融通四季添利债券型证券投资基金
2016 年第 4 季 度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 1 月 20 日
融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第 第 4 季度报 告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月18 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 融通四季添利债券
场内简称 融通添利
交易代码 161614
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月1 日
报告期末基金份额总额 890,013,538.18 份
投资目标
在严格控制投资风险的基础上， 追求基金资产的长期
稳定增值。
投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内， 通过对宏观
经济运行状况的研究， 积极的调整和优化固定收益类
金融工具的资产比例配置。在有效控制风险的基础
上，获得基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金属于债券基金， 其预期风险和预期收益高于货
币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 3,441,345.95
2. 本期利润
-2,938,397.96
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0045 融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第 第 4 季度报 告
第 3 页 共 11 页
4. 期末基金 资产净值 923,392,343.62
5. 期末基金 份额净值 1.038
注： （1 ） 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公 允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2 ） 本报告所列示 的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.04% 0.06% -2.32% 0.15% 2.36% -0.09%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第 第 4 季度报 告
第 4 页 共 11 页
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
余志勇
融通通泽灵活
配置混合基
金、融通通泰
保本混合型证
券投资基金、
融通通鑫灵活
配置混合型证
券投资基金、
融通新机遇灵
活配置混合型
证券投资基
金、融通增裕
债券型证券投
资基金、融通
增丰债券型证
券投资基金、
融通通景灵活
配置混合型证
券投资基金、
融通通尚灵活
配置混合型证
券投资基金、
融通四季添利
债券证券投资
基金(LOF)、融
通新优选灵活
配置混合型证
券投资基金的
基金经理。
2016 年 10
月 28 日
- 16
余志勇先生，武汉大学金融
学硕士、工商管理学学士，
16 年证券投 资从业经历, 具
有证券从业资格，现任融通
基金管理有限公司研究策划
部副总监。历任湖北省农业
厅研究员、闽发证券公司研
究员、招商证券股份有限公
司研究发展中心研究员。
2007 年 4 月 加入融通基金管
理有限公司，历任研究部行
业研究员、行业组长，2015
年 2 月25 日 起至今任 “融通
通泽灵 活配置混合型证券投
资基金”基金经理，2015 年
3 月17 日起 至今任“融通通
泰保本混合型证券投资基
金”基金经理，2015 年6 月
15 日起至今 任“融通通鑫灵
活配置混合型证券投资基
金” 基金经理，2015 年11 月
17 日起至今 任“融通新机遇
灵活配置混合型证券投资基
金”基金经理，2016 年5 月
13 日起至今 任“融通增裕债
券型证券投资基金”基金经
理，2016 年8 月2 日起至 今
任“融通增丰债券型证券投
资基金”基金经理，2016 年
8 月19 日起 至今任“融通通
景灵活配置混合型证券投资
基金” 基金经理，2016 年10
月 19 日起至 今任 “融通通 尚
灵活配置混合型证券投资基
金” 基金经理，2016 年10 月
28 日起至今 任“融通四季添
利债券证券投资基金(LOF) ”
基金经理， 2016 年 11 月2 日
起至今任“融通新优选灵活
配置混合型证券投资基金”融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第 第 4 季度报 告
第 5 页 共 11 页
基金经理。
王超
融通可转债债
券型证券投资
基金、融通债
券投资基金、
融通通源短融
债券型证券投
资基金、融通
四季添利债券
证券投资基金
(LOF) 、 融通 岁
岁添利定期开
放债券证券投
资基金、融通
通瑞债券型证
券投资基金、
融通增鑫债券
型证券投资基
金、融通增益
债券型证券投
资基金、融通
增裕债券型证
券投资基金、
融通通泰保本
混合型证券投
资基金、融通
增丰债券型证
券投资基金、
融通现金宝货
币市场基金、
融通稳利债券
型证券投资基
金的基金经
理。
2015 年 3
月 14 日
- 9
王 超 先 生 ， 金 融 工 程 硕 士 ，
经济学、 数学双学士，9 年证
券 投 资 从 业 经 历 ， 具 有 基 金
从 业 资 格 ， 现 任 融 通 基 金 管
理 有 限 公 司 固 定 收 益 部 副 总
监 。 历 任 深 圳 发 展 银 行 （ 现
更 名 为 平 安 银 行 ） 债 券 自 营
交 易 盘 投 资 与 理 财 投 资 管 理
经理。2012 年 8 月加入 融通
基金管理有限公司，2013 年
12 月 27 日起 至今任 “融通可
转 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（ 由 原 融 通 标 普 中 国 可 转 债
指 数 型 证 券 投 资 基 金 转 型 而
来） ” 、 “融通 债券投资基金”
基金经理， 2014 年 11 月7 日
起至2016 年11 月17 日任 “融
通 通 源 短 融 债 券 型 证 券 投 资
基金”基金经理，2015 年 3
月 14 日起至 今任 “融通四季
添利债券证券投资基金
(LOF) ” 、 “融 通岁岁添利定期
开 放 债 券 证 券 投 资 基 金 ” 基
金经理， 2015 年6 月23 日起
至 2016 年 11 月17 日任 “融
通 通 瑞 债 券 型 证 券 投 资 基
金”基金经理，2016 年 5 月
5 日起至今任 “融通增鑫债券
型证券投资基金” 基金经理，
2016 年 5 月 11 日起至 今任
“ 融 通 增 益 债 券 型 证 券 投 资
基金”基金经理，2016 年 5
月 13 日起至 今任 “融通增裕
债 券 型 证 券 投 资 基 金 ” 、 “ 融
通 通 泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基金”基金经理，2016 年 8
月 2 日起至 今任“融通增丰
债 券 型 证 券 投 资 基 金 ” 基 金
经理，2016 年 11 月 10 日起
至 今 任 “ 融 通 现 金 宝 货 币 市
场基金”基金经理，2016 年
11 月 18 日起 至今任 “融通稳
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ” 基
金经理。 融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第 第 4 季度报 告
第 6 页 共 11 页
注：任 职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等 有关法律法规和本基金合同的规定 ，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
2016 年四季 度宏观经济运行 平稳， 10 月初地产调控政策密集出台， 地产销 量和价格开始回落，
投资仍未有起色。制造业投资底部企稳，基建托底乏力。经济虽稳，仍有隐忧。库存低位加之供
给侧改革，PPI 持续上行 ， 但价格上涨并未引起销量反弹，CPI 在四季度 迎来年内第二高点。 四季
度货币政策中性偏紧，最后 2 个月 ，资金面收紧导致债市大规模去杠杆，收益率已回调至年内高
位。
投资方面，本基金在四季度降低了组合久期和杠杆水平。
展望 2017 年 一季度，债券市场仍有机会。经济和金融数据料将平稳，通胀大概率符合预期。
经过 12 月份 的调整， 债券已经具备了一定的配置价值， 年初银行保险等金融机构有较大的配置压
力 ，而 信用债 一级 发行量 小， 供需矛 盾有 望助力 收益 率继续 向下 。此外 ，MPA 考核 已过， 春 节 前
资金面 扰动 也被市 场充 分预期 ，央 行也有 意维 持流动 性的 合理充 裕， 利空因 素不 多。一 季 度 有 望
迎来配置行情。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 0.04% ，同期业 绩比较基准收益率为-2.32% 。 融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第 第 4 季度报 告
第 7 页 共 11 页
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
无。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 51,111,147.24 5.53
其中：股票
51,111,147.24 5.53
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
832,057,287.30 90.00
其中：债券
807,109,787.30 87.30
资产 支持证券
24,947,500.00 2.70
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
33,223,794.34 3.59
8 其他资产
8,112,069.95 0.88
9 合计
924,504,298.83
100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 27,066,262.28 2.93
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
24,044,884.96 2.60
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - - 融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第 第 4 季度报 告
第 8 页 共 11 页
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 51,111,147.24 5.54
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（% ）
1 000903 云内动力 3,312,884 27,066,262.28 2.93
2 002344 海宁皮城 2,242,993 24,044,884.96 2.60
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 3,219,247.50 0.35
2 央行票据 - -
3 金融债券 170,423,000.00 18.46
其中：政策性金融债 170,423,000.00 18.46
4 企业债券 115,580,655.00 12.52
5 企业短期融资券 512,819,000.00 55.54
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 5,067,884.80 0.55
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 807,109,787.30 87.41
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 债 券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（% ）
1 150207 15 国开 07 1,100,000 111,001,000.00 12.02
2 011698755 16 鲁黄 金 SCP014 700,000 69,636,000.00 7.54
3 011698748 16 吉利 SCP003 500,000 50,040,000.00 5.42
4 160308 16 进出 08 500,000 49,720,000.00 5.38
5 011698752 16 紫金矿业SCP009 500,000 49,700,000.00 5.38
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前十名 资 产 支持证 券 投 资 明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例(%)
1 1689238 16 苏元 1A1 200,000 19,964,000.00 2.16
2 1689222 16 企富 2A1 50,000 4,983,500.00 0.54
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第 第 4 季度报 告
第 9 页 共 11 页
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.9.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投 资 组 合报告 附 注
5.10.1 本 基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 报 告 期内没 有 被 监管部 门 立 案调查 ， 或 在报告 编 制
日 前 一 年内受 到 公 开谴责 、 处 罚。
5.10.2 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,097.67
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,101,698.04
5 应收申购款 5,274.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,112,069.95
5.11 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（%）
1 110032 三一转债 4,708,152.00 0.51
2 113008 电气转债 11,443.00 0.00
5.11.1 报 告 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 000903 云内动力 27,066,262.28 2.93 非公开发行 融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第 第 4 季度报 告
第 10 页 共 11 页
2 002344 海宁皮城 24,044,884.96 2.60 非公开发行
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 63,631,441.37
报告期期间基金总申购份额 837,311,973.97
减: 报告期期 间基金总赎回份额 10,929,877.16
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 890,013,538.18
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
7.1 基 金 管 理人持 有 本 基金份 额 变 动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（% ） 1.33
7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件目录
8.1 备查文件 目录
（一）中国证监会批准融通四季添利债券型证券投资基金设立的文件
（二）《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》
（三）《融通四季添利债券型证券投资基金托管协议》
（四）《融通四季添利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。 融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第 第 4 季度报 告
第 11 页 共 11 页
融通基金管理有限公司
2017 年 1 月20 日
