信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2016 年第四季度报告
信 诚 新 机 遇 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF)2016 年 第 四 季 度 报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人: 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期:2017 年 1 月20 日
信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2016 年第四季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 1 月19 日 复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 信诚新机遇混合(LOF)
场内简称 信诚机遇
基金主 代码 165512
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 8 月1 日
报告期末基金份额总额 13,166,806.66 份
投资目标 本 基 金 力 求 前 瞻 性 地 把 握 中 国 经 济 发 展 过 程 中 涌 现 的 新 机 遇, 精 选 受 益
其 中 的 优 势 行 业 和 个 股, 在 严 格 控 制 风 险 并 充 分 保 证 流 动 性 的 前 提 下,
力争获取超越业绩比较基准的投资收益率。
投资策略 本基金关注的 “新机遇” 是指中国经济发展过程中涌现的投资机遇。 本
基金将从新机遇挖掘、 行业的新机遇受益状况分析、 个股精选三个层面
构建股票投资组合。
业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数收益率 +20% × 中证 综合债指数收益率。
风险收益特征 本 基 金 属 于 混 合 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 高 于 债 券 型 基 金 与 货 币 市
场基金, 低于 股票型基金, 属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位:人民 币元
主要财务指标 报告期(2016 年10 月 1 日至 2016 年12 月 31 日)
1. 本期已实 现收益 395,277.88
2. 本期利润 144,297.13
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0107
4. 期末基金 资产净值 28,435,869.53
5. 期末基金 份额净值 2.160 信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2016 年第四季度报告
注:1、上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、本期已 实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含 公允价值变动收益) 扣除 相关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.33% 0.66% 1.13% 0.58% -0.80% 0.08%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值 增长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
注:1、 本基 金建仓日自 2011 年8 月1 日至 2012 年1 月31 日, 建 仓日结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
2 、自 2015 年10 月 1 日起, 本基金 的业绩比较基准由 “沪深 300 指数 收益率*80%+ 中信标普全债指
数收益率*20%”变更为“ 沪深 300 指 数收益率*80%+ 中证综合 债指数收益率 *20% ” 。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理(或 基 金 经理小 组 ) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
聂炜
本基
金基
金经
理, 信
诚盛
世蓝
筹混
2014 年 9 月
15 日
- 8
硕士学位,CFA,8 年证券、 基金从业经验。
历任长信基金管理有限公司研究员、 华泰
柏瑞基金管理有限公司高级研究员。 2013
年 4 月加入 信诚基金管理有限公司, 担任
高级研究员职务。 现任信诚盛世蓝筹混合
基 金 、 信 诚 新 机 遇 混 合 基 金(LOF) 基 金 经
理。 信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2016 年第四季度报告
合基
金基
金经
理
吴昊
本基
金基
金经
理,
信诚
盛世
蓝筹
混合
基金
基金
经理
2015 年11 月
18 日
- 10
经济学硕士,CFA 。10 年 证 券 、 基 金 行 业
经验。 曾任职于上海申银万国证券研究所
有限公司, 担 任 助 理 研 究 员 。2010 年 11
月加入信诚基金管理有限公司, 担 任 研 究
员。 现任信诚盛世蓝筹混合基金、 信诚 新
机遇混合基金(LOF) 基金 经理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚新
机遇混合型证券投资基金(LOF) 基金 合同》 、 《信 诚新机遇混合型证券投资基金(LOF) 招募说明书》的约定,
本着诚实信用、 勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。 本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控
制制度, 加强 内部管理, 规 范基金运作。 本报告期内, 基金运作 合法合规, 没 有发生损害基金份额持有人利 益
的行为。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公 司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职, 投资研 究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保 各投资组合享有公平的投资决策
机会, 建 立 公 平 交 易 的 制 度 环 境; 交 易 环 节 加 强 交 易 执 行 的 内 部 控 制, 利 用 恒 生 交 易 系 统 公 平 交 易 相 关 程 序,
及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同 时不断完善和改进公平
交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监控, 分 析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度
执行情况良好, 未发现有 违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内, 未出现 参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易
( 完全复制的 指数基金除外) 。
4.4 报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 运 作分析
2016 年 4 季度, 国内A 股 市市场先涨后跌,10-11 月在保险为主的增量资金推动下, 低 估值蓝筹品种 推
动指数上涨, 成交量温和放大, 而随着11 月底保险 资金受到监管以及债市去杠杆的影响, 市场迎来 调整, 成
交量持续萎缩; 期间上证 指数上涨 3.3%、 沪深 300 指数上涨 1.7%、 中小板指数下跌 4.6%、 创业板指数下跌
8.7%; 结构上PPP 叠加保险 举牌的建筑、建材板块, 以及供给侧改革叠加国企改革的钢铁板块涨幅居前, 而
传统高估值的小盘成长股计算机、传媒板块, 以 及受到 10 月 地产新政影响的房地产板块跌幅居前。
四季度, 本基金重点增持了化工、农业以及部分回归合理价值的成长类个股; 由 于保持了较低的仓位,信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2016 年第四季度报告
基金净值表现跑输了业 绩基准。
我们认为国内经济增长仍面临较大的压力, 政府 能主导的财政和基建会有向上弹性 ,“ 三去一降”在
17 年仍会贯 彻, 而货币政 策可能受到通胀和汇率的制约, 转向 中性偏紧, 债 市风险暴露后, 去杠杆仍 会加强 。
四季度市场先是迎来保险为首的资金流入, 但随 着监管加强以及大小非解禁迎来高峰, 又转为资 金流出, 总
体看存量博弈的局面仍未打破, 日均 成交维持较低水平, 我们 对 17 年的资 金供需保持谨慎。
展望 2017 年1 季度, 国内 通胀、信贷增速 、汇率及外储均有可能冲击市场预期, 国外 川普正式就职可
能带来新的不确定性, 在 资金面没有看到明显改善 前, 我们对 市场整体偏谨慎, 保持较 低仓位; 结构 上我们
将均衡配置, 结合业绩增长和估值选取确定性较强的优质标的, 对于中央 经济工作会议提出的农业供给侧
改革, 我们认 为应当给予足够的重视, 可能会是一条贯穿 2017 年的投资线索。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内, 本基金份额净值增长率为0.33%, 同 期业绩比较基准收益率为1.13%, 基 金落后业绩比较基
准 0.80% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本报告期内, 本基金自 2015 年6 月26 日起至 2016 年 12 月 30 日止基金资产净值低于五千万元,已经
连续六十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 21,836,069.50 75.26
其中:股票 21,836,069.50 75.26
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 4,910,147.58 16.92
7 其他资产 2,268,990.29 7.82
8 合计 29,015,207.37 100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,008,173.00 3.55
B 采矿业 - -
C 制造业 15,265,701.50 53.68
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 262,480.00 0.92 信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2016 年第四季度报告
E 建筑业 1,881,595.00 6.62
F 批发和零售业 545,370.00 1.92
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 962,050.00 3.38
J 金融业 - -
K 房地产业 1,910,700.00 6.72
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 21,836,069.50 76.79
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600075 新疆天业 100,000 1,244,000.00 4.37
2 002321 华英农业 81,800 876,078.00 3.08
3 002601 佰利联 63,400 802,644.00 2.82
4 002305 南国置业 150,000 778,500.00 2.74
5 002538 司尔特 75,000 754,500.00 2.65
6 600039 四川路桥 154,000 729,960.00 2.57
7 600573 惠泉啤酒 46,400 721,520.00 2.54
8 600584 长电科技 40,000 706,000.00 2.48
9 000887 中鼎股份 25,500 661,470.00 2.33
10 002535 林州重机 100,000 651,000.00 2.29
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细 信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2016 年第四季度报告
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1
报告期末本 基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2
本基金投资 股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货, 以提高 投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资
中将根据风险管理的原则, 以套期保 值为目的, 在 风险可控的前提下, 本着 谨慎原则, 参 与股指期货的
投资, 以管理 投资组合的系统性风险, 改善组合的风险收益特性。此外, 本 基金还将运用股指期货来对
冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
基金管理 人将建立股指期货交易决策部门或小组, 授权特 定的管理人员负责股指期货的投资审批事
项, 同时针对 股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。 此外, 基金管 理人还
将做好培 训和准备工作。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内 受 到
公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中, 没有超出 基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 20,819.81
2 应收证券清算款 2,233,421.13
3 应收股利 -
4 应收利息 959.65
5 应收申购款 13,789.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,268,990.29
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的 公允
价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 000887 中鼎股份 661,470.00 2.33 重大资产重组
5.11.6
投资组合报 告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2016 年第四季度报告
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位:份
报告期 期初基金份额总额 14,069,107.59
报告期 期间基金总申购份额 83,178.31
减: 报告期期间 基金总赎回份额 985,479.24
报告期 期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) -
报告期 期末基金份额总额 13,166,806.66
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
本报告期, 基 金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
无
§9 备 查 文 件目录
9.1 备查文件目录
1 、 (原)信 诚新机遇股票型证券投资基金(LOF )相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚新机 遇混合型证券投资基金(LOF )基金 合同
4 、信诚新机 遇混合型证券投资基金(LOF )招募 说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
9.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2017 年 1 月20 日