鹏 华 健 康 环保 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
鹏华健康环保混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华健 康环 保混 合
场内简 称 -
交易代 码 002259
基金主 代码 002259
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 1 月20 日
报告期 末基 金份 额总 额 98,155,761.66 份
投资目 标
本基金 为混 合型 基金 ， 通 过积极 灵活 的资 产配 置， 并
精选健 康环 保主 题股 票， 在有效 控制 风险 前提 下， 力
求超额 收益 与长 期资 本增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量（ 包括
GDP 增 长率 、CPI 走 势、M2 的绝 对水 平和 增长 率、 利
率水平 与走 势等 ） 以 及各 项国家 政策 （包 括财 政、 货
币、 税 收、 汇 率政 策等） 来判断 经济 周期 目前 的位 置
以及未 来将 发展 的方 向， 在此基 础上 对各 大类 资产 的
风险和 预期 收益 率进 行分 析评估 ，制 定股 票、 债券 、
现金等 大类 资产 之间 的配 置比例 、 调 整原 则和 调整 范
围。
2、股 票投 资策 略
本基金 通过 自上 而下 及自 下而上 相结 合的 方法 挖掘
优质的 公司 ， 构 建股 票投 资组合 。 核 心思 路在 于：1 ）鹏华健康环保混合 2016 年第 4 季度报告
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自上而 下地 分析 行业 的增 长前景 、 行 业结 构、 商业 模
式、竞 争要 素等 分析 把握 其 投资 机会 ；2 ）自 下而 上
地评判 企业 的核 心竞 争力 、 管理 层、 治理 结构 等以 及
其所提 供的 产品 和服 务是 否契合 未来 行业 增长 的大
趋势， 对企 业基 本面 和估 值水平 进行 综合 的研 判， 深
度挖掘 优质 的个 股。
（1） 健康 环保 主题 的定 义
本基金 所投 资的 健康 环保 主题包 括健 康产 业和 环保
产业。
1）健 康产 业涉 及医 药用 品 、保健 用品 、营 养食 品、
医疗器 械、 医疗 服务 、 养 老地产 、 度 假地 产、 健康 金
融、旅 游航 空、 智慧 医疗 、互联 网医 疗、 医药 流通 、
医疗信 息化 、 保 健器 具、 休闲健 身、 文化 产业 、 户 外
运动服 装及 器械 、 健 康管 理、 健 康咨 询等 多个 与人 类
健康紧 密相 关的 生产 和服 务领域。
2）环 保产 业指 的是 广义 的 环保， 即人 类为 协调 与环
境的关 系、 解决 环境 问题 、 节约 能源 所采 取的 行动 的
总称， 具体 包括 环保 行业 （环保 设备 、 环 保服 务、 清
洁生产 技术 及清 洁产 品、 资源利 用、 新材 料、 环 保 物
联网等 ）以 及环 保优 势行 业（金 融地 产、 公共 事业 、
商业旅 游、 信息 服务 、 食 品 饮料、 消费 、 生 态农 业等） 。
未来如 果基 金管 理人 认为 有更适 当的 健康 环保 主题
的划分 标准 ， 基 金管 理人 有权对 上述 界定 方法 进行 变
更。 本 基金 由于 上述 原因 变更界 定方 法不 需经 基金 份
额持有 人大 会通 过， 但应 及时告 知基 金托 管人 并公
告。
若因基 金管 理人 界定 方法 的调整 等原 因导 致 本 基金
持有的 健康 环保 主题 的证 券的比 例低 于非 现金 基金
资产 的80% ， 本 基金 将在 三 十个交 易日 之内 进行 调整 。
（2） 自上 而下 的行 业遴 选
本基金 将自 上而 下地 进行 行业遴 选， 重点 关注 行业 增
长前景 、 行 业利 润前 景和 行业成 功要 素。 对行 业增 长
前景， 主要 分析 行业 的外 部发展 环境 、 行 业的 生命 周
期以及 行业 波动 与经 济周 期的关 系等 ； 对 行业 利润 前
景， 主 要分 析行 业结 构， 特别是 业内 竞争 的方 式、 业
内竞争 的激 烈程 度、 以及 业内厂 商的 谈判 能力 等。 基
于对行 业结 构的 分析 形成 对业内 竞争 的关 键成 功要
素的判 断， 为预 测企 业经 营环境 的变 化建 立起 扎实 的
基础。
（3） 自下 而上 的个 股选 择
本基金 通过 定性 和定 量相 结合的 方法 进行 自下 而上
的个股 选择 ， 对 企业 基本 面和估 值水 平进 行综 合的 研
判，精 选优 质个 股。
1）定 性分 析
本基金 通过 以下 两方 面标 准对股 票的 基本 面进 行研鹏华健康环保混合 2016 年第 4 季度报告
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究分析 并筛 选出 优质 的公 司：
一方面 是竞 争力 分析 ， 通 过对公 司竞 争策 略和 核心 竞
争力的 分析 ， 选 择具 有可 持续竞 争优 势的 公司 或未 来
具有广 阔成 长空 间的 公司 。 就公 司竞 争策 略， 基于 行
业分析 的结 果判 断策 略的 有效性 、 策 略的 实施 支持 和
策略的 执行 成果 ； 就 核心 竞争力 ， 分 析公 司的 现有 核
心竞争 力， 并判 断公 司能 否利用 现有 的资 源、 能力 和
定位取 得可 持续 竞争 优势 。
另一方 面是 管理 层分 析， 通过着 重考 察公 司的 管理 层
以及管 理制 度， 选择 具有 良好治 理结 构、 管理 水平 较
高的优 质公 司。
2）定 量分 析
本基金 通过 对公 司定 量的 估值分 析， 挖掘 优质 的投 资
标的。 通过 对估 值方 法的 选择和 估值 倍数 的比 较， 选
择股价 相对 低估 的股 票。 就估值 方法 而言 ， 基 于行 业
的特点 确定 对股 价最 有影 响力的 关键 估值 方法 （包 括
PE、PEG 、PB 、PS 、EV/EBITDA 等 ） ； 就估 值倍 数而 言，
通过业 内比 较、 历史 比较 和增长 性分 析， 确定 具有 上
升基础 的股 价水 平。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、收 益率 曲线 策略 、
骑乘策 略、 息差 策略、 个 券选择 策略 、 信 用策 略等 积
极投资 策略 ， 自 上而 下地 管理组 合的 久期 ， 灵 活地 调
整组合 的券 种搭 配， 同时 精选个 券， 以增 强组 合的 持
有期收 益。
（1） 久期 策略
久期管 理是 债券 投资 的重 要考量 因素 ， 本 基金 将采 用
以 “目 标久 期” 为 中心、 自上而 下的 组合 久期 管理 策
略。
（2） 收益 率曲 线策 略
收益率 曲线 的形 状变 化是 判断市 场整 体走 向的 一个
重要依 据， 本基 金将 据此 调整组 合长 、 中、 短期 债 券
的搭配 ，并 进行 动态 调整 。
（3） 骑乘 策略
本基金 将采 用基 于收 益率 曲线分 析对 债券 组合 进行
适时调 整的 骑乘 策略 ， 以 达到增 强组 合的 持有 期收 益
的目的 。
（4） 息差 策略
本基金 将采 用息 差策 略， 以达到 更好 地利 用杠 杆放 大
债券投 资的 收益 的目 的。
（5） 个券 选择 策略
本基金 将根 据单 个债 券到 期收益 率相 对于 市场 收益
率曲线 的偏 离程 度， 结合 信用等 级、 流动 性、 选 择 权
条款、 税赋 特点 等因 素， 确定其 投资 价值 ， 选 择定 价
合理或 价值 被低 估的 债券 进行投 资。 鹏华健康环保混合 2016 年第 4 季度报告
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（6） 信用 策略
本基金 通过 主动 承担 适度 的信用 风险 来获 取信 用溢
价， 根 据内、 外部 信用 评 级结果 ， 结 合对 类似 债券 信
用利差 的分 析以 及对 未来 信用利 差走 势的 判断 ， 选 择
信用利 差被 高估 、 未 来信 用利差 可能 下降 的信 用债 进
行投资 。
4、权 证投 资策 略
本基金 通过 对权 证标 的证 券基本 面的 研究 ， 并 结合 权
证定价 模型 及价 值挖 掘策 略、 价 差策 略、 双向 权证 策
略等寻 求权 证的 合理 估值 水平， 追求 稳定 的当 期收
益。
5、中 小企 业私 募债 投资 策 略
中小企 业私 募债 券是 在中 国境内 以非 公开 方式 发行
和转让 ， 约 定在 一定 期限 还本付 息的 公司 债券 。 由 于
其非公 开性 及条 款可 协商 性， 普 遍具 有较 高收 益。 本
基金将 深入 研究 发行 人资 信及公 司运 营情 况， 合理 合
规合格 地进 行中 小企 业私 募债券 投资 。 本 基金 在投 资
过程中 密切 监控 债券 信用 等级或 发行 人信 用等 级变
化情况 ，尽 力规 避风 险， 并获 取 超额 收益 。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目标 ，
选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货 合约 ， 充 分考 虑
股指期 货的 风险 收益 特征 ， 通过 多头 或空 头的 套期 保
值策略 ， 以 改善 投资 组合 的投资 效果 ， 实 现股 票组 合
的超额 收益 。
7、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 将综 合运 用战 略资 产配置 和战 术资 产配 置进
行资产 支持 证券 的投 资组 合管理 ，并 根据 信用 风险 、
利率风 险和 流动 性风 险变 化积极 调整 投资 策略 ， 严 格
遵守法 律法 规和 基金 合同 的约定 ， 在 保证 本金 安全 和
基金资 产流 动性 的基 础上 获得稳 定收 益。
业绩比 较基 准
中证医 药卫 生指 数收 益率 ×40% ＋中 证环 保产 业指 数
收益率 ×40 %+ 中 证综 合债 指数收 益率 ×20 %
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币市场 基金 、 债 券基 金， 低于股 票型 基金 ， 属 于证 券
投资基 金中 中高 风险 、中 高预期 收益 的品 种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元 鹏华健康环保混合 2016 年第 4 季度报告
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主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,728,125.00
2.本期 利润
2,173,720.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0201
4.期末 基金 资产 净值 100,911,706.47
5.期末 基金 份额 净值 1.028
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.38% 0.64% -1.63% 0.59% 3.01% 0.05%
注： 业 绩比 较基 准=中 证医 药卫生 指数 收益 率*40%+ 中 证环保 产业 指数 收益 率*40%+ 中证 综合 债指 数
收益率*20%
鹏华健康环保混合 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 本基 金基 金合 同 于2016 年1 月20 日生 效, 截 至本报 告期 末本 基金 基金 合同生 效未 满一 年。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
梁浩
本 基 金 基
金经理
2016 年1 月
20 日
- 8
梁浩先 生， 国籍 中国，
经济学 博士 ， 8 年 证券
从业经验。曾任职于
信息产业部电信研究
院，从事产业政策研
究工作 ；2008 年 5 月鹏华健康环保混合 2016 年第 4 季度报告
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加盟鹏华基金管理有
限公司，从事研究分
析工作，担任研究部
高级研究员、基金经
理助理 ，2014 年 3 月
至 2015 年 12 月 兼任
鹏华环保产业股票基
金基金 经理 ，2014 年
11 月至 2015 年 12 月
兼任鹏华先进制造股
票 基 金 基 金 经 理 ，
2011 年 7 月 起担 任鹏
华新兴产业混合基金
基金经 理，2015 年 7
月起兼任鹏华动力增
长混合 （LOF ） 基 金基
金经理 ，2016 年 1 月
起兼任鹏华健康环保
混合基金基金经理，
2016 年 6 月 起兼 任 鹏
华医药科技股票基金
基金经理，现同时担
任研究部总经理、投
资决策委员会成员。
梁浩先生具备基金从
业资格。本报告期内
本基金基金经理未发
生变动 。
郑川江
本 基 金 基
金经理
2016 年1 月
20 日
- 7
郑川江先生，国籍中
国， 经济 学硕 士 ，7 年
金融证券从业经验。
历任鹏华基金管理有
限公司研究员，长城
证券研究所研究员、
所长助 理；2015 年 2
月加盟鹏华基金管理
有限公司，任职于研
究部，从事行业研究
工作，2015 年 6 月起
担任鹏华环保产业股
票 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 1 月 起兼 任鹏
华健康环保混合基金
基金经 理，2016 年 6
月起兼任鹏华动力增鹏华健康环保混合 2016 年第 4 季度报告
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长混合(LOF) 基金基
金经理。郑川江先生
具备基金从业资格。
本报告期内本基金基
金经理 未发 生变 动。
蒋鑫
本 基 金 基
金经理
2016 年6 月
24 日
- 6
蒋鑫女 士， 国籍 中国，
经济学 硕士 ， 6 年 金融
证券从业经验。历任
中国中投证券有限 责
任公司研究总部研究
员；2015 年 4 月 加盟
鹏华基金管理有限公
司，担任研究部资深
研究员 ，2016 年 6 月
起担任鹏华健康环保
混合基金基金经理。
蒋鑫女士具备基金从
业资格。本报告期内
本基金基金经理未发
生变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为 。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。
鹏华健康环保混合 2016 年第 4 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 市场 维持 了窄 幅震 荡，依 然不 乏结 构性 投资 机会， 石油 、基 础化 工、 食品饮 料等 行业
大幅跑 赢市 场。 我们 认为 ，市场 短期 出现 大幅 下跌 的风险 不大 ，因 此本 报告 期内仓 位基 本保 持稳
定，通 过调 整结 构来 获得 相对收 益。 除了 维持 原有 的环保 、医 药、 食品 农业 、电子 的基 础持 仓，
适度参 与了 石油 化工 等周 期性行 业的 投资 机会 ，并 在年底 市 场 调整 后增 加了 券商的 配置 。目 前，
我们仍 然长 期看 好拥 有技 术优势 改造 传统 能源 行业 的环保 产业 ，看 好高 景气 的医疗 服务 、医 保目
录调整 带来 的新 机会 、两 票制下 医药 商业 的机 会， 长期看 好食 品农 业等 消费 升级的 机会 ，并 看好
部分处 于历 史底 部的 周期 性行业 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 1.38% ， 同期 上证 综指上 涨 3.29% ， 深 证成 指下 跌 3.69%，沪
深300 指数 上 涨1.75% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 81,194,230.17 79.23
其中： 股票
81,194,230.17 79.23
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
20,785,797.64 20.28
8 其他资 产
501,131.83 0.49
9 合计
102,481,159.64
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 304,857.00 0.30
B 采矿业 5,945,914.66 5.89
C 制造业 53,138,291.31 52.66
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 5,821,690.00 5.77
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,481,217.20 2.46
J 金融业 7,665,460.00 7.60
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,153,600.00 3.13
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
2,683,200.00 2.66
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 81,194,230.17 80.46
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300156 神雾环 保 220,000 5,502,200.00 5.45
2 002173 *ST 创疗 230,000 4,611,500.00 4.57
3 002236 大华股 份 260,000 3,556,800.00 3.52
4 300070 碧水源 180,000 3,153,600.00 3.13
5 600256 广汇能 源 637,198 2,975,714.66 2.95
6 600763 通策医 疗 80,000 2,683,200.00 2.66
7 000963 华东医 药 37,000 2,666,590.00 2.64 鹏华健康环保混合 2016 年第 4 季度报告
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8 600885 宏发股 份 79,923 2,553,539.85 2.53
9 002635 安洁科 技 69,000 2,511,600.00 2.49
10 300129 泰胜风 能 287,000 2,511,250.00 2.49
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：无 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：无 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 发生股 指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 将根 据风 险管 理的原 则， 以套 期保 值为 目标， 选择 流动 性好 、交 易活跃 的股 指期
货合约 ，充 分考 虑股 指期 货的风 险收 益特 征， 通过 多头或 空头 的套 期保 值策 略，以 改善 投资 组合
的投资 效果 ，实 现股 票组 合的超 额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 鹏华健康环保混合 2016 年第 4 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 之一的*ST 创疗 的持 股 5% 以上股 东杭 州昌 健投 资合 伙企业 （有 限 合
伙） 于 2016 年 4 月 21 日 收到中 国证 券监 督管 理委 员会浙 江监 管局 下达 的《 关于对 杭州 昌健 投 资
合伙企 业 （有 限合 伙） 采 取出具 警示 函措 施的 决定 》 ： 杭 州昌 健投 资合 伙企 业 （有 限合 伙） 于2016
年 3 月 10 日 质 押 了 所 持 千 足 珍 珠 集 团 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 千足珍珠 ” ） 全 部 限 售 股
33,955,857 股 （ 占千 足珍 珠总股 本 7.43% ） ， 但 于2016 年3 月 25 日 才告 知千 足珍珠 股份 质押 的信
息，导致千足 珍珠发生 信 息披露不及时 的违规行 为 。杭州昌健投 资合伙企 业 （有限合伙 ）的上述
行为违反了 《 上市公司 信 息披露管理办 法》第四 十 六条的规定。 按照《上 市 公司信息披 露管理办
法》第五十九 条的规定 ， 浙江证监局决 定对昌健 投 资予以警示。 昌健投资 应 充分吸取教 训，加强
相关法 律法 规学 习， 提高 规范运 作意 识， 积极 配合 上市公 司做 好信 息披 露工 作。
对该股票的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 长 期跟踪研究该 股票，本 次 处罚对该股票 的
投资价值不产 生重大影 响 ，该证券的投 资已严格 执 行内部投资决 策流程， 符 合法律法规 和公司制
度的规 定。
本基金投资的 前十名证 券 中的其它证券 本期没有 发 行主体被监管 部门立案 调 查的、或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 102,124.11
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,750.80
5 应收申 购款 395,256.92 鹏华健康环保混合 2016 年第 4 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 501,131.83
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：无 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600763 通策医 疗 2,683,200.00 2.66 重大事 项
2 002635 安洁科 技 2,511,600.00 2.49 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，投资 组合 报告 中数 字分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 124,593,773.42
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,183,082.90
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 27,621,094.66
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 98,155,761.66
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。 鹏华健康环保混合 2016 年第 4 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
注：无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华健 康环 保灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
（二） 《鹏 华健 康环 保灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
（三） 《鹏 华健 康环 保灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年第 4 季度 报告 》 （原文 ）。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号中 国工 商银 行股 份 有限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2017 年1 月19 日
