金 元 顺安 宝 石动 力 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 金元 顺安基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 七年 一月十 九日
金元顺安宝石动力混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
2
§ 1
重 要 提示
基金管理 人的董 事会及 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重
大遗漏， 并对其 内容的 真 实性、准 确性和 完整性 承 担个别及 连带责 任。
基金托管 人中国 工商银 行 股份有限 公司根 据本基 金 合同规定 ， 于 2017 年 1 月 18 日
复核了本 报告中 的财务 指 标、 净值 表现和 投资组 合 报告等内 容， 保 证复核 内 容不存在 虚
假记载、 误导性 陈述或 者 重大遗漏 。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、 勤勉 尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 ， 但不 保 证基金
一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。 投 资有风 险 ， 投资者 在作出 投资决 策 前应仔
细阅读本 基金的 招募说 明 书。
本报告中 财务资 料未经 审 计。
本报告期 自 2016 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 金元顺安 宝石动 力混合
基金主代 码 620001
交易代码 620001
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2007年8月15日
报告期末 基金份 额总额 111,875,874.22 份
投资目标
本基金主 要投资 具有稳 健 基础的中 国优质 企业， 追 求本基
金资产的 稳定收 益与长 期 资本增值 。
投资策略
在不同的 市场阶 段，本 基 金将分别 从宏观 经济情 景 、各类
资产收益 风险预 期等方 面 进行深入 分析， 在股票 与 债券资
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产之间进 行策略 性资产 配 置，以使 基金在 保持总 体 风险水
平相对稳 定的基 础上， 优 化基金资 产组合 。
业绩比较 基准 标普中国A 股300指数× 50%+ 中 证综合 债指数× 50%
风险收益 特征
本基金为 一只稳 健增长 型 的混合型 基金， 其风险 收 益特征
从长期平 均及预 期来看 ， 低于股票 型基金 ，高于 债 券型基
金和货币 市场型 基金， 属 于中等预 期收益 、中等 预 期风险
的证券投 资基金 品种。
基金管理 人 金元顺安 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公 司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（2016 年10 月1日-2016 年12 月31日 ）
1. 本期已 实现收 益 -1,216,701.26
2. 本期利 润 -2,392,965.19
3. 加权平 均基金 份额本 期 利润 -0.0211
4. 期末基 金资产 净值 110,591,334.60
5. 期末基 金份额 净值 0.9885
注： （1） 上述 基金业 绩指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用， 计入 费用后实 际
收益水平 要低于 所列数 字 ；
（2） 本期 已实现 收益指 基金本期 利息收 入、 投 资 收益、 其 他收入 （不含 公 允价值变
动收益） 扣除相 关费用 后 的余额， 本期利 润为本 期 已实现收 益加上 本期公 允 价值变动 收
益 。
金元顺安宝石动力混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三个 月 -2.14% 0.50% 0.19% 0.36% -2.33% 0.14%
注： （1） 上述 基金业 绩指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用， 计入 费用后实 际
收益水平 要低于 所列数 字 ；
（2）本基 金业绩 比较基 准为 ：标 普中 国 A 股 300 指数 ×50% ＋中 证综合 债指数 ×
50% ；
3.2.2 自 基金合 同生 效以来 基金 累计 净 值增 长率变动 及其 与同期 业绩 比较基准 收益 率变
动的比较
金元顺安 宝石动 力混合 型 证券投资 基金
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2007 年 8 月 15 日至 2016 年 12 月 31 日）
注： （1） 本基 金合同 生效 日为 2007 年 8 月 15 日， 基金的建 仓期系 自 2007 年 8 月 15 日
起至 2008 年 3 月 14 日 ， 在建仓期 末各项 资产市 值 占基金净 值的比 率均符 合 基金合同 约
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定；
（2）本基 金业绩 比较基 准为：标 普中 国 A 股 300 指数 ×50% ＋中 证综合 债指数 ×
50% ；
（3） 本 基金投 资组合 中 ， 股票资 产占基 金资产 的 比例为 40% ～60% ， 债券 资产占基
金资产的 比例为 35% ～55% ，权 证不超 过基金 资 产净值的 3% ，现金 或者 到期日在 一年
以内的政 府债券 不低于 基 金资产净 值的 5% ；本 报 告期末各 项资产 市值占 基 金净值的 比
率均符合 基金合 同约定 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
侯斌
本基金
基金经
理
2011-12-22 - 14
金元顺安成长动力灵活配置混合型证
券投资基 金、 金元顺 安宝 石动力混 合型
证券投资基金和金元顺安核心动力混
合型证券 投资基 金的基 金 经理， 上海财
经大学经 济学学 士。 曾任 光大保德 信基
金管理有限公司行业研究员。2010 年6
月加入金 元顺安 基金管 理 有限公司 ， 历
任高级行 业研究 员， 金元 顺安成长 动力
灵活配置混合型证券投资基金基金经
理助理 ， 金元 顺安核 心动 力混合型 证券
投资基金 基金经 理助理 ， 金元顺安 价值
增长混合 型证券 投资基 金 基金经理 。 14
年基金等 金融行 业从业 经 历， 具 有基金
从业资格 。
闵杭
本基金
基金经
理
2015-10-16 - 22
金 元顺安消费主题混合型证券投资基
金、 金 元顺安 新经济 主题 混合型证 券投
资基金 、 金元 顺安宝 石动 力混合型 证券
投资基金和金元顺安成长动力灵活配
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置混合型 证券投 资基金 基 金经理 ， 上海
交通大学 工学学 士。 曾任 湘财证券 股份
有限公司 上海自 营分公 司 总经理 ， 申银
万国证券股份有限公司证券投资总部
投资总监。2015 年8 月加入金元顺安基
金管理有 限公司 。 22 年 证 券、 基金 等金
融行业从 业经历 ，具有 基 金从业资 格。
注： （1） 此处的 任职日 期 、 离任日 期均指 公司做 出 决定之日 ， 若该 基金经 理 自基金合 同
生效日起 即任职 ，则任 职 日期为基 金合同 生效日 ；
（2）证券 从业的 含义遵 从行业协 会《证 券业从 业 人员资格 管理办 法》的 相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期 内， 本基 金管理 人严格遵 守 《中华 人民共 和国证券 投资基 金法》 、 《 公开募
集证券投 资基金 运作管 理 办法》 和 《证 券投资 基金 销售管理 办法》 等 有关法 律法规及 其
各项实施 准则、 基 金合同 和其他有 关法律 法规的 规 定， 本着诚 实信用、 勤勉 尽责的原 则
管理和运 用基金 资产， 在 严格控制 风险的 基础上， 为基金持 有人谋 求最大 利 益。 本报告
期内， 基 金运作 整体合 法 合规， 无 损害基 金持有 人 利益的行 为。 基 金的投 资 范围、 投 资
比例及投 资组合 符合有 关 法律法规 及基金 合同的 规 定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本 报告 期，本 基金 管理 人根 据《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ，
通过科学 完善的 制度及 流 程， 从事 前、 事 中和事 后 等环节严 格控制 不同基 金 之间可能 的
利益输送。 本基金 管理人 规定了严 格的投 资权限 管 理制度、 股 票备选 库管理 制度、 债券
库管理制 度和集 中交易 制 度等， 重 视交易 执行环 节 的公平交 易措施 ， 启用 投 资交易系 统
中的公平 交易模 块， 以确 保公平对 待各投 资组合。 在报告期 内， 本管 理人对 不同投资 组
合的交易 价差、 收益率 进 行分析， 公平交 易制度 总 体执行情 况良好 。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
公 司根 据《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ， 制定了 《异 常交 易监
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控 与报告 制度 》 。 本报告期 ，根据 制度 的规定 ，对交 易进行 了监 控，未 发现异 常交易 行
为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内 ，基金 重点投 资 于农林牧 渔、食 品饮料 、 生物医药 和 PPP 主题 等 。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期， 本基金 份额净 值 增长率为-2.14% ， 业绩比 较基准收 益率为 0.19% 。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在货 币宽松 ＋ 供给侧结 构性改 革+ 房地 产调控放 松的政 策组合作 用下，虽 然消费 平
稳、 出 口下滑 ， 2016 年中 国经济运 行依然 保持在 合 理区间内 。 中 国经济 稳增 长主要靠 投
资， 尤其是 房地产 投资， 房地产投 资增速 上升带 动 了相关行 业景气 回升， 成 为经济稳 增
长的主要 动力。 受房地 产 调控影响 ， 2017 年房地 产 对经济的 拉动作 用将减 弱 ， 预计 2 季
度房地产 开发投 资增速 将 下降， 下半 年增速 会进一 步放缓， 经 济下行 压力加 大， 基建投
资和深化 供给侧 结构性 改 革将成为 经济增 长的主 要 推动力。
中央经济 工作会 议定调 “ 货币政策 稳健中 性， 要 把 防控金融 风险放 到更重 要 的位置，
决心处置 一批风 险点， 着 力防控资 产泡沫 ” 。加上 受 PPI 大幅回升的影响 2017 年通 胀
预期上 升 ，上半 年通胀 压 力明显加 大。预 计 2017 年上半年 国内流 动性将 维 持偏紧的 趋
势。
受益于本 轮经济 企稳、PPI 上升和基数较低， 预计 一季度 A 股 净利润 将维 持较高增
长。在流 动性偏 紧和净 利 增长背景 下预计 A 股将 维持震荡 态势， 呈现结 构 性行情 。
我们认为 一季度 主要投 资 机会来自 以下两 个领域 ： 一、 2016 年 10 月， 央企 “6+1 ”
混合所有 制改革 试点正 式 推出，国 家发改 委同步 明 确东航集 团、联 通集团 、 南方电网 、
哈电集团 、中国 核电、 中 国船舶等 6 家央 企列入 首批混改 试点，2017 年 将是混改 的落
地之年和 重点突 破之年 ， 相关的行 业和上 市公司 将 迎来投资 机会。 二、PPI 回升由上 游
向中下游 传导， 传导过 程 中， 与生 产资料 相关的 上 、 中、 下 游产业 链上市 公 司存在较 好
的投资机 会，比 如采掘 、 有色、化 工、建 材、机 械 等。
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4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内 ， 本基 金未出 现 连续二十 个工作 日基金 份 额持有人 数量不 满二百 人 或者基
金资产净 值低于 五千万 元 的情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例 （% ）
1 权益投资 59,514,608.94 53.44
其中：股 票 59,514,608.94 53.44
2 固定收益 投资 48,583,122.10 43.62
其中：债 券 48,583,122.10 43.62
资 产支持 证券 - -
3 贵金属投 资 - -
4 金融衍生 品投资 - -
5 买入返售 金融资 产 - -
其中： 买断 式回购 的买入 返售金
融资产
- -
6 银行存款 和结算 备付金 合 计 1,612,779.96 1.45
7 其他资产 1,662,905.98 1.49
8 合计 111,373,416.98 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例 （% ）
A 农、林、 牧、渔 业 6,119,124.78 5.53
B 采矿业 81,024.24 0.07
C 制造业 15,798,977.37 14.29
D
电力、热 力、燃 气及水 生
产和供应 业
- -
E 建筑业 18,802,413.93 17.00
F 批发和零 售业 2,362,617.00 2.14
G 交通运输 、仓储 和邮政 业 3,250,786.00 2.94
H 住宿和餐 饮业 - -
I
信息传输 、软件 和信息 技
术服务业
47,680.00 0.04
J 金融业 6,630,618.00 6.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商 务服务 业 - -
M 科学研究 和技术 服务业 5,187,206.44 4.69
N
水利、环 境和公 共设施 管
理业
- -
O
居民服务 、修理 和其他 服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社 会工作 1,129,018.00 1.02
R 文化、体 育和娱 乐业 73,981.28 0.07
S 综合 - -
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合计 59,483,447.04 53.79
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净
值比例（% ）
1 600519 贵州茅台 20,464 6,838,045.60 6.18
2 600491 龙元建设 473,400 5,463,036.00 4.94
3 600502 安徽水利 539,109 5,380,307.82 4.87
4 300284 苏交科 247,302 5,143,881.60 4.65
5 600276 恒瑞医药 90,840 4,133,220.00 3.74
6 002299 圣农发展 186,115 3,949,360.30 3.57
7 600068 葛洲坝 390,200 3,585,938.00 3.24
8 600036 招商银行 186,400 3,280,640.00 2.97
9 601169 北京银行 333,600 3,255,936.00 2.94
10 600115 东方航空 459,800 3,250,786.00 2.94
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（% ）
1 国家债券 20,162,000.00 18.23
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,984,050.00 9.93
其中：政 策性金 融债 10,984,050.00 9.93
4 企业债券 17,437,072.10 15.77
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5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 48,583,122.10 43.93
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （元）
占基金资 产
净值比例 （% ）
1 018002 国开 1302 105,000 10,984,050.00 9.93
2 122652 12 杨农债 100,010 10,722,072.10 9.70
3 010303 03 国债⑶ 100,000 10,175,000.00 9.20
4 019539 16 国债 11 100,000 9,987,000.00 9.03
5 1380055 13 万正债 100,000 6,715,000.00 6.07
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本 报告期 末未投 资 资产支持 证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本 报告期 末未投 资 贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未投 资 权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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5.9.1 报告期末 本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本 报告期 末未投 资 股指期货 。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投资政策
本基金本 报告期 末未投 资 股指期货 。
5.10 报 告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金本 报告期 末未投 资 国债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本 报告期 末未投 资 国债期货 。
5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
本基金本 报告期 末未投 资 国债期货 。
5.11 投资组 合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期有出现被监管部门立案调查， 或在报 告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、关于招商银行（代码：600036 ）的处罚说明
2016 年 1 月 6 日吉林证 监 局对对招 商银行 股份有 限 公司长春 分行采 取责令 改 正措施
的决定， 具体内 容如下 ：
我局于 2015 年 12 月 3 日至 12 月 7 日对你 行进行 了基金销 售业务 专项检 查 ， 经查，
发现你行 存在以 下问题 ：
一、 你行 未及时 在网站 更 新基金销 售人员 资格情 况 ， 不符合 中国证 监会公 告 〔2008〕
31 号第 二部分 第四条 “ 各基金销 售机构 应当 在 2009 年 1 月底前 ，将全 部 基 金销售 网点
及销售人 员资格 情况在 公 司网站上 披露， 同时抄 报 中国证券 业协会 。 今后 每 年的 1 月和
7 月基金 销售机 构应当 对 以上信息 进行更 新并报 送 中国证券 业协会 ”的规 定 。
二、 你行部 分从事 基金销 售业务的 人员未 取得基 金 销售业务 资格， 不 符合 《 证券投
资基金销 售管理 办法》 第 五十七条 第二款 “ 宣传推 介基金的 人员、 基 金销售 信息管理 平
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台系统运 营维护 人员等 从 事基金销 售业务 的人员 应 当取得基 金销售 业务资 格 ”的规定 。
三、 你行 《投资 人权益 须 知》 的内 容未包 括投资 者 投诉方式 和程序 ， 不符 合 《证券
投资基金 销售机 构内部 控 制指导意 见》 第二 十七条 “基金销售 机构 制 定 《投 资人权益 须
知 》 ， 内容至 少应 当包括： ……（ 五） 向基金 销售机 构、自 律组 织以及 监管机 构的投 诉
方式和程 序”的 规定。
四、 你行在 基金宣 传推介 材料中登 载有个 人的推 荐 性文字， 不 符合 《证 券投 资基金
销售管理 办法》 第三十 五 条 “基金 宣传推 介材料 必 须真实、 准确， 与基金 合 同、 基金 招
募说明书 相符， 不得有 下 列情形： …… （六） 登载 单位或者 个人的 推荐性 文 字” 的规 定。
现要求你 行对上 述行为 进 行整改， 并于 2016 年 1 月 31 日前 向我局 提交整 改情况的
书面报告 ，我局 将组织 检 查验收。
如果对本 监督管 理措施 不 服的，可 以在收 到本决 定 书之日起 60 日内 向中 国 证券监
督管理委 员会提 出行政 复 议申请， 也可以 在收到 本 决定书之 日起 3 个月内 向 有管辖权 的
人民法院 提起诉 讼。复 议 与诉讼期 间，上 述监督 管 理措施不 停止执 行。
现作出说 明如下 ：
A. 投资决策 程序 ： 基金 经 理根据投 资决策 委员会 和 投资总监 制定的 投资策 略 和资产
配置方案 ， 综合 考虑大 类 资产配置 和行业 配置比 例 对不同行 业进行 投资金 额 分配， 同 时
在研究部 的支持 下， 对 准 备重点投 资的公 司进行 深 入的基本 面分析 ， 最终 构 建投资组 合。
B. 基金经理 遵循价 值投资 理念， 看重的是 上市公 司 的基本面 和长期 盈利能 力 。 我们
判断此次 事件对 公司短 期 负面影响 有限， 再 者公司 经营多元 化， 涉及 多个领 域， 受到处
罚不会对 整体的 业绩造 成 持续的影 响，因 此买入 并 持有公司 股票。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 26,820.35
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,636,085.63
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5 应收申购 款 -
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,662,905.98
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本 报告期 末未持 有 处于转股 期的可 转换债 券 。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末前十 名 股票不存 在流通 受限情 况 。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五 入原因 ，投资 组 合报告中 分项之 和与合 计 可能存在 尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期期 初基金 份额总 额 115,182,914.08
报告期期 间基金 总申购 份 额 210,979.17
减：报告 期期间 基金总 赎 回份额 3,518,019.03
报告期期 间基金 拆分变 动 份额 -
报告期期 末基金 份额总 额 111,875,874.22
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
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本报告期 内基金 管理人 未 运用固有 资金投 资本基 金 。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期 内基金 管理人 未 运用固有 资金投 资本基 金 。
§ 8
影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息
1、2016 年 10 月 25 日 ， 在《中国 证券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报》 、 《 证券日
报》 和 www.jysa99.com 上公布金 元顺安 宝石动 力 混合型证 券投资 基金 2016 年第 3 季度
报告；
§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备查文件目录
1、 《金元 顺安宝 石动力 混 合型证券 投资基 金基金 合 同》 ；
2、 《金元 顺安宝 石动力 混 合型证券 投资基 金更新 招 募说明书》 ；
3、 《金元 顺安宝 石动力 混 合型证券 投资基 金托管 协 议》 。
9.2 存放地点
中国（上 海）自 由贸易 试 验区花园 石桥路 33 号花 旗集团大 厦 3608 室
9.3 查阅方式
http://www.jysa99.com
金元顺安宝石动力混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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金元顺安 基金管 理有限 公 司
二〇一七 年一月 十九日
