信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2016 年第四季度报告
信 诚 全 球 商 品 主 题 证 券 投 资 基 金(LOF)2016 年 第 四 季 度 报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ：2017 年 1 月 20 日
信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2016 年第四季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏, 并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 1 月 19 日复核了 本
报告中的财 务指标、净 值表现和投 资组合报告 等内容, 保证 复核 内容不 存在虚假记 载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人 承诺以诚实 信用、勤勉 尽责的原则 管理和运用 基金资产, 但 不保证基金 一 定
盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险, 投资者 在作出投资 决策前应仔 细 阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 信诚全球商品主题(QDII-FOF-LOF)
场内简称 信诚商品
基金主代码 165513
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 12 月 20 日
报告期末基金份额总额 91,336,814.12 份
投资目标
通过在全球范围内积极配置商品类相关资
产, 在 有 效 分 散 风 险 的 基 础 上, 追 求 基 金 资 产
的长期稳定增值。
投资策略
本基金将根据宏观及商品分析进行资产配
置, 并 通 过 全 球 范 围 内 精 选 基 金 构 建 组 合, 以
达到预期的风险收益水平。
业绩比较基准 标准普尔高盛商品总收益指数
风险收益特征
本 基 金 主 要 投 资 全 球 商 品 类 基 金, 商 品 价 格
具 有 较 高 的 波 动 性, 因此, 本 基 金 属 于 较 高 预
期风险和较高预期收益的证券投资基金品
种。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外资产托管人
英 文 名 称 ：Bank of China (Hong Kong)
Limited
中文名称：中国银行（香港）有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2016 年 10 月1 日至 2016 年 12 月31 日)
1. 本期已实 现收益 201,535.34 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2016 年第四季度报告
2. 本期利润 1,385,860.79
3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期
利润
0.0145
4. 期末基金 资产净值 44,052,185.08
5. 期末基金 份额净值 0.482
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变 动
收益) 扣除相 关费用后的余额, 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 上述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入 费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1
本报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2016 年第 4 季度 2.99% 1.21% 5.76% 1.31% -2.77% -0.10%
3.2.2
自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比较
注: 本基金建 仓期自 2011 年 12 月 20 日至 2012 年6 月20 日, 建 仓期结束时资产配置比
例符合本基金基金合同规定。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2016 年第四季度报告
刘儒明
本基金基金经
理、信诚四国配
置
(QDII-FOF-LOF)
基金基金经理,
信诚基金管理有
限公司海外投资
副总监
2013 年 1
月 15 日
- 22
工学硕士。22 年证券、基金从业经验,
其中包含 8 年 海 外 基 金 经 理 的 专 业 资
历。 曾任职于永昌证券投资信托股份有
限公司, 担任基金经理; 于富邦证券投
资信托股份有限公司, 担任基金经理;
于 金 复 华 证 券 投 资 信 托 股 份 有 限 公 司,
担 任 基 金 经 理; 于 台 湾 工 银 证 券 投 资 信
托股份有限公司, 担任基金经理; 于富
国 基 金 管 理 有 限 公 司, 担 任 境 外 投 资 部
经理。 2009 年 6 月加入 信诚基金管理有
限 公 司 。 现 任 海 外 投 资 副 总 监, 信 诚 金
砖 四 国 积 极 配 置 证 券 投 资 基 金(LOF) 及
信 诚 全 球 商 品 主 题 证 券 投 资 基 金(LOF)
的基金经理。
李舒禾 本基金基金经理
2011 年 12
月 20 日
- 12
台湾国立成功大学硕士,12 年基金从 业
经验;2004 年7 月至2011 年初曾任职于
台 湾 宝 来 证 券 投 资 信 托 股 份 有 限 公 司,
拥有丰富的全球资产配置和ETF 投资 经
验.2006/9 ~ 2010/9 期间 担任宝来全球
ETF 稳 健 组 合 证 券 投 资 信 托 基 金 经 理,
该基金的投资内容以 ETF 为主, 资产 范
围 包 括 股 票 、 债 券 、 商 品 、REITS 、货
币、杠杆等。2010/11 ~ 2011/3 期间 担
任 宝 来 黄 金 期 货 信 托 基 金 经 理, 该 基 金
主要投资于黄金期货。 现任信诚全球商
品主题证券投资基金(LOF) 的基金经 理
注:1. 上述任 职日期 、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3. 本公司根 据有关法规和公司制度批准李舒禾女士自 2016 年 12 月 1 日起休假。在李
舒 禾 女 士 休 假 期 间, 其 所 管 理 的 信 诚 全 球 商 品 主 题 证 券 投 资 基 金(LOF) 由 该 基 金 的 另 一 基 金
经理刘儒明先生单独管理。 上述事项已根据有关法规向中国证券监督管理委员会上海监管局
报告。
4.2 报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况说 明
在本报 告期 内, 本基 金管 理人严 格按 照《证 券投 资基金 法》 和其他 相关 法律法 规的 规 定
以及《信诚 全球 商品主 题证券投资 基金(LOF) 基 金合同》 、 《信诚全球商 品主题证券 投资基 金
(LOF) 招募说 明书》 的约定, 本着诚实 信用、 勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。 本基金管
理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加强内部 管理, 规范基 金运作。 本报告期内,
基金运作合法合规, 没有 发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1
公平交易制 度的执行情况
根据中国证 监会颁布的 《证券投资 基金管理公 司公平交易 制度指导意 见》, 以及公 司 拟
定的《信诚 基金公平交 易管理制度 》, 公司采取 了一系列的 行动实际落 实公平交易 管理的各
项要求。各 部 门在公平 交易执行中 各司其职, 投 资研究前端 不断完善研 究方法和投 资决策流信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2016 年第四季度报告
程, 确保各投 资组合享有 公平的投资 决策机会, 建 立公平交易 的制度环境; 交易环节加 强交易
执行的内部 控制, 利用恒 生交易系统 公平交易相 关程序, 及其 它的流程控 制, 确保不同 基金在
一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同时 不断完善和改进公平交易分析系统, 在事后
加以了严格 的行为监控, 分析评估以 及报告与信 息披露。当 期公司整体 公平交易制 度执行情
况良好, 未发 现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2
异常交易行 为的专项说明
本报告期内, 未发现本基 金与其它投 资组合之间 有可能 导致 不公平交易 和利益输送 的 异
常交易。报 告期内, 未出 现参与交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的单边交易 量超过该
证券当日成交量 5%的交 易( 完全复制 的指数基金除外) 。
4.4 报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 运 作分析
截至 2016 年 第四季底, 过 去一季高盛商品指数下涨 5.76%, 其 中能源指数上涨 8.66%,贵
金属指数下跌 13.24%, 工 业金属指数上涨 5.76% 及 农产品指数下跌 3.15% 。
截至 2016 年12 月 31 日,Brent 油价从 最低的 26.01 美元/ 桶升 至 54.56 美元/ 桶,WTI
油价从26.19 美元/ 桶的 低位涨到52.99 美元/ 桶, 较最低点涨幅分别上升了28.55 美元/ 桶和
26.80 美元/ 桶。为了拉抬国际油价,OPEC 在 11 月 30 日达成 减产协议, 预 定明年集体日产量
减少120 万桶, 约相当于 总产量4%, 当 前全球原 油与燃料库存逼近历史高点, 市场会在 明年上
半年消化这些库存, 从基 本面因素来 看,2017 年受 益于美新政上路拉动全球经济, 估计GDP 在
低迷中小幅企稳;OPEC 国 家达成一致减产协议, 世 界原油供需关系的好转或将促使油价进一
步小幅上涨。 从需求方面看, 世界石油 需求总体上呈现小幅增长态势; 从供 给方面看,OPEC 国
家及以俄罗斯为首的非 OPEC 国家达成 的减产协议能否顺利实行, 成为影响 世界原油供给的
关键因素, 若 减产成功,2017 年全球原 油供给增幅将显着缩小, 这将对 2017 年石油价格产生
提振作用。
2016 年上半 年, 联准会升 息预期仍有不确定性以及英国「脱欧」等因素影响, 黄金期 价
一路上涨,7 、8 月一度在 每盎司 1300 美元以上高位震荡。但是下半年川普赢得美国总统大
选之后, 市场 预计川普新政将会刺激经济成长, 以 及联准会在 12 月升息并可 能在明年提高升
息频率, 黄金 期价一路下跌,11 月份跌 幅更超过 8% 。展望 2017 年总体还是黄金的「小年」,
短期下跌压力依然存在。明年一季度美元高档震荡, 「川普 财政刺激」预期仍在, 股 市走高,
黄金断线打底震文件走势为主。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内, 本基金净值增长率为 2.99%,同期业绩 比较基准收益率为 5.76%,基金落后
业绩比较基准 2.77% 。
4.6 报告期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本报告期内, 本基金自2016 年8 月22 日起至2016 年12 月30 日止基金资产净值低于五
千万元, 已经 连续六十个 工作日以上 。本基金管 理人已按规 定向中国证 监会进行了 报告并提
交了解决方案。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额( 人民币 元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
优先 股 - - 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2016 年第四季度报告
存托凭证 - -
2 基金投资 32,798,824.15 67.11
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和 结算备付金合计
15,996,821.09 32.73
8 其他资产 75,655.05 0.15
9 合计 48,871,300.29 100.00
5.2 报 告 期 末在各 个 国 家（地 区 ） 证券市 场 的 股票及 存 托 凭证投 资 分 布
本基金本报告期末未持有证券市场的股票 及存托凭证。
5.3 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 及 存托凭 证 投 资组合
本基金本报告期末未持有证券市场的股票及存托凭证。
5.4 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 及存托 凭 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有证券市场的股票及存托凭证。
5.5 报 告 期 末按债 券 信 用等级 分 类 的债券 投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 名 的 前五名 债 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 名 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 名 的 前五名 金 融 衍生品 投 资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 基 金 投资明 细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例
1
ISHARES S&P
GSCI COMMODITY
I
ETF 基金
契约型开
放式
ISHARES S&P
GSCI
COMMODITY I
6,663,481.03 15.13
2
UNITED STATES
BRENT OIL FUND
ETF 基金
契约型开
放式
UNITED
STATES
COMMODITIES
FUND LLC
5,396,730.72 12.25
3
UNITED STATES
GAS FUND LP
ETF 基金
契约型开
放式
UNITED
STATES
COMMODITY
3,519,722.81 7.99 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2016 年第四季度报告
FUNDS
4
VELOCITYSHARES
3X
ETF 基金
契约型开
放式
APT
SATELLITE
HOLDINGS
LIMITED
2,895,087.58 6.57
5
SPDR GOLD
SHARES ETF
ETF 基金
契约型开
放式
SPDR GOLD
TRUST Equity
2,889,385.37 6.56
6
DIREXION DAILY
ENERGY BUL 3X
ETF 基金
契约型开
放式
APT
SATELLITE
HOLDINGS
LIMITED
2,491,701.03 5.66
7
POWERSHARES DB
BASE
ETF 基金
契约型开
放式
INVESCO
POWERSARES
CAPITAL MAMT
LLC
2,318,400.90 5.26
8
POWERSHARES DB
AGRICULTURE F
ETF 基金
契约型开
放式
INVESCO
POWERSARES
CAPITAL MAMT
LLC
1,370,218.92 3.11
9
TEUCRIUM
SOYBEAN FUND
ETF 基金
契约型开
放式
APT
SATELLITE
HOLDINGS
LIMITED
1,324,800.51 3.01
10
PROSHARES
ULTRA NASD
BIOTECH
ETF 基金
契约型开
放式
PROSHARES
ULTRA NASD
BIOTECH
996,680.41 2.26
5.10
投资 组 合报告 附 注
5.10.1
本 基 金 本 期 投 资 的 前 十 名 证 券 中 没 有 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 或 在 报 告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2
本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股
票。
5.10.3
其他资产构 成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 75,243.84
3 应收股利 -
4 应收利息 411.21
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 75,655.05
信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2016 年第四季度报告
5.10.4
报告期末持 有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5
报告期末前 十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6
因 四 舍 五 入 原 因, 投 资 组 合 报 告 中 市 值 占 净 值 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 存 在 尾
差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位: 份
报告期期初 基金份额总额 99,561,033.85
报告期 期间基金总申购份额 -
减: 报告期期间 基金总赎回份额 8,224,219.73
报告期 期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） -
报告期 期末基金份额总额 91,336,814.12
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本 基金 交 易 明细
本报告期, 基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
无
§9
备查 文 件目录
9.1 备查文件目录
1 、信诚全球 商品主题证券投资基金(LOF) 相关批 准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚全球 商品主题证券投资基金(LOF) 基金合 同
4 、信诚全球 商品主题证券投资基金(LOF) 招募说 明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
9.2 存放地点
信诚基金管 理有限公司 办公地-- 上海市浦东新 区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰 银 行
大楼 9 层。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2017 年 1 月20 日
