鹏 华 丰 收 债券 型 证 券 投资 基 金 2016 年第4
季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度 报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华丰 收债 券
场内简 称 -
基金主 代码 160612
交易代 码 160612
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,539,158,971.10 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 通过 主要 投资 债券 等
固定收 益类 品种 ， 同 时兼 顾部分 被市 场低 估的 权益 类
品种， 力求 使基 金份 额持 有人获 得持 续稳 定的 投资 收
益。
投资策 略
（1） 股票 投资 ：股 票投 资 采用 “ 行业 配置 ”与 “个
股选择 ”双 线并 行的 投资 策略， 并通 过灵 活的 仓位 调
控等手 段来 避免 市场 中的 系统风 险。
（2） 债券 投资 ：本 基金 通 过对宏 观经 济状 况和 货币
政策等 因素 的研 究， 形成 对未来 市场 利率 变动 方向 的
预期， 主动 地调 整债 券投 资组合 的久 期， 提高 债券 投
资组合 的收 益水 平； 通过 对债券 市场 具体 情况 的分 析
判断， 形成 对未 来收 益率 曲线形 状变 化的 预期 ， 相 应
地选择 子弹 型、 哑铃 型或 梯形的 组合 期限 配置 ， 获 取
因收益 率曲 线的 形变 所带 来的投 资收 益。
业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币市场 基金 ， 低 于混 合型 基金、 股票 型基 金， 为 证 券
投资基 金中 的较 低风 险品 种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -9,542,837.22
2.本期 利润
-19,582,355.79
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0077 鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度 报告
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4.期末 基金 资产 净值 2,769,014,465.37
5.期末 基金 份额 净值 1.091
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用（ 例如 ，开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.69% 0.16% -1.94% 0.20% 1.25% -0.04%
注：业 绩比 较基 准= 中债 总 指数收 益率 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2008 年5 月28 日 生效 。 鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度 报告
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2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘太阳
本 基 金 基
金经理
2016 年8 月
4 日
- 10
刘太阳 先生 ， 国 籍中 国， 理 学硕士 ，
10 年 金融 证券 从业 经验 。 曾任中
国农业银行金融市场部高级交易
员， 从 事债 券投 资交 易工 作；2011
年 5 月加 盟鹏 华基 金管 理 有限公
司， 从 事债 券研 究工 作， 担 任固定
收益部 研究 员，2012 年 9 月起担
任鹏华纯债债券基金基金经理，
2012 年 12 月至 2014 年 3 月担任
鹏华理 财 21 天 债券 基金 （2014 年
3 月已转型为鹏华月月发短期理
财债券 基金 ） 基 金经 理，2013 年4
月起兼任鹏华丰利分级债券基金
基金经 理，2013 年 5 月 起 兼任鹏
华实业 债纯 债债 券基 金基 金经理 ，
2014 年3 月至2015 年4 月 兼任鹏
华月月发短期 理 财 债 券 基 金 基 金
经理，2015 年 3 月 起兼 任 鹏华丰
盛债券 基金 基金 经理 ，2016 年 2
月起兼任鹏华弘盛混合基金基金
经理，2016 年 8 月 起兼 任 鹏华丰
收债券 、 鹏 华双 债保 利债 券、 鹏 华
丰安债 券、 鹏华 丰达 债券 基 金基金
经理，2016 年 9 月 起兼 任 鹏华丰
恒债券 基金 基金 经理 ，2016 年10
月起兼 任鹏 华丰 腾债 券、 鹏 华丰禄
债券基 金基 金经 理， 2016 年 11 月
起兼任鹏华丰盈债券基金基金经
理，2016 年 12 月起 兼任 鹏 华普泰
债券、鹏华丰惠债券基金基金经鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度 报告
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理， 现 同时 担任 固定 收益 部 副总经
理。刘太阳先生具备基金从业资
格。 本 报告 期内 本基 金基 金 经理未
发生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年第 四季 度， 债券 收 益率先 上后 下 ， 期 初受 表 外理财 纳 入 MPA 考 核、 资 金面趋 紧及 通胀
预期上 升影 响 ， 债 券收 益 率大幅 上行 ； 随后 在 12 月 下旬 ， 受 央行 投放 流动 性 、 银 行提 高对 非银 拆
借之后 ，债 券收 益率 有所 回落。
全季度 来看 ， 国债 收益 率 上行幅 度 约30bp ， 金融 债 收益率 上行 幅度 约60bp ， 信用债 收益 率上
行幅度 基本 超 过70bp 。2016 年第 四季 度除 短融 财富 指数上 涨外 ， 其 余全 价及 财富指 数均 出现 不同
程度的 下跌 ，其 中金 融债 财富指 数下 跌幅 度最 大， 跌幅 达 2.23% 。
本季度 权益 市场 结构 有所 分化， 整体 先涨 后跌。 沪深300 指数 上涨1.7% ， 创 业板 指数下 跌8.7% 。
本报告 期内 基金 以持 有中 高评级 信用 债为 主， 组合 久期保 持中 性水 平， 对权 益类市 场投 资进 行了
适度参 与。 鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度 报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本季度 基金 份额 净值 增长 率为-0.69% ，基 准增 长率 为-1.94% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 305,005,946.04 9.78
其中： 股票
305,005,946.04 9.78
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,597,848,601.40 83.27
其中： 债券
2,597,848,601.40 83.27
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
95,000,262.50 3.05
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
66,087,043.64 2.12
8 其他资 产
55,731,113.72 1.79
9 合计
3,119,672,967.30
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 13,224,000.00 0.48
B 采矿业 2,898,000.00 0.10
C 制造业 262,381,946.04 9.48
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
11,040,000.00 0.40
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 15,462,000.00 0.56
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度 报告
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 305,005,946.04 11.01
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002013 中航机 电 3,483,050 63,704,984.50 2.30
2 603799 华友钴 业 1,134,997 39,917,844.49 1.44
3 600963 岳阳林 纸 4,843,856 39,574,303.52 1.43
4 600961 株冶集 团 2,294,931 25,703,227.20 0.93
5 601233 桐昆股 份 1,300,000 18,668,000.00 0.67
6 002099 海翔药 业 2,072,100 17,571,408.00 0.63
7 600309 万华化 学 749,857 16,144,421.21 0.58
8 600677 航天通 信 900,000 15,462,000.00 0.56
9 000703 恒逸石 化 999,934 15,029,008.02 0.54
10 601118 海南橡 胶 1,900,000 13,224,000.00 0.48
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 6,255,748.60 0.23
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,042,522,700.00 37.65
其中： 政策 性金 融债 1,042,522,700.00 37.65
4 企业债 券 1,216,425,352.80 43.93
5 企业短 期融 资券 332,644,800.00 12.01
6 中期票 据 - - 鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度 报告
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7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,597,848,601.40 93.82
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 160208 16 国开 08 5,600,000 550,816,000.00 19.89
2 041656023
16 珠 轨交
CP001
1,500,000 149,025,000.00 5.38
3 122388
15 华 泰债
01
1,000,000 100,820,000.00 3.64
4 150217 15 国开 17 1,000,000 99,540,000.00 3.59
5 140227 14 国开 27 800,000 81,000,000.00 2.93
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
无。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
无。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度 报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 之一的 债券 发行 人华 泰证 券股份 有限 公司 ，因 涉嫌 未按规 定审 查、
了解客户身份 等违法违 规 行为，根据《 中华人民 共 和国证券法》 的有关规 定 ，中国证监 会决定对
公司进 行立 案调 查。2016 年 11 月 28 日 ，公 司收 到 中国证 监会 《行 政处 罚决 定书》 ，具 体内 容如
下：
“ 华泰证券对 于杭州恒 生 网络技术服务 有限公司 和 浙江核新同花 顺网络信 息 股份有限公司 外
部接入的第三 方交易终 端 软件，或者未 进行软件 认 证许可，或者 缺乏有效 控 制，未对外 部系统接
入实施 有效 管理 ，对 相关 客户身 份情 况缺 乏了 解。
截至调 查日 ，华 泰 证 券有 455 个使 用杭 州恒 生 网 络 技术服 务有 限公 司 HOMS 系统（ 以下 简称
HOMS 系统） 、61 个使 用浙 江核新 同花 顺网 络信 息股 份有限 公司 系统 （以 下简 称同花 顺系 统） 接 入
违规交易的主 账户。对 上 述客户，华泰 证券未按 要 求采集客户交 易终端信 息 ，未能确保 客户交易
终端信息的真 实性、准 确 性、完整性、 一致性、 可 读性，未采取 可靠措施 采 集、记录与 客户身份
识别有 关的 信息 。
华泰证券未按 照《关于 加 强证券期货经 营机构客 户 交易终端信息 等客户信 息 管理的规定》 第
六条 、 第 八条 、 第十 三条 ， 《中 国证 券登 记结 算有 限 责任公 司证 券账 户管 理规 则》 第五 十 条 的规 定
对客户 的身 份信 息进 行审 查和了 解 ， 违 反了 《证 券 公司监 督管 理条 例 》 第 二 十八条 第一 款的 规定 ，
构成《 证券 公司 监督 管理 条例》 第八 十四 条第 （四 ）项所 述的 行为 ，获 利18,235,275.00 元。
华泰证 券 在2015 年7 月12 日我 会发 布 《 关于 清理 整 顿违法 从事 证券 业务 活动 的意见 》 （ 证监
会公告[2015]19 号 ） 之 后 ， 仍未 采取 有效 措施 严格 审查客 户身 份的 真实 性， 未切实 防范 客户 借用
证券交 易通 道违 规从 事交 易活动 ，新 增下 挂子 账 户102 个 ，性 质恶 劣、 情节 严重。
以上事 实有 相关 人员 询问 笔录、HOMS 系 统及 同花 顺 系 统接 入账 户历 史委 托、 成交数 据记 录、
华泰证券说明 、佣金计 算 数据等证据证 明，足以 认 定。根据当事 人违法行 为 的事实、性 质、情节
和社会危害程 度，依据 《 证券公司监督 管理条例 》 第八十四条的 规定，我 会 决定：对华 泰证券责
令改正 ，给 予警 告， 没收 违法所 得 18,235,275.00 元，并 处 以 54,705,825.00 元罚 款。 ”
对该证券的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 长 期跟踪研究该 债券，本 次 处罚对该债券 的
投资价 值不 产生 重大 影响 。 从公 告中 知悉 ， 华 泰证 券 将按照 上述 决定 的要 求进 一步关 注经 营风 险，
提高业务质量 ，强化内 部 管理，提 升业 务人员执 业 素质，依法合 规开展业 务 。该证券的 投资已执
行内部 严格 的投 资决 策流 程，符 合法 律法 规和 公司 制度的 规定 。
本基金投资的 前十名证 券 中的其他证券 本期没有 发 行主体被监管 部门立案 调 查的、或在报 告鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度 报告
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编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 102,310.93
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 55,626,566.89
5 应收申 购款 2,235.90
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 55,731,113.72
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
无 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,609,532,842.21
报告期 期间 基金 总申 购份 额 59,553,492.95
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 129,927,364.06
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,539,158,971.10
鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度 报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 73,185,869.80
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 73,185,869.80
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
2.88
注: 本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人本 报告 期未 申购、 赎回 或者 买卖 本基 金基金 份额 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华丰 收债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
（二） 《鹏 华丰 收债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
（三） 《鹏 华丰 收债 券型 证券投 资基 金2016 年第4 季度报 告》 （原 文） 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号 楼中 国建 设银 行股份 有限 公司 鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度 报告
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9.3 查 阅方 式
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2017 年1 月19 日
