信诚惠泽债券型证券投资基金 2016 年第四 季度报告
信 诚 惠 泽 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 四 季 度 报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人: 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期:2017 年 1 月20 日
信诚惠泽债券型证券投资基金 2016 年第四 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2017 年 1 月19 日复核了 本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 信诚惠泽债券
场内简称 信诚惠泽
基金主 代码 165530
基金运作方式 契约型基金。 基金合同生效后, 在封 闭期内不开放申购、 赎回业务, 但投
资人可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。 封闭期
届满后, 本基 金转换为上市开放式基金(LOF) 。
基金合同生效日 2016 年 9 月9 日
报告期末基金份额总额 1,500,342,040.70 份
投资目标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收 益, 追
求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 1 、资产配置 策略
本 基 金 的 大 类 资 产 配 置 主 要 通 过 自 上 而 下 的 配 置 完 成, 主 要 对 宏 观 经 济
运行状况、 国家财政和货币政策、 国家产业政策以及资本市场资金环境、
证 券 市 场 走 势 的 分 析, 预 测 宏 观 经 济 的 发 展 趋 势 等, 并 据 此 评 价 未 来 一
段 时 间 股 票 、 债 券 市 场 相 对 收 益 率, 在 限 定 投 资 范 围 内, 决 定 债 券 类 资
产 、 股 票 类 等 工 具 的 配 置 比 例, 动 态 调 整 股 票 、 债 券 类 资 产 在 给 定 区 间
内的配置比例。
2 、固定收益 类资产的投资策略
(1) 类属资产 配置策略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收 益 品 种 的
信 用 风 险 、 市 场 风 险 、 流 动 性 风 险 、 税 收 等 因 素, 研 究 各 投 资 品 种 的 利
差及其 变 化 趋 势, 制 定 债 券 类 属 资 产 配 置 策 略, 以 获 取 债 券 类 属 之 间 利
差变化所带来的潜在收益。
(2) 普通债券 投资策略
对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产 流 动 性 的
前提下, 采 用 目 标 久 期 控 制 、 期 限 结 构 配 置 、 信 用 利 差 策 略 、 流 动 性 管
理、相对价值配置、杠杆策略等策略进行主动投资。
1)目标久期 控制
本基金首先建立包含消费物价指数、固定资产投资、工业品价格指数、信诚惠泽债券型证券投资基金 2016 年第四 季度报告
货币供应量等众多宏观经济变量的回归模型。 通过回归分析建立宏观经
济 指 标 与 不 同 种 类 债 券 收 益 率 之 间 的 数 量 关 系, 在 此 基 础 上 结 合 当 前 市
场状况, 预 测 未 来 市 场 利 率 及 不 同 期 限 债 券 收 益 率 走 势 变 化, 确定目标
久期。 当预测未来市场利率将上升时, 降低组合久期; 当预测未 来利率下
降时, 增加组 合久期。
2)期限结构 配置
本基金将通过对央行政策、 经济增长率、 通货膨胀率等众多因素的分析
来 预 测 收 益 率 曲 线 形 状 的 可 能 变 化; 在 上 述 基 础 上, 本 基 金 将 运 用 子 弹
型、 哑铃型或梯形等配置方法, 从而 确定短、 中、 长期债券的配置比例。
3)信用利差 策略
本 基 金 将 通 过 严 格 的 内 部 投 资 风 险 管 理 体 系, 对 关 注 的 信 用 债 进 行 独 立
的内部评级, 并持续动态跟踪调整, 以 此作为品种选择的基本依据。
本基金将首先根据债券发行人的长期信用评级、 对外担保情况、 可能面
临 巨 大 损 失 的 诉 讼 、 过 往 融 资 记 录 等 进 行 初 步 的 风 险 排 查, 并 以 此 计 算
债券的可能违约率。 符合要求的信用债, 本基金将 采用不同评级序列, 对
长 期 和 短 期 债 券 的 信 用 评 级 进 行 初 步 评 估 。 在 初 步 评 级 的 基 础 上, 进一
步将根据行业特征、 竞争优势、 管理水平、 财务质量、 抗风险能力等因
素 对 债 券 的 信 用 评 级 进 行 重 新 调 整, 并 以 此 作 为 评 级 的 结 果 。 对 于 列 入
考 查 范 围 的 信 用 债, 本 基 金 将 持 续 动 态 跟 踪, 根 据 债 券 发 行 人 自 身 情 况
的变化, 动 态 调 整 信 用 评 级 。 信 用 利 差 策 略 的 核 心 是 各 项 债 券 信 用 评 级
差异能获得充分 的利差补偿。 本基金将对债券组合总体信用评级水平予
以控制, 严 格 控 制 低 评 级 债 券 的 配 置 比 例; 在 券 种 选 择 上 遵 循 “ 个券分
散、行业分散 ”的原则。
本 基 金 通 过 公 司 内 部 债 券 信 用 评 级 体 系, 对 债 券 发 行 人 的 公 司 治 理 结
构 、 融 资 能 力 、 抗 风 险 能 力 、 经 营 状 况 等 进 行 综 合 评 估, 确 定 发 行 人 的
信用风险及债券的信用级别。
4)相对价值 投资策略
本基金将对市场上同类债券的收益率、 久期、 信 用度、 流动性等指标进
行比较, 寻 找 其 他 指 标 相 同 而 某 一 指 标 相 对 更 具 有 投 资 价 值 的 债 券, 并
进行投资。
5)杠杆策略
本基金投资于固定收益类资产可采用杠杆策略。 本基金将在控制 杠杆风
险的前提下, 适当时机使用资金杆杠以博取利差收益, 以增强 组合收益。
开放期内, 本 基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%; 封 闭期内, 本
基金资产总值不得超过基金资产净值的 200% 。
(3) 资产支持 证券的投资策略
对 于 资 产 支 持 证 券, 本 基 金 将 综 合 考 虑 市 场 利 率 、 发 行 条 款 、 支 持 资 产
的 构 成 和 质 量 等 因 素, 研 究 资 产 支 持 证 券 的 收 益 和 风 险 匹 配 情 况, 采用
数 量 化 的 定 价 模 型 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上
选择合适的投资对象以获得稳定收益。
3 、股票投资 策略
(1) 股票二级 市场投资策略
本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严
选 其 中 安 全 边 际 较 高 的 个 股 构 建 投 资 组 合: 自 上 而 下 地 分 析 行 业 的 增 长信诚惠泽债券型证券投资基金 2016 年第四 季度报告
前 景 、 行 业 结 构 、 商 业 模 式 、 竞 争 要 素 等 分 析 把 握 其 投 资 机 会; 自下而
上 地 评 判 企 业 的 产 品 、 核 心 竞 争 力 、 管 理 层 、 治 理 结 构 等; 并 结 合 企 业
基本面和估值水平进行综合的研判, 严选安全边际较高的个股。
本 基 金 在 进 行 个 股 筛 选 时, 将 主 要 从 定 性 和 定 量 两 个 角 度 对 上 市 公 司 的
投 资 价 值 进 行 综 合 评 价, 精 选 具 有 较 高 投 资 价 值 的 上 市 公 司:1) 定性分
析: 根 据 对 行 业 的 发 展 情 况 和 盈 利 状 况 的 判 断, 从 公 司 的 经 济 技 术 领 先
程度、 市场需求前景、 公司的盈利模式、 主营产品或服 务分析等多个方
面 对 上 市 公 司 进 行 分 析 。2) 定 量 分 析: 主 要 考 察 上 市 公 司 的 成 长 性 、 盈
利 能 力 及 其 估 值 指 标, 选 取 具 备 选 成 长 性 好, 估 值 合 理 的 股 票, 主要采用
的指标包括但不限于: 公 司收入、未来公司利润增长率等; ROE 、ROIC 、
毛利率、净利率等; PE、PEG 、PB 、PS 等。
(2) 定向增发 股票投资策略
定 向 增 发 是 指 上 市 公 司 向 特 定 投 资 者( 包 括 大 股 东 、 机 构 投 资 者 、 自 然
人等) 非 公 开 发 行 股 票 的 融 资 方 式 。 本 基 金 将 过 宏 观 经 济 、 行 业 分 析 、
实 施 定 向 增 发 公 司 的 定 增 条 款 和 基 本 面 深 入 研 究 基 础 上, 利 用 定 向 增 发
项 目 的 事 件 性 特 征 与 折 价 优 势, 优 选 具 有较 高 折 价 保 护 并 通 过 定 向 增 发
能够改善企业基本面与经营状况的定向增发股票进行投资。
4 、其他金融 工具的投资策略
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 于 其 他 衍 生 金 融 工 具, 基金管
理 人 在 履 行 适 当 程 序 后, 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围 。 本 基 金 对 衍 生 金 融 工
具的投资主要以对冲投资风险或无风险套利为主要目的。 基金将在有效
进 行 风 险 管 理 的 前 提 下, 通 过 对 标 的 品 种 的 基 本 面 研 究, 结 合 衍 生 工 具
定价模型预估衍生工具价值或风险对冲比例, 谨 慎投资。
在 符 合 法 律 、 法 规 相 关 限 制 的 前 提 下, 基 金 管 理 人 按 谨 慎 原 则 确 定 本 基
金衍生工具的总风险暴露。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理 人 在 履 行
适 当 程 序 后, 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围, 本 基 金 可 以 相 应 调 整 和 更 新 相 关
投资策略, 并 在招募说明书更新或相关公告中公告。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率*80%+ 一年期 银行定期存款收益率(税后)*20% 。
风险收益特征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 风 险 品 种, 其长期平
均 预 期 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票 型 基 金 、 混 合 型 基 金, 高 于 货 币 市 场
基金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民 币元
主要财务指标 报告期（2016 年10 月 1 日至 2016 年12 月 31 日）
1. 本期已实 现收益 16,400,516.30
2. 本期利润 -43,118,695.84
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0287 信诚惠泽债券型证券投资基金 2016 年第四 季度报告
4. 期末基金 资产净值 1,462,910,313.12
5. 期末基金 份额净值 0.9751
注：1 、 上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不 含公允价值变动收益) 扣 除相
关费用后的余额, 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -2.86% 0.21% -1.05% 0.10% -1.81% 0.11%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值 增长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
注: 1. 基金 合同生效起至本报告期末不满一年( 本基金合同生效日为 2016 年9 月9 日) 。
2.本基 金建仓期日自2016 年9 月9 日至2017 年3 月9 日, 截至本报告 期末, 本基金 尚处于建仓期 。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨立春
本基金基
金经理，
信诚双盈
债券基金
（LOF）、
信诚新双
2016 年 9 月
9 日
- 5
复 旦 大 学 经 济 学 博 士 。2005 年 7 月至
2011 年 6 月 期间于江苏省社会科学院担
任 助 理 研 究 员 ， 从 事 产 业 经 济 和 宏 观 经
济研究工作。2011 年 7 月加入信诚基金
管 理 有 限 公 司 ， 担 任 固 定 收 益 分 析 师 。
现 任 信 诚 双 盈 债 券 基 金 （LOF ） 、 信 诚 新信诚惠泽债券型证券投资基金 2016 年第四 季度报告
盈分级债
券基金、
信诚新鑫
回报灵活
配置混合
基金、信
诚货币市
场证券投
资基金、
信诚新锐
回报灵活
配置混合
基金的基
金经理
双 盈 分 级 债 券 基 金 、 信 诚 新 鑫 回 报 灵 活
配 置 混 合 基 金 、 信 诚 货 币 市 场 证 券 投 资
基金、 信诚 新锐回报灵活配置混合基金、
信诚惠泽债券基金的基金经理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚惠
泽债券型证券投资基金基金合同》 、 《信诚惠泽债券型证券投资基金招募说明书》的约定, 本着 诚实信用、
勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加强内
部管理, 规范 基金运作。本报告期内, 基金运作合法合规, 没有 发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公 司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职, 投资研 究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保 各投资组合享有公平的投资决策
机会, 建 立 公 平 交 易 的 制 度 环 境; 交 易 环 节 加 强 交 易 执 行 的 内 部 控 制, 利 用 恒 生 交 易 系 统 公 平 交 易 相 关 程 序,
及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同 时不断完善和改进公平
交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监控, 分 析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度
执行情况良好, 未发现有 违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内, 未出现 参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易
( 完全复制的 指数基金除外) 。
4.4 报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 运 作分析
2016 年下半 年以来, 央行 通过放长收短的方式收紧流动性, 带 动银行间回购利率明显上行。 三季度以来,
随 着 各 地 楼 市 限 购 限 贷 政 策 频 繁 出 台, 市 场 预 期 基 本 面 进 一 步 下 行 、 资 产 荒 加 剧, 短 期 内 信 用 债 和 利 率 债
均无视流动性紧张的现实, 到期收益 率创年内低点。 随后市场对银行间监管和去杠杆的担忧逐渐升温, 表外
理财纳入 MPA 考核推升收益率上行。此外, 美国 总统大选等地缘政治因素进一步引发了全球风险偏好以及
再 通 胀 担 忧, 人 民 币 汇 率 持 续 贬 值, 全 球 避 险 资 产 尤 其 是 债 券 市 场 急 速 下 跌 。 在 年 末 冲 规 模 需 求 下, 同 业 理
财 、 存 单 利 率 飙 升; 非 银 机 构 银 行 间 融 资 难 度 上 升, 流 动 性 极 度 紧 张, 公 募 基 金 被 大 量 赎 回, 引 发 市 场 踩 踏,
到期收益率快速上行, 市 场进入了大跌、 赎回、 负偏离、 国债期货跌停的正反馈。 直至监管机构出面协调 、
央 行 投 放 流 动 性 、 债 券 收 益 率 逐 步 企 稳, 市 场 情 绪 得 以 修 复, 债 市 进 入 盘 整期, 资 金 成 本 下 行 、 交 投 活 跃 度信诚惠泽债券型证券投资基金 2016 年第四 季度报告
回升。
报 告 期 内 信 诚 惠 泽 仓 位 基 本 维 持 在 较 高 水 平, 通 过 银 行 间 和 交 易 所 融 资 进 行 杠 杆 化 操 作, 目 前 仓 内 品
种 以 银 行 间 债 券 为 主, 减 持 纯 债 投 资 。 投 资 组 合 目 前 的 投 资 方 向 以 中 高 等 级 信 用 债 为 主, 采 取 杠 杆 化 操 作,
谋取稳定的票息及息差收益。 未来组合将视资金成本变动适度调整杠杆比例, 降低 基金净值回撤风险, 并通
过严格的信用风险把控, 分散化投资, 加大信用风险筛查力度, 规避可能的信用风险冲击。
虽 然 金 融 监 管 趋 严 、 企 业 盈 利 改 善 及 财 政 支 出 增 长 等 因 素 对 债 市 形 成 扰 动, 但 经 济 基 本 面 仍 是 决 定 债
市 的 根 本 因 素 。 目 前 看 来, 市 场 对 财 政 政 策 普 遍 存 在 乐 观 预 期, 但 在 赤 字 率 已 经 较 高 的 背 景 下, 赤 字 财 政 难
有大的作为, 反而是相对中性偏紧的货币政策让市场对后市的流动性预期较为悲观。此外, 通货 膨胀走势、
资金流向、 投资者结构、 监管政策也是关注的重点, 影响基 准收益率并决定各种利差。 总体看来, 虽然债市
基 本 面 方 面 没 有 明 显 的 利 好 因 素 驱 动, 但 随 着 境 内 资 本 面 压 力 的 缓 解, 加 上 目 前 的 债 券 到 期 收 益 率 已 具 有
较 好 的 配 置 价 值, 而 短 端 品 种 的 确 定 性 更 为 明 显, 债 市 的 风 险 已 经 得 到 了 释 放 。 我 们 认 为, 债 市 未 来 仍 大 概
率 维 持 窄 幅 震 荡 格 局, 但 中 短 期 期 品 种 的 投 资 价 值 已 经 开 始 凸 显, 未 来 投 资 组 合 可 逢 高 减 持 长 久 期 利 率 及
信 用 债, 积 极 配 置 更 具 备 确 定 性 投 资 价 值 的 短 端 信 用 品 种, 规 避 存 在 业 绩 风 险 和 产 能 过 剩 行 业 的 品 种, 通过
精 细 化 信 用 分 析, 谨 慎 甄 选 投 资 标 的, 严 控 信 用 风 险 并 平 滑 组 合 净 值 波 动 。 权 益 方 面, 对 权 益 资 产 投 资 保 持
谨慎, 积极参 与转债网下申购的套利机会。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内, 本基金净值增长率为-2.86%, 同期业 绩比较基准收益率为-1.05%, 基金落 后业绩比较基准
1.81% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本报告期内, 本基金未出现连续 20 个 工作日基金资产净值低于五千万元( 基金份额持有人数量不满两
百人) 的情形 。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 2,290,144,000.00 97.66
其中：债券 2,290,144,000.00 97.66
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 11,294,933.43 0.48
7 其他资产 43,685,746.28 1.86
8 合计 2,345,124,679.71 100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合 信诚惠泽债券型证券投资基金 2016 年第四 季度报告
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内投资股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
本基金本报告期末未持有境内投资股票。
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 551,518,000.00 37.70
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 1,295,035,000.00 88.52
7 可转债 - -
8 同业存单 9,602,000.00 0.66
9 其他 433,989,000.00 29.67
10 合计 2,290,144,000.00 156.55
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例(%)
1 140111 16 吉林 02 1,400,000 138,852,000.00 9.49
2 140128 16 内蒙 10 1,000,000 99,220,000.00 6.78
3 140220 16 四川 24 1,000,000 97,460,000.00 6.66
4 101456074 14 豫高 管 MTN001 900,000 92,079,000.00 6.29
5 124771 14 亳建投 800,000 84,080,000.00 5.75
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1
报告期末本 基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.9.2
本基金投资 股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。 信诚惠泽债券型证券投资基金 2016 年第四 季度报告
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内 受 到
公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 67,238.51
2 应收证券清算款 1,596,688.34
3 应收股利 -
4 应收利息 42,021,819.43
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 43,685,746.28
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资, 不存在流通受限情况.
5.11.6
投资组合报 告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
报告期 期初基金份额总额 1,500,342,040.70
报告期 期间基金总申购份额 -
减: 报告期期间 基金总赎回份额 -
报告期 期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） -
报告期 期末基金份额总额 1,500,342,040.70
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
本报告期, 基 金管理人未运用固有资金投资本基金。
信诚惠泽债券型证券投资基金 2016 年第四 季度报告
§8 报告期末 发起 式 基 金发起 资 金 持有份 额 情 况
无
§9 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
本基金于 2016 年11 月 30 日发布了《信诚基金管理有限公司关于信诚惠泽债券型证券投资基金基金
份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。
本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会, 大会投票表决起止时间为自 2016 年10 月 28 日起 至
2016 年 11 月 28 日 17:00 止( 以表决 票收件人收到表决票时间为准) 。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定, 基金 份额持有人大会决定的事项自表决通过之
日起生效。本次基金份额持有人大会于 2016 年11 月 29 日表 决通过了《关于信诚惠泽债券型证券投资基
金降低管理费率和托管 费率有关事项的议案》, 本次大会决议自该日起生效。基金管理人于表决通过之日
起 5 日内报 中国证监会备案。
本基金管理人根据基金份额持有人大会决议执行基金管理费率和托管费率的调整事项, 将本基 金的基
金管理费率由0.7% 调整 为0.5%, 本基 金的基金托管费率由0.2%调整为0.1%, 正式实施日 为2016 年11 月29
日。
§10 备 查 文 件目录
10.1 备查文件目录
1 、信诚惠泽 债券型证券投资基金相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚惠泽 债券型证券投资基金基金合同
4 、信诚惠泽 债券型证券投资基金招募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
10.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2017 年 1 月20 日
