华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）
2016 年第 4 季 度 报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 华 安 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 一 月 二十 日华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 1 月 18 日 复核
了本报告 中 的财务指 标 、净值表 现 和投资组 合 报告等内 容 ，保证复 核 内容不存 在 虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投 资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 华安标普全球石油指数（QDII-LOF ）
场内简称 石油基金
基金主代码 160416
交易代码 160416
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月 29 日
报告期末基金份额总额 523,303,064.32 份
投资目标
本基金为股票指数基金， 通过严格的投资纪律约束和数量化风
险管理手段，力求实现基金投资组合对标的指数的有效跟踪，
追求跟踪误差最小化。
投资策略
本 基 金 以 标 普 全 球 石 油 指 数 成 分 股 构 成 及 其 权 重 等 指 标 为 基
础构建指数化投资组合。 选择以 “ 跟 踪偏离度的绝对值 ” 作为投
资组合管理的主要标准， 控制基金相对指数的偏离风险。 本基华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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金 力 求 控 制 基 金 组 合 收 益 与 业 绩 基 准 收 益 之 间 的 日 均 跟 踪 偏
离度的绝对值不超过 0.5% ， 年跟踪误差不超过 6% （以美元资
产计价）。
业绩比较基准
标普全球石油净总收益指数收益率 (S&P Global Oil Index Net
Total Return)
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高风险、 较高预期收益的基金品
种， 其风险和预期收益高于货币市场基金、 债券型基金和混合
型基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company
境外资产托管人中文名称 美国道富银行
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
1. 本期已实现 收益 44,272,026.49
2. 本期利润 66,819,253.96
3. 加权平均基 金份额本期利润 0.1016
4. 期末基金资 产净值 536,390,940.98
5. 期末基金份 额净值 1.025
注：1. 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如： 封闭式基金交易
佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计 入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2. 本期已实现 收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1本 报 告期 基 金 份 额净 值 增 长 率及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 的比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 10.69% 1.06% 12.31% 1.09% -1.62% -0.03%
3.2.2 自 基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 份额 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较
基 准 收 益 率变 动 的 比 较
华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 3 月 29 日至 2016 年 12 月 31 日）
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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任职日期 离任日期
限
徐宜宜
本基金
的基金
经理
2012-03-29 - 10 年
管理学硕士，CFA （国际金
融分析师） ，FRM( 金融风险
管理师） ，10 年证券、基金
行业从业经历，具有基金从
业资格。曾在美国道富全球
投资管理公司担任对冲基金
助理、量化分析师和风险管
理师等职。 2011 年 1 月加 入
华安基金管理有限公司被动
投资部从事海外被动投资的
研究工作。2011 年 5 月至
2012 年 12 月 担任上证龙头
企业交易型开放式指数证券
投资基金及其联接基金的基
金经理职务。 2012 年 3 月起
同时担任本基金的基金经
理。 2013 年 7 月起同时担 任
华安易富黄金交易型开放式
证券投资基金的基金经理。
2013 年 8 月起同时担任华安
易富黄金交易型开放式证券
投资基金联接基金及华安纳
斯达克 100 指数证券投资 基
金的基金经理。2013 年 12
月起同时担任华安中证细分
地产交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理。2014
年 8 月起同 时担任华安国际
龙头 （DAX ） 交易型开放式
指数证券投资基金及其联接
基金的基金经理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告 期内 ，本基 金管 理人严 格遵 守《证 券投 资基金 法》 等有关 法律 法规及 基金 合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规或未履行基金
合同承诺的情形。 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见》 ， 公 司制定 了《 华安
基金管理 有 限公司公 平 交易管理 制 度》 ，将封 闭 式基金、 开 放式基金 、 特定客户 资 产管理组
合及其他 投 资组合资 产 在研究分 析 、投资决 策 、交易执 行 等方面全 部 纳入公平 交 易管理中。
控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、 投资建议
过程中， 使用晨会发言、 发送邮件、 登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合
经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节， 公司各投资组合经理根据投资组合的风格和
投资策略 ， 制定并严 格 执行交易 决 策规则 ， 以 保证各投 资 组合交易 决 策的客观 性 和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体授权机制， 投资
组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易环
节，公司 实 行强制公 平 交易机制 ， 确保各投 资 组合享有 公 平的交易 执 行机会。 （1 ） 交易所
二级市场业务， 遵循价格优先、 时间优先、 比例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时 间
下达指令 的 投资组合 在 交易时机 上 的公平性。 （2 ） 交易所 一级市场 业 务，投资 组 合经理按
意愿独立进行业务申报， 集中交易部以投资组合名义对外进行申报。 若该 业务以公司名义进
行申报与中签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协
商分配。 （3 ） 银行间 市 场业务遵 循 指令时间 优 先原则， 先 到先询价 的 控制原则 。 通过内部
共同的 iwind 群， 发布询 价需求和结果， 做到信 息公开。 若 是多个投资组合进行一级市场 投
标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投
标，以确 保 中签结果 与 投资组合 投 标意向一 一 对应。若 中 签量过小 无 法合理进 行 比例分配，
且以公司 名 义获得， 则 投资部门 在 风控部门 的 监督参与 下 ，进行公 平 协商分配 。 交易监控、
分析与评估环节， 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投
资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场申购、 不同投资
组 合 同 日 和 临 近 交 易 日 的 反 向 交 易 以 及 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 进
行监控； 风 险管理部 根 据市场公 认 的第三方 信 息（如： 中 债登的债 券 估值） ，定 期 对各投资
组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同
向交易的 交 易时机和 交 易价差进 行 分析。 本报告 期内， 公 司公平交 易 制度总体 执 行情况良
好。 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见》 ， 公 司合规 监察 稽核
部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债券、 回购等投资品种在
交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统中进行了设置， 实现了完全的系统
控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理
部开发了同向交易分析系统， 对相关同向交易指标进行持续监控， 并定期对组合间的同向交
易行为进行了重点分析。 本报告期内， 除指数 基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞
价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的次数为
4 次，未出现 异常交易。
4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
报告期 内, 国 际石油 价格 依然是 价格 差异继 续， 其中纽 约原 油期货 价格 从 48.04 美 元到
53.89 美元， 全季度上涨 12.18% 。伦敦 石油期货价格从 50.02 美 元到 56.75 美 元，全季度上
涨 13.45% 。 全季度的国际石油市场价格在商品市场反弹的背景下延续上涨趋势。四季度油
价决定因素：OPEC 减产会议、 页岩油复产情况、 美元走势。 四季度， 油价主要受以下几个
方面的影响：1 ）虽然达 成减产协议，但是 OPEC 内部对于协议的执行仍存在分歧，且特朗
普当选增 加 减产执行 力 度的不确 定 性；2 ）美 国 石油活跃 钻 机数持续 增 长，而特 朗 普的当选
更是加剧了市场对页岩油复产力度的担心； 3 ） 美 国经济整体向好， 12 月 份美联储加息一次。
对于 2017 年 油价走势，我们认为中长期油价震荡回升。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截至 2016 年 12 月 31 日 ， 本基金份额净值为 1.025 元， 本报告期 份额净值增长率为 10.69% ，
同期业绩比较基准增长率为 12.31% 。
4.5管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
我们预计随着原油供需再平衡， 油价处于震荡回升阶段，2017 年布伦特 均价预计 55 美
元/ 桶。 经过 几年的调整， 过去几年 石油供给过剩的局面大大缓解。 但 如果油价超出 60 美元
必然会引发新的产能上线， 并通过期货对冲， 从而导致油价上升受阻。 因此我们判断油价总
体处于震 荡 走势。 需 要 指出的是 ， 全球能源 市 场垄断性 强 ，包含错 综 复杂的政 治 因素，消
费者对能源需求刚性， 但对价格议价能力弱的局面没有改变。 从资产配置的角度来看， 在低
位配置与油气价格高度相关的资产是行之有效的投资主题。
作为标普全球石油指数基金的管理人， 我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。
4.6 报告期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人 或基金资产净值低于 5000 万元的情形。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额( 人民币 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 502,945,825.05 90.81
其中：普通股 444,136,283.75 80.19
存托凭证 58,809,541.30 10.62
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 142,102.65 0.03
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
142,102.65 0.03
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具
- -
7 银行存款和结算备付金合计 44,732,830.05 8.08
8 其他各项资产 6,008,763.32 1.08 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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9 合计 553,829,521.07 100.00
5.2 报告期末在各个国 家（地区） 证券市场的 股票及存托 凭证投资分 布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例（％）
意大利 16,268,045.84 3.03
美国 285,178,239.07 53.17
加拿大 54,108,172.65 10.09
中国香港 20,503,412.56 3.82
英国 87,982,577.72 16.40
法国 25,282,207.53 4.71
西班牙 5,417,663.39 1.01
澳大利亚 8,205,506.29 1.53
合计 502,945,825.05 93.76
5.3 报告期末按行业分 类的股票及 存托凭证投 资组合
5.3.1 期末 指数 投 资 按行业 分 类 的股票 及 存 托凭证 投 资 组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
能源 502,945,825.05 93.76
合计 502,945,825.05 93.76
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3.2 期末 积极 投 资 按行业 分 类 的股票 及 存 托凭证 投 资 组合
无。
5.4 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 及存托凭
证投资明细
5.4.1
指 数 投资 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名权 益 投 资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称
( 英文)
公司名称( 中
文)
证券代码
所在证券
市场
所属国家
( 地区)
数量（股 ） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1
EXXON
MOBIL
CORP
艾克森美 孚
石油
XOM US
纽约交易
所
美国 79,400 49,715,009.43 9.27
2 CHEVRON 雪佛龙德 士 CVX US 纽约交易 美国 48,800 39,844,463.12 7.43 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
10
CORP 古 所
3 TOTAL SA 道达尔 FP FP
法国交易
所
法国 64,200 22,854,384.40 4.26
4 BP PLC 碧辟公司 BP/ LN
伦敦交易
所
伦敦 513,719 22,276,860.54 4.15
5
ROYAL
DUTCH
SHELL
PLC-A SHS
荷兰皇家 壳
牌
RDSA LN
伦敦交易
所
伦敦 99,153 18,920,702.21 3.53
6
SCHLUMBE
RGER LTD
斯伦贝谢 SLB US
纽约交易
所
美国 27,832 16,208,275.53 3.02
7 ENI SPA 埃尼集团 ENI IM
意大利交
易所
意大利 102,900 11,631,424.57 2.17
8
ROSNEFT
OJSC-REG S
GDR
俄罗斯石 油
公司
ROSN LI
伦敦国际
交易所
英国 254,500 11,475,532.25 2.14
9 CNOOC LTD
中国海洋 石
油
883 HK
香港交易
所
中国香港 1,252,800 10,870,228.64 2.03
10
GAZPROM
OAO-SPON
ADR
俄罗斯天 然
气工业公 司
OGZD LI
伦敦国际
交易所
英国 308,000 10,789,809.80 2.01
5.4.2 积极 投资 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名权 益 投 资明细
无。
5.5 报告期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前十名资产 支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前五名金融 衍生品投
资明细
序号 衍生品类别 衍生品名称
公允价值
( 人民币元)
占基金资产
净值比例（% ）
1 权证 REPSOL SA RIGHT 142,102.65 0.03
5.9报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 基 金投 资 明 细 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资 组 合 报 告 附注
5.10.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调
查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.10.3其他资产构成
序号 名称 金额( 人民币 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 2,588,505.84
3 应收股利 862,473.01
4 应收利息 6,484.69
5 应收申购款 -
6 其他应收款 2,551,299.78
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,008,763.32
注：其他应收款为在途结汇款。
5.10.4报 告 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
5.10.5.1 报告 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.5.2 报告 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
无。 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告
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§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 711,427,699.05
报告期 基金总申购份额 115,281,302.99
减： 报告期基金总赎回份额 303,405,937.72
报告期 基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 523,303,064.32
§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
无
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
无。
§ 8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、 《华安标 普全球石油指数证券投资基金（LOF ）基金合同》
2 、 《华安标 普全球石油指数证券投资基金（LOF ）招募说明书》
3 、 《华安标 普全球石油指数证券投资基金（LOF ）托管协议》
8.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的
办公场所免费查阅。
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二 〇 一 七 年一 月 二 十 日
