.40 90.49
其中：股票 16,007,084.40 90.49
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,575,622.14 8.91
7 其他各项资产 106,640.69 0.60
8 合计 17,689,347.23 100.00
注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算 款 、 其 他 应 收 款 、 应 收 申 购 款 。
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5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 报告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
628,620.00 3.65
B 采矿业
15,000.00
0.09
C 制造业
9,373,934.40 54.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
18,819.00 0.11
E 建筑业
3,131,202.00 18.17
F 批发和零售业
813,660.00 4.72
G 交通运输、仓储和邮政业
443,232.00 2.57
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
444,053.00 2.58
J 金融业
702,974.00 4.08
K 房地产业
199,000.00 1.15
L 租赁和商务服务业
47,520.00 0.28
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
189,070.00 1.10
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
16,007,084.40 92.86
5.2.2 报告 期 末 按 行业 分 类 的 沪港 通 投 资 股票 投 资 组 合
本基金本报告期内未通过沪港通投资股票。
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 000429 粤高速Ａ 64,800 443,232.00 2.57
2 002323 雅百特 29,000 439,060.00 2.55 金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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3 002504 弘高创意 55,200 436,632.00 2.53
4 002088 鲁阳节能 22,200 431,790.00 2.50
5 300474 景嘉微 8,000 430,960.00 2.50
6 300117 嘉寓股份 65,000 430,950.00 2.50
7 002752 昇兴股份 24,800 428,296.00 2.48
8 002641 永高股份 50,600 425,546.00 2.47
9 002043 兔 宝 宝 36,400 421,148.00 2.44
10 000546 金圆股份 37,200 421,104.00 2.44
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期内未投资债券。
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期内未投资债券。
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期内未投资权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
5.9.1 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
无。 金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
5.10.1 本期 国 债 期 货投 资 政 策
无。
5.10.2 报告 期 末 本 基金 投 资 的 国债 期 货 持 仓和 损 益 明 细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 本基金期末持有的前十大重仓股之一嘉寓股份 （代码：300117） ， 由于财
务会计报告违规和未及时披露信息，被中国证监会警示、对公司罚款 60 万元 。
该事项已于2016 年12 月30 日在指定媒体公开披露。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各 项 资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 12,222.10
2 应收证券清算款 86,647.53
3 应收股利 -
4 应收利息 654.75
5 应收申购款 7,116.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 106,640.69
5.11.4报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报 告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
无。
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5.11.6投 资组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 18,724,159.01
报告期基金总申购份额 3,473,350.60
减：报告期基金总赎回份额 5,306,663.04
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 16,890,846.57
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
无
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
无
§8
影 响投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息
无。
§9
备 查文 件 目 录
9.1 备 查 文件 目 录
1 、中国证监 会批准金鹰量化精选股票型证券投资基金发行及募集的文件。
2 、 《金鹰量 化精选股票型证券投资基金基金合同》 。
3 、 《金鹰量 化精选股票型证券投资基金托管协议》 。
4 、金鹰基金 管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 。
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照。 金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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6 、本报告 期 内在中 国证 监会指 定报 纸上公 开披 露的基 金份 额净值 、季 度报告 、半 年度
报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存 放 地点
广东省广州市天河区珠江东路 28 号 越秀金融大厦 30 层
9.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理人网站查阅，
本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者 对本 报告书 如有 疑问， 可咨 询本基 金管 理人客 户服 务中心 ，客 户服务 中心 电话：
4006-135-888 或020-83936180。
金 鹰 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 七 年一 月 二 十 日
