华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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华安创业板50 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
2016 年第4 季 度 报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 华 安 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报告送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 一 月 二十 日华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 1 月18 日 复核
了本报告 中 的财务指 标 、净值表 现 和投资组 合 报告等内 容 ，保证复 核 内容不存 在 虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 华安创业板 50ETF
场内简称 创业板 50
基金主代码 159949
交易代码 159949
基金运作方式 交易型开放式(ETF)
基金合同生效日 2016 年 6 月30 日
报告期末基金份额总额 265,285,113.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本 基 金 主 要 采 用 组 合 复 制 策 略 及 适 当 的 替 代 性 策 略 以 更
好的跟踪标的指数， 实现基金投资目标。 当指数编制方法
变更、 成份股发生变更、 成份股权重由于自由流通量调整
而发生变化、 成份股派发现金股息、 配股及增发、 股票长
期停牌、 市场流动性不足等情况发生时， 基金管理人将对华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。
业绩比较基准 创业板 50 指 数收益率
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高风险、 较高预期收益的基
金品种， 其风险和预期收益高于货币市场基金、 债券型基
金和混合型基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
1.本期已实 现收益 -16,239,214.60
2.本期利润 -22,188,231.46
3.加权平均 基金份额本期利润 -0.0883
4.期末基金 资产净值 217,782,094.58
5.期末基金 份额净值 0.8209
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -10.21% 1.15% -9.84% 1.17% -0.37% -0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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收 益 率 变 动的 比 较
华安创业板 50 交易型开放 式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016 年 6 月 30 日至 2016 年 12 月31 日）
注：1.本基 金成立日期为2016 年6 月30日，截止 报告期末，本基金成立后基金合同生效未满
一年。
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
许之彦
本基金
的基金
经理，
指数与
量化投
资事业
总部高
级总监
2016-06-30 - 13 年
理学博士，13 年证券、 基 金
从业经验，CQF( 国际数量 金
融工程师) 。 曾 在 广 发 证 券
和中山大学经济管理学院
博士后流动站从事金融工
程工作， 2005 年加入华安基
金管理有限公司， 曾任研究
发展部数量策略分析师，
2008 年 4 月至 2012 年 12华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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月担任华安 MSCI 中国 A 股
指数增强型证券投资基金
的基金经理， 2009 年 9 月起
同时担任本基金及其联接
基 金 的 基 金 经 理 。2010 年
11 月至2012 年12 月担任 上
证龙头企业交易型开放式
指数证券投资基金及其联
接 基 金 的 基 金 经 理 。2011
年9 月起同时担任华安深证
300 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 的 基 金 经理。2013
年6 月起担任指数投资部高
级总监。 2013 年 7 月起同 时
担任华安易富黄金交易型
开放式证券投资基金的基
金经理。 2013 年 8 月起同 时
担任华安易富黄金交易型
开放式证券投资基金联接
基 金 的 基 金 经 理 。2014 年
11 月起担任华安中证高分
红指数增强型证券投资基
金 的 基 金 经 理 。2015 年 6
月起同时担任华安中证全
指证券公司指数分级证券
投资基金、 华安中证银行指
数分级证券投资基金的基
金经理。 2015 年 7 月起担 任
华安创业板 50 指数分级 证
券投资基金的基金经理。
2016 年 6 月 起担任本基金
的基金经理。
钱晶
本基金
的基金
经理
2016-08-15 - 5 年
硕士，5 年证券、基金行业
从业经验， 曾任国信证券分
析师。2014 年 12 月加入 华
安基金， 任指数投资部量化
分析师。 2015 年 5 月起担 任
华安沪深300 指数分级证券
投资基金的基金经理。2015
年6 月起同时担任华安中证
全指证券公司指数分级证
券投资基金、 华安中证银行
指数分级证券投资基金的
基金经理。 2015 年 7 月起 担华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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任华安创业板 50 指数分 级
证券投资基金的基金经理。
2015 年 8 月 起担任华安中
证细分医药交易型开放式
指数证券投资基金及其联
接 基 金 的 基 金 经 理 。2016
年8 月起担任本基金的基金
经理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告 期内 ，本基 金管 理人严 格遵 守《证 券投 资基金 法》 等有关 法律 法规及 基金 合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规或未履行基金
合同承诺的情形。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平 交易制度的执行情况
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见》 ， 公 司制定 了《 华安
基金管理 有 限公司公 平 交易管理 制 度》 ，将封 闭 式基金、 开 放式基金 、 特定客户 资 产管理组
合及其他 投 资组合资 产 在研究分 析 、投资决 策 、交易执 行 等方面全 部 纳入公平 交 易管理中。
控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、 投资建议
过程中， 使用晨会发言、 发送邮件、 登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合
经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节， 公司各投资组合经理根据投资组合的风格和
投资策略 ， 制定并严 格 执行交易 决 策规则 ， 以 保证各投 资 组合交易 决 策的客观 性 和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体授权机制， 投资
组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易环
节，公司 实 行强制公 平 交易机制 ， 确保各投 资 组合享有 公 平的交易 执 行机会。 （1 ） 交易所
二级市场业务， 遵循价格优先、 时间优先、 比例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时 间
下达指令 的 投资组合 在 交易时机 上 的公平性。 （2 ） 交易所 一级市场 业 务，投资 组 合经理按
意愿独立进行业务申报， 集中交易部以投资组合名义对外进行申报。 若该 业务以公司名义进华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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行申报与中签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协
商分配。 （3 ） 银行间 市 场业务遵 循 指令时间 优 先原则， 先 到先询价 的 控制原则 。 通过内部
共同的 iwind 群， 发布询 价需求和结果， 做到信息公开。 若是多个投资组合进行一级市场投
标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投
标，以确 保 中签结果 与 投资组合 投 标意向一 一 对应。若 中 签量过小 无 法合理进 行 比例分配，
且以公司 名 义获得， 则 投资部门 在 风控部门 的 监督参与 下 ，进行公 平 协商分配 。 交易监控、
分析与评估环节， 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投
资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场申购、 不同投资
组 合 同 日 和 临 近 交 易 日 的 反 向 交 易 以 及 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 进
行监控； 风 险管理部 根 据市场公 认 的第三方 信 息（如： 中 债登的债 券 估值） ，定 期 对各投资
组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同
向交易的 交 易时机和 交 易价差进 行 分析。 本报告 期内， 公 司公平交 易 制度总体 执 行情况良
好。
4.3.2 异常 交易行为的专项说明
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见》 ， 公 司合规 监察 稽核
部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债券、 回购等投资品种在
交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统中进行了设置， 实现了完全的系统
控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理
部开发了同向交易分析系统， 对相关同向交易指标进行持续监控， 并定期对组合间的同向交
易行为进行了重点分析。 本报告期内， 除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞
价交易中， 出现同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 次数为 4
次，未出现异常交易。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期 内基金投资策略和运作分析
2016 年 4 季 度，宏观经济整体情况较为稳定。从高频数据来看，12 月 中采 PMI51.4 ，
维持在荣枯分界线之上。11 月工业 增加值 6.2%， 较上期提高 0.1% ， 固 定资产投资同比增速
8.3%, 与 上 期 持 平 ， 全 社 会 发 电 量 同 比 出 现 好 转 ， 工 业 企 业 利 润 增 速 有 所 回 升 。 预 计 2017
年， 在 “积极的财政政策和稳健中性的货币政策 ”之下， 宏观经济低位运行的状态仍将延续。 华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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16 年 12 月， 在债市去杠杆的背景下， 叠加美联储加息的催化剂， 债券市场利率中枢水
平迅速上移， 对权益类资产的估值也产生了一定的压制作用， 后续仍需密切关注市场利率的
变化。 年内主要的风险因素包括但不限于央行货币政策实质性收紧， 美联储加息节奏超预期
等。
投资管理上， 基金采取完全复制的管理方法跟踪指数， 并利用量化工具进行精细化管理，
从而控制每日跟踪误差、以及净值表现与业绩基准的偏差幅度。
4.4.2 报告期 内基金的业绩表现
截止 2016 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.8209 元，本 报告期份额净值增长率为
-10.21% ，同 期业绩比较基准增长率为-9.84% 。
4.5管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
2016 年 4 季 度， 创业板 50 指数下跌9.84% ， 上证 综指上涨 3.29% ， 创业板50 指数跑 输
上证综指。 由于市场风险偏好普遍较低， 创业板的估值泡沫进一步挤出。 我们将继续重点关
注风险偏好的变化以及创业板 4 季 度的盈利增速情况， 如果盈利增速超出市场预期， 创业板
指有可能在盈利驱动下走强。
作为基金管理人， 我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则， 降低跟踪偏离和
跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于200 人 或基金资产净值低于5000 万元的情形。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的
比例(%) 华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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1 权益投资 216,032,413.39 98.29
其中：股票 216,032,413.39 98.29
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,616,207.39 1.65
7 其他各项资产 135,483.85 0.06
8 合计 219,784,104.63 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1积极投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.2.2指数投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
73,201,242.15 33.61
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
2,295,360.00 1.05
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
106,901,485.23 49.09 华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
7,339,364.01 3.37
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
10,680,192.00 4.90
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
15,614,770.00 7.17
S 综合
- -
合计
216,032,413.39 99.20
5.3报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的股 票 投 资 明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前 十 名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 300059 东方财富 837,300 14,175,489.00 6.51
2 300104 乐视网 337,700 12,089,660.00 5.55
3 300070 碧水源 609,600 10,680,192.00 4.90
4 300017 网宿科技 193,500 10,373,535.00 4.76
5 300072 三聚环保 223,418 10,342,019.22 4.75
6 300024 机器人 480,900 10,281,642.00 4.72
7 300124 汇川技术 403,956 8,212,425.48 3.77
8 300315 掌趣科技 831,758 7,685,443.92 3.53
9 300027 华谊兄弟 628,600 6,914,600.00 3.18
10 300168 万达信息 281,900 5,700,018.00 2.62
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
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5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
5.9.1 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
本基金 投资 股指期 货将 根据风 险管 理的原 则， 以套期 保值 为目的 ，主 要选择 流动 性好、
交易活跃的股指期货合约， 以降低股票仓位调整的交易成本， 提高投资效率， 从而更好地跟
踪标的指数，实现投资目标。
5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
5.10.1 本期 国 债 期 货投 资 政 策
无。
5.10.2 报告 期 末 本 基金 投 资 的 国债 期 货 持 仓和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国 债 期 货投 资 评 价
无。 华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.11投 资组合 报 告 附 注
5.11.1 本报告期内 ，本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查的，也
没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资 的前 十名股 票中 ，不存 在投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库 之外的股
票。
5.11.3 其 他资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 130,036.40
2 应收证券清算款 4,510.96
3 应收股利 -
4 应收利息 936.49
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用
-
8 其他 -
9 合计 135,483.85
5.11.4 报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期 末 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
5.11.5.1 期末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 300104 乐视网 12,089,660.00 5.55
重大事项停
牌
5.11.5.2 期末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
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§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 264,285,113.00
报告期基金总申购份额 266,000,000.00
减：报告期基金总赎回份额 265,000,000.00
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 265,285,113.00
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
无
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
无。
§8 备 查 文件 目 录
8.1 备 查 文件 目 录
1 、 《华安创 业板 50 交易 型开放式指数证券投资基金基金合同》
2 、 《华安创 业板 50 交易 型开放式指数证券投资基金招募说明书》
3 、 《华安创 业板 50 交易 型开放式指数证券投资基金托管协议》
8.2 存 放 地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查 阅 方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的
办公场所免费查阅。 华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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华 安 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 七 年一 月 二 十 日
