鹏 华 兴 锐 定期 开 放 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年第 4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
鹏华兴锐定期开放 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2017 年 1 月 16 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华兴 锐定 期开 放
场内简 称 -
基金主 代码 002914
交易代 码 002914
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月13 日
报告期 末基 金份 额总 额 991,521,579.92 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 通过 定期 开放 的形 式保 持
适度流 动性 ，力 求取 得超 越基金 业绩 比较 基准 的收
益。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量（ 包括
GDP 增 长率 、CPI 走 势、M2 的绝 对水 平和 增长 率、 利
率水平 与走 势等 ） 以 及各 项国家 政策 （包 括财 政、 税
收、货 币、 汇率 政策 等） ， 并结合 美林 时钟 等科 学严
谨的资 产配 置模 型， 动态 评估不 同资 产大 类在 不同 时
期的投 资价 值及 其风 险收 益特征 ， 在 股票 、 债 券和 货
币等资 产间 进行 大类 资产 的灵活 配置 。
2、股 票投 资策 略
本基金 通过 自上 而下 及自 下而上 相结 合的 方法 挖掘
优质的 上市 公司 ， 严 选其 中安全 边际 较高 的个 股构 建
投资组 合： 自上 而下 地分 析行业 的增 长前 景、 行业 结鹏华兴锐定期开放 2016 年第 4 季度报告
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构、 商 业模 式、 竞 争要 素 等分析 把握 其投 资机 会； 自
下而上 地评 判企 业的 产品 、 核心 竞争 力、 管 理层、 治
理结构 等； 并结 合企 业基 本面和 估值 水平 进行 综合 的
研判， 严选 安全 边际 较高 的个股 ， 力 争实 现组 合的 绝
对收益 。
（1） 自上 而下 的行 业遴 选
本基金 将自 上而 下地 进行 行业遴 选， 重点 关注 行业 增
长前景 、 行 业利 润前 景和 行业成 功要 素。 对行 业增 长
前景， 主要 分析 行业 的外 部发展 环境 、 行 业的 生命 周
期以及 行业 波动 与经 济周 期的关 系等 ； 对 行业 利润 前
景， 主 要分 析行 业结 构， 特别是 业内 竞争 的方 式、 业
内竞争 的激 烈程 度、 以及 业内厂 商的 谈判 能力 等。 基
于对行 业结 构的 分 析 形成 对业内 竞争 的关 键成 功要
素的判 断， 为预 测企 业经 营环境 的变 化建 立起 扎实 的
基础。
（2） 自下 而上 的个 股选 择
本基金 主要 从两 方面 进行 自下而 上的 个股 选择 ： 一 方
面是竞 争力 分析 ， 通 过对 公司竞 争策 略和 核心 竞争 力
的分析 ， 选 择具 有可 持续 竞争优 势的 上市 公司 或未 来
具有广 阔成 长空 间的 公司 。 就公 司竞 争策 略， 基于 行
业分析 的结 果判 断策 略的 有效性 、 策 略的 实施 支持 和
策略的 执行 成果 ； 就 核心 竞争力 ， 分 析公 司的 现有 核
心竞争 力， 并判 断公 司能 否利用 现有 的资 源、 能力 和
定位取 得可 持续 竞争 优势 。
另一方 面是 管理 层分 析， 在国内 监管 体系 落后 、 公 司
治理结 构不 完善 的基 础上 ， 上市 公司 的命 运对 管理 团
队的依 赖度 大大 增加 。 本 基金将 着重 考察 公司 的管 理
层以及 管理 制度 。
（3） 综合 研判
本基金 在自 上而 下和 自下 而上的 基础 上， 结合 估值 分
析， 严 选安 全边 际较 高的 个股， 力争 实现 组合 的绝 对
收益。 通过 对估 值方 法的 选择和 估值 倍数 的比 较， 选
择股价 相对 低估 的股 票。 就估值 方法 而言 ， 基 于行 业
的特点 确定 对股 价最 有影 响力的 关键 估值 方法 （包 括
PE、PEG 、PB 、PS 、EV/EBITDA 等 ） ； 就估 值倍 数而 言，
通过业 内比 较、 历史 比较 和增长 性分 析， 确定 具有 上
升基础 的股 价水 平。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将 采 取久 期策略 、收 益率 曲线 策略 、
骑乘策 略、 息差 策略 、 个 券选择 策略 、 信 用策 略、 中
小企业 私募 债投 资策 略等 积极投 资策 略， 灵活 地调 整
组合的 券种 搭配 ， 精 选安 全边际 较高 的个 券， 力争 实
现组合 的绝 对收 益。
（1） 久期 策略
久期管 理是 债券 投资 的重 要考量 因素 ， 本 基金 将采 用鹏华兴锐定期开放 2016 年第 4 季度报告
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以 “目 标久 期” 为 中心、 自上而 下的 组合 久期 管理 策
略。
（2） 收益 率曲 线策 略
收益率 曲线 的形 状变 化是 判断市 场整 体走 向的 一个
重要依 据， 本基 金将 据此 调整组 合长 、 中、 短期 债 券
的搭配 ，并 进行 动态 调整 。
（3） 骑乘 策略
本基金 将采 用基 于收 益率 曲线分 析对 债券 组合 进行
适时调 整的 骑 乘 策略 ， 以 达到增 强组 合的 持有 期收 益
的目的 。
（4） 息差 策略
本基金 将采 用息 差策 略， 以达到 更好 地利 用杠 杆放 大
债券投 资的 收益 的目 的。
（5） 个券 选择 策略
本基金 将根 据单 个债 券到 期收益 率相 对于 市场 收益
率曲线 的偏 离程 度， 结合 信用等 级、 流动 性、 选 择 权
条款、 税赋 特点 等因 素， 确定其 投资 价值 ， 选 择定 价
合理或 价值 被低 估的 债券 进行投 资。
（6） 信用 策略
本基金 通过 主动 承担 适度 的信用 风险 来获 取信 用溢
价， 根 据内、 外部 信用 评 级结果 ， 结 合对 类似 债券 信
用利差 的分 析以 及对 未来 信用利 差走 势的 判断 ， 选 择
信用利 差被 高估 、 未 来信 用利差 可能 下降 的信 用债 进
行投资 。
（7） 中小 企业 私募 债投 资 策略
本基金 将深 入研 究发 行人 资信及 公司 运营 情况 ， 与 中
小企业 私募 债券 承销 券商 紧密合 作， 合理 合规 合格 地
进行中 小企 业私 募债 券投 资。 本 基金 在投 资过 程中 密
切监控 债券 信用 等级 或发 行人信 用等 级变 化情 况， 力
求规避 可能 存在 的债 券违 约，并 获取 超额 收益 。
4、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 将综 合运 用战 略资 产配置 和战 术资 产配 置进
行资产 支持 证券 的投 资组 合管理 ，并 根据 信用 风险 、
利率风 险和 流动 性风 险变 化积极 调整 投资 策略 ， 严 格
遵守法 律法 规和 基金 合同 的约定 ， 在 保证 本金 安全 和
基金资 产流 动性 的基 础上 获得稳 定收 益。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×50 % + 中证 全债 指数 收益 率
×50%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币市场 基金 、 债 券基 金， 低于股 票型 基金 ， 属 于证 券
投资基 金中 中高 风险 、中 高预期 收益 的品 种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,755,376.76
2.本期 利润
-14,786,846.48
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0149
4.期末 基金 资产 净值 976,896,982.04
5.期末 基金 份额 净值 0.9853
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.49% 0.12% 0.00% 0.39% -1.49% -0.27%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率*50%+ 中证 全债指 数收 益率*50%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 1、 本基 金基 金合 同于2016 年9 月13 日生 效， 截 至本报 告期 末本 基金 基金 合同生 效未 满一 年 。
2、 本 基金 管理 人将 严格 按 照本基 金合 同的 约定 ， 于 本基金 建仓 期届 满后 确保 各项投 资比 例符 合基
金合同 的约 定。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李君
本 基 金 基
金经理
2016 年9 月
13 日
- 7
李君女 士， 国籍 中国，
经济学 硕士 ， 7 年 金融
证券从业经验。历任
平安银行资金交易部
银行账户管理岗，从鹏华兴锐定期开放 2016 年第 4 季度报告
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事银行间市场资金交
易工作 ；2010 年 8 月
加盟鹏华基金管理有
限公司，担任集中交
易室债券交易员，从
事债券研究、交易工
作；2013 年 1 月至
2014 年 5 月 担任 鹏华
货币基金基金经理，
2014 年2 月至2015 年
5 月担任鹏华增值宝
货币基金基金经理，
2015 年 5 月 起担 任鹏
华弘盛混合基金、鹏
华弘利混合基金、鹏
华弘泽混合基金、鹏
华弘润混合基金、鹏
华品牌传承混合基金
基金经 理，2015 年11
月起兼任鹏华弘安混
合 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 5 月 起兼 任鹏
华兴利定期开放混合
基金基 金 经 理 ，2016
年 6 月起兼 任鹏 华兴
华 定 期 开 放 混 合 基
金、鹏华兴益定期开
放 混 合 基 金 基 金 经
理，2016 年 8 月 起兼
任鹏华兴盛定期开放
混合基金基金经理，
2016 年 9 月 起兼 任鹏
华兴锐定期开放混合
基金基金经理。李君
女士具备基金从业资
格。本报告期内本基
金基金经理未发生变
动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为 。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度， 以美 国大 选结果 公布 为分 水岭， 国 内外金 融市 场出 现了 戏剧 性的转 折。 汇率、
利率、 股市 、黄 金、 大宗 商品等 金融 资产 价格 在特 朗普确 认获 胜前 ，都 延续 着QE 时期 的旧 格局 ，
但在大 选结 果公 布当 天即 发生了 反转 ，市 场对 新总 统的经 济新 政给 予了 极高 的预期 ，全 球避 险情
绪骤然 下降 ， 突 出表 现为 ， 美元 汇率 急升 进一 步施 压人民 币， 各国 债券 和黄 金价格 暴跌 （中 美 10
年期国 债在 短 短1 个 月内 ，上行 幅度 都 在 50bp 以 上 ），基 础工 业品 价格 暴涨 ，欧美 日股 市大 涨。
国内债 券市 场的 暴跌 进一 步诱发 了“ 国海 事件 ”， 导致市 场信 用缺 失， 流动 性骤紧 ，交 易所 回购
利率一 度涨 至两 位数 ，使 得债券 价格 进一 步下 跌。
具体操 作方 面， 该基 金始 终坚持 在控 制回 撤的 前提 下，追 求稳 定收 益。 四季 度债券 操作 重点
围绕降 低杠 杆， 缩短 久期 展开， 股票 方面 ，在 控制 总仓位 的前 提下 ，对 业绩 良好的 标的 适时 进行
波段操 作， 增强 组合 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 产品 下 跌 1.49% ，同 期业 绩比 较基 准为0% 。 鹏华兴锐定期开放 2016 年第 4 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 65,056,063.80 5.65
其中： 股票
65,056,063.80 5.65
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,063,395,347.60 92.40
其中： 债券
1,063,395,347.60 92.40
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,369,052.46 1.07
8 其他资 产
10,021,906.38 0.87
9 合计
1,150,842,370.24
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,716,670.00 0.38
C 制造业 36,726,372.81 3.76
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 946,539.23 0.10
F 批发和 零售 业 3,085,608.00 0.32
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,657,764.00 0.37
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,400,092.00 0.76
J 金融业 3,343,198.00 0.34
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
1,874,880.00 0.19
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 鹏华兴锐定期开放 2016 年第 4 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,673,665.00 0.27
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,631,274.76 0.17
S 综合 - -
合计 65,056,063.80 6.66
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002543 万和电 气 224,005 3,897,687.00 0.40
2 600028 中国石 化 687,000 3,716,670.00 0.38
3 000999 华润三 九 149,600 3,699,608.00 0.38
4 600004 白云机 场 259,600 3,657,764.00 0.37
5 600831 广电网 络 244,700 3,195,782.00 0.33
6 600557 康缘药 业 183,000 3,098,190.00 0.32
7 600861 北京城 乡 199,200 3,085,608.00 0.32
8 000521 美菱电 器 444,000 3,072,480.00 0.31
9 600703 三安光 电 200,900 2,690,051.00 0.28
10 000069 华侨城 Ａ 384,700 2,673,665.00 0.27
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 745,890,347.60 76.35
5 企业短 期融 资券 198,745,000.00 20.34
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 118,760,000.00 12.16
9 其他 - -
10 合计 1,063,395,347.60 108.85 鹏华兴锐定期开放 2016 年第 4 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 127461 G16 国网 1 800,000 78,048,000.00 7.99
2 136087 15 保利 01 700,000 69,062,000.00 7.07
3 136711 16 国君 G5 600,000 57,402,000.00 5.88
4 136710 16 福新 01 560,000 53,978,400.00 5.53
5 041656029
16 城 发投
资CP002
500,000 49,565,000.00 5.07
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 鹏华兴锐定期开放 2016 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 之一的 债券 发行 人国 泰君 安证券 股份 有限 公司 。2016 年2 月 26 日，
国泰君安证券 股份有限 公 司（下称 “公司 ”）收 到 中国证券监督 管理委员 会 上海监管局 《关于对
国泰君 安证 券股 份有 限公 司采取 限制 新增 做市 业务 等监管 措施 的决 定》 （沪 证 监决[2016]15 号） 。
原文如下： “ 经查，你 公 司场外市场部 做市业务 部 门的绩效考核 体系、内 部 管理与控制 等方面存
在重大 缺陷 ， 导 致2015 年12 月 31 日 你公 司做 市股 票发生 一系 列报 价异 常事 件， 造 成恶 劣的 市场
影响。 ”一 、限 制公 司新 增新三 板做 市业 务， 期限 自 2016 年 2 月 29 日至 2016 年 5 月 29 日 止。
二、 责 令公 司在2016 年3 月 1 日至 2016 年9 月30 日期间 ， 每3 个 月对 做市 业务部 门开 展一 次内
部合规 检查 ， 并在 每次 检 查后 10 个 工作 日内 ， 向我 局书面 报送 合规 检查 报告 。 三 、 责令 公司 在收
到本决 定书 之日 起 10 个 工 作日内 ， 根 据公 司内 部制 度规定 ， 对 场外 市场 部做 市部门 负责 人王 仕宏
做出处 分的 决定 ，并 在作 出决定 之日 起3 个工 作日 内向我 局书 面报 告。
对该证券的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 长 期跟踪研究该 债券，本 次 处罚对该债券 的
投资价值不产 生重大影 响 。从公告中知 悉，国泰 君 安证券将按照 上述决定 的 要求进一步 关注经营
风险，提高业 务质量， 强 化内部管理， 提升业务 人 员执业素质， 依法合规 开 展业务。该 证券的投
资已执 行内 部严 格的 投资 决策流 程， 符合 法律 法规 和公司 制度 的规 定。
本基金 投资 的前 十名 证券 之一的 “14 长 证债 ”发行 人长江 证券 股份 有限 公司 （以下 简称 “ 长
江证券 ”）于 2016 年 1 月 22 日 收到 中国 证监 会湖 北监管 局（ 以下 简称 “湖 北证监 局 ” ）下 发的
《 关 于 对 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 采 取 责 令 增 加 内 部 合 规 检 查 的 次 数 监 管 措 施 的 决 定 》 （[2016]1
号） ， 主要 内容 如下 ：湖 北 证监局 认为 公司 在开 展研 究报告 业务 时， 存在 内部 控制不 完善 的情 形，
违反了《证券 公 司监督 管 理条例》第二 十七条关 于 “证券公司应 当按照审 慎 经营的原则 ，建立健
全风险管理与 内部控制 制 度，防范和控 制风险” 的 规定。根据《 证券公司 监 督管理条例 》第七十
条的规 定， 湖北 证监 局责 令公司 在 2016 年2 月1 日至 2017 年1 月31 日 期间 ， 每 3 个月 对公 司研
究报告 业务 增加 一次 内部 合规检 查， 并在 每次 检查 后10 个工 作日 内向 湖北 证 监局报 送合 规检 查报
告。2016 年 3 月 17 日， 长江证 券收 到湖 北证 监局 下发的 《关 于对 长江 证券 股份有 限公 司采 取 出
具警示函监管 措施的决 定 》 （[2016]3 号 ） ， 主要内容 如下：湖北证 监局认为 公 司作为武汉四 方 交
通物流 有限 责任 公司 （以 下简称 四方 物流 ）2014 年 中小企 业私 募债 项目 的受 托管理 人， 在履 行受
托管理 职责 的过 程中 未勤 勉尽责 ， 未按 照 《 四方 物 流 2014 年 中小 企业 私募 债 券受托 管理 协议 》 的
约定，如实披 露募集资 金 使用情况。上 述行为违 反 了《公司债券 发行与交 易 管理办法》 第七条关
于“ 为公司债 券发行提 供 服务的承销机 构、资信 评 级机构、受托 管理人、 会 计师事务所 、资产评鹏华兴锐定期开放 2016 年第 4 季度报告
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估机构、律师 事务所等 专 业机构和人员 应当勤勉 尽 责，严格遵守 执业规范 和 监管规则， 按规定和
约定履行义务 ”的规定 。 按照《公司债 券发行与 交 易管理办法》 第五十八 条 的规定，湖 北证 监局
决定对 公司 采取 出具 警示 函的监 管措 施。
对该证券的投 资决策程 序 的说明：本 基 金管理人 长 期跟踪研究该 债券，本 次 处罚对该债券 的
投资价 值不 产生 重大 影响 。 从公 告中 知悉 ， 长 江证 券 将按照 上述 决定 的要 求进 一步关 注经 营风 险，
提高业务质量 ，强化内 部 管理，提升业 务人员执 业 素质，依法合 规开展业 务 。该证券的 投资已执
行内部 严格 的投 资决 策流 程，符 合法 律法 规和 公司 制度的 规定 。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 115,495.14
2 应收证 券清 算款 854,455.15
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,051,956.09
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,021,906.38
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：无 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：无 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华兴锐定期开放 2016 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 991,521,579.92
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 991,521,579.92
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华兴 锐定 期开 放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》；
（二） 《鹏 华兴 锐定 期开 放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 托管 协议 》；
（三） 《鹏 华兴 锐定 期开 放灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年第 4 季度 报 告》（ 原文 ） 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
上海市 北京 东 路689 号 19 楼上海 浦东 发展 银行 股份 有限公 司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。 鹏华兴锐定期开放 2016 年第 4 季度报告
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鹏华基金管理有限公司
2017 年1 月19 日
