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招商快线(159003)

招商快线:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
招商 保证 金快 线货 币市 场基 金 
2016 年第 4 季 度报 告 
 
2016 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 :2017 年 1 月 20 日 
 
 
 招商保证金快线货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 
第 1 页 共 11 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年1 月 19 日复核 了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 招商保证金快线(场内简称:招商快线) 基金主代码 159003 交易代码 159003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 5 月17 日 报告期末基金份额总额 19,493,550.00 份 投资目标 在兼顾基金资产的安全性和高流动性的前提下, 力争 实现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金以严谨的市场价值分析为基础, 采用稳健的投 资组合策略, 通过对短期金融工具的组合操作, 在保 持本金的安全性与资产流动性的同时, 追求稳定的当 期收益。 业绩比较基准 人民币活期存款基准利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金, 属于证券市场中的低风险品 种, 本基金的风险和预期收益低于股票型基金、 混合 型基金、债券型基金。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 下属分级基金 的基金简称 招商保证金快线 A 招商保证金快线 B 下属分级基金的交易代码 159003 159004 报告期末 下属分级基金的份额总额 6,635,806.00 份 12,857,744.00 份


招商保证金快线货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 2 页 共 11 页


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 10 月1 日 - 2016 年 12 月 31 日 ) 招商保证金快线 A 招商保证金快线 B 1. 本期已实现收益 3,315,885.45 10,109,078.52 2 .本期利润 3,315,885.45 10,109,078.52 3 .期末基金 资产净值 663,580,600.00 1,285,774,400.00 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊 余成本法核算,所以,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值 收益率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 招商保证金快线A 阶段 净值收益 率① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.7015% 0.0028% 0.0894% 0.0000% 0.6121% 0.0028% 注:本基金收益分配为“每日分配、按月支付”的现金分红。 招商保证金快线B 阶段 净值收益率 ① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.7619% 0.0028% 0.0894% 0.0000% 0.6725% 0.0028% 注:本基金收益分配为“每日分配、按月支付”的现金 分红。 招商保证金快线货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 3 页 共 11 页


3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值 收益率变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变动的比较 招商保证金快线货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 4 页 共 11 页


§4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 许强 本基金 的基金 经理 2016 年 2 月 6 日 - 6 男, 管理学学士。2008 年9 月加入毕马 威华振 会计师事务所, 从事审计工作;2010 年 9 月加 入招商基金管理有限公司, 曾任基金核算部基 金会计, 固定收益投资部研究员, 现任招商理 财 7 天债券 型证券投资基金、 招商保证金快线 货币市场基金、 招商招金宝货币市场基金、 招 商招恒纯债债券型证券投资基金、 招商财富 宝 交易型货币市场基金、 招商招裕纯债债券型证 券投资基金、 招商招悦纯债债券型证券投资基 金、 招商招元纯债债券型证券投资基金、 招商 招庆纯债债券型证券投资基金、 招商招通纯债 债券型证券投资基金、 招商招盛纯债债券型证 券投资基金、 招商招旺纯 债债券型证券投资基招商保证金快线货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


金、 招商招怡纯债债券型证券投资基金、 招商 招惠纯债债券型证券投资基金、 招商招琪纯债 债券型证券投资基金、 招商招丰纯债债券型证 券投资基金、 招商招顺纯债债券型证券投资基 金、 招商招祥纯债债券型证券投资基金、 招商 招旭纯债债券型证券投资基金及招商招华纯 债债券型证券投资基金基金经理。 注:1 、 本基 金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日, 后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2 、 证券从业 年限计算标准遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 基金管理人声明: 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商保 证金快线货币市场基金基金合同》等基金法律文件的 约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运 作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法 规及基金合同的规定。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 基金管理人 (以下简称 “ 公司” ) 已建立较完善的研究方法和投资决策流程, 确保各投资组合 享有公平的投资决策机会。 公司建立了所有组合适用的投资对象备选库, 制定明确的备选库建立、 维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组 合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不 存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相 关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合 等除外。 招商保证金快线货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


本报告期内,本基金各 项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。


4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 2016 年四季 度经济稳中有升。工业增加值基本持平在 6% , 但工业企业利润有相对不错表现。 房地产市场销售随着各地紧缩政策的出台同比下滑 20% 左右 ,但房地产投资依然维持在 6.5% 的水 平,相比于 3 季度出现了 反弹。基建投资和制造业投资基本稳定。民间投资也开 始企稳回升。从 先行指标来看,10-12 月 PMI 数据 在 51 以上, 经济短期站在荣枯线以上;同时新订单指数自 10 月的 52.8 到12 月的 53.2 , 表明总需求增长偏强。11 月的 信 贷数据结构也出现好转, 企业中长贷 占比明显抬升,显示出整体融资需求适度复苏。整体看经济短期内偏强, 下行压力不大,但四季 度若销售下滑趋势确认,经济的下行压力可能会再次加大。 CPI 稳中有 升,10-11 月2.1% 和2.3%, 主要是受到非食品因素影响;PPI 回 到了 3.3% 的 水平。 4 季度以来生 猪存栏量和能繁母猪数量同比依然下滑,猪粮比在 9.4 的 水平, 但补库存并没有到 来。猪肉价格再次缓慢回落,体现出需求相对偏弱的特点。非食品方面,房价持续上涨和成品油 价格多次上调, 成为推升通胀的主要动力。 部分工业品受益于供给收缩, 价格震荡回升, 带来 PPI 环比连续两个月回正。总体来看,市场的通缩预期明显缓和。 货币政策四季度转向中性偏紧,经济压力缓解,中央关注金融去泡沫的问题。央行继续以公 开市场操作维持市场流动性,但从结构上看,逆回购占比减少,MLF 等 操作占比增加,整体利率 中枢抬升 50bp 。12 月中央 经济工作会议中再次提到流动性闸门的说法,提到货币政策稳健中性, 预期货币政策在明年 1 季度将转向偏紧。 报告期内本基金坚持一贯的以流动性、安全性为宗旨的原则,在提供充足流动性的同时,充 分利用市场时机,提高组合收益弹性,为持有人创造了较好的收益。


4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 2016 年第 4 季度招商保证金快线 A 的份额净值收益率为 0.7015% ,同期 业绩比较基准收益率 为 0.0894% , 基金份额净值收益率优于业绩比较基准收益率 0.6121% ; 招商 保证金快线 B 的份额净 值收益率为 0.7619% , 同期 业绩比较基准收益率为 0.0894% , 基金 份额净值收益率优于业绩比较基 准收益率 0.6725% 。 4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求,基金合同生效招商保证金快线货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 7 页 共 11 页


后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形 的,基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 固定收益投资 484,140,767.32 22.49 其中:债券 484,140,767.32 22.49 资产支持证券 -


- 2 买入返售金融资产 570,402,135.60 26.50 其中: 买断式回购的买入返售金融 资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 1,091,754,208.31 50.71 4 其他资产 6,551,413.16 0.30 5 合计 2,152,848,524.39 100.00


5.2 报 告 期 债 券回 购 融 资 情况


序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 4.33 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 200,439,379.34 10.28 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 债 券 正 回 购的 资 金 余 额超 过 基 金 资产 净 值 的 20% 的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金 余额未超过资产净值的 20% 。 5.3 基 金 投 资 组合 平 均 剩 余期 限 5.3.1 投 资 组 合 平均 剩 余 期 限基 本 情 况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 72 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 109 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 27 招商保证金快线货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页





报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 超过 120 天 情况 说 明 本基金合同约定: “本基 金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天”, 本报 告期内,本基金未发生超标情况。 5.3.2 报 告 期 末 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 分布 比 例


序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例(% ) 各期限负债占基金资产净值 的比例(% ) 1 30 天以内 56.60


10.43


其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 2.57 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 12.82 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 4 90 天( 含)-120 天 38.11 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 120 天( 含)-397 天(含) - - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 110.10 10.43


5.4 报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 存 续 期超 过 240 天情况说明 在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。 5.5 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合


序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(% ) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 150,213,400.19 7.71 其中:政策性金融债 150,213,400.19 7.71 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 10,027,522.64 0.51 6 中期票据 - - 7 同业存单 323,899,844.49 16.62 8 其他 - - 9 合计 484,140,767.32 24.84 招商保证金快线货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


10 剩余存续期超过 397 天 的浮 动利率债券 - -


5.6 报 告 期 末 按摊 余 成 本 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 债 券 投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 (张) 摊余成本( 元) 占基金资产净 值比例(%) 1 111617319 16 光大 CD319 1,500,000 146,608,023.60 7.52 2 111696598 16 宁波银 行CD174 1,300,000 128,422,479.68 6.59 3 130212 13 国开 12 500,000 50,102,979.55 2.57 4 140201 14 国开 01 500,000 50,060,803.54 2.57 5 150302 15 进出 02 500,000 50,049,617.10 2.57 6 111609501 16 浦发 CD501 500,000 48,869,341.21 2.51 7 041654030 16 河钢 CP003 100,000 10,027,522.64 0.51


5.7 “影子定价 ” 与 “ 摊 余 成本 法 ” 确 定的 基 金 资 产净 值 的 偏 离


项目 偏离情况


报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0.00 报告期内偏离度的最高值 0.0660% 报告期内偏离度的最低值 -0.1489% 报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0414%


报 告 期 内 负偏 离 度 的 绝对 值 达 到 0.25% 情 况说明 在报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未发生过达到 0.25% 的情 况。 报 告 期 内 正偏 离 度 的 绝对 值 达 到 0.5% 情 况 说明 在报告期内 本货币市场基金正偏离度的绝对值未发生过达到 0.5% 的情 况。 5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投 资 组 合 报告 附 注 5.9.1


本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢 价与折价,在其剩余存续期内摊销,每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 100.0000 元。 招商保证金快线货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.9.2


报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 6,551,413.16 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 6,551,413.16


§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 招商保证金快线 A 招商保证金快线 B 报告期期初基金份额总额 4,409,954.00 14,995,471.00 报告期期间基金总申购份额 151,020,947.00 190,730,522.00 报告期期间基金总赎回份额 148,795,095.00 192,868,249.00 报告期期末基金份额总额 6,635,806.00 12,857,744.00


§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 7.1 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细 序 号 交易方式 交易日期 交易份额 (份 ) 交易金额 (元 ) 适用费率 1 申购 20161207 905,000.00 0.00 0.00% §8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目录 1 、 中国证 券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件;


2 、 中国证 券监督管理委员会批准招商保证金快线货 币市场基金设立的文件;


招商保证金快线货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页


3 、 《招商保 证金快线货币市场基金基金合同》 ;


4 、 《招商保 证金快线货币市场基金托管协议》 ;


5 、 《招商保 证金快线货币市场基金招募说明书》 ;


6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 招商基金管理有限公司


地址:中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦 8.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。


客户服务中心电话:400-887-9555


网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2017 年1 月20 日